Хэштег #171 | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼 Покупаем рынок | Бородатая Копилка КУДА ВЛОЖИТЬ 10 000 РУБЛЕЙ В ИЮНЕ 2026 Каждую неделю в комментариях я слышу одну и ту же фразу: "Борода, ну какой смысл соваться на биржу с несчастной десяткой? Вот накоплю сотку, тогда и начну инвестировать". Друзья, спойлер: С таким подходом вы не начнете никогда. Пока вы сидите на заборе и ждете идеального момента, инфляция (которая в годовом выражении доползла уже до уровня ~5,6%) методично сжигает ваши сбережения. Рынок не выдает медали за ожидание - ему важна системность, а не размер стартового капитала. 🔃 АНАЛИТИКА: *за всё время - Стоимость портфеля: ~794 000 руб. - Доходность: ~136 000 руб. - Купоны: 144 000 руб. - Дивиденды: ~12 500 руб. - Оборот по сделкам: ~1 120 000 руб. - Эмитентов: 50 (было 49). - Отраслей: 14. 🔎 СТРУКТУРА: - Облигации: ~84,5%. - Фонды: ~11,6%. - Акции: ~3,7%. - Валюта и металлы: ~0,1% (кэш весь ушёл в работу). Главный "нюанс": На главной "за всё время" лёгкий минус, пара тысяч (~0,2%), а в аналитике плюс под 136 000. Витрина показывает эмоцию, аналитика показывает работу купонной машины. 🏷 ПОКУПКИ 1. СФО Сплит Финанс ПВ-1 () - Покупка: 5 шт. ~5070 руб. - Всего в портфеле: 30 шт. на 30 460,50 руб. - Тип: фикс. - Купон: 16,5%. - Доходность к погашению: ~17%. - Выплаты: ежемесячно. - Погашение: сентябрь 2029 г. - Оферта: НЕТ. - Амортизация: ЕСТЬ. - Рейтинг эмитента: AАA (структурный, АКРА и Эксперт РА). Почему беру: Это секьюритизация - под облигацию заложен большой пул рассрочек и потребкредитов Яндекс Банка (сервис Сплит). Кредитуем не одну компанию, а тысячи заёмщиков сразу, риск размазан по пулу. Наивысший рейтинг, ровный ежемесячный купон, премия к ОФЗ. Позиция уже была, просто аккуратно добрал. Кирпич в фундамент, а не спекуляция. 2. СФО СБ Секьюритизация 4 кл.АС () - Покупка: 6 шт. ~5 600 руб. - Всего в портфеле: 6 шт. на 5 606,70 руб. - Тип: фикс. - Купон: 15,5%. - Доходность к погашению: ~16,5%. - Выплаты: ежемесячно. - Погашение: формально 2035 г. (фактически гасится раньше за счёт амортизации). - Оферта: НЕТ. - Амортизация: ЕСТЬ (уже идёт). - Рейтинг эмитента: AAA (структурный, Эксперт РА). Почему беру и почему цена ~924, а не 1000: Это не скидка и не дефолт, это амортизация. Часть тела долга уже вернули держателям, поэтому непогашенный номинал теперь ~924 руб. Покупаю не с дисконтом, а по тому телу, что реально осталось, купон 15,5% начисляется на остаток. Пул здесь из потребкредитов Сбера. Каждый месяц прилетает и купон, и кусочек тела - поток ещё плотнее. Минус: возврат тела в цикле снижения ставки придётся реинвестировать дешевле. ♾ ОБЩАЯ ЛОГИКА Сейчас рынок живёт вокруг ставки ЦБ, инфляции и ожиданий дальнейшего снижения доходностей. Инфляция притормозила, но не сдалась. По последним недельным данным рост цен снова был заметным. Поэтому ЦБ может снижать ставку, но без режима "рубим бензопилой". ➡️Моя логика сейчас такая: - длинные ОФЗ уже многое заложили в цену, - акции могут быть интересны, но не для "Бородатой Копилки", - фонды денежного рынка дают ликвидность, - короткие и средние облигации с понятным купоном остаются рабочей зоной, - сложные истории вроде СФО - только небольшими долями, без фанатизма. 🟢 По риск/доходности фокус на качестве и денежном потоке. 🟡 А вот доходность 20%+ без разбора лучше не хватать: бесплатных обедов на бирже нет, максимум дегустация с подвохом. ℹ️ Главная мысль выпуска 10 тысяч - это не "слишком мало для инвестиций", это нормальный рабочий шаг. Идеального момента не будет, он наступает, когда вы уже в рынке. Ошибка на десятке обучает, ошибка на миллионе уже воспитывает ремнём. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Думайте своей головой (и бородой, если есть).

SELG! Ну и "многострадальный" Селигдар, на негативном сентименте ракетит 2-й день подряд на росте золота, может кто-то опять в тегерамм-каналах что буробит (не читаю), может какие новости вышли (не видел), но факт остается фактом! По волнам: долгая коррекция в глобальной 4-й была, затем аресты скандалы интриги расследования... Дело "Русских фондов", проблемы с законом и расследования в отношении Константина Бейрита - замгендиректора инвестгруппы «Русские фонды» и бывшего президента ПАО «Селигдар» по подозрению в шести преступлениях, предусмотренных частью 4 статьи 159 УК (мошенничество в особо крупном размере), замороженные пакеты акций (русские фонды + доля Бейрита), большие долги, облигации в золоте, что не дает компании триггеров роста на фоне роста золота, большой капекс = короче, один негатив последнее время связан с компанией. А тут время для глобальной 5-й пришло, а тут золото в глобальную 5-ю пошло и ничего, что рост золота типа для Селеги ничего не дает (рост операционных результатов нивелируется ростом долговых обязательств, сам аудит не проводил, но местные "эксперты" так говорят), да и рыночек наш сам в начало 3-ей входит (лучшая время для входа в позиции). По факту пробили нисходящую наклонную, сформированную аж с апреля 2024 года, пробили на больших объемах, что очень хорошо для реального пробоя (однако говорить об этом сможем немного позже), по волнам великолепное импульсное начало хорошей 3-й волны (говорит о ее силе и потенциале роста), осталось дождаться реальности пробоя, желательно теста зоны пробоя и можно тогда с уверенностью говорить о начале нового цикла роста. Но не вздумайте брать эту закредитованную ужасную компанию, у нее ведь одни проблемы и нет триггеров для роста 😂 п.с. Все сказанное - это лишь мои размышления, инвест решения принимайте сами! Всем успехов и отличного настроения))

Волатильность может приносить доход! Но не спекулянтам! «Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от Активных к Терпеливым» - Уоррен Баффет Для инвесторов на фондовом рынке уже стало аксиомой, что из двух финансовых инструментов, при прочих равных, необходимо выбрать тот, который обладает меньшей волатильностью. Но это не всегда так! Оказывается, что при условии регулярности инвестиций вложение средств в волатильный финансовый инструмент в итоге может показывать большую доходность, нежели вложения в стабильный инструмент. Это утверждение подтверждается следующим условным примером. Предположим, что ежемесячно инвестор вкладывает в акции трех компаний по 1 000 руб., при этом на 12-й месяц акции всех компаний продаются. Наибольшую показывают акции компании «А», а акции компании «В» демонстрируют равномерный прирост цены каждый месяц. За год цена акций всех трех компаний выросла одинаково. вложений одинакова для инвестора, который купил акции в первом месяце и больше не вкладывал средств. В нашем случае инвестор, не обращая внимания на колебания цен, планомерно инвестировал по 1 000 руб. в месяц в акции каждой из компаний. Условный график изменения цен акций В итоге, наибольшую доходность продемонстрировал не тот инструмент, у которого наблюдался постоянный прирост цены, а тот, колебания цены которого (волатильность) были наибольшими. Эту ситуацию можно объяснить эффектом базы. Эффект базы заключается в следующем: если цена акции упала на 50%, то, чтобы вы могли вернуть стоимость вложений на прежний уровень, она должна вырасти на 100%. Если посмотреть на эту ситуацию с позиций терпеливого инвестора, то при падении цены акции на 50% он не думает, что потерял что-то, а понимает, что может приобрести на ежемесячную сумму инвестиций в два раза (на 100%) больше акций. В дальнейшем при росте цены инвестор на ежемесячную сумму вложений приобретет меньше акций. Но в итоге у него будет 205 акций компании «А», это на 33 акции больше, чем если бы график изменения цены был похож на прямую линию как у компании «В», и на 25 акций больше, чем при инвестировании в компанию «Б». То есть за счет покупок акций «А» в нижних точках «на руках» у инвестора оказывается больше акций, продав которые, в случае если цена выровняется, он получит наилучший результат. Таким образом, для терпеливого инвестора, осуществляющего регулярные инвестиции, лучшим выбором для вложения средств могут стать именно инструменты. Подпишись на хэштег Обратная связь: "+" - полезный материал "-" - нет