Про облигацию АГРОКЛУБ БО-01

Порты стоят. Кто за это платит Зерновые порты юга почти стоят с лета, и в облигациях это ударило не по самим портам, а по экспортёрам. С вечера 10 июля, по данным Reuters, пограничники перестали пропускать суда через Керченский пролив, и порты Азовского моря оказались отрезаны. 12–13 августа после атаки беспилотников остановились три зерновых терминала Новороссийска. В октябре через порты Азовского и Чёрного морей ушло 130,5 тыс. тонн зерна; годом раньше — 5,4 млн, считает Российский зерновой союз. Нефть через Новороссийск идёт. 12 ноября ростовский зернотрейдер «Агро-Фрегат» не доплатил по облигациям $RU000A108FG3 и объяснил это остановкой судоходства. У держателя других южных бумаг возникает вопрос: кого порты задели так же, а кого нет. Как это было: ▪️ «Агро-Фрегат» должен был погасить часть номинала на 50 млн ₽, а заплатил 1,8 млн; купон выплатил полностью. По словам компании, её гружёное судно не может выйти из порта. Остальные 48,2 млн она обещает заплатить в течение десяти дней. ▪️ «Агро Зерно Юг» из Ростова-на-Дону вывозит отруби, зерно и бобовые. Агентство НКР называет пять портов, через которые компания может отгружать; три из них — Азов, Ростов и Новороссийск — по зерну почти встали. Долларовый выпуск $RU000A10B4F3 стоит 83,6% номинала. ▪️ У «АгроКлуба» из Воронежа доля экспорта в выручке выросла до 65%. Грузы он перевёл на Балтику и Каспий. АКРА 27 октября изменило прогноз по рейтингу на «негативный». $RU000A10EXS4 стоит 80,6%. ▪️ «Славянск ЭКО» — нефтеперерабатывающий завод на Кубани, около 90% продукции он продаёт за рубеж. Как завод отгружает с лета, неизвестно. Больше 90% его долга — кредиты Россельхозбанка. Долларовый выпуск $RU000A10CCJ1 стоит 73,1%. ▪️ «ДелоПортс» владеет зерновым терминалом в Новороссийске. Терминал остановлен 13 августа, а в первом полугодии зерно дало компании 46% выручки. Через две недели после остановки «ДелоПортс» разместил облигации на 14,5 млрд ₽. Группа «Дело», которой он принадлежит, целиком перешла «Росатому». $RU000A10FZ16 стоит 101,1%. Цены — на 13 ноября, около 12:00 мск. Граница проходит не по размеру компании. Выручка «Славянск ЭКО» в двадцать с лишним раз больше, чем у «Агро Зерно Юг», а их долларовые выпуски с середины августа потеряли одинаково: около 14% номинала каждый. Дешевеют бумаги тех, у кого выручка идёт через море, а сильного владельца нет. Облигации порта с «Росатомом», выпущенные после остановки терминала, — выше номинала. Ближайшая развилка — оферта «Агро Зерно Юг» 24 марта 2027 года: держатели смогут предъявить к выкупу бумаги максимум на $2 млн, около 166 млн ₽ по курсу ЦБ. Одну оферту компания уже прошла: в марте 2026 года выкупила 35% выпуска. Но это было до остановки портов. Отчётность за девять месяцев, которую компания выложила 5 ноября, захватывает и первые месяцы после: выручка — 4,6 млрд ₽ против 8,7 млрд годом раньше, от продаж — убыток 3,5 млн ₽ вместо прибыли 175 млн. На счетах на 30 сентября — 5,8 млн ₽, в начале года было 60 млн. При этом по решениям января — марта компания выплатила участнику 31 млн ₽ дивидендов. Деньги трейдера — в обороте: покупатели должны ему 829 млн ₽. Сколько бумаг предъявят, зависит от купона, который компания назначит перед офертой. 📅 15 ноября: по данным Reuters, до этого дня действуют разрешения на выход судов из Азовского моря; продлят ли их, неизвестно. К 22–23 ноября «Агро-Фрегат» обещал доплатить. 24 марта — оферта «Агро Зерно Юг». $RU000A10FYZ4 $RU000A10GED1 #облигации #вдо #зерно #порты #агрофрегат Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🟢 #disclosure Компания: ООО "АГРОКЛУБ" Тикеры: $RU000A10EXS4 Время новости: 21.10.2026 15:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ypNr5Toe7UmLqxbL3q6tEA-B-B&q= Резюме: ООО «АГРОКЛУБ» выплатило шестой купон по биржевым облигациям серии БО-01 в полном объёме — 20,55 руб. на бумагу, всего 1,97 млн руб. Эмитент своевременно обслуживает долг перед держателями. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания полностью и в срок исполнила обязательство по выплате купонного дохода, что подтверждает её платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10EXS4 Время новости: 21.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АгроКлуб", 3662263913, RU000A10EXS4, 4B02-01-00271-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1457977 Резюме: Эмитент ООО «АгроКлуб» производит плановую выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-01: 20,55 руб. на одну бумагу, дата фиксации — 19 октября 2026 г., выплата — 20 октября 2026 г. Своевременное обслуживание долга подтверждает финансовую дисциплину компании. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода по облигациям без признаков просрочки или дефолта свидетельствует о платёжеспособности эмитента и выгодна держателям бумаг.