Хэштег #lightning | Тинькофф Инвестиции Пульс

✴️ CEO Coinbase: платежи в криптовалюте будут в основном происходить на блокчейне второго уровня L2. Биржа интегрирует Lightning Network (ту самую)

BITCOIN DIGEST или КОРОТКО О ГЛАВНОМ 🖖 Привет, всю неделю биткоин торговался выше $60K, а в среду даже обновил ATH. Согласно yahoo.finance, цена биткоина достигала 68,789.62, но точно известно, что на бирже Binance были сделки выше $69K. 🔍 Аналитическая платформа glassnode studio не прекращает поставлять пищу для размышлений. Например, если сравнить динамику количества посылающих и принимающих адресов сети биткоина, то можно заметить, что на пике бычьего рынка 2017 года биткоин распределялся по гораздо большему количеству адресов, чем сейчас, а количество посылающих наоборот было меньше. Это типичная ситуация для пика бычьего рынка — киты распределяют монеты хомякам. Сейчас либо мы еще далеки от пика, либо прав Вилли Ву (Willy Woo), и нынешний цикл кардинально отличается от предыдущих. Согласно Вилли Ву, главное отличие нынешнего цикла в том, что движение цены обуславливается прежде всего накоплением монет институциональными инвесторами, поэтому цикл будет существенно длиннее и без резких пампов и соответственно дампов. На эту тему напишу отдельный пост. 🔍 Динамика метрики glassnode STH-SOPR показывает, что краткосрочные холдеры устроили распродажу 12 ноября от цены $63,800 вплоть до $62,300. Glassnode классифицирует холдеров краткосрочными, если они держали монеты меньше 155 дней. Так вот вчера они продали довольно много и с хорошей прибылью. Вывод: на рынке по-прежнему нет эйфории, и краткосрочные инвесторы ведут себя нервно. 🔍 Изменение чистой позиции долгосрочных холдеров стало отрицательным впервые за полгода. Если рост цены биткоина продолжится, тенденция снижения чистой позиции долгосрочных холдеров скорее всего сохранится. Это будет значить, что начинается распределение монет — финальная фаза бычьего рынка. Исторически фаза распределения характеризуется максимальным движением цены. ⚒ Утром в воскресенье 14 ноября будет проведен перерасчет сложности добычи в сети биткоина. Она вырастет еще примерно на 3.5% — в девятый раз подряд. Сеть биткоина чувствует себя превосходно: комиссии низкие, хешрейт высокий, безопасность и цена на пиках. Сложность добычи тоже близка к рекордной, поэтому дальнейший ее рост будет весьма плавным. Это благоприятный сценарий для компаний-майнеров — , , . 🏆 Одновременно с перерасчетом сложности добычи случится и другое, гораздо более важное событие — активация обновления сети биткоина Taproot. Принято считать, что это самое важное обновление сети после обновления SegWit, которое состоялось в 2017 году. Лично я считаю, что обновление Taproot — самое важное за всю историю биткоина, потому что оно позволит создавать более сложные смарт-контракты, что в итоге может привести к разработке платформ децентрализованных финансов (DeFi) на базе блокчейна биткоина. Вряд ли эти платформы смогут быть конкурентоспособными, будучи построены непосредственно над блокчейном биткоина, однако в случае адаптации к биткоину сетей второго уровня типа Polygon или Optimism, у сектора DeFi в его нынешнем виде может появиться серьезный конкурент. Платежная система Bitcoin Lightning Network, которую используют Сальвадор и компания {$TWTR} для «типсов», убедительно доказывает, что сети второго уровня прекрасно работают над блокчейном биткоина. Впрочем, DeFi над биткоином — это всего лишь возможности и предположения, поэтому я не думаю, что обновление как-то повлияет на цену биткоина в краткосрочной перспективе. А вот что будет в следующем году — интрига! 🐳 Третий по величине ₿-кошелек 9 ноября избавился от 1500 ₿TC по цене монеты $68K+, а 13 ноября ранним утром пополнился на 1123 ₿TC по цене $63K+. Молодец, чо. 📽 Напоследок короткое видео, позволяющее оценить, как много изменилось менее чем за три года: До новых встреч в эфире!

КОРОТКО О ГЛАВНОМ 🖖 Несколько фактов и мыслей вразнобой. 🐳 Начиная с 5 октября, третий по величине биткоин-кошелек сократился на 6,000 ₿TC после относительно длительного периода аккумуляции. В отличие от процесса пополнения кошелька, который невозможно объяснить чем-то, кроме стремления к накоплению, процесс вывода монет может иметь разный смысл. Возможно, кит вывел монеты на биржу, но не продал их, а использовал как обеспечение и сформировал лонг-позицию на несколько тысяч или даже десятков тысяч ₿TC. Нельзя сказать точно, какова судьба этих монет. 😴 На рынке затишье. Вчера объем ликвидаций на биржах не превысил $100 млн. — впервые за много месяцев. Этот факт можно понимать по-разному, но если учесть отсутствие медийного ажиотажа и продолжительный негативный новостной фон, многие считают, что затишье — перед бурей. ⚒ Снова о майнерах. Издание The Block оценило количество удерживаемых биткоинов публичными компаниями-майнерами из Северной Америки в более чем 20,000 ₿TC. Много это или мало? Это больше половины биткоинов, удерживаемых — компанией на два порядка более крупной, чем любая публичная компания-майнер. Кроме того, майнеры накопили эти 20,000 ₿TC всего за каких-то полгода, поскольку в начале текущего криптовалютного бычьего цикла (в конце прошлого и в начале этого года) они активно продавали, но потом поменяли стратегию. Кстати, вполне вероятно, что они поменяли стратегию в связи с тем, что теперь могут финансировать свое развитие без продажи добытых монет. Тот факт, что банки начали кредитовать майнеров ({$SI}), а крупные фонды покупать их акции ({$BLK}), является, в сущности, эпизодом "принятия крипты" — незаметным, но настолько же важным, как перевод крупными компаниями кеша в ₿TC или легализация расчетов в крипте. 🚀 6 октября 2021 памп цены биткоина на более чем 10% случился в течение 5 минут, когда на Coinbase Pro () были выставлены несколько рыночных ордеров на общую сумму 30,000 ₿TC. Во-первых, это значит, что скорее всего закупился институциональный инвестор, и он спешил. Во-вторых, этот факт подтверждает высокую ликвидность рынка: за 5 минут он удовлетворил спрос на $1.5 млрд. с волатильностью 10%. Впрочем, продажа 30,000 ₿TC, пожалуй, привела бы к большей волатильности из-за массовой ликвидации лонг-позиций, которая растянулась бы на несколько часов. 📈 Вилли Ву пишет, что объем средств, переносимых в блокчейне биткоина, обновляет хаи, и равен $190K в секунду. Для сравнения в секунду переводит $130K, а $55К. И это без учета Bitcoin Lightning Network. (Любопытно, кстати, кто тратит больше энергии, думаю, вряд ли сеть биткоина)

BITCOIN LIGHTNING NETWORK И ЦЕНА БИТКОИНА 🇸🇻 Как связаны между собой Сальвадор — крохотное центральноамериканское государство — и {$TWTR}? Ответ очень простой: система биткоин-платежей в Сальвадоре, запущенная три недели назад, и система обмена "типсами" между пользователями {$TWTR} — технически это одна и та же система, которая называется Bitcoin Lightning Network (LN). Это одноранговая сеть, реализующая протокол второго уровня над блокчейном биткоина и позволяющая мгновенно обмениваться монетами практически с нулевыми комиссиями. При этом сеть сохраняет принцип децентрализации блокчейна биткоина, так что ей, как и блокчейном, не управляет ни государство, ни корпорация, ни частное лицо. Кому интересно, подробнее о Bitcoin Lightning Network можно почитать в материале от ForkLog: 🔍 Аналитики Glassnode в своем последнем еженедельном отчете об он-чейн активности в сети биткоина обратили внимание и на LN (надеюсь, они будут это делать и в дальнейшем): 📈 В сети растет количество узлов, число каналов и — что самое важное — суммарная емкость сети, т.е. количество заблокированных монет, используемых для обмена между участниками сети. Суммарная емкость с начала года выросла на 170% — до 2904 BTC (~$127 млн), в сентябре показатель увеличился на 514 BTC. 🛸 Есть два объяснения, почему рост емкости Bitcoin LN — это бычий фактор для цены биткоина. Во-первых, опровергается привычный нарратив о том, что биткоин не может использоваться как платежное средство. Как видим, может — и очень эффективно. Рынок еще должен осознать, что биткоин — это не просто "цифровое золото". Во-вторых, рост емкости Bitcoin LN — хорошая новость и для ходлеров, т.е. как раз тех, кто инвестирует в биткоин для сохранения стоимости. Параболический рост количества заблокированных в Bitcoin LN монет является дополнительным фактором, ускоряющим наступление «шока предложения». Чем больше пользуются биткоином как средством платежа, тем ниже биржевые балансы и сильнее дефицит. (Кстати, замечу в скобках, что снова началась серия выводов битка с бирж — уже 6 дней подряд его выводят).

₿ Bitcoin Magazine опубликовал статью, которая предсказывает, что в случае успеха {$TWTR} во внедрении биткоин-платежей между пользователями цена биткоина превысит 300К. Bitcoin Magazine — вполне респектабельное издание (насколько это возможно в мире крипты), у истоков которого стоял в том числе Виталик Бутерин. Во всяком случае оно не публикует прогнозы "инфлуенсеров" и "криптоблогеров" о приближающихся пампах-дампах и другие гороскопы. 🛸 Если коротко, смысл в том, что сеть платежей в {$TWTR} просто отменит существующие системы перевода денег вроде или MoneyGram. С этим трудно не согласиться, потому что Bitcoin Lightning Network в сравнении с или MoneyGram выглядит, как инопланетный звездолет в сравнении с воздушным шаром. В статье приводится нехитрый расчет, что если капитализация биткоина состояла бы из стоимости мировой индустрии денежных переводов в $700 млрд и глобального рынка цифровых платежей в $5,44 трлн, то цена монеты была бы равна 326К. Как по мне, расчет довольно наивный, поскольку исходит из предположения, что все доступные монеты будут участвовать в обмене. Этого, конечно, быть не может. Вообще, биткоин до сих пор не воспринимается как платежное средство, но, возможно, оглушительный успех Bitcoin Lightning Network переубедит многих участников рынка. Если это произойдет, если, например, {$TWTR} преуспеет в своем начинании, то я бы сказал, что цена монеты превысит 300К еще до окончательного решения вопроса с и MoneyGram. Ожидать этого вполне естественно, но препятствий на пути к 300К будет еще множество.