Про облигацию Селигдар 001Р-11

СИБИРСКИЙ ЛИКБЕЗ 🌲⛰️ ⛏ СЕЛИГДАР: БУМАГИ УПАЛИ НА 28%, А Я СИЖУ РОВНО. РАЗБИРАЕМСЯ ПО-СИБИРСКИ Вчера случилась знатная тряска: облигации Селигдара в моменте рухнули на 28% (до 74% от номинала), а акции просели на 20%. Причина — МВД ужесточило обвинение акционерам по старому делу о хищении денег у пенсионных фондов. В ленте сразу началась паника: «всё пропало, компания на дне». А я открыл отчетность, покрутил цифры и понял: паниковать рано. Давай разберемся по-сибирски, без лишней воды. 👇 1. Самосвалы-то едут! 🚛 Пока юристы спорят в судах, сам бизнес работает. Выручка за полугодие выросла на 47% (до 41,7 млрд), а EBITDA (это прибыль до налогов и процентов) подскочила на 80%. Золото и олово добывают, руда едет на фабрику. С чего вдруг всё должно остановиться? 2. Где реально болит? 🩸 Проблема в долгах. Они большие — 162 млрд. Это как если бы ты взял огромный кредит и теперь 3-4 года работал бы только на то, чтобы его закрыть. Плюс операционный поток ушел в минус (−8,7 млрд), потому что золото еще на переработке, а деньги за него не пришли. 3. Почему я не трясусь? 🧘‍♂️ Сама компания в уголовном деле не фигурирует, счета не арестованы. Банки открыли Селигдару кредитную линию на 90 млрд рублей — то есть деньги на перекредитование есть. А президент компании уже написал в ЦБ и на Мосбиржу, заявив, что падение бумаг — это чистая манипуляция. 4. Но ухо держим востро! ⚠️ Расслабляться нельзя. Главные тесты впереди: если счета арестуют или начнут задерживать купоны — тогда всё, приехали. Плюс не забываем про 2027 год, когда надо будет гасить 21 млрд. Резюме от дяди Васи: 👴 «Пока хозяева судятся, золото копают. Кредитору (мне) обязаны платить купон, и пока платят — я в игре. Но если начнут задерживать выплаты — выйду без оглядки. Долг в 162 миллиарда шуток не прощает». А вы бы испугались такого падения или сидели бы до последнего? 👇 P.S. У меня в портфеле два их выпуска: 001Р-10 ( $RU000A10EC22) и 001Р-11 ( $RU000A10EXW6 ). Пока держу оба, но рука на пульсе. (Не ИИР. Я не советник, я просто разбираю цифры. Рынок не читает новости, он читает отчетность.)

Обычно так не делаю НО Прилетело уведомление что цена на $RU000A10EXW6 упала ниже 990₽ (ставил колокольчик), а зайдя увидел экстремальную горку до 800₽ и тут же вытащил из подушки безопасности 10к и на них купил 11 шт по лучшей цене. Уже есть профит и не хочу спекулировать, может позже буду докупать.

⚪ #moex Тикеры: $RU000A10EXW6 Время новости: 05.11.2026 14:17 Тема новости: 05.11.2026, 14-17 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A10EXW6 (Селигдар11). Ссылка: https://www.moex.com/n105774 Резюме: НКЦ и Московская биржа скорректировали риск-параметры облигации Селигдар11: нижняя граница ценового коридора — 79,51, диапазон оценки рыночных рисков — 671,69 руб. (эквивалент ставки 32,5%). Изменение носит технический характер, без признаков дефолта или неисполнения обязательств. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение отражает плановое обновление риск-параметров биржей и не содержит информации о дефолте, просрочке или выплате дохода, поэтому влияние на инвесторов нейтральное.