Хэштег #bas | Тинькофф Инвестиции Пульс

«Porsche может разориться — прибыль компании упала на 91% с €1.7 млрд до всего €154 млн по итогам II квартала, пишет Bild. Компания планирует сократить 1900 рабочих мест к 2029 году». Прочла я такую новость и решила её проверить на соответствие фактам. Данные о падении прибыли на 91% с €1.7 млрд до €154 млн во втором квартале подтверждаются сообщениями из X и косвенно другими источниками, но требуют проверки в официальных отчетах. Планы по сокращению рабочих мест (возможно, более 1900) также упоминаются, но точные цифры разнятся. Угроза банкротства не подтверждена и кажется преувеличенной. Porsche является частью концерна , что обеспечивает финансовую устойчивость, и компания принимает меры по сокращению расходов. AG после IPO в 2022 году стала публичной, но акции доступны лишь на Франкфуртской бирже, торгуется под тикером . Volkswagen AG (материнская компания Porsche AG): торгуется под тикером VOW3 на Франкфуртской фондовой бирже. Поставщики и партнеры: Bosch (поставщик автокомпонентов): тикер . Siemens (технологии для электромобилей): тикер . BASF (поставщик материалов): тикер . Эти компании играют ключевые роли в производственной цепочке Porsche, от сборки автомобилей до поставки технологий и материалов. А я люблю

- глобальная голова и плечи и выход из клина с ретестом, смущает негативная реакция на скрытый тренд, но пучок скользях придется силы уровню поддержки. Вижу цели на отскок 68.71 и 69.87 EUR, но бумага более интересная под при сохранении позиции не падая ниже 56.21 EUR. Промежуточный подбор на 62.61 EUR, а цель на долгосрок 83.34 EUR. Для более безопасного входа, можно последить как она удержит уровень над 200 EMA или нет. Взлеты и слава бренда BASF связаны с инновационными прорывами. Компания стоит у истоков создания синтетических красителей, синтетического каучука, магнитофонной ленты, нейлона и других синтетических волокон, синтеза аммиака, производства полистирола, а также создания других продуктов и технологий, без которых трудно представить историю и современность. Сегодня BASF представляет собой многопрофильную группу компаний с ведущими позициями во многих секторах химической индустрии. BASF ведет деятельность в 460 локациях в 90 странах мира. Численность работников предприятий BASF превышает 110 тыс. Несмотря на сложный для компании в плане прибыли 2020 год, по его итогам BASF выплатила дивиденды в размере € 3,3 на акцию. Дивидендная доходность составила 5,1%, что является высоким уровнем доходности для европейских акций. BASF имеет высокие кредитные рейтинги: "А" - от Standard & Poors (прогноз "негативный"), "A" - от Fitch (прогноз "стабильный"), "А3" - от Moodys (прогноз "стабильный"). Менеджмент BASF декларирует цели расти быстрее рынка, увеличивать прибыльность, добиваться рентабельности задействованного капитала (ROCE), которую рассматривает в качестве ключевого показателя эффективности, значительно превышающей процентную стоимость капитала, и ежегодно увеличивать дивиденды на акцию на основе сильного свободного денежного потока. Ожидается, что прибыль будет расти на 12,29% в год. BASF - крупнейший в мире многопрофильный химический концерн, который поставляет около 60 тыс. конечных продуктов более чем в 170 стран мира. В консолидированной финансовой отчетности группы BASF полностью консолидированы 273 компании, 25 совместных предприятий консолидированы по методу долевого участия. Деятельность концерна разделена на 11 дивизионов, которые сгруппированы в 6 сегментов. Они управляют 52 глобальными и региональными бизнес-единицами и разрабатывают стратегии для 75 стратегических бизнес-единиц. BASF SE работает как химическая компания по всему миру. Она работает в шести сегментах: химикаты, материалы, промышленные решения, технологии обработки поверхностей, питание и уход, а также решения для сельского хозяйства. Сегмент «Химия» предлагает продукты нефтехимии и полупродукты. Сегмент материалов предлагает передовые материалы и их прекурсоры для приложений и систем, такие как изоцианаты и полиамиды, а также неорганические базовые продукты и специальные продукты для промышленности по переработке пластмасс. Сегмент промышленных решений разрабатывает и продает ингредиенты и добавки для промышленного применения, такие как полимерные дисперсии, пигменты, смолы, электронные материалы, антиоксиданты, светостабилизаторы, нефтепромысловые химикаты, переработка полезных ископаемых и гидрометаллургические химикаты. Сегмент Surface Technologies предлагает химические решения и OEM для автомобилей, которые включают ремонтные покрытия, обработку поверхности, катализаторы, материалы для аккумуляторов и услуги из недрагоценных металлов для автомобильной и химической промышленности. Сегмент «Питание и уход» предоставляет ингредиенты для питания и ухода для производителей продуктов питания и кормов, а также для фармацевтической, косметической, моющей и экологически чистой промышленности. Сегмент сельскохозяйственных решений предлагает средства защиты растений и семена, такие как фунгициды, гербициды, инсектициды и биологические продукты растениеводства, а также средства для обработки семян.

BASF ставит перед собой амбициозные цели в области климата. По данным BASF химическая компания хочет построить новый завод в Вербунде в Китае и, таким образом, значительно расширить производство, ожидается, что выбросы парникового газа CO2 к 2030 году сократятся во всем мире на 25% по сравнению с 2018 годом. Пока что цель заключалась в достижении запланированного роста к 2030 году без дополнительных выбросов CO2. «Новые климатические цели подчеркивают нашу решимость и приверженность BASF Парижскому климатическому соглашению», - сказал генеральный директор Мартин Брудермюллер. Изменение климата - величайшая проблема 21 века, и BASF хочет ответить на это увеличением использования возобновляемых источников энергии в производстве. Для этого к 2030 году доступно до 4 млрд евро инвестиций. Помимо прочего, BASF работает с партнерами над разработкой установки для парового крекинга с электрическим подогревом или работает над процессом пиролиза метана для получения водорода с экономией энергии. Только с 2030 года эти технологии станут масштабируемыми, чтобы их можно было использовать в больших масштабах. Одно уже ясно: потребность в зеленой электроэнергии значительно возрастет. Согласно BASF, можно ожидать, что к 2035 году спрос на электроэнергию вырастет втрое. Таким образом, группа возьмет деньги в свои руки, чтобы инвестировать в системы для производства электроэнергии из возобновляемых источников для собственного использования.

Завершаем обзор 🇩🇪немецких компаний компаний-производители сырья и материалов. Ранее смотрите у : 1️⃣ @DE BASF SE 2️⃣ @DE Covestro AG 3️⃣ @DE Evonik Industries AG 4️⃣ @DE HeidelbergCement AG - немецкая международная компания по производству строительных материалов со штаб-квартирой в Гейдельберге , Германия . Компания работает примерно в 60 странах, а 57 000 сотрудников работают на 3 000 производственных площадках. HeidelbergCement управляет 139 цементными заводами с годовой производительностью 176 миллионов тонн цемента, более чем 1500 площадками по производству товарного бетона и более 600 карьерами по добыче заполнителей. ✔️Компания работает в следующих сегментах: цементы, заполнители, товарный асфальтобетон и сервисные совместные предприятия - прочее. ✔️Сегменты «Цементы» и «Заполнители» ориентированы на сырье для бетона, а именно цемент и заполнители, такие как песок, гравий и щебень. ✔️Сегмент товарного бетона и асфальта включает в себя деятельность компании по производству товарного бетона и асфальта. ✔️Сегмент «Услуги - Совместные предприятия - Прочие» включает деятельность совместных предприятий Компании, в том числе торговую деятельность. 🟠P/E -5.9 (индустрия 17,1) 🟢P/B 1 (индустрия 1,2) 🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 3.6% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,1%) 🟢ROE 9.1% (индустрия 8.3%) 🟢Долг к собственному капиталу 71% 🟢Дивидендная доходность 0,92% 🟢Simplywall.st дают апсайд котировкам 72% 🟠Компания показала убытки по результатам первого полугодия 2020 года, и аналитики предполагают как минимум 2021 убыточный год для компании. Аналитики предполагают достаточно медленный рост выручки в будущем на уровне 3,6% в год.

Продолжаем обзор 🇩🇪немецких компаний, далее на очереди компании-производители сырья и материалов. Покуда забанили я за него 😉 Ранее в сериале (читайте ⬆️) : 1️⃣ @DE BASF SE 2️⃣ @DE Covestro AG 3️⃣ @DE Evonik Industries AG - это немецкая компания по производству специальной химии, созданый 12 сентября 2007 года в результате реструктуризации немецкой группы горнодобывающих и технологических компаний RAG. Оперативная деятельность сосредоточена в восьми структурных подразделениях, подотчетных непосредственно Совету директоров. Корпоративный центр в Эссене (Германия) отвечает за стратегическое управление. Число занятых на предприятиях группы составляет примерно 33000 человек в более чем 100 странах мира, в том числе в России. Компания работает в четырех сегментах: 🧫 Сегмент питания и ухода производит специальные химические вещества, в основном для использования в потребительских товарах для повседневных нужд и в продуктах питания, а также в кормах для кормов для животных и здравоохранения 🌡 Сегмент «Эффективное использование ресурсов» предлагает решения в области материалов для экологически чистых и энергоэффективных продуктов, используемых, в частности, в автомобильной, клеевой и строительной отраслях 🛢 Сегмент «Эксплуатационные материалы» производит полимерные материалы и их промежуточные продукты, в основном для секторов резины, пластмасс и сельского хозяйства 🔬 Сегмент «Услуги» включает в себя управление объектами, коммунальные услуги и управление отходами, а также технические, технологические, инженерные и логистические услуги для химического сегмента. и внешних клиентов в Компании » сайты. Мажоритарный акционер - RAG Stiftung. Evonik Industries является участником Глобального договора ООН . Evonik также является одним из основателей инициативы « Вместе за устойчивое развитие» , направленной на продвижение практики устойчивого развития в цепочках поставок химической промышленности, и президентом которой является нынешний главный исполнительный директор компании Рюдигер Эберхард . 🟢P/E 21,2 (индустрия 26,8) 🟢P/B 1,6 (индустрия 2,2) 🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 4.3% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,3%) 🟢ROE 10.8% (индустрия 10%) 🟢Долг к собственному капиталу 56% 🟢Дивидендная доходность 4,12% 🟢PayOut Ratio 44% 🟢YahooFinance и simplywall.st дают апсайд котировкам 26% и 44% соответственно Компания стойко прошла коронакризис 2020 года без негативных последствий для отчётности. Последняя компания в списке: 4️⃣ @DE HeidelbergCement AG

Продолжаем обзор 🇩🇪немецких компаний, далее на очереди компании-производители сырья и материалов. 1️⃣ @DE BASF SE Котировки на момент написания 68€ BASF Societas Europaea (BASF SE) - Компания является лидером Европейским химической промышленности по выручке в 2020 году (59,316€ млрд). «BASF» – сокращение от Badische Anilin und Soda Fabrik (с немецкого — «Баденский анилиновый и содовый завод»). Этот завод был основан в 1865 году немецким ювелиром и предпринимателем Фридрихом Энгельхорном в немецком городе Баден. Изначально завод предназначался для производства красителей для легкой и пищевой промышленности. Сегодня бизнес компании состоит из 6 основных направлений, деятельность в рамках каждого из которых широко представлена на глобальной арене. 🧫 Химикаты (доля продаж 16%) Включает в себя дивизионы “Нефтехимия” и “Промежуточные продукты” . Продукция этого сегмента используется самим концерном BASF, а также находит применение у клиентов из химической отрасли и у производителей пластика. 🔬Материалы (доля продаж 20%) Состоит из дивизионов “Функциональные материалы” и “Мономеры”. Сюда относятся изоцианаты и полиамиды, а также неорганические базовые продукты и специальные продукты для индустрии пластика и его переработки. 🛢 Промышленные решения (доля продаж 14%) Состоит из дивизионов “Дисперсии и пигменты” и “Функциональные химикаты”. Предлагают ингредиенты и добавки для промышленного применения. Сегмент ориентирован на автомобилестроение, энергетику и ресурсы, производство пластмасс, электроники. 🚗Технологии для обработки поверхностей (доля продаж 22%) . Включает в себя дивизионы “Катализаторы” и “Покрытия”. В его портфолио входят покрытия, поверхностные покрытия, катализаторы и аккумуляторные материалы для автомобильной и химической промышленности. Здесь за счёт передовых технологий BASF стремится удерживать позиции ведущего поставщика инновационных решений, в частности, для таких отраслей, как производство материалов для аккумуляторов. 🥦Сельскохозяйственное производство (доля продаж 13%) . Поставляет сельскохозяйственную продукцию и химикаты, включая фунгициды, гербициды, инсектициды и средства для обработки семян. Компания также занимается исследованиями нутригеномики. 🛍 Питание и уход (доля продаж 10%). Включает в себя дивизионы “Сырье для косметики и бытовой химии” и “Пищевые ингредиенты и фармацевтическое сырье”, помогает удовлетворить растущий, динамичный и всё более искушенный спрос на потребительские товары. Клиентами этого сегмента являются производители продуктов питания, кормов, а также фармацевтической, косметической, моющей и чистящей продукции. За более 1,5 вековую историю компания своими изобретениями изменила нашу жизнь, её изобретения мы применяем ежедневно в повседневной жизни. Бизнес широко диверсифицирован. 🟢 simplywall.st дают апсайд котировкам 22% Рыночная капитализация - 62,60 млрд € 🔴 в последнем отчёте компания показала отрицательную прибыль (Р/Е индустрия 27) 🟠P/B 1,8 (индустрия 2,1) 🟢Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 48% (индустрия 33%) 🔴ROE -5,7% (индустрия 10%) 🟠Долг к собственному капиталу 62,3% 🟢Дивидендная доходность 4,84% 🟢Дивиденды растут более 10 лет, 🔴PayOut Ratio 153% Более 70% акции находится в широком рынке. Существуют серьёзные риски отмены. В то же время BASF планирует продать некоторые свои бизнесы, в частности в области строительной химии и бизнес по пигментам. Возможно, это поддержит ликвидность и добавит дополнительные средства к балансу в трудные времена BASF это компания для долгосрочных инвесторов. Текущие цены не располагают к покупке, но в случае сокращения дивидендов, цены могут стать более привлекательными. В следующих сериях: 2️⃣ @DE Covestro AG 3️⃣ @DE Evonik Industries AG 4️⃣ @DE HeidelbergCement AG

Сформулирую для себя пару слов о том, куда вложился и почему - даже просто для себя будет полезно. Недавно получил статус квалифицированного инвестора, но не потому, что хочу жёстко шортить, а потому что захотелось иметь больший выбор. Мой набор компаний довольно консервативный и рассчитан на перспективу получения дохода от роста и всё-таки приятных бонусов в виде дивидендов. Основная задача - сбалансировать портфель на уровне 30/30/30 в рублях/баксах/евро. Пока не оч получилось, так как начал с рублей и долларов. Из квалифицированных акций выбрал несколько, на которых давно положил глаз: SONY - эти ребята кажется всегда будут в тренде. Если не плейстейшен для локдауна, то кино или камеры, когда границы всё-таки откроются. Они одни из немногих технологичных гигантов, которые и растут, и платят дивиденды - пусть и не дико щедрые. Deutsche Post - этих ребят мы знаем как DHL. Выбор простой: дико прущий еком не может без логистики, а Дойче пост - один из ключевых игроков на этом рынке. Плюс дивиденды на минимум 3% в евро в год. BASF - химия будет требоваться всегда. Даже если случится апокалипсис на цифровом рынке. БАСФ - безусловные лидеры. К своему старперскому духу они прибавляют умение изучать новые сегменты - например, вкладывать в аккумуляторные стартапы в долине. Не будем забывать про 6% дивидендов в евро в год. Где вы найдёте такой депозит. Из российских аналогов разве что - в этих я тоже оч верю. Даже если весь мир начнёт бунтовать, есть люди все равно будут. По той же причине как ни относись к - он тоже всегда будет в цене.