Про облигацию Пионер-Лизинг БО7

Пионер-Лизинг: прибыль 45 миллионов против купонов на 616 Восемь выпусков, доходности 41-57% при ключе 14%. Цены от 57.88 до 97.68 копеек за рубль. Спред 27-44 пункта. Рынок не сомневается, рынок уже посчитал. Сначала снять путаницу. Это ООО Пионер-Лизинг из Чебоксар. К московскому девелоперу ГК Пионер, отношения ноль: другие владельцы, другой город, другой бизнес. Совпало название, и на этом всё. Теперь цифры. РСБУ за 2025: выручка 1.9 млрд, плюс 57%. Чистая прибыль 45.1 млн, плюс 21%. Уставный капитал 1 млрд. В штате 15 человек. МСФО компания не публикует, только РСБУ. Дальше арифметика, которую каждый пересчитает сам. Восемь выпусков на 2.7 млрд по номиналу. Купоны по текущим ставкам дают около 616 млн в год. Прибыль 45 млн. Одних процентов набегает почти четырнадцать годовых прибылей. Что в плюсе. Один выпуск из одного погашен в срок, БП1 закрылся 31 мая 2023 по 100.00. Других погашений не было, история короткая. Что с ценами. Четыре бумаги с фиксом, купоны 26.5-28.5%. Четыре флоатера по 20-21.75%, это ключ плюс шесть-семь. Самый дорогой БП4: 97.68 и оферта 18 декабря 2026, через полтора месяца. Остальные семь стоят 57.88-82.34, и это уже про возврат тела, а не про оферту. Проверка близко. 18 декабря БП4 либо гасят по 100, либо начинается разговор. 57% на бумаге за 57 копеек не доходность. Это ставка на то, что вернут хотя бы часть. Считай не купон, а сколько готов потерять: при возврате 40% от номинала уходит больше половины вложенного. Какого эмитента отправить в Шредер следующим? На 02.11: $RU000A102LF6 57.49% оф. 12.2026 $RU000A1013N6 54.69% 10.2029 $RU000A1006C3 54.32% 01.2029 $RU000A104V00 46.74% 04.2032 $RU000A10DTW6 43.91% 11.2030 $RU000A10B4T4 43.74% 01.2035

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10B4T4 Время новости: 30.10.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "Пионер-Лизинг" ИНН 2128702350 (облигация 4B02-02-00331-R / ISIN RU000A10B4T4) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1461947 Резюме: Эмитент ООО «Пионер-Лизинг» проведёт выплату купонного дохода по облигациям 4B02-02-00331-R (ISIN RU000A10B4T4) 14 декабря 2026 года. Ставка купона — 20,5% годовых, размер выплаты — 16,85 руб. на облигацию номиналом 1000 руб., что подтверждает своевременное обслуживание долга. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода по графику без признаков дефолта или просрочки — позитивный сигнал о платёжеспособности эмитента и выгоде для держателей облигаций.

.Облигации, которые сильно просели. Часть 2 #облиги_milka1992 Везде свои проблемы и нюансы, давайте рассмотрим: 🔴 Омега БО-01 $RU000A1092T7 Прежде всего триггером случилось подача налоговой о банкротстве компании в мае 2026 года, но суд отказал в рассмотрении данного дела, снижение кредитного рейтинга до ruB+, запредельная долговая нагрузка. Но главный удивительный факт, что технического дефолта до сих пор они не допустили, купон КС+4%, а цена 45,3% от номинала. Ближайшая выплата купона: 11.11.2026 - 18%, 14,79 рублей. Номинал: 1000 рублей. Дата погашения: 05.01.2028. 🔴 Пионер-Лизинг БО7 $RU000A10B4T4 Тут в реальности полный спектр эмоций и ситуация с огромным количеством дефолтов у ВДО, как технических, так и полноценных в 2026 году, проблемные активы в портфеле выросли на 15%, проблема расширена тем, что большая часть долго находится у малого числа лизингодержателей, высокая долговая нагрузка, высокая КС. Как итог купон КС+6,5%, а торгуется по 60,45% от номинала прямо сейчас. Ближайшая выплата купона: 16.11.2026 - 20,5%, 16,85 рублей. Номинал: 1000 рублей. Дата погашения: 31.01.2035. 🔴 Полипласт П02-БО-16 $RU000A10F7V9 Держу в донатном портфеле. Снижение кредитного рейтинга до ruBBB+, особенно на фоне сезона дефолтов ВДО. За счет расширения производства вырос чистый долг, а свободный денежный поток уменьшился, экспорт падает. Выпуск новых облигаций на фоне низкой ликвидности на всем рынке. Остаётся ждать итоговый годовой отчет, а пока купон 17,45% или 14,34 рублей при цене 65,33% от номинала. Ближайшая выплата купона: 23.11.2026. Номинал: 1000 рублей. Дата погашения: 09.05.2029. 🔴 КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-05 $RU000A10FBR9 Поводом для серьезного падения стали следующие моменты: прежде всего уголовное дело против собственника Павла Победкина из-за не уплаты налогов, но данное дело было по отношению не к данному эмитенту, а к прошлой деятельности бенифициара. Также снижение чистой прибыли за первые 6 месяцев в два раза до 29,6 млн рублей и конечно два технических дефолта в июне. Как итог низкая ликвидность на рынке в целом, дефолты ВДО. А сейчас купон 21% или 52,36 рублей, выплаты раз в квартал и цена 66% от номинала. Ближайшая выплата купона: 04.12.2026. Номинал: 1000 рублей. Дата погашения: 01.06.2029. 🐮 Продолжение уже скоро. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ Больше полезных постов в моем основном канале. $KLVZ #акции #обзор #новичкам #инвестиции #аналитика #облигации #хочу_в_дайджест #новости #рынок