h1me3ra

27

подписчиков

4

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

h1me3ra
h1me3ra

14 августа 2025

• Обзор Газпромнефть $SIBN Газпромнефть – вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой - разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов 💵 Выручка - 2022 — 3412,1₽ млрд - 2023 — 3520₽ млрд - 2024 — 4100₽ млрд - 2025 (LTM) — 4013,6₽ млрд ☝️Темпы роста — 9% 💸 Прибыль - 2022 — 751,5₽ млрд - 2023 — 641,1₽ млрд - 2024 — 479,5₽ млрд - 2025 (LTM) — 412,6₽ млрд ☝️Темпы роста — 4% • Капитализация — 2580₽ млрд • Темпы роста EPS — 4% • P/E — 6,26, среднее — 4,97 • P/BV — 0,83, среднее — 0,7 • EV/EBTIDA — 2,55, среднее — 2,81 • ROE — 13,2%, среднее — 17,6% • Чистый долг — 792,5 млрд руб. (+10% кв/кв) 👉 Если взглянуть на основные метрики Газпромнефти, можно сказать, что акции находятся на справедливых уровнях. #акции #дивиденды #газпромнефть #разбор #пульс
4
5
h1me3ra
h1me3ra

14 августа 2025

• Совет директоров НОВАТЭКа 21 августа рассмотрит вопрос о дивидендах $NVTK НОВАТЭК объявил о проведение 21 августа 2025 г. заседания совета директоров копании. В ходе него будет рассматриваться в том числе вопрос о рекомендациях по размеру дивиденда за I полугодие 2025 г. Основываясь на опубликованных в конце июля результатах компании за I полугодие 2025 г. по МСФО, БКС предполагает , что за этот период промежуточные выплаты могут составить 29,4 руб. на акцию (доходность около 2,4%). #акции #дивиденды #новатэк #пульс
8
9
h1me3ra
h1me3ra

7 мая 2025

•Татнефть опубликовала первый отчет. Считаем дивиденды. $TATN $TATNP Недавно компания отчиталась за 1 квартал 2025 года по РСБУ. 👇Результаты найдете на картинке. Как можете видеть, оптимизация расходов идет везде, даже на принтер распространяется. Чистая прибыль просела на 45%. Падение существенное, но стоит учитывать, что сравнение идет к сильному 1 кварталу 2024 года (высокая база). Но ведь цифры не по МСФО? Данный показатель важен, так как в прошлом году на дивиденды за 1 полугодие и 3 квартал 2024 направили 75% прибыли по РСБУ. Если отталкиваемся от такого же сценария, то вклад 1 квартала в полугодовые дивиденды составляет всего 12₽ или 1,7%. 👉 Впереди результаты за 2 квартал, там дела еще хуже Поэтому по дивидендам за 1П 2025 года чуда не жду, покажут скромную див.доходность. #акции #дивиденды #разбор #татнефть #пульс
Card image 1
2
3
h1me3ra
h1me3ra

6 мая 2025

•Банк Санкт-Петербург. Как долго будем закрывать ГЭП? $BSPB 5 мая был реестр (дивидендный гэп). Дивиденды за 2 полугодие 2024 года составили 29,72р или 7,3%. Теперь скорость восстановления будет зависеть от общего фона на рынке, на который сейчас больше всего влияют геополитические новости. Но в БСП сохраняется драйвер. Банк может показать рекордные дивиденды за 1 полугодие 2025 года. Ожидаем 31-33р (8,1-8,7% к текущим). Не забываем, что БСП — один из немногих бенефициаров высокой КС. Средняя ставка в 2025 году будет выше, поэтому покажут высокие процентные доходы. 👉 Ожидания дивидендов могут обеспечить поддержку бумагам в середине года. Среднесрочно сохраняем позитивный взгляд на акции Банка Санкт-Петербург. #акции #дивиденды #банксанкт_петербург #бсп #разбор #пульс
1
2
h1me3ra
h1me3ra

6 мая 2025

•ИКС-5. Новый отчёт. $X5 Компания выпустила отчет за 1-ый квартал 2025г по МСФО: • Выручка: 1069 млрд (+20,7% г/г) • Чистая прибыль: 18,351 млрд (-24% г/г) • EBITDA: 49,98 млрд (-9,8% г/г) • Чистый долг: 273,745 млрд (+23,9% г/г) • Чистый долг/EBITDA: 1,11х (+26,1% г/г) • FCF: минус 46 млрд (год назад минус 6 млрд) Падение чистой прибыли связано с увеличением расходов: расходы на персонал увеличились на 36,7%, на аренду +14,1%, коммунальные расходы +15,6%, расходы на доставку +69,6%, прочие расходы +33%. В этом сейчас вся проблема сектора — растущие расходы. Но все эти расходы в будущем переложат на потребителей и это будет компенсироваться ростом бизнеса. Мы продолжаем видеть бурное развитие компании. Показатель P/E с учетом результатов 1-ого квартала составляет 8.42, но после выплата дивидендов 648р показатель скорректируется до 6,73 (тот же Магнит оценен в 8.15 P/E). ИКС-5 все еще эффективен: рентабельность EBITDA = 4,7%, операционная рентабельность = 2,4%, чистая рентабельность = 1,7%. Это лучше Магнита на 20% и думаю за 1-ый квартал в Магните тоже пойдет снижение эффективности. •А что дивиденды? Мы знаем, что по новой дивполитике платят от 1,2x до 1,4x по чистому долгу/EBITDA. Сейчас показатель равен 1,11, что еще более менее комфортно. ‼️ В активах компании лежит 334,843 млрд рублей нераспределенной прибыли (прибыль из прошлых лет), а это по 1232р на каждую акцию. Получается, что после выплаты дивидендов останется еще 584р на акцию нераспределенных денег, которые будут выплачивать, исходя из долговой нагрузки. Мы знаем, что за пропущенные годы нам выплатят 648р дивидендами в июле. Итого еще могут докинуть 300-450р за 2024г + первую половину 2025г позже. 20% дивдоходности + 10-12% еще сверху вполне годится, но далее будут платить по 150-200р в последующих годах, так как хотят расти, а не заниматься дойкой бизнеса. •Как вам ИКС-5? #акции #дивиденды #икс5 #разбор #пульс
1
2
h1me3ra
h1me3ra

5 мая 2025

•Часть 2 – Дивиденды Сургутнефтегаз ап $SNGSP Дивиденды: 2020 – 6,72₽ (+592,78% г/г) 2021 – 4,73₽ (-29,61% г/г) 2022 – 0,8₽ (-83,09% г/г) 2023 – 12,29₽ (+1436,25% г/г) Дивиденды за 2023 год составили 20,5% или 12,29₽ Прогноз дивидендов за 2024 год — 8,6-10,2 руб./акцию Дивиденды Сургутнефтегаза ап по Модели Гордона: • Темпы роста в год — 7,4% • Теоретическая стоимость актива — 57,8₽ (на 11,44% выше текущей стоимости). Дивидендная Политика: Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. На деле по префам можно рассчитывать на 7.1% от прибыли по РСБУ и на 0.80 руб. на акцию в случае убытков. #акции #разбор #дивиденды #сургутнефтегаз #пульс
2
3
h1me3ra
h1me3ra

5 мая 2025

•Сургутнефтегаз ап— российская нефтегазовая компания, занимающая одно из ведущих мест по добыче, переработке и сбыту нефти. $SNGSP Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2020 – 1062₽ млрд (-31,75% г/г) • 2021 – 1888,3₽ млрд (+77,81% г/г) • 2022 – 2333,1₽ млрд (+23,5% г/г) • 2023 – 2218,8₽ млрд (-4,9% г/г) • 2024 (1КВ) – 649,72₽ млрд (+57% г/г) Чистая прибыль: • 2020 – 726,6₽ млрд (+588,7% г/г) • 2021 – 513₽ млрд (-29,4% г/г) • 2022 – 60,7₽ млрд (-88,17% г/г) • 2023 – 1334,1₽млрд (+2097% г/г) • 2024 (1П) – 139,9₽ млрд (-83,5% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 1,95, среднее 5,2 • P/BV: 0,16, среднее 0,74 • P/S: 0,5, среднее 0,67 • ROE: 15,8%, среднее 5,5% • PEG: 0,41 (недооценена) • Долг/Капитал: 0, среднее 0,61 • Цена по P/E: 62,8₽ • Модель DDM: 60,2₽ Ожидаемая годовая доходность: 15,9% •Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и дивидендных перспективах Сургутнефтегаза ап, можно сделать вывод, что компания немного недооценена. #акции #разбор #дивиденды #сургутнефтегаз #пульс
1
2
h1me3ra
h1me3ra

5 мая 2025

•ДЭК объявила дивиденды за 2024 $DVEC 0,1666772938 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ДЭК (Дальневосточная энергетическая компания) в качестве дивидендов за 2024 г. Дата закрытия реестра на получение выплат — 25 июня 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 24 июня. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 5 июня 2025 г. Текущая дивидендная доходность акций ДЭК — около 8%. #акции #дивиденды #дэк #пульс
1
2
h1me3ra
h1me3ra

16 апреля 2025

•АЛРОСА не будет выплачивать финальные дивиденды за 2024 $ALRS Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г., следует из сообщения компании. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 20 мая 2025 г. Ранее алмазодобытчик выплатил промежуточные дивиденды за 2024 г.— за I полугодие акционеры получили по 2,49 руб. на акцию. В начале апреля глава компании Павел Маринычев сообщил, что «львиная доля» дивидендов АЛРОСА за 2024 г. с учетом промежуточных уже выплачена, но окончательное решение будет зависеть как от результатов продаж алмазов в этом году, так и от потребности бюджетов РФ и Якутии. #акции #дивиденды #алроса #пульс
6
7
h1me3ra
h1me3ra

16 апреля 2025

•Менеджмент Ростелеком предложил совету директоров выплату дивидендов за 2024 г., сообщил президент компании Михаил Осеевский. $RTKM $RTKMP «Мы рекомендовали дивиденды выплатить», — цитирует его слова Интерфакс. В каком размере предлагаются дивиденды, он не уточнил. При этом глава компании напомнил, что прибыль Ростелекома в 2024 г. снизилась по сравнению с предыдущим годом. На прошлой неделе совет директоров Ростелекома утвердил новую дивидендную политику, поскольку предыдущая истекла. Расчет коэффициента выплат не менее 50% прибыли по МСФО совпадает с условием предыдущей. Есть отличие: в новой дивполитике нет требования по минимальному размеру дивиденда или по росту выплат ежегодно — дивиденды могут более существенно колебаться от года к году, на наш взгляд. На данный момент ждем дивидендов на прошлогоднем уровне — 6,06 руб. на акцию, доходность — 10,7%. Если же компания выплатит дивиденд по минимуму, указанному в дивполитике, то он может составить 3,4 руб. с доходностью в 6%. Дивполитика не дает понимания, по какому пути пойдет компания. #акции #ростелеком #дивиденды #пульс
1
h1me3ra
h1me3ra

14 апреля 2025

• Henderson объявил дивиденды за I квартал 2025 $HNFG 20 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Henderson в качестве дивидендов за I квартал 2025 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 июня 2025 г. Если вы хотите получить выплаты, последний день для покупки бумаг компании — 30 мая. Окончательное решение по дивидендам будет принято на собрании акционеров 16 мая 2025 г. Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций Henderson — около 3,3%. #акции #дивиденды #хендерсон #henderson #пульс
1
h1me3ra
h1me3ra

3 апреля 2025

• Татнефть 9 апреля определится с финальными дивидендами за 2024 $TATN $TATNP Татнефть в среду, 9 апреля, планирует провести заседание наблюдательного совета. В повестке есть вопрос «о рекомендациях общему собранию акционеров о размере дивидендов по итогам финансово-хозяйственной деятельности ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина за 2024 год и порядке их выплаты». Ожидаем финальных выплат в размере 44,4 руб. на каждый тип акций. Это предполагает дивидендную доходность по обычке на уровне 6,7%, по префам — около 7%. Напомним, что компания выплачивает дивиденды три раза в год. За I полугодие и 9 месяцев 2024 г. акционерам уже были выплачены дивиденды в сумме 55,59 руб. на каждый тип бумаг. #акции #дивиденды #татнефть #пульс
1
h1me3ra
h1me3ra

14 января 2025

•ЕвроТранс — 14 января последний день с дивидендами. $EUTR Сегодня, 14 января, последний день для получения дивидендов в акциях ЕвроТранса. В среду, 15 января, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. ЕвроТранс Размер дивиденда на одну акцию: 6,48 руб. Текущая дивидендная доходность: 5,5% Дата закрытия реестра под дивиденды: 15.01.2025 Последняя возможность купить с учетом Т+1: 14.01.2025 Собрание акционеров ЕвроТранса утвердило дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 6,48 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 15 января 2025 г. Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за один торговый день до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг ЕвроТранса с дивидендами 14 января, а 15 января бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. #акции #дивиденды #евротранс #пульс
1
h1me3ra
h1me3ra

9 января 2025

• Займер направит 100% чистой прибыли на дивиденды за III квартал 2024. $ZAYM МФК «Займер» объявила о решении акционеров направить на дивидендные выплаты за III квартал 2024 г. 100% чистой прибыли, сообщается на сайте компании. Ранее, 25 ноября, совет директоров рекомендовал выплатить 10,51 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за III квартал. В пресс-релизе сообщается, что акционеры 28 декабря на внеочередном общем собрании (ВОСА) одобрили выплату дивидендов в размере 1,051 млрд руб., или 100% чистой прибыли компании за III квартал 2024 г. «Размер дивидендов за III квартал 2024 г. на одну акцию составляет 10 руб. 51 коп., что соответствует дивидендной доходности на дату одобрения решения о выплате 7,9% за квартал. При этом за первые два квартала года мы уже выплатили дивиденды — 16 руб. 60 коп.», — сообщил генеральный директор Займера Роман Макаров. Он уточнил, что таким образом доход акционеров за 9 месяцев 2024 г. будет равен 27,11 руб. на акцию, «что соответствует дивидендной доходности на дату одобрения решения о выплате дивидендов за III квартал 2024 г. в 20,5%». Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 24 января 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, последний день для покупки бумаг компании — 23 января. #акции #дивиденды #займер #пульс
1
h1me3ra
h1me3ra

27 декабря 2024

•Т-Банк после решения ЦБ РФ снизит ставки по вкладам. $T Т-Банк с 28 декабря существенно снизит ставки по вкладам физлиц на срок от 2 до 23 месяцев, передает Интерфакс сообщение кредитной организации, разосланное клиентам. •Наибольшее сокращение доходности произойдет по депозиту на 2 месяца — ставка снизится с 23% до 18,5%. Доходности вкладов на другие сроки в среднем уменьшится примерно на 2 процентных пункта (п. п.). По депозитам на 3 месяца — с 21% до 19%, на 4–5 месяцев — с 21,5% до 19,2%, на 6 месяцев — с 22% до 19,2%, на 7–12 месяцев — с 21% до 19%, на 13–17 месяцев — с 20% до 18,5%, на 18–23 месяца — с 20% до 18%. В прошлую пятницу Банк России неожиданно оставил ключевую ставку без изменения на уровне 21%. К тому же ЦБ достаточно мягко прокомментировал такой шаг, отметив, что произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. Кроме того, ЦБ смягчил оценку вероятного решения на краткосрочном горизонте: если в октябре он допускал возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, то теперь он будет оценивать целесообразность такого решения с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. Незадолго до декабрьского заседания совета директоров ЦБ многие банки повысили ставки по вкладам в ожидании очередного ужесточения денежно-кредитной политики. После решения регулятора оставить ставку неизменной ряд кредитных организаций стали снижать доходности депозитов. #вклады #цбрф #тбанк #пульс
1
2