Про облигацию Софтлайн 002Р-03

Итоги недели : примерно +0.35% В первую очередь хочется сказать, что прошел момент стрема нажимать на кнопки в терминале, чтобы не получить убыток, вследствие чего я начал делать много сделок, по сравнению с прошлым промежутком. Ровно за неделю с семнадцатого числа я 13 раз нажимал на кнопку лонга, не считая $TMON@ в бондах и акциях, небольшим объемом, но всё же. И из этих 13 раз только одна сделка улетела по стопу в -0.33% остальные либо около безубытка либо в плюс. Из-за этого я больше не вижу смысла описывать каждый лонг в пульсе, который я сделал. Это я все ранее озвучивал, а тут просто будет лишний спам тикерами, из-за чего мой пост просто снесут, а мне бы этого не очень хотелось :D. Так что, наверное, с этого момента буду описывать тут только самые интересные/прибыльные/реализовавшиеся идеи и логику за неделю. Софтлайн 002Р-03 ($RU000A10GDN2) Протянул по итогу недельку я этот среднесрок, первый раз закрылся по первой цели 996, остаток был готов тянуть если оставят ставку ну или естественно понизят, ее оставили, но как я увидел прогноз на 2027 год решил закрыть всё, потому что подумал что это будет негативом и чуть обрушит цену, плюс уперлись в плиту 21к лотов, таких больших покупок как на неделе уже нет, покупатель грубо говоря слабый а из-за прогноза некоторые захотят выйти и сбить цену. В целом цена скорректировалась как я и ожидал, плюс сдал в пятницу следовательно НКД за выходные придет Ну остальное не так интересно, сибсульфур по моему сетапу продал, когда цена падает сильно вниз, потом какая то новость позитив и отскок. Миррико поймал на проливе, новатек брал когда газпром в планку загнали, ива с пролива исполнилась лимитка, минус по русснефти, думал пойдет выше на новости об эскалации, оказался неправ закрыл в микроплюс. Ну это так по мелочи, там еще были моменты но писать о них не хочется еще раз. Все мои мысли излагаю сами знаете где :D Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Личное мнение автора

ПОКУПКА Коллеги, очередная пятница, а значит в эфире рубрика о покупках в портфель дочерей. На этой неделе решил снова сделать акцент на облигациях, так как их доля в портфеле просела по отношению к акциям (49% акции / 43% облигации и около 8% фонды). Постепенно выравниваю паритет, пользуясь высокими ставками на долговом рынке. Итак, какие выпуски добавил на этой неделе: 1️⃣ Облигации «Софтлайн» 002Р-03 — 2 лота . $RU000A10GDN2 Новичок в портфеле. Фиксирую отличную доходность к погашению на уровне ~20% . Недавно детально разбирал этот свежий выпуск, поэтому решение полностью взвешенное: Параметры: срок обращения 3,2 года без оферт и амортизации, фиксированный купон 18,25% годовых с ежемесячной выплатой. Кредитное качество: высокий рейтинг ruA- (прогноз «Стабильный») от «Эксперт РА» — в этом году агентство повысило оценку компании на ступень выше. Фундаментал (МСФО 1П 2026): бизнес активно растет за счет тренда на импортозамещение и собственных высокомаржинальных IT-решений. Оборот за полугодие прибавил 15% г/г (до 53,1 млрд руб. ), а скорректированная EBITDA выросла сразу на 27% — до 4,4 млрд руб. (причем во 2-м квартале темп ускорился до +53%). Компания вышла в чистую прибыль (892 млн руб. ). Текущая долговая нагрузка (Чистый долг / EBITDA 3,3х) носит сезонный характер: у IT-интеграторов основной приток выручки и кеша традиционно приходится на 4-й квартал. 2️⃣ Облигации «ВИС Финанс» БО-П17 — 2 лота $RU000A10GC20 Еще один свежий выпуск в портфеле с доходностью к погашению около 19% . Параметры: прозрачный фикс на 3,5 года без оферт и размытия тела амортизацией. Купон — 17,5% годовых (14,38 руб. на бумагу) с выплатой каждый месяц. Кредитное качество: крепкий инвестиционный грейд — ruA+ от «Эксперт РА», A(RU) от АКРА и AA-.ru от НКР. Фундаментал: локально отчетность по МСФО за 1П 2026 вышла под давлением высокой ключевой ставки и смещения графиков сдачи крупных строек (выручка составила 14,5 млрд руб. , EBITDA — 4,66 млрд руб.). Но главная фишка Группы «ВИС» — это статус одного из крупнейших инфраструктурных холдингов страны с многолетним портфелем ГЧП и концессий. Заказчиками выступают субъекты РФ с высоким рейтингом, а механизм платы концедента (арантированные выплаты из государственного или регионального бюджета в пользу частной компании) защищает денежный поток компании на годы вперед. 3️⃣ Облигации ЛК «Роделен» БО 002Р-03 — 1 лот $RU000A10B2F7 Ну и добавил немного «перчика» на сдачу с доходностью к погашению 35,4% . Параметры: щедрый ежемесячный купон по ставке 25,5% годовых. Котировки скорректировались в район 91–93% от номинала , что позволяет зафиксировать повышенную доходность. Почему такая доходность и в чем логика покупки: весь лизинговый сектор сейчас проходит через жесткий стресс-тест дорогим фондированием и ростом изъятий техники у клиентов МСБ (кредитный рейтинг компании — ruBBB от «Эксперт РА»). Однако у «Роделена» хорошая диверсификация и сильные позиции в нише лизинга коммерческой недвижимости. Продолжаем дисциплинированно выравнивать баланс портфеля и наращивать ежемесячный купонный поток.

Снежный ком из купонных выплат продолжает раскручивать сложный процент. Купонные выплаты продолжают приходить каждый будний день. На скрине отображены купоны которые накапали с 16 по 21 октября Купоны по ОФЗ на втором брокере дошли только сегодня))) Которые я сразу же реинвестировал в тот же выпуск. Покупки: 🍁 Акции: ✅ B2B-РТС {$BTBR} -10 шт 💫 Компания недавно появилась на бирже. Выплачивают квартальные дивиденды в размере 3-4 % Пока подбираю понемногу присматриваюсь. 🍁 Облигации: ✅ ОФЗ 26254 -3 шт $SU26254RMFS1 Купон: 13 % Текущая купонная доходность: 15,52% (так как цена ниже номинала) Доходность к погашению: 16,57% Срок: 14 лет Выплаты 2 раза в год 💫 Увеличиваю долю в надёжных облигациях. Считаю неплохим вариантом зафиксировать такую доходность на долгий срок. ✅ Софтлайн 002Р-03 - 2 шт {$RU000A10GDN2} Рейтинг: А- Купон: 18,25 % Выплаты ежемесячные Срок: 3,2 года Оферта: Нет Амортизация: Нет 💫 Добавил в свой портфель этот выпуск облигаций ✅ Арлифт 001Р-01 - 1 шт {$RU000A10EJR5} Рейтинг: ВВ- Купон: 23,5 % 💫 Тут более рискованный вариант с низким рейтингом. Немного усреднил позицию после просадки стоимости. ‼️ P.S. При инвестировании через облигации не забываем про ключевое правило — диверсификацию! Не следует сосредотачивать все средства лишь в одном эмитенте. ‼️Не является инвестиционной рекомендацией! 🚀 Всем удачных инвестиций и зелёных портфелей !