О компании НИТЕЛ

📡 $NTZL выглядит одной из наиболее дешёвых бумаг рынка по фундаментальным показателям. По итогам 2025 года выручка НИТЕЛ выросла на 52,5%, а чистая прибыль — почти втрое, до 3,74 млрд ₽. При капитализации около 5,2 млрд ₽ компания оценивается всего примерно в 1,4 годовой прибыли. 📈 Главный драйвер — государственные и оборонные заказы на радиолокационное оборудование. При этом ключевые риски — низкая ликвидность бумаги и вероятность того, что рекордная прибыль 2025 года носит циклический характер. Дивиденды пока также не выступают заметным катализатором. 🎯 Идея — Long с целью 32 ₽ до конца 2026 года. Потенциальный рост составляет около 16%. #инвест_аналитика

$NTZL NTZL — идея в лонг NTZL выглядит одной из наиболее дешёвых на рынке по фундаментальным показателям. По итогам 2025 года выручка НИТЕЛ выросла на 52,5%, до 16,5 млрд , а чистая прибыль на 183%, до 3,74 млрд . При текущей капитализации около 5,2 млрд ₽ компания торгуется примерно по P/E 1,4. При этом чистые активы составляют около 13,6 млрд ₽ — то есть капитализация находится примерно на уровне 0,4 от балансовой стоимости. Главный драйвер оборонный заказ. НИТЕЛ производит радиолокационное оборудование и работает с государственными контрактами, поэтому высокий уровень расходов на оборонный комплекс создаёт компании устойчивый поток заказов. Особенно важно, что в 2025 году выросла не только выручка, но и рентабельность: прибыль от продаж увеличилась более чем в 4 раза. Если хотя бы значительная часть текущего уровня прибыли сохранится, сегодняшняя оценка выглядит слишком низкой. Главный риск — неликвидность и возможная цикличность прибыли. Результат 2025 года может быть частично связан с исполнением крупных контрактов, а дивиденды пока не являются драйвером истории. Однако при цене в районе 27–28₽ рынок, на мой взгляд, уже даёт достаточно большой дисконт даже при существенном снижении прибыли. Ближайшая цель 32₽, а при сохранении сильных финансовых результатов возможен дальнейший пересмотр оценки. Ожидаемый срок по цели до конца года, что дает потенциально около 15% и выше с данных уровней.

⚖️ Разбор компании. #milka1992 🔶«Нител»🔶 $NTZL 🔸История компании: ▫️Основана в 1917 году. ▫️1946 год - получает правительственное задание на разработку и производство подвижных радиолокационных станций (РЛС). ▫️1992 год - преобразуется в АООТ «НИТЕЛ». ▫️2004 год - включается в перечень стратегических предприятий. ▫️2016 год - приступает к освоению технологий крупномодульной обработки, для чего модернизирует производство. 🔸IPO: полноценного листинга так и нет, торговля идет на внебиржевых торгах. 🔸Чем занимается компания: разработкой и производством радиолокационных станций (РЛС) для защиты воздушного пространства России, а также предоставляет производственные услуги по литью пластмассовых и цветных металлов, изготовлению печатных плат, механической обработке и автосервису. 🔸Состав основных акционеров: • Станислав Рыбушкин - 13,8% акций; • Михаил Гапонов - 13,8% акций; • Александр Литвак - 11,13% акций; • Сергей Самойлов - 6,7% акций; • Владимир Лузянин - 3,8%. 🔸Отчет МСФО за 2025 год: к сожалению в открытых источниках информация разнится, что является нормой с учетом отсутвия листинга. ▪️Выручка: 16,49 млрд рублей, что на 52,52% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 3,74 млрд рублей, в 2,8 раза больше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: выплат не было. 🔸Уставной капитал: 1,9 млрд рублей. 🔸Штат сотрудников: 2300 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruВ+. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 550 рублей в 2023 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 23,98 рублей в 2026 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 24,12 рублей за акцию. 🔸Облигации: на рынке в данный момент облигаций не представлено. 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: честно говоря рассматривать всерьез компании без листинга то еще удовольствие. Поэтому этот формат можно пропускать смело. 🔹В среднесрочной перспективе: потенциал листинга очень и очень призрачный, но имеется, или по крайней мере на горизонте нескольких лет возможен, резкий скачок в цене, но опять же если вход, то на очень маленькую сумму от депозита и тут цифры на мой субъективный взгляд крайне минимальные, всего 0,2%-0,25% от депозита. 🔹В долгосрочной перспективе: на мой взгляд это слишком огромный риск и рассматривать такой вариант я считаю не верным. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 🔥 Цель 10К подписчиков 🔥 #акции #обзор #новичкам #инвестиции #аналитика #что_купить #рынок #учу_в_пульсе #фондовый_рынок