Результаты инвестирования портфеля за июнь 2021 года

Войти

.04%, что в свете последних неурядиц с нашими металлургами кажется приемлемым результатом. Очевидно, что главные аутсайдеры в портфеле — НЛМК (-12,72%) и Норникель (-6,88%). Лучше остальных себя показала Nvidia (+23.28%). ✅ Котировки зелёных чипмейкеров летят в космос со страшной силой, прибавив с момента покупки 85%, и останавливаться не собираются. На днях на Mobile World Congress, проходящего в Барселоне, NVIDIA объявила о сотрудничестве с Google Cloud для создания совместной лаборатории инноваций AI-on-5G в рамках совместного видения по ускорению развития умных городов и умных заводов. Компании приступят к разработке проекта во второй половине 2021 года. Несмотря на продолжающееся разбирательство с британскими антимонопольными органами, оптимизма котировкам ребят с зелёным логотипом добавляют сообщения о том, что основных клиента компании Arm (Broadcom, MediaTek и Marvell Technology), которую Nvidia собирается поглотить, выразили поддержку такому приобретению Nvidia. ⁉️ Что до наших металлургов, то о их злоключениях из-за пошлин, вводимых с 1 августа 2021, написано уже необъятное количество материалов разной степени экспертности. Во многом понятно, зачем это было сделано. Не буду повторяться. Однако возникает вопрос, если вы с одной стороны вводите экспортные пошлины, чтобы получить в бюджет больше денег с экспорта металла, то зачем разрешать не возвращать в Россию валютную выручку? Речь идёт об указе, на днях подписанным президентом, который буквально позволяет не возвращать в Россию валютную выручку, полученную от экспорта товаров. Но при этом касается он не всех. Новые правила, вступающие в силу с 1 июля 2021 года, распространяются на экспортёров чёрных и цветных металлов, включая золото, и на экспортёров зерна. Получается, что металлурги, согласившись на повышение экспортных пошлин и госконтракты по фиксированной цене, выторговали для себя приятные условия — хренову гору денег можно будет оставлять за границей. Насколько велика эта гора? Ну смотрите, в прошлом году чёрные и цветные металлы оставили ~10% в экспорте РФ (~$33,6 млрд). Экспорт золота — $18,5 млрд, а зерна — $3,01 млрд. Итого оценка суммы, которая сможет зависнуть за границей — $55 млрд. Кто от этого выиграет? Очевидно, что это российские олигархи: Владимир Лисин (НЛМК – чёрные металлы), Алексей Мордашов (Северсталь – черные металлы), Олег Дерипаска (Русал – алюминий), Сулейман Керимов (Полюс – золото), Александр Несис (Polymetal – золото), Пётр Ходыкин (ТД «РИФ» - зерно), Владимир Потанин (Норникель, экспортирующий никель и платину). Забавный факт — производители продукции с высокой степенью переработки, производители машин и оборудования, малый и средний бизнес выведены из под действия подписанного президентом указа. Они по-прежнему обязаны возвращать полученные деньги в Россию со всеми сопутствующими рисками. Хоть пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков и заявляет, что российскому бизнесу не нужна массированная помощь, говоря: "Все живет, все работает, испытывает проблемы, но это уже не требует такой массированной помощи", известно что за период пандемии проблемы испытывали две трети малых и средних предприятий, доля компаний с просрочкой по кредитам выросла с 20% до 30%, а выручка сократилась на ₽3,1 трлн рублей. Итог: проблемы экономики известны, но руководство страны склонно принимать решения в интересах лишь тех, с кем знакомы лично, а не тех, чьи интересы обязаны представлять по должности. ❇️ Снова убеждаемся, что спасение утопающих — дело самих утопающих. Поэтому хватит про политоту — лучше о планах на ближайший месяц. ★ В июле планирую дальше наращивать долю в ONEOK {$OKE} . ★ Так же будет докуплен кусочек Taiwan Semiconductor Manufacturing . ★ На июль у меня запланирована крупная покупка, на которую будет потрачена часть позиции в МТС . ★ Где-то на подлёте дивиденды от НЛМК .

📈 Если говорить про органический рост, то за неделю портфель раскукорачило примерно на -2,5%. 💵 Формальный общий итог за неделю +0,04% на момент написания поста оказался в нуле лишь благодаря новым покупкам и тому, что приехало $55 дивидендов газопроводных дел мастеров из г. Талса, что в Оклахоме ( OKE -1,96% за неделю), которых сразу докупил ещё чуток, так же как и чипсоделов с синим логотипом ( INTC -2,30% за неделю). Таким образом, Intel наконец-то переполз на третье место в диаграмме. 🔼 Единственные, кто хотя бы формально ниже нуля не ушёл за неделю — это чуваки с фабрики баварских моторов Bayerische Motoren Werke AG ( BMW@DE +0,14% за неделю). Остальные все в минусе. 🔽 А хуже остальных с более чем двадцатипроцентной просадкой оказались мультимедийщики Viacom, которые после выхода неплохого годового отчёта, что так разочаровал инвесторов, сменили название на Paramount Global ( VIAC -20,59% за неделю). Что до новостей, то за неделю их свалилась целая куча от чипсоделов с синим логотипом. 🟦Много шума Intel ( INTC -7,41% за неделю) наделал сообщением о покупке Tower Semiconductor за $5,4 млрд, котировки которого сразу подскочили на 50%. Для Intel компания может быть интересна в рамках развёртывания нового направления по контрактному производству. Так же стало известно, что Intel решили открыть в Великобритании центр разработки графических процессоров. Новый центр будет расположен в Суиндоне, примерно в 144 км от Лондона. Что до видеокарт, то Intel объявил, что они начнут поставки новых видеокарт Arc в течение текущего года. Чипы для ноутбуков станут доступны в 1 кв., для настольных компьютеров — во 2 кв., а для рабочих станций — в 3 кв. Но синие чипсоделы на этом не унимаются, и параллельно со всей этой движухой партнёрятся с Вenteler EV Systems, Beep, Mobileye для разработки и внедрения в США электромобиля с четвёртым уровнем автономности. В электрокарах компании Benteler EV Systems будет использоваться система автономного вождения Mobileye Drivе, а также системы развертывания и эксплуатации парка Beep. Ожидается, что на дорогах в США они появятся в 2024 году. Перспектива не самая близкая, но обозримая. И завершая говорить про перспективы на своей конференции Investor Day в четверг Intel заявила, что ожидает, что ее прибыль снизится в этом году, а затем останется стабильной в течение нескольких лет, поскольку она инвестирует в новые технологии и заводы для удовлетворения растущего спроса на микросхемы, но добавила, что прогнозирует рост с 2025. Судя по последним движениям, это много кого расстроило, а у меня есть некоторое время, чтобы насобирать нормальную долю синих чипсоделов в портфель. 🚙 Фабрика баварских моторов получила разрешение властей Китая на увеличение доли в совместном предприятии с BMW Brilliance China. Немецкому автоконцерну BMW ( BMW@DE +0,14% за неделю) будет принадлежать 75% Brilliance Auto Group. Условия сделки не раскрываются. BMW заплатит €3,7 млрд. за получение контрольного пакета акций своего китайского совместного предприятия после получения необходимой лицензии от Пекина, поскольку мировые автопроизводители стремятся усилить контроль над бизнесом на крупнейшем в мире автомобильном рынке. 🧪Акции Albemarle Corp. ( ALB -17,20%) в четверг упали больше всего в S&P 500 после того, как ее прогноз по годовой прибыли разочаровал инвесторов, которые ожидали большего, учитывая рекордно высокие цены на литий, и были не готовы к неожиданному сюрпризу в виде планов на капитальные затраты в $1,3–1,5 млрд. за 2022 год. Коллеги Albemarle по литиевому цеху, среди которых Lithium Americas, SQM и Livent (LTHM -4,42% за неделю), так же нацелились на погружение ниже нуля. Всем хороших выходных и нормальной следующей недели. #результатзанеделю #OKE #INTC #BMW #PARA #ALB

📈 За минувший месяц портфель прибавил 4