538
подписчиков
0
подписок
📒Мой личный инвестиционный дневник ⌚На рынке с 2016 года 🎓Высшее юридическое и экономическое 📜Квалифицированный инвестор 💼 Автор стратегии автоследования "Калита" ❗Все что здесь написано не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
plzbemyslave
31 декабря 2025
Конец года, время подвести итоги. 📝
Сегодня вышла новость о том, что индекс московской биржи второй год подряд закрывается падением. Как говорится, ну что же, нас это вполне устраивает... 😈
Тем временем, доходность моего счета по году рисует цифру в +68%. 💪🏻
Чего нам ждать в новом году? 🤔
Сейчас только ленивый не ждет падения рубля, из-за которого экспортеры должны начать купаться в золоте. История подсказывает, что когда все чего-то ждут - это обычно не происходит. И поэтому, я бы не делал ставку на серьезное ослабление деревянного. 🙅♂️
Думаю, что в следующем году перспективными фишками будут банки. Исходя из этого тезиса сформирована позиция на моей стратегии &Калита и моем личном счете. 📈
Поздравляю всех с наступающим Новым годом! Пусть в новом году все задуманное получится, а депозит станет еще больше! Профита вам! 🥂🍾🎉❄️☃️
#итогигода #сновымгодом #мысливслух
Калита
-18,01%
plzbemyslave
16 июля 2025
25 июля состоится очередное заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Мне кажется уже ни у кого нет сомнений в том, что ставка будет снижена. Некоторая интрига сохраняется только в части того на сколько именно. 🤔
В преддверии снижения ставки давайте поразмыслим о том, кто у нас бенефициар этого действа? На мой взгляд, снижение ставки в первую очередь выгодно банкам и вот почему:
1. Удешевление фондирования – банки могут брать кредиты у ЦБ и привлекать депозиты под более низкие проценты, снижая свои затраты.
2. Рост спроса на кредиты – ставки по ипотеке, потребительским и корпоративным кредитам падают, что стимулирует заёмщиков и увеличивает доходы банков.
3. Переоценка облигаций – снижение ставки ведёт к росту стоимости гособлигаций (ОФЗ), которые составляют значительную часть активов банков.
4. Снижение давления на проблемные кредиты – заёмщикам легче обслуживать долги, уменьшается риск дефолтов.
Таким образом, в среднесрочной перспективе банковский сектор остаётся одним из главных бенефициаров мягкой денежной политики ЦБ. 🏦🍾🥂
#мысливслух #банки #ставка #цбрф
plzbemyslave
14 июня 2025
На днях вышла интересная новость про ВТБ $VTBR, а именно:
ДОХОДЫ ГОСУДАРСТВА ОТ ДИВИДЕНДОВ ВТБ ПО ИТОГАМ 2024-2028 ГГ. БУДУТ НАПРАВЛЯТЬСЯ НА ФИНАНСИРОВАНИЕ ОСК - РАСПОРЯЖЕНИЕ ПУТИНА - ТАСС
Оставим пока за скобками то, что ВТБ рулит ОСК и таким решением деньги фактически перекладываются из одного кармана ВТБ в другой (возможно здесь будет использован механизм, который поднимает достаточность капитала разных уровней самого ВТБ).
Так вот, новость нам намекает, что во-первых, дивидендам в этом году быть, а во-вторых, что это не разовое мероприятие (как некоторые все еще сомневаются).
Новость вышла в четверг, когда не было торгов. А уже вчера в пятницу, во время торгов, интересно было наблюдать, как ведут себя фьючерсы на акции ВТБ, они фактически уже полностью учли выплату дивидендов. Фьючерс 6.25 $VBM5 вырос, а 9.25 $VBU5 остался на месте. Что в итоге стало, немного математики. 9850 (6.25) - 8160 (9.25) = 1690 (спред между фьючерсами), к нему добавляем около 5 рублей (500 пунктов) - это контанго самого фьючерса, получаем 2190 пунктов или 21 рубль 90 копеек. Считаем дивиденды без налога 25,58*0.87 = 22 рубля 25 копеек, т.е. имеем незначительную разницу в размере 35 копеек.
Если вы до сих пор убеждены, что в ближайшее время дивидендов не будет, то с помощью фьючерса 9.25 можно неплохо это отыграть. В моменте гипотетического отказа от дивидендов (если отказ от выплаты будет на период обращения фьючерса 9.25), базовый актив (акции ВТБ) начнет падать в цене, а размер дивидендов наоборот должен вернуться в цену фьючерса, при этом, падение цены акции скорее всего будет меньше, чем дивиденд, а это значит, что цена фьючерса вырастет. Если же дивиденды утвердят, то стоимость акции скорее всего пойдет вверх, а значит и стоимость фьючерса.
И остается открытый вопрос "на подумать". Если будет допка (дополнительная эмиссия обыкновенных акций), то в каком размере. У ВТБ довольно специфическая механика выплаты дивидендов. 50% от чистой прибыли делится между префами и обычкой, при этом, чем больше обычки и чем она была дешевле (среднегодовая стоимость), тем меньше денег приходится на обыкновенные акции. То есть, в случае серьезных допок, будет расти количество обыкновенных акций, и серьезно снижаться их стоимость, а это значит, что за счет размытия рядовых инвесторов, больший объем денег будет уходить в префы.
#мысливслух #втб #дивиденды
VT
VTBR
98,55 ₽
-47,12%
VB
VBM5
9 849 пт
-0,68%
VB
VBU5
8 175 пт
-11,24%
plzbemyslave
15 мая 2025
Приветствую всех после долгого перерыва! 🤗
Начинаю формировать дивидендный портфель (мы же хотим получать не только опыт, но еще и деньги, правда ведь). 😅
Из моих фаворитов - ВТБ $VTBR. Если банк решил на полном серьезе встать на светлую сторону и платить дивиденды каждый год, то это приведет к серьезной переоценке стоимости самих акций. Кроме того, при росте стоимости акций, доля чистой прибыли, которая будет приходиться на обычку также начнет расти. Получится восходящая самоподдерживаемая спираль в стиле: растут акции -> растут дивы -> растут акции -> растут дивы (повторять пока Костину не надоест этот аттракцион неслыханной щедрости). 🤑
#мысливлсух #втб #дививденды
plzbemyslave
16 мая 2024
Всех кто досидел с префах Сургута $SNGSP до объявления дивидендов поздравляю, обычке соболезную. 🎉
Ну а если серьезно, то приятно видеть как сбывается твой прогноз. 👍🏻
#sngsp #сургутнефтегаз
SN
SNGSP
72,42 ₽
-44,19%
plzbemyslave
16 февраля 2024
На этой неделе моя стратегия Калита &Калита обновила исторический пик доходности и уверенно закрепилась еще выше. 💪🏻
Локомотивом стали префы Сургута $SNGSP, до инвест-избушек начало доходить, что дивиденды за 23 год будут весьма солидными. Предположительно, дивидендная доходность по текущей цене составит выше 20%. Кроме того, у тех же избушек появилось понимание, что и за 24 год, прибыль будет весьма хорошей. Кубышка накоплена огромная, ставки нынче тоже высокие и продержатся на приличном уровне аж до конца года. То есть, проценты по депозитам будут ой как хороши. 😎
Когда все это дойдет до розничных инвесторов цена может легко улететь за 70 рублей. 🚀
#мысливслух #сургутнефтегаз #калита
SN
SNGSP
60,35 ₽
-33,02%
Калита
-18,01%
plzbemyslave
4 января 2024
Сказочная новогодняя история о бирже. 🎅❄️🥳
В новом году, когда все люди отдыхают и празднуют, на Уолл-стрит происходит что-то необычное. Здесь, в самом сердце финансового мира, в здании Нью-Йоркской фондовой биржи, жизнь кипит даже в самые праздничные дни!
Давайте перенесемся в канун Нового года, когда на бирже царит необычная атмосфера. В зале уже нет тех привычных суетливых торговцев, которые обычно мечутся от одного монитора к другому, заключая сделки. Вместо них здесь теперь – игроки.
В зале царит непривычная тишина, нарушаемая лишь звуком редких кликов по клавишам. На экранах – не привычные графики и таблицы, а разноцветные игровые поля. Вместо биржевых сводок – колоды карт. А вместо акций – новогодние подарки.
Но что же произошло? Все очень просто: в этот день биржа превратилась в “биржу подарков”! Здесь можно было купить и продать не акции, а подарки!
Ведущий торгов, одетый в костюм Санта-Клауса, объявляет о начале торгов и объявляет стартовую цену. Игроки делают ставки, и начинаются торги.
– Один подарок за сто долларов! Кто больше? – кричит ведущий.
– Двести! – откликается один из игроков.
– Триста! – восклицает другой.
И так продолжается до тех пор, пока подарок не переходит к новому владельцу за максимальную сумму.
Среди подарков были самые разнообразные: от простых новогодних безделушек до эксклюзивных и дорогих подарков. Один из самых ценных подарков – подарочная корзина с шампанским и икрой.
Незаметно для всех, среди игроков появляется странный персонаж в костюме Гринча. Он делает ставки на самые дешевые подарки, и в конце концов выигрывает их все! “Гринч” подходит к ведущему и просит обменять свои подарки на один большой. Ведущий, удивившись такой наглости, все же соглашается. Гринч получает свой новый подарок и с торжествующим видом уходит.
Тем временем на улице начинается фейерверк, возвещающий о наступлении Нового года. В этот момент в зале появляется настоящий Санта-Клаус! Он поздравляет всех с праздником и объявляет, что все подарки, купленные на “бирже подарков”, будут отправлены их новым владельцам бесплатно. Игроки и ведущий радостно аплодируют, и праздник продолжается. Биржа подарков станет новой традицией на Уолл-Стрит!
#сновымгодом #сказкиобирже #биржаподарков
plzbemyslave
21 декабря 2023
Год заканчивается, а Сургутнефтегаз все не спешит с публикацией отчетности. С уверенностью можно сказать, что отчет рано или поздно будет, а пока мы его ждем, давайте немного пофантазируем, что мы можем в нем увидеть. 🤔
Сначала вспомним, что мы уже знаем по отчетам за первое полугодие. Ранее из отчета по РСБУ мы видели, что финансовые вложения (долларовые и рублевые депозиты) выросли с 4,184 трлн. рублей до 5,246 трлн. рублей. В МСФО в отличие от отчета РСБУ раскрыты курсовые разницы и процентные расходы. Что позволяет нам вычислить процентные доходы. Курсовая переоценка дала около 700 млрд., большая часть этого прироста благодаря росту курса доллара с 70 до 87 рублей в первой половине 2023 года. Положительное сальдо процентов в размере 104 млрд. или 10%.
Во второй половине 2023 года сальдо процентных доходов должно быть выше 150 млрд рублей. Плюс при текущем курсе рисуется хорошая переоценка в долларах.
К концу этого года кубышка должна превысить 6 трлн. рублей. Т.е. ориентировочно $28 млрд. останется в долларах, а более 3 трлн. в рублях.
По новым ставкам депозитов можно будет получить не менее 400 млрд., а может быть и 500 млрд. за 2024 год. В 2025 году разговор точно будет идти о 0,5 трлн. процентов по мере перевода долларов в рубли. Даже с учетом роста CAPEX выход на FCF более 0,5 трлн. не за горами - тут нет курсового фактора, это больше важно для обыкновенных акций.
Компания по-прежнему сильно недооценена, можно сделать смелый вывод о то, что недооценка только выросла. Причем это касается как обыкновенных $SNGS, так и привилегированных $SNGSP акций компаний. Что имеем в сухом остатке:
✔️ - рост ставок и перевод кубышки в рубли резко снижает вероятность появления колебаний в прибыли и плохих годовых результатах, в том числе за 2024 год.
❌ - постепенный переход из долларов в рубли ведет к утери защитной долларовой функции. Кубышка перестает быть аналогом купленной валюты.
#сургутнефтегаз #мысливслух
SN
SNGS
27,56 ₽
-44,79%
SN
SNGSP
56,83 ₽
-28,88%
plzbemyslave
20 декабря 2023
Недавно моей авторской стратегии автоследования «Калита» &Калита исполнился 1 год. Думаю, что прошло уже достаточно времени, чтобы сделать определенные выводы об эффективности и теперь уже представить ее как следует. Сделаю это с помощью «великолепной семерки». 🤠
1️⃣ Итого 60%+ прибыли с декабря 2022 года.
2️⃣ Стратегия автоследования "Калита", позволила инвесторам получить хорошую прибыль при незначительных просадках.
3️⃣ Основные принципы стратегии
– Концентрация средств в наиболее перспективных инструментах.
– Инвестирование в акции, значительно реже облигации.
– Постоянное обновление стратегии на основе анализа новых данных и рыночных трендов.
4️⃣ История успеха
Удачные вложения в банки, экспортеров, логистику и компании сектора ИТ.
5️⃣ Немного цифр
– Стратегия "Калита" стартовала в декабре 2022 года. С тех пор она принесла инвесторам прибыль более 50% годовых (при заявленных 25% годовых).
– Максимальная просадка (максимальная потеря капитала) - 14%.
6️⃣ Преимущества стратегии
– Высокая доходность: стратегия "Калита" обеспечила стабильную высокую доходность.
– Низкие комиссии: стратегия не требует больших комиссий за управление активами, что делает ее привлекательной для инвесторов.
– Адаптивность: стратегия постоянно обновляется на основе новых данных и трендов, что позволяет ей оставаться актуальной и прибыльной.
7️⃣ Заключение
Стратегия автоследования "Калита" - это надежный и стабильный способ получения прибыли на финансовых рынках. Ее преимущества включают высокую доходность, низкие комиссии и адаптивность к изменениям рынка. Если вы хотите получать стабильную прибыль, эта стратегия может стать отличным выбором для вас. 😏
#калита
Калита
-18,01%
plzbemyslave
29 сентября 2023
Сургутнефтегаз $SNGSP порадовал отчетом. За полгода заработали чуть больше 8 рублей на преф. Дивидендная доходность за этот год рисуется очень красивая. 🤑
#сургутнефтегаз #мысливслух
SN
SNGSP
57,94 ₽
-30,23%
plzbemyslave
14 августа 2023
Всем привет!
Продолжаю держать в качестве основной позиции $SNGSP привилегированные акции Сургутнефтегаза. Посчитал на коленке сколько могут в следующем году дать дивидендов при текущем курсе доллара (допустим будет 100 рублей на 31.12.23). Что мы примерно имеем с учетом допущений: валютная переоценка (+1 125 млрд), проценты (+300 млрд), операциионная прибыль (+450 млрд). Отнимаем налоги, берем процент чистой прибыли, причитающейся по дивиденой политике, делим на количество привилегированных акций - получаем примерно 19,5 рублей на акцию. Форвардная дивидендная доходность получается почти 20%. 🤑
Конечно во многом - это пока только мечты, хотелось бы увидеть отчет. 🤔
#сургутнефтегаз #мысливслух
SN
SNGSP
48,48 ₽
-16,63%
plzbemyslave
3 августа 2023
Индекс московской биржи продолжает мчаться вверх, как безумный товарный поезд без тормозов. Наверное, у многих сейчас есть такое ощущение, что рынок не может упасть в принципе, а жадность затмевает любые рациональные доводы в пользу более аккуратных и разумных стратегий. В такие моменты инвесторам необходимо быть осторожными и иметь "холодную" голову. Что думаете по этому поводу? Пишите в комментариях, будет интересно почитать ваши мысли и впечатления. 🤔
Какие акции сейчас нравятся по фундаментальным показателям:
- Сургутнефтегаз (прив) $SNGSP - огромная кубышка в долларах, курс доллара высокий, нефть тоже растет. Как уже писал ранее, продолжаю ждать отчет.
- АФК Система $AFKS - неожиданно для многих сократила долг благодаря "финансовому инжинирингу". Скорее всего речь идет о торговле замещающими облигациями других компаний. Таким образом возникла историческая диспропорция между капитализацией компании и ее капиталом. Если смотреть на компанию под таким углом, то справедливая цена одной акции сейчас должна быть выше рублей на 8-10.
- Яндекс $YNDX - каждый отчет краше предыдущего, что пока не очень сильно отображается на котировках, и оно понятно - неясно что будет с переездом. Менеджмент обещает дать какую-то конкретику по переезду в нашу юрисдикцию до конца года. Думаю, что такие новости могут стать мощным триггером для роста акций.
- Ен+ $ENPG - должен чувствовать себя очень хорошо при таком курсе доллара.
#мысливслух #сургутнефтегаз #афксистема #яндекс #энплюс
NB
NBIS
2 780 ₽
-100%
EN
ENPG
566,8 ₽
-48,4%
AF
AFKS
18,93 ₽
-62,59%
SN
SNGSP
48,9 ₽
-17,35%
plzbemyslave
28 июля 2023
Неделя заканчивается очередными вершинами по индексу московской биржи. 💪🏻
Доллар и нефть вверх, префы Сургута $SNGSP, про которые писал ранее, следуют за ними. 📈 Продолжаю ждать отчет за первую половину года. 😴
Моя авторская стратегия "Калита" &Калита обновляет свой ATH. 😎
Всем хороших выходных. 😉
#мысливслух #сургутнефтегаз #калита
SN
SNGSP
45,81 ₽
-11,77%
Калита
-18,01%