goldenstock

128

подписчиков

3

подписки

Инвестирую с 2016 года. На этом канале никакого теханализа, инвестирую только на базе стоимостного инвестирования и фундаментального анализа. Делюсь своим мнением по рынку и бумагам, а также готов выслушать конструктивное мнение других инвесторов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

goldenstock
goldenstock

11 сентября 2025

В пятницу нас ждет важное решение ЦБ по ставке! $IMOEXF И так в среду как обычно вышли очередные данные по инфляции: • Инфляция в РФ с 2 по 8 сентября составила 0,1% против дефляции на уровне 0,08% неделей ранее - Росстат • Годовая инфляция в РФ с 2 по 8 сентября снизилась до 8,1% с 8,28% неделей ранее - Минэкономразвития • Годовая инфляция в РФ в августе составила 8,14% против 8,79% в июле - Росстат Вроде бы не плохие данные, но после дефляции в августе опять получили небольшую, но инфляцию за первую неделю сентября. С одной стороны экономика замедляется по всем фронтам, а бизнесу приходится очень тяжело и по логике ЦБ должен снижать ставку уж на 2% так точно, но после последних данных на этой недели, а также комментариев президента на прошлой недели, что ставку нужно снижать аккуратно закрадывается сомнение в завтрашнем снижении на 2%. По логике даже если ЦБ опасается очередного витка инфляции ставку снижать нужно хотя бы на 2% чтобы дать перекредитоваться бизнесу, иначе экономике придется очень тяжело, а потом уже брать паузу. И последние что хочется сказать это то, что снижение на 2% уже в рынке и если завтра увидим лишь 1% нас безусловно ждет жесткая коррекция. Поэтому в очередной раз призываю всех не играться с плечами на этих событиях. Мой прогноз, что все таки снизят на 2%, а потом возможно возьмут паузу, как будет на самом деле увидим уже скоро. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #инфляция #цб2025 #центральный_банк
Card image 1
4
5
goldenstock
goldenstock

1 сентября 2025

Взгляд на рынок! $IMOEXF Давно я не писал посты, и если честно затишье с моей стороны связано как я уже писал ранее с тем, что фундаментал сейчас не особо работает! Рынок сейчас полностью зависит от геополитики. Тем не менее в сентябре нас ждет заседание ЦБ, и снижение ключевой ставки может подтолкнуть акции вверх. Если смотреть на фундаментальный анализ, то все предсказуемо плохо, отчеты выходят слабые, дефицит бюджета продолжает расти и этот список можно продолжать бесконечно. Показатели начали сыпаться абсолютно во всех секторах, банки, it, металлурги (особенно конечно $MTLR конечно обвалился), нефтянка и т.д. В данной ситуации у ЦБ не остается выбора кроме как снижать ставку и думаю сразу на 2 базисных пункта, иначе рискуем скатится в рецессию (время простых решений прошло). Покупать в данной ситуации не особо чего то хочется, но я все же иду на риск и держу потенциальных бенефициаров разрешения геополитической ситуации, а именно: $NVTK, $GAZP, $UPRO, $RUAL. Возможно для большинства сейчас самое время запастись кэшем и посмотреть со стороны, кто то как я рискнет в акциях выше, но ради бога только не лезте во всякий закредитованный шлак. Всем успехов! P.S. дальше вернусь к каждодневным постам, начнем не смотря на ситуацию больше анализировать! Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #газпром #новатек #юнипро #рецессия #русал
Card image 1
7
8
goldenstock
goldenstock

11 августа 2025

Взгляд на рынок! $IMOEXF Давненько я ничего не писал, и это связано с тем что последние недели фундаментальный анализ не имел никакого смысла, рынком правили спекулянты да и продолжают править. И так в преддверии пятницы у нас есть несколько вариантов действия на фондовом рынке, первый это отыграть встречу Путина и Трампа на спекулятивных позициях, что несет конечно большие риски, но и большую потенциальную прибыль. Впервую очередь это конечно $UPRO. Думаю эту бумагу постараются разгонять под потенциальное распределение кубышки в случае возвращение актива немцам (конечно если они вернут активы нам). Вторая бумага это $AFLT, тут все понятно разгон под потенциальное возобновление полетов. Ну и третья идея это $NVTK, компания довольно крепкая, но развитию мешают западные санкции и при их снятии компания расцветет. Заметьте что две из трех бумаг специально выбраны не с самой большой ликвидностью, это потенциально поможет их разогнать быстрее рынка. Второй вариант действий это инвестирование просто в крепкие бумаги без долговой нагрузки и без излишнего риска. В бумаги в которых будет комфортно сидеть даже в случае провала переговоров. Мой топ бумаг на этот вариант событий следующий: $SBER да и знаете наверно пожалуй все больше чего то не придумать, может что то подскажете в коментариях. Идей много, но все несут риски, кроме пожалуй сбера. Решать как действовать конечно вам, но я думаю что время рискнуть настало слишком велика потенциальная прибыль. Если боишься принимать решения сам подписывайся на стратегию &Акции forever& Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #юнипро #аэрофлот #новатэк #сбербанк #санкции #стратегия
Card image 1
9
10
goldenstock
goldenstock

17 июля 2025

Кратко обо всем! $IMOEXF Вчера вышли очередные недельные данные по инфляции и недельная инфляция составила 0,02%, а годовая 9,34% против 9,46% неделей ранее. Все аналитики теперь не сомневаются в снижении ставки, 90% аналитиков дают прогнозы снижения от 2% до 3%. Я бы был осторожен и дам свой прогноз, что ЦБ снизит ставку на 1%, не зависимо от того прав я или нет перед следующей пятницей советую всем срезать плечи так как, волатильность думаю будет жесткая и не важно в какую сторону, лучше быть в этот момент без плечей. Напоминаю, что перед самой блокировкой я покупал акции $UGLD на свою стратегию &Акции forever, и продолжаю их держать. Идея сработала идеально, я уже писал пост когда акции были заблокированы, что миноритариям переживать не стоит, так и случилось. Продавать пока не собираюсь так как отодвинули неэффективного мажоритария, ожидаю отката к уровням до начала истории с отъемом акций в пользу государства. Также одна из идей как в личном портфеле так и в стратегии была и есть покупка акций $GMKN, под разворот цен в металлах (писал пост уже об этом) и потенциальную девальвацию рубля. Акции пока особо не выросли, а вот палладий и платина продолжают свой рост, думаю скоро и акции присоединятся к этому движению. И появилась еще одна идея для хеджирования длинных позиций, это шортить $WUSH. Мало того, что мне впринципе не нравилась эта компания с оценкой P/E = 8, и с моей точки зрения без потенциала роста, так как в сравнении с конкурентами (Яндекс и Юрент) у компании даже нет своей экосистемы. Плюс давайте честно, данный вид транспорта просто бесит огромное количество граждан, что и начало потихоньку выливаться в запреты, на неделе электросамокаты запретили два города и думаю на их примере власти посмотрят за реакцией граждан и я не исключаю более масштабных запретов. Единственное, что $T не дал мне зашортить ВУШ, зато в Сбербанке я спокойно встал в короткую позицию. Ждем следующую неделю и посмотрим, что она нам принесет, всем успехов! Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #инфляция #югк #норникель #вуш #whoosh #платина #палладий
Card image 1
9
10
goldenstock
goldenstock

11 июля 2025

Позитивные новости по $UGLD как мы и планировали на стратегии &Акции forever Напомню, что перед самой остановкой торговли акций ЮГК я купил их на свою стратегии в расчете, что миноритарных акционеров не коснутся разбирательства с господином Струковым. Сегодня все сбылось согласно плану. Ниже новости по хронологическому порядку: • Ограничения на операции с акциями ЮГК сняты в связи с заменой обеспечения судом, биржевые сделки будут доступны с возобновлением торгов - Сбер, Интерфакс • Суд удовлетворил иск Генпрокуратура о передаче РФ акций Струкова в ЮГК - Интерфакс • С 14 июля 2025 года Московская биржа возобновляет торги акциями ПАО "ЮГК" в связи с отменой предписания Банка России. Ну что же, все сработало по плану, осталось дождаться понедельника и возобновления торгов. Акции без сомнения должны быстро вырасти в цене, во первых паника по поводу потенциального отъема акций у миноритариев теперь не актуальна, во вторых неэффективный мажоритарий отстранен. Ждем понедельника! Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #югк #золото #южуралзолото
Card image 1
8
9
goldenstock
goldenstock

10 июля 2025

Палладий и платина растут, $GMKN пока нет! Я уже вкратце писал про свою идею покупки акций Норникеля. Повторюсь, что компания на конференции смартлаба заявила, что по их мнению они видят разворот в ценах на платину и палладий ($PTU5 и $PDU5). Так же идея тут состоит в девальвации рубля который уже давно назрел, данные по дефициту бюджета можете посмотреть в предыдущем посте. И не забываем, что медь также находится на исторических максимумах. Судя по котировкам на платину и палладий которые мы сейчас наблюдаем Норникель прав и разворот цен действительно происходит (смотри графики под постом). Также на графиках обратите внимание как выросли торгуемые объемы, просто колоссально, что косвенно также подтверждает дальнейший рост. Тем не менее акции $GMKN не спешат пока что расти и возможно это шанс войти в позицию тем кто еще не там. Но думаю как только курс рубля начнет переоцениваться, а скорее всего это начнет происходить после заседания ЦБ в Июле, цена акций $GMKN также начнет ползти вверх. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #норникель #норильский_никель #платина #палладий #медь #гмк_норильский_никель
Card image 1
Card image 2
6
7
goldenstock
goldenstock

7 июля 2025

Дефицит бюджета за января-июнь 2025, акции $UGLD и данные по инфляции на этой неделе! $IMOEXF Дефицит бюджета за январь-июнь 2025 составил 3,7 трлн. На прошлой неделе я уже публиковал данные с сайта бюджета где дефицит составлял 5,4 трлн, но говорил, что этот сайт не сразу учитывает все доходы бюджета. Тем не менее дефицит гигантский и самое главное, что он продолжает расти с каждым месяцем. При этом расходы составили 21 трлн рублей из 42 трлн запланированных, то есть никакого авансирования платежей мы не видим. Такой дефицит безусловно проинфляционный фактор, тем интереснее что будет делать ЦБ. Как я уже писал ранее ЦБ находится в непростой ситуации, с одной стороны экономика начала замедлятся довольно быстрыми темпами, а с другой стороны проинфляционные факторы никуда не делись. На ЦБ оказывается огромное давление со стороны бизнеса и я думаю, что ставку они снизят, вопрос насколько. Я дам свой прогноз и скажу, что снижение будет лишь на 1%. Теперь к акциям ЮГК. Я купил в последний день торгов на стратегию &Акции forever. Все почему то испугались, что акции отнимут у миноритарных акционеров, но с чего такая информация, цена была слишком дешевой, а рисков для миноритарных акционеров нет, давайте ждать возобновления торгов. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #югк #инфляция #стратегия #ставка #бюджет
Card image 1
6
7
goldenstock
goldenstock

2 июля 2025

Данные по бюджету! $IMOEXF На слайде под этим постом можете посмотреть данные с официального сайта бюджета РФ. Исходя из представленной информации дефицит бюджета на 26.06 составил почти 5,5 трлн. При этом мы видим, что расходы идут по графику, а вот доходы значительно отстают. Стоит отметить, что данные по доходам зачастую отстают на этом сайте от реальных, тем не менее можно с уверенностью сказать, что дефицит даже при корректировки доходной части приближается к 5трлн, и это просто тихий ужас. Также в понедельник Минфин объявил что в 3 квартале хочет увеличить заимствование в ОФЗ с 1,3трлн до 1,5трлн, бюджетные проблемы на лицо. Теперь надеюсь понятно почему $VTBR выплатил дивиденды, бюджету надо помогать причем срочно. Также с нетерпением жду отчета Минфина по остаткам ликвидной части ФНБ, что то мне подсказывает, что и там нас ждет неприятный сюрприз (напишу пост как только опубликуют данные). Все это безусловно проинфляционные факторы. Считаю, что не смотря на оптимистичные прогнозы в сети, ЦБ на июльском заседании снизит ставку только на 1%. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #втб #бюджет #цб2025 #инфляция
Card image 1
6
7
goldenstock
goldenstock

2 июля 2025

Недельные данные по инфляции! $IMOEXF Сегодня вышли недельные данные по инфляции: • Инфляция в РФ с 24 по 30 июня ускорилась до 0,07% после двух недель по 0,04% - Росстат • Годовая инфляция в РФ на 30 июня снизилась до 9,39% - Росстат • Рост оборота розничной торговли в РФ в мае замедлился до 1,8% (хуже прогноза в 2,1%) с 1,9% в апреле - Росстат • Зарплаты в РФ в апреле выросли на 4,6% в реальном выражении после 0,1% в марте - Росстат • Безработица в РФ в мае обновила исторический минимум, снизившись до 2,2% с 2,3% в апреле - Росстат • Инфляция в РФ с 1 по 30 июня составила 0,19% - недельные данные Росстата Стоит отметить, что данные очень противоречивые. Во первых мы уже видели как месячная инфляция за май была увеличена относительно недельных данных по этому на них я думаю не особо стоит ссылаться, а стоит подождать месячных данных за июнь. Во вторых сегодня Набиуллина говорила, что для ЦБ очень важны данные по безработицы так как рынок труда перегрет, и сюрприз мы получаем рекордно низкую безработицу, что говорит об аномальном перегреве рынка труда и не играет в пользу снижения ставки. В третьих очень сильно выросли зарплаты в реальном выражении, что естественно тоже проинфляционный фактор. В четвертых давайте не забывать, что с июля повысились тарифы от 10% до 15% по всей стране, что безусловно разгонит инфляцию в будущем. В итоге можно сделать следующий вывод, что дела в экономике продолжают ухудшаться, и складывается впечатление, что у ЦБ нет хороших вариантов. Нам остается лишь ждать месячных данных по инфляции за июнь, и конечно заседания ЦБ в июле. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #инфляция #цб2025 #бюджет #безработица
Card image 1
2
3
goldenstock
goldenstock

1 июля 2025

Выходит все больше данных по экономике указывающих на жесткую посадку! $IMOEXF Сегодня сразу вышло несколько данных которые не радуют инвесторов: 1) Погрузка на сети РЖД в июне снизилась на 9,2%. Москва. 1 июля. ИНТЕРФАКС - По оперативной информации, погрузка на сети ОАО "Российские железные дороги" в июне 2025 г. составила 89,3 млн тонн, что на 9,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщила компания. Тут даже нечего комментировать, грузоперевозки это барометр экономики и данные РЖД продолжают ухудшаться с каждым месяцем. 2) Минэнерго: экспорт российского угля сейчас убыточен по всем направлениям. С углем ничего нового, но по бюджету это ударит конечно не только в плане сокращения доходов, но придется также вливать деньги в проблемную отрасль. 3) Предприятия сельхозмашиностроения отреагировали на резкое падение продаж — почти на 33% — сокращением производственных планов и переносом корпоративных отпусков.  Продолжает ухудшаться ситуация у производителей сельхозтехники, а это косвенно указывает и на проблемы у фермерских хозяйств, нет денег на приобретение новой техники. 4) Сегодня за май отчитался $VTBR. И в отчете мы увидели интересные данные, а именно что начала расти просрочка по кредитам причем довольно быстро. Доля неработающих кредитов, по которым заемщики не платят более 90 дней (NPL), в розничном портфеле ВТБ достигла 5% в мае, сообщил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов. С начала года показатель вырос на 1,2 п. п. Вообщем экономика начала замедлятся причем резко. У ЦБ не остается другого варианта кроме как снижать ставку в июле. Вопрос лишь в том, что не передержал ли ЦБ высокую ставку и развернет ли это замедляющуюся экономику (на мой взгляд уже поздновато и нас ждет жесткая посадка экономики). Завтра также напишу пост про бюджет, там тоже ничего хорошего. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #втб #индекс #уголь #ржд #кризис #ставка
Card image 1
7
8
goldenstock
goldenstock

30 июня 2025

Продал $VTBR и купил $GMKN Для начала хочу сказать, что посетил в субботу конференцию Смарт-лаб и остался очень доволен, огромное спасибо Тимофею Мартынову за прекрасно организованное мероприятие. В целом по настроению спикеров и участников сложилось впечатления, что идей особо на рынке нет, я имею ввиду конечно не все мнения, а большинство, по крайней мере мне так показалось. $IMOEXF Теперь к моим сделкам, как я уже написал я закрыл позиции в ВТБ как на личных счетах, так и на стратегии &Акции forever. Такое решение мной принято в связи с тем, что акции уже не плохо выросли и свою прибыль я забрал, а верить на 100% в грандиозные планы ВТБ на будущее как то не получается. Дивиденды наверно они все таки заплатят за 2024 (хотя и тут на 100% веры нет), но вот потом все таки большие у меня сомнения. По итогу решил не испытывать судьбу и закрыть позицию. Теперь к моей покупки акций Норникеля. На конференции смарт-лаба представитель Норникеля заявил, что по их мнению наметился разворот в металлах палладиевой группы. Палладий и платина действительно не плохо выросли за последнее время. В связи с этой информацией, а так же новостями, что продажи Норникеля на Китайский рынок растут, а компания сейчас стоит очень дешево решил прикупить. Так же в бумаге еще одной идей выступает ставка на девальвацию рубля. Вообщем звучит заманчиво если все факторы сойдутся, посмотрим что из этого выйдет. А вообще как я уже сказал с моей точки зрения идей сейчас на Российском рынке акций очень мало, но будем следить вдруг что то появится интересное. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #втб #норникель #норильскийникель #индекс #палладий #платина #девальвация
Card image 1
16
17
goldenstock
goldenstock

22 июня 2025

Бюджет РФ на данный момент исполняется с дефицитом 4,9 трлн руб. $IMOEXF На слайде ниже можете увидеть текущие данные по исполнению бюджета. Раньше Минфин говорил, что повышенный дефицит связан с авансированием платежей в начале года, но судя по данным расходы бюджета идут как раз по графику никакого авансирования не видно, а вот доходы просели сильно. Сейчас дефицит уже составляет 4,9 трлн и если ничего не изменится только продолжит нарастать, что будет приводить к разгону инфляция, а следовательно возникает вопрос, что будет с ключевой ставкой. На ПМЭФ 2025 наверно не осталось ниодного человека кто бы не высказался за снижение ставки, давление на ЦБ нарастает. Я считаю что исходя из текущих данных, ЦБ находится в сложной ситуации или снижать ставку и потенциально выпустить инфляцию из подконтроля или продолжать держать и потенциально загнать экономику в рецессию. Учитывая вышесказанное сейчас очень тяжело найти на рынке компании для инвестирования, так как слишком много неопределенности. Кроме $VTBR лично я бумаг пока не вижу. В ВТБ идея заключается в уже можно сказать 100% предстоящей выплате дивидендов, при этом как объявили доп эмиссия акций не превысит 80 млрд. Так же ВТБ поставлена задача до 2028 года финансировать ОСК за счет дивидендов, что говорит нам о том, что хочет ВТБ или нет платить дивиденды ему придется в ближайшие годы. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #втб #ставка #инфляция #бюджет #индекс
Card image 1
8
9
goldenstock
goldenstock

9 июня 2025

ЦБ все таки снизил ставку в пятницу $IMOEXF Ну что мой прогноз сбылся и мы получили первое снижение ставки в первом полугодии как я и предсказывал. Только толку от этого мало, рынок видимо ожидал большего снижения и отреагировал снижением, ну и будем честны разница в 1% ничего не дает. При этом риторика ЦБ была довольно жесткой, что вызывает сомнения начался ли цикл снижения ставок или это была разовая акция. Спустя пол года после моего первого предсказания снижения ставки, я поменял свое мнение относительно экономики и теперь считаю, что ЦБ остановится в снижении и высокая ставка с нами на долго. Бюджетный стимул по прежнему огромен, что вызывает инфляционные риски. Завтра должны выйти данные по исполнению бюджета за май (обязательно напишу пост об этом) и вот этих данных жду с нетерпением, особенно будет интересно дефицит бюджета по итогам 5 месяцев. В заключении хочу сказать, что на данный момент рынок очень не предсказуем и идей с моей точки зрения практически нет. На стратегии &Акции forever продолжаю держать акции $VTBR на половину портфеля в расчете на дивиденды, остальная половина в кэше. Рынок сейчас очень волатилен. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #ставка #индекс #втб #стратегия #бюджет #инфляция #цб2025
Card image 1
5
6
goldenstock
goldenstock

2 июня 2025

Важная неделя для рынка $IMOEXF На этой неделе все новости отошли на второй план кроме одной и это заседание ЦБ РФ по поводу дальнейшей ключевой ставки. Я на протяжении полугода предсказывал первое снижение ставки в первом полугодии этого года (узнаем прав я или нет 6 июня), а теперь начал сомневаться в собственном прогнозе. Насамом деле сейчас я могу сказать, что ЦБ стоит перед очень не простым выбором. С одной стороны инфляция по официальным данным замедляется, также мы видим в отчетности компаний явные проблемы связанные с высокой ставкой реыфенансирования, с другой стороны если ЦБ поторопится это может привести к выходу инфляции из под контроля и соответственно к еще большим проблемам. Также стоит обратить внимание на курс рубль-доллар, а он явно не устраивает финансовые власти с точки зрения верстки бюджета, что опять же подталкивает ЦБ вставочку снизить. И кончено все мы видим усиливающееся давление на ЦБ со стороны бизнеса. Вообщем я думаю тут нужно дождаться решения ЦБ и действовать по факту, это будет самым разумным, пытаться угадать я не советую. Если честно в сложившейся экономической реальности очень сложно разобраться куда припарковать деньги. Куда бы вы не посмотрели везде риски, причем если раньше вы могли пойти на меньший риск пожертвовав доходностью, то на данный момент все кажется довольно рискованным, в том числе и облигации. В сухом остатке давайте ждать решение ЦБ и уже после этого принимать решение о дальнейших действиях, может быть так мы и упустим мифическую прибыль, но уж точно не потеряем свои кровные. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #инфляция #цб2025 #ставка_рефинансирования #заседание_цб
Card image 1
4
5
goldenstock
goldenstock

23 мая 2025

Продолжим публикацию негативных экономических новостей которую я начал на прошлой неделе! $IMOEXF Эта неделя также богата на негативные экономические факторы: • 20.05.25 - ЕС согласовал 17 пакет санкций против России • 21.05.25 - Убыток угольной отрасли РФ в 1 квартале превысит 70 млрд рублей - Замминистра энергетики • 22.05.25 - ОАО "Российские железные дороги" фиксирует отклонение в динамике погрузки в мае на уровне порядка 9%, сообщил заместитель генерального директора компании - начальник ЦФТО Дмитрий Мурев. Вдумайтесь просто снижение грузоперевозок на 9%, а ведь грузоперевозки один из основных индикаторов экономики. • 22.05.25 - ОПЕК+ обсуждает еще один рост добычи на 411 тыс. баррелей в сутки в июле • 22.05.25 - Россия сократила выплавку стали на 5% с начала года. • 23.05.25 - Путин поручил принять меры, чтобы снизить риски банкротства застройщиков. Тут с одной стороны позитив, что власти видят проблему, но с другой стороны раз уже Кремль занялся этой проблемой это нам говорит, что дела в секторе строительства идут из вон рук плохо. • Ну и еще на этой недели огромное количество компаний отказались платить дивиденды в связи с ухудшившимися показателями. Вообщем как вы видите экономика начинает испытывать серьезные проблемы, причем все это на фоне низких цен на нефть, переукрепленного рубля и ставки 21%. Вообщем наблюдаем дальше, но складывается ощущение, что посадка экономики можете быть довольно жесткой. На фоне всех этих новостей ждем главную новость 6 июня, а именно заседание ЦБ по ключевой ставке. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! #индекс #ставка #нефть #металлурги #уголь #кризис #цб2025 #ржд #грузоперевозки
Card image 1
4
5