Хэштег #adap | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🧬 Adaptimmune: старт коммерциализации Tecelra и ставки на Lete-cel 📊 Финансовые итоги Q1 2025 — Выручка: $7,3 млн (в 1 кв. 2024 — $5,7 млн) — Из них продажи препарата Tecelra: $4,0 млн — Доход от контрактов по R&D: $ 3,2 млн — Чистый убыток: $47,6 млн (на уровне прошлого года) — Денежные средства и их эквиваленты: $59,6 млн (против $151,6 млн на 31.12.2024) 💡 Денежный отток (burn rate) в ~$23 млн в квартал выглядит умеренным на фоне начала продаж. При текущих темпах ликвидности хватит на 6–8 кварталов — важно следить за динамикой выручки. 💊 Tecelra: Препарат одобрен для лечения сарком мягких тканей в августе 2024. В Q1 2025 подтверждён стабильный рост активности: — 28 аккредитованных центров лечения, ожидается 30+ до конца года — Число проведённых аферезов: 13 в Q1 (против 3 в Q4 2024) — Кол-во поставленных доз: 6 (в Q1), уже 8 — в Q2 на 9 мая — 100% успешное производство — Среднее время изготовления дозы: 27 дней — Страховые компании полностью покрывают стоимость — важно для масштабирования 📌 Прогноз на 2025: $35–45 млн выручки от Tecelra. Ключевая проверка способности Adaptimmune выйти из ранней фазы коммерциализации. 🔬 Lete-cel: следующий продуктовой драйвер TCR-препарат для лечения синовиальной саркомы и миоксифибросаркомы (MRCLS). В фазе III достигнут ORR (общий ответ) — 42%, включая 6 полных ремиссий. — Компания планирует начать подачу BLA (Biologics License Application) в 4 кв. 2025 — Потенциальный запуск в 2026 — Новый адресуемый рынок может удвоить годовую выручку, добавив $50–70 млн ⚙️ Капитальная структура и стратегия — Погашено $25 млн долга в первом квартале — Компания сотрудничает с TD Cowen по стратегическим опциям: партнёрства, лицензирование, потенциальные сделки M&A — Продолжаются инвестиции в производство и CDMO-направление 📈 Среднесрочная перспектива (2025) — Tecelra: фокус на расширении географии и наращивании объёмов — Запуск BLA по Lete-cel — Возможное заключение новых партнёрств — Расходы на R&D и SG&A останутся стабильными после реструктуризации 🔭 Долгосрочный потенциал (2026–2028) — Два коммерческих препарата с высокой клинической валидностью — Потенциал годовой выручки >$100 млн — Платформа TCR-T остаётся одной из лидирующих в нише сарком — Возможный выход на безубыточность к 2027 году 📌 Adaptimmune — нишевой биотех с чёткой фокусировкой на редкие онкологические заболевания. Tecelra уже на рынке и демонстрирует востребованность, Lete-cel может стать следующим прорывом. Главный риск — денежный поток и необходимость привлечения капитала, если темпы продаж не ускорятся. Главная надежда — подтверждённая эффективность терапии и клинический интерес. 📍 — Краткосрочно: умеренная спекулятивная позиция — Среднесрочно: рост на клинических вехах и расширении продаж — Долгосрочно: устойчивый рост при успешном запуске Lete-cel и снижении убытков ♥️ Спасибо за лайк и подписку ✅

✅❌ Отчёт за 1Q2024 👨‍🔬 Коротко: Сегодняшняя Therapeutics ADAP - образовалась от слияния и ADAP. 💲 Финансы 📢 Продвижение 1️⃣ Финансы: ❌ Выручка 41,9 млн 💲рост год к году +11% ✅✅ Бизнес MRD вырос на 52% год к году 💡P.S. Тестирование минимальной остаточной болезни (MRD) с помощью секвенирования следующего поколения (NGS) после двух циклов (CY) неинтенсивной химиоиммунотерапии позволяет предсказать продолжительность ремиссии и необходимость поддерживающей терапии (MT) у ранее не получавших лечения». Лимфома из мантийных клеток (MCL): ✅✅ Кол во тестов год к году выросло на 41% (17040) 💡P.P.S. ClonoSEQ — это первый и единственный метод диагностики in vitro (IVD), одобренный FDA, для выявления минимальной остаточной болезни (MRD) в костном мозге у пациентов с множественной миеломой (ММ) или острым B-клеточным лимфобластным лейкозом (B-ALL). и кровь или костный мозг пациентов с хроническим лимфоцитарным лейкозом (ХЛЛ). Тест clonoSEQ для пациентов с диффузной крупноклеточной B-клеточной лимфомой (DLBCL) в настоящее время доступен для клинического использования в виде лабораторно разработанного теста (LDT), выполняемого в сертифицированной CLIA лаборатории Adaptive в Сиэтле, штат Вашингтон. ClonoSEQ использует запатентованную платформу Adaptive Biotechnologies для идентификации и количественного определения конкретных последовательностей ДНК, обнаруженных в злокачественных клетках, что позволяет врачам оценивать и контролировать MRD во время и после лечения. Анализ обеспечивает стандартизированное, точное и чувствительное измерение MRD, что позволяет врачам прогнозировать результаты лечения пациентов, оценивать реакцию на лечение, сообщать об изменениях в терапии, отслеживать бремя заболевания с течением времени и рано выявлять потенциальный рецидив. В клинических руководствах по гематологическим злокачественным новообразованиям признается, что статус MRD является надежным индикатором клинических исходов и реакции на терапию, а клинические результаты тесно связаны с уровнями MRD, измеренными с помощью clonoSEQ у пациентов с диагнозом ХЛЛ, ММ, ОЛЛ и DLBCL. ❌❌Чистый убыток 47,5 млн 💲 ✅ Денег 308,9 млн 💲 ❌❌ Прогноз выручки на год 135-140 млн 💲 ❌❌ Общие расходы на год 350-360 млн 💲 2️⃣ Продвижение: ✅✅✅✅✅ Консультативный комитет FDA по онко препаратам (ODAC): Проголосовал за MRD в качестве первичной конечной точки для поддержки ускоренного утверждения новых методов лечения множественной миеломы (Где собственно и находится главный продукт {$TSVT}) 💡После стратегического анализа MRD и Immune Medicine будут работать в составе Adaptive с выделенными ресурсами, отдельной сегментной отчетностью и дисциплинированным распределением капитала. Начата кампания по поиску антител в Immune Medicine для лечения рассеянного склероза и диабета 1 типа, в рамках которой будут обнаружены, изготовлены и протестированы отдельные антитела для получения доклинических данных в течение 2024 года. 🤔 : ❌ Общий рост выручки медленный ✅✅ Отдельные направления растут под 50% год к году ✅✅✅ Одобрение комитета FDA ❌❌❌ Огромные затраты, если выручка не начнёт значимо прирастать денег хватит меньше чем на 2 года Не является ИИР ♥️ Спасибо за лайк и подписку ✅ 🎁 Тинькофф Премиум бесплатно ✅ Моя стратегия автоследования обходит Индекс Мосбиржи в 2+ раза доходность стратегии . ✅ Выходите из не эффективных, убыточных стратегий, подключайте диверсифицированную и стабильно растущую в разы выше индекса стратегию 👉 давайте зарабатывать вместе. Сам держу 98300 в своей же стратегии и плочу все комиссии, как гарант моей вовлечённости 💡 P. S. Чтобы проценты роста были такие же, как и в стратегии - пополнять счёт на рекомендуемую программой сумму

✅❌ и Отчёт за 1ий квартал 2023 👨‍🔬 👉 Отчёт за 2️⃣ой квартал 2023 👨‍🔬 Первый отчёт после слияния: Коротко: Сегодняшняя Adaptimmune Therapeutics ADAP - образовалась от слияния TCRR и ADAP. Вместе они занимаются разработкой препаратов T клеточной терапии. Самые известные: ALLO ATRA TSVT 💲 Финансы 📢 Продвижение 🧪 Результаты исследований 🤝 Партнёры 1️⃣ Финансы: ✅ ❌ Чистая прибыль: ADAP: + 1 млн (доп эмиссия) TCRR: - 40,4 млн ✅✅✅ Денег до начала 2026го 2️⃣ Продвижение: ADAP: Их первый продукт на продвижение: Afami-cel (синовиальная саркома - рак суставов, сухожилий) Сарком мягких тканей - 80% от 30 случаев на 1 000 000 населения Синовиальная 5-10% от сарком мягких тканей ≈ 1,8 человека на 1 000 000. В США 332 млн, 332*1,8 ≈ 598 человек (12 600 на всей планете) ✅ Подали заявку на BLA (лицензирование продукта). Назначение даты PDUFA ждём в середине 2023го (летом) 3️⃣ Клин исследования: ADAP: ✅ Следующий продукт поинтереснее ADP-A2M4CD8 - при разных показаниях к солидных опухолям. Правда возможное регистрационное исследование будет для резистентных к платине с раком яичек (а это не первые линии терапии = не такой большой потенциал на первых порах продвижения) TCRR: ✅ Их продукт на 2ой фазе - Gavo-cel у 15 из 16 пациентов был регресс опухоли. НМРЛ (немелкоклеточный рак лёгкого), рак яичников, мезотелиома плевры/брюшины и холангиокарцинома (рак клеток эпителия желчных протоков) В сумме - это около 80 000 пациентов в США. ✅✅✅ Если учитывать все продукты, нацеленные на солидные опухоли компании на MAGE 4 или мезотелин - это уже 300 000 пациентов в год. (Но надо сначала всё это зарегистрировать) 4️⃣ Партнёры Вместе с программы PRAME и NY-ESO - за это GSK даст 37 млн 💲. Также совместные разработки T клеток с TCR рецепторами нового поколения С - разрабатывают аллогенные продукты (это T клеточная терапия основанная на клонировании/дифференцировании (выращивании из клонированых стволовых клеток) с последующим редактированием, для повышения эффективности борьбы с раком, а после, введением под контролем, больному. Один из спецов в этом направлении у нас (но разработки есть у большого числа big pharm гигантов PFE NVS GSK) 🤔 : ✅✅ Потенциал продуктов 300 000 пациентов, правда, в продвижении первые продукты, потенциально, окажутся только через год ✅✅✅ Денег достаточно, чтобы не делать размываний акций до 2026го ❌❌ Скорость роста выручки у подобных компаний - очень низкая. Смогут ли они показать динамику выше остальных (правда у них есть и более потенциально массовые продукты) 🧐 В целом - считаю, что у них достаточно хороший потенциал/риск. Есть потенциальнее, но усреднить, с возможностью даже среднесрочной продажи по 1💲 как вариант. Средняя оценка через 12 месяцев - 5,33💲 💡 Также, сейчас очень хорошая возможность докупить/добрать TSVT Не является ИИР 💡P. P. S. Далее ZYNE BTAI update по GTHX, ESPR и несколько постов о диверсификации облигациями ❗🎁 Мне отписалась поддержка, так вот - Премиум тариф дадут без условий, по моей ссылке, нужно только не иметь его на момент подключения никогда или 180+ дней❗ ✅ По ссылке, вы получите 2 месяца Tinkoff Premium бесплатно (если его не было ранее, или если последний раз был 180+ дней назад, то на 1 месяц бесплатно) 👉 💡 180 дней прошло или не 180, и когда можно будет подключить снова бесплатно - можете узнать у поддержки, и поставить напоминание в календарь/планер/ежедневник, что можно будет открыть тариф бесплатно в тот день 👌 (Не забудьте написать в чат поддержки, чтобы отключили Вам Премиум, если с третьего/второго месяца не хотите платить за него) 🎀 Бесплатный тариф Премиум Тинькофф ✅ Спасибо за лайк и подписку ❤️ ⬆️ Заходите в профиль и подписывайтесь: Посты чаще, информации больше, обсуждения, опросы, выбор подписчиками компаний для разбора 👨‍🔬

✅ {$TSVT} Отчёт за 1ий квартал 2023 👨‍🔬 + ВЫВОДЫ + Бонус (Топ CAR T продукты в мире) 💡P. S. Пишу снова - так как прошлый пост исчез из ленты (старый попрошу поддержку удалить) 💲 Финансы 🏭 Производство 🧪 Результаты исследований 🤝 Партнёрство 💡 Выводы ⬇️ Выводы: в конце ⬇️ 1️⃣ Финансы: ✅ Выручка Abecma 1Q23 - 118 млн 💲. Это прирост квартал к кварталу (4й 2022 к 1ому 2023) в💲 на 26% и на 111% год к году. TSVT перепала половина, по контракту с - около 59,5 млн💲 ✅ Динамика роста продаж по плану границе прогноза (прогноз компании по выручке Abecma за год ближе к 570 млн 💲) 💡 Update: По Abecma за 2ой квартал - продажи особо не выросли (а должны были значимо прирасти = сильное падение) ✅✅ В будущем ожидают пик продаж в 2-3 миллиарда 💲в год ❌ Чистый убыток - 47 млн💲 ✅✅ Денег осталось - 341,4 млн💲Хватит до 2026 С такой динамикой - могут к 2026 выйти в безубыток. 2️⃣ Производство: ❌✅ Одна из проблем - наращивание производства, особенно вирусных векторов, для продукта (высокотехнологичное производство). Но компания пока что, говорит, что всё идёт по графику. 3️⃣ Исследования: ✅✅ Установлена PDUFA для одобрения нового показания Abecma (рецедивирующая и рефрактерная множ. миелома 3-5 линии терапии) 16 декабря 2023 💡P. S. В этом КИ KarMMa-3, Abecma снизила риск смерти на 51% в сравнении со стандартной терапией. ✅ Новое исследование KarMMa-9, с пациентами с недавно диагностированной множ. миеломой ожидают в конце 2023го ✅ BBT369 (CAR T технология из T клеток доноров с отредактированным геном CBLB который отвечает за активацию, регулирование активности T клеток) В доклинике показывает хорошие результаты. В том числе улучшенные рецепторы TCR, которые позволяют точнее нацеливаться на раковые клетки, что даст лучший % ответа и большую продолжительность этого ответа раковых клеток при остром миелоидном лейкозе. Также есть SC-DARIC33 (AML) ❌ PLAT-08 приостановили 14.06.23 смертельный случай (к сожалению, при раке встречается часто). Партнёр SeattleChildrens КИ фаза 1 - ОМЛ (острый миелоидный лейкоз) 4️⃣ Партнёрство: 📍 BMS - продажа, исследование Abecma 50/50 с потенциалом оборота до 2-3 млрд 💲в год 📍 Novonordisk - лечение гемофилии А и неходжинская лимфома - 15 млн промежуточных платежей в копилку 📍 REGN - новый продукт MUC-16, рак яичников, начало КИ в конце 2023го 📍JW Therapeutics - Китай, совершенствование эффективности T клеточного рецептора (TCR) MAGE - A4 в солидных опухолях - конец 2023го 🤔 : Топ CAR T: На рынке CAR T наблюдает шестёрка фаворитов по коммерческому успеху (оборот на июнь 2023 за квартал) (сортировка по убыванию длительности продукта на рынке) 1. Kymriah - NVS ≈ 130 млн💲 2. Yescarta - ≈ 359 млн 💲 3. Tecartus - GILD ≈ 90 млн 💲 4. Breyanzi - BMS ≈ 70 млн 💲 5. Abecma - BMS/TSVT ≈118 млн 💲 6. Carvykti - / Legend ≈ 74 млн💲 ✅✅ Рост выручки ✅✅ Длительный запас денег ✅✅ Мощные партнёры ❌ Возможны задержки производства, в будущем ❌ Если КИ провалятся, то выход на безубыток может затянуться 💡P. S. В целом, сейчас, считаю своим топом в биотехах 🧐 Средний прогноз через 12 месяцев 27,67💲 👨‍🔬 Пока такая цена - буду добирать, на уровне 6-8. Среднесрочно - продажа на 10-12. Не ИИР 💡P. P. S. Далее ❗❗❗Если у Вас был Премиум более 180 дней назад - можно подключить его БЕСПЛАТНО на 1 месяц снова❗❗❗❗ ✅ По ссылке, вы получите 2 месяца Tinkoff Premium бесплатно (если в первый раз, во второй 1 месяц) 👉 *Условия получения бесплатного Премиума: На всех счетах 500к+ руб, покупки на 200к+ руб за последние 30 дней, или одно из условий в течении 30 дней после подключения бесплатного Премиума (Не забудьте написать в чат поддержки, если захотите отключить Премиум) ✅ Спасибо за лайк и подписку ❤️ ⬆️ Заходите в профиль и подписывайтесь: Посты раньше, обсуждения, опросы на выбор подписчиками компаний для разбора 👨‍🔬

{$TCRR} Периодически куда-то пропадает инфа об акции, оставлю в ленте новость от 6.03.23 Adaptimmune и TCR² Therapeutics объявляют о стратегическом объединении для создания выдающейся компании по клеточной терапии солидных опухолей. Основное: 1️⃣ На поверхности: объединение позволит сократить часть персонала, расходов на помещения и т. д., так как некоторые функции будут просто объеденены 2️⃣ Диверсификация портфеля продуктов. Что снижает риски на провал. 3️⃣ После закрытия сделки Денег хватит до 2026 г 4️⃣ Трансформация 1 акции TCRR в 1,5117 ADAP —————————- ⚖️ После сделки с акциями, завершение которой в настоящее время ожидается во втором квартале 2023 года, акционерам Adaptimmune будет принадлежать ~75%, а акционерам TCR² Therapeutics ~25% объединенной компании. Соглашение о слиянии было единогласно одобрено советами директоров обеих компаний. Акционеры TCR 2 получат 1,5117 Adaptimmune ADS за каждую акцию TCR 2 . И если ничего не сорвется после последующего закрытия сделки объединенная компания продолжит торговать на фондовом рынке Nasdaq под символом «Adap». 📊 Клинические программы объединенной компании, нацеленные на MAGE-A4 или мезотелин, могут быть направлены на лечение нескольких показаний к солидным опухолям с потенциалом лечения более 300 000 пациентов в год в ЕС и США. Для пациентов с опухолями, потенциально экспрессирующими MAGE-A4 и мезотелин, объединенная компания планирует провести скрининг обеих целей, чтобы выявить подходящих пациентов. Кроме того, доклиническая разработка, включающая PRAME и CD70, может расширить адресную популяцию. Дополнительные технологические платформы Объединенная компания будет обладать двумя клинически проверенными и дополняющими друг друга платформами Т-клеток SPEAR и TRuC, позволяющими задействовать как внутриклеточные мишени (с SPEAR), так и внеклеточные мишени (с TRuC), тем самым расширяя потенциальное количество поддающихся лечению видов рака. 💡P. S. Про технологии CAR T писал ранее Запатентованная компанией Adaptimmune Т-клеточная технология SPEAR основана на повышении аффинности и инженерии Т-клеточных рецепторов (TCR) для нацеливания на солидные опухолеспецифические комплексы пептид: HLA. Запатентованная TCR 2 технология TRuC T-cell использует связывающий домен на основе антител, слитый с субъединицами TCR, для перепрограммирования интактного комплекса TCR для распознавания поверхностных антигенов опухоли. Обе технологии можно использовать в аллогенной платформе объединенной компании.