Хэштег #adaptimmune | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🧬 Adaptimmune: старт коммерциализации Tecelra и ставки на Lete-cel 📊 Финансовые итоги Q1 2025 — Выручка: $7,3 млн (в 1 кв. 2024 — $5,7 млн) — Из них продажи препарата Tecelra: $4,0 млн — Доход от контрактов по R&D: $ 3,2 млн — Чистый убыток: $47,6 млн (на уровне прошлого года) — Денежные средства и их эквиваленты: $59,6 млн (против $151,6 млн на 31.12.2024) 💡 Денежный отток (burn rate) в ~$23 млн в квартал выглядит умеренным на фоне начала продаж. При текущих темпах ликвидности хватит на 6–8 кварталов — важно следить за динамикой выручки. 💊 Tecelra: Препарат одобрен для лечения сарком мягких тканей в августе 2024. В Q1 2025 подтверждён стабильный рост активности: — 28 аккредитованных центров лечения, ожидается 30+ до конца года — Число проведённых аферезов: 13 в Q1 (против 3 в Q4 2024) — Кол-во поставленных доз: 6 (в Q1), уже 8 — в Q2 на 9 мая — 100% успешное производство — Среднее время изготовления дозы: 27 дней — Страховые компании полностью покрывают стоимость — важно для масштабирования 📌 Прогноз на 2025: $35–45 млн выручки от Tecelra. Ключевая проверка способности Adaptimmune выйти из ранней фазы коммерциализации. 🔬 Lete-cel: следующий продуктовой драйвер TCR-препарат для лечения синовиальной саркомы и миоксифибросаркомы (MRCLS). В фазе III достигнут ORR (общий ответ) — 42%, включая 6 полных ремиссий. — Компания планирует начать подачу BLA (Biologics License Application) в 4 кв. 2025 — Потенциальный запуск в 2026 — Новый адресуемый рынок может удвоить годовую выручку, добавив $50–70 млн ⚙️ Капитальная структура и стратегия — Погашено $25 млн долга в первом квартале — Компания сотрудничает с TD Cowen по стратегическим опциям: партнёрства, лицензирование, потенциальные сделки M&A — Продолжаются инвестиции в производство и CDMO-направление 📈 Среднесрочная перспектива (2025) — Tecelra: фокус на расширении географии и наращивании объёмов — Запуск BLA по Lete-cel — Возможное заключение новых партнёрств — Расходы на R&D и SG&A останутся стабильными после реструктуризации 🔭 Долгосрочный потенциал (2026–2028) — Два коммерческих препарата с высокой клинической валидностью — Потенциал годовой выручки >$100 млн — Платформа TCR-T остаётся одной из лидирующих в нише сарком — Возможный выход на безубыточность к 2027 году 📌 Adaptimmune — нишевой биотех с чёткой фокусировкой на редкие онкологические заболевания. Tecelra уже на рынке и демонстрирует востребованность, Lete-cel может стать следующим прорывом. Главный риск — денежный поток и необходимость привлечения капитала, если темпы продаж не ускорятся. Главная надежда — подтверждённая эффективность терапии и клинический интерес. 📍 — Краткосрочно: умеренная спекулятивная позиция — Среднесрочно: рост на клинических вехах и расширении продаж — Долгосрочно: устойчивый рост при успешном запуске Lete-cel и снижении убытков ♥️ Спасибо за лайк и подписку ✅

✅❌ Отчёт за 1Q2024 👨‍🔬 Коротко: Сегодняшняя Therapeutics ADAP - образовалась от слияния и ADAP. 💲 Финансы 📢 Продвижение 1️⃣ Финансы: ❌ Выручка 41,9 млн 💲рост год к году +11% ✅✅ Бизнес MRD вырос на 52% год к году 💡P.S. Тестирование минимальной остаточной болезни (MRD) с помощью секвенирования следующего поколения (NGS) после двух циклов (CY) неинтенсивной химиоиммунотерапии позволяет предсказать продолжительность ремиссии и необходимость поддерживающей терапии (MT) у ранее не получавших лечения». Лимфома из мантийных клеток (MCL): ✅✅ Кол во тестов год к году выросло на 41% (17040) 💡P.P.S. ClonoSEQ — это первый и единственный метод диагностики in vitro (IVD), одобренный FDA, для выявления минимальной остаточной болезни (MRD) в костном мозге у пациентов с множественной миеломой (ММ) или острым B-клеточным лимфобластным лейкозом (B-ALL). и кровь или костный мозг пациентов с хроническим лимфоцитарным лейкозом (ХЛЛ). Тест clonoSEQ для пациентов с диффузной крупноклеточной B-клеточной лимфомой (DLBCL) в настоящее время доступен для клинического использования в виде лабораторно разработанного теста (LDT), выполняемого в сертифицированной CLIA лаборатории Adaptive в Сиэтле, штат Вашингтон. ClonoSEQ использует запатентованную платформу Adaptive Biotechnologies для идентификации и количественного определения конкретных последовательностей ДНК, обнаруженных в злокачественных клетках, что позволяет врачам оценивать и контролировать MRD во время и после лечения. Анализ обеспечивает стандартизированное, точное и чувствительное измерение MRD, что позволяет врачам прогнозировать результаты лечения пациентов, оценивать реакцию на лечение, сообщать об изменениях в терапии, отслеживать бремя заболевания с течением времени и рано выявлять потенциальный рецидив. В клинических руководствах по гематологическим злокачественным новообразованиям признается, что статус MRD является надежным индикатором клинических исходов и реакции на терапию, а клинические результаты тесно связаны с уровнями MRD, измеренными с помощью clonoSEQ у пациентов с диагнозом ХЛЛ, ММ, ОЛЛ и DLBCL. ❌❌Чистый убыток 47,5 млн 💲 ✅ Денег 308,9 млн 💲 ❌❌ Прогноз выручки на год 135-140 млн 💲 ❌❌ Общие расходы на год 350-360 млн 💲 2️⃣ Продвижение: ✅✅✅✅✅ Консультативный комитет FDA по онко препаратам (ODAC): Проголосовал за MRD в качестве первичной конечной точки для поддержки ускоренного утверждения новых методов лечения множественной миеломы (Где собственно и находится главный продукт {$TSVT}) 💡После стратегического анализа MRD и Immune Medicine будут работать в составе Adaptive с выделенными ресурсами, отдельной сегментной отчетностью и дисциплинированным распределением капитала. Начата кампания по поиску антител в Immune Medicine для лечения рассеянного склероза и диабета 1 типа, в рамках которой будут обнаружены, изготовлены и протестированы отдельные антитела для получения доклинических данных в течение 2024 года. 🤔 : ❌ Общий рост выручки медленный ✅✅ Отдельные направления растут под 50% год к году ✅✅✅ Одобрение комитета FDA ❌❌❌ Огромные затраты, если выручка не начнёт значимо прирастать денег хватит меньше чем на 2 года Не является ИИР ♥️ Спасибо за лайк и подписку ✅ 🎁 Тинькофф Премиум бесплатно ✅ Моя стратегия автоследования обходит Индекс Мосбиржи в 2+ раза доходность стратегии . ✅ Выходите из не эффективных, убыточных стратегий, подключайте диверсифицированную и стабильно растущую в разы выше индекса стратегию 👉 давайте зарабатывать вместе. Сам держу 98300 в своей же стратегии и плочу все комиссии, как гарант моей вовлечённости 💡 P. S. Чтобы проценты роста были такие же, как и в стратегии - пополнять счёт на рекомендуемую программой сумму