🏛 $BTBR - площадка для госторгов как долгосрочная история

🛢 TRNFP - рост затрат давит на будущие дивиденды Транснефть остается стабильным и прогнозируемым бизнесом в отличие от нефтегазовых компаний, но для будущих дивидендов есть ряд негативных нюансов. Во-первых, опережающая инфляция затрат без роста объемов перекачки и с индексацией тарифа в 2027 году всего на 5% создают давление на операционную прибыль. Во-вторых, снижение процентного дохода из-за уменьшения ключевой ставки и сокращения накопленной кубышки, в том числе из-за покупки акций ГПБ на 40 млрд рублей, также работает против финансового результата. Отдельный фактор - инфраструктура компании значительно страдает от прилетов БПЛА, что потребует дополнительных капитальных затрат. Это еще один канал давления на свободный денежный поток и, соответственно, на дивидендную базу. Выплата 170 рублей за 2026 год, что дает около 16% дивдоходности, выглядит неплохо. Но последующие дивиденды будут меньше из-за описанных выше нюансов. Бизнес надежный, однако рассчитывать на сохранение текущего уровня выплат не стоит. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 ROSN - реакция на 355 покажет дальнейший сценарий По Роснефти пока не вижу оснований торопиться с покупками. После потери 375-380 рублей бумага оказалась под средней линией восходящего канала, а попытка закрепиться выше 360 рублей закончилась новым снижением. Сейчас все упирается в 355 рублей - закрепление ниже этой поддержки даст сигнал на продолжение снижения к 340-335 рублям. Но открывать шорт прямо на поддержке тоже не стал бы, сначала нужен ее пробой. Если от 355 рублей начнут выкупать, первым ориентиром станет 360 рублей. Возврат выше средней линии канала улучшит локальную картину, но для более серьезного восстановления потребуется пройти 375-380 рублей. Пока предпочитаю дождаться реакции на 355 рублей, а не пытаться угадать разворот. Рост без откатов вечным не бывает, но и ловить падающую бумагу на уровне поддержки без подтверждения неинтересно. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 VTBR - МСФО за 9 месяцев без чудес ВТБ представил результаты по МСФО за 9 месяцев. Чистые процентные доходы выросли на 133,4% год к году до 625,4 млрд рублей, чистые комиссионные доходы прибавили 23% и достигли 278,2 млрд. Чистая прибыль увеличилась на 7% до 407,5 млрд рублей. ROE составил 19,1%, прибавив 0,5 п.п., стоимость риска при этом выросла с 0,9% до 1,0%. Достаточность капитала Н20.0 находится на уровне 10,5% при минимально допустимом значении 10%, на начало года было 9,8%. Прогноз менеджмент подтвердил, цель по прибыли рассчитывается по нижней границе в 600 млрд рублей. В 2027 году ожидается прибыль не меньше, чем в 2026-м. По дивидендам ранее говорили, что выплата 50% от чистой прибыли в 2027 году маловероятна, будет не более 25%, что дает около 14% дивдоходности. Без чудес, но компания работает. Не является инвест-рекомендацией. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!