Хэштег #крипта | Тинькофф Инвестиции Пульс

SEC и CFTC больше не ждут принятия Закона о ясности (CLARITY Act). Регуляторы уже предприняли как минимум 9 шагов для разработки правил регулирования криптовалют без участия Конгресса. 1. Рабочая группа SEC по криптовалютам — определение того, что является ценной бумагой, а что нет. 2. Проект «Крипто» — модернизация правил SEC для рынков на блокчейне. 3. Руководство SEC-CFTC по криптовалютам — классификация криптоактивов по более понятным категориям . 4. Меморандум о взаимопонимании SEC-CFTC по гармонизации — сокращение дублирования функций двух ведомств . 5. Совместная инициатива по гармонизации — создание общих правил для криптофирм. 6. Рабочая группа CFTC по инновациям — ускорение разработки правил для рынков криптовалют и блокчейна. 7. Часто задаваемые вопросы CFTC по криптовалютам — разъяснение того, как зарегистрированные фирмы могут использовать блокчейн. 8. Исключение SEC для инноваций — разрешение токенизированным акциям США торговаться на блокчейне. 9. Предложенные правила CFTC для рынка криптовалют — создание формальной структуры для рынков криптоактивов. Теперь криптовалюты могут развиваться и без Закона о ясности.

Проживая в России чисто логически мне сложно понять о чем думает среднестатистический американец, запихивающий свои сбережения в акции индекса S&P500 под шестое плечо на текущих значениях. Я тут начал включать себе фоном Bloomberg tv, а также почитал the economist. И вопросов сразу стало значительно меньше, а ответов - больше. Западные СМИ буквально берут тебя за грудки и агрессивно орут тебе в лицо: “AI is awesome! AI will solve all human problems! AI is a fantastic technology!!” И пока мы в России больше наблюдаем за этим бумом со стороны, и некоторые из нас недоумевают, а остальным просто плевать, - за границей творится настоящий ажиотаж. Слушая фоном Блумберг, складывается ощущение, что звук «ЭйАй» раздается в среднем каждые 30 секунд, причем в течении всего дня. Заряжают инвесторов через экран покруче чем Чумак заряжал воду. Поэтому нет ничего удивительного, что при таком зомбировании никто и не думает о каких-то там цифрах. А тем временем соотношение прибыли на цену акций в S&P500 стабильно держится ниже доходностей не только 10-летних трежерей, но и ниже двухлеток. Последний раз такое снижение более рисковых активов по отношению к гарантированной доходности безрисковых было в эпоху пузыря доткомов. Правда насчет «безрисковости» американского госдолга, пожалуй, можно и поспорить. Но все таки двухлетки - это можно сказать короткий конец. Вряд ли за них всерьез кто-либо сейчас переживает. С длинным да - проблемы имеются. И хотя вы за последние годы наверняка повидали немало всяких сравнений с пузырем доткомов, соотношение доходности риска и «безриска» - это основа основ. Да, отрицательный спред далеко не такой большой, как был тогда и пузырь сейчас не такой «мыльный». Есть реальная технология, просто она сильно переоценена. Эта переоценка не лопнет и не превратится в пшик, она просто должна сдуться до приемлемых значений. Здесь вы наверное меня поправите: никому и ничего она не должна. И я с вами, пожалуй, соглашусь. Тем более, что даже в эпоху доткомов ситуация, когда e/p индекса был значительно выше доходности 10-леток - длилась годами. Рынок и сейчас может продолжить ускоренно расти, надувая пузырь до реально страшных размеров. Но хорошая инвестиция - это покупка недооцененного актива, а не переоцененного.

Все таки решил начать продавать биток. Понемногу, пока 10% от всего криптопортфеля (без учета стейблов) Не нравится мне, как ведет себя мировой рынок долга. Доходности 10-леток растут, ускоряясь и обновляя 15-летние хаи. Проценты по японскому долгу уже дороже немецких двухмесячной давности. И это несмотря на интервенции. А объем у японцев между прочим 250% от ВВП против менее 100% у Германии. Немецкие, французские, американские бонды тоже переписывают рекорды Проблема в том, что несмотря на то, что лет 20 назад доходности бывали и повыше, объем долгов был значительно меньше. За эти годы мировая экономика плотно села не долговую иглу, притворяясь, что она растет. И теперь, чтобы обслуживать эти долги по таким ставкам - потребуется еще больше… занимать. Подробнее всю эту долговую пирамиду я уже разбирал в телеге по тэгу . Исторически резкие взлеты процентов по долгу часто приводили к коррекции на рынке. На втором скрине четыре коррекции S&P с 19 года и каждый раз они случались на взлете доходностей трежерей, рисуя двумя графиками что-то похожее на эллипс. Пятая недавняя коррекция поменьше и явно недопалала, прежде чем подпрыгнуть снова. А доходности тем временем продолжают расти. У крипты обратная корреляция с обвалами на долговом рынке менее выражена, но я не раз говорил, что сильно сомневаюсь, что она будет расти на фоне серьезных коррекций рынка акций. Почему выхожу по чуть-чуть: потому что ранее я уже выходил в кэш на сумму в два раза больше и этот кэш лежит в юсдт. Поэтому сейчас в планах фиксануть не больше трети. Полностью выходить из крипты пока не планирую. Также я не думаю, что рынок настолько слеп, чтобы не замечать надвигающуюся угрозу. Он просто-напросто уверен, что проблему в очередной раз зальют деньгами. И с этим я не могу не согласиться, т.к. если рухнет рынок долга, то рухнет вся мировая экономика. Это понимают все и улететь в пропасть ему не дадут. Однако прежде чем станет лучше, сначала может стать значительно хуже. На этот случай я и накапливаю кэш. Также впереди выборы и правящая элита напрямую заинтересована в сохранении стоимости акций на хаях. У нас в стране большинству избирателей плевать на существование каких-то там индексов московской биржи, но для многих американцев рост рынка акций - это один из маркеров благополучия в стране. Ну и в попытках снова привлечь криптоизбирателей могут случиться какие-то пампы и в крипте. Так что поглядим. Смущает только, что весь рынок сейчас именно этих пампов и ждёт, а толпа, как известно, часто ошибается. Возможно этот памп уже произошёл как раз на ожиданиях. Поэтому я и начал потихоньку фиксировать. {$BTU6} {$EHU6}

ФЕЙКОВЫЕ ТОКЕНЫ Вам бесплатно приходит неизвестная криптовалюта на кошелёк и вы собираетесь продать эти токены, но это ловушка! Фейковые токены имеют скрытый смарт-контракт при попытке продать возникает запрос (Approve) — дать разрешение смарт-контракту на взаимодействие с кошельком. Как только вы подписываете эту транзакцию, мошеннический контракт получает полный доступ к вашему балансу и выводится реальная криптовалюта. Поскольку я ранее покупал шиткоины на свой кошелёк, его облюбовали мошенники. Разберём атаки: •Symbiosis — адреса не совпадают с официальным контрактом Symbiosis на Arbitrum. Я столкнулся с более продвинутым типом мошенничества, который называется «маскировка контракта» (Fake Token). Мошенники развернули вредоносный смарт-контракт прямо внутри сети Arbitrum и дали ему то же самое имя (Symbiosis) и тот же тикер (SIS). Обман кошелька: Популярные кошельки (например, Trust Wallet) автоматически считывают имя токена из контракта. Если они видят слово «Symbiosis», они автоматически подставляют официальный логотип проекта из своей базы данных, чтобы интерфейс выглядел красиво. Кошелек делает это автоматически, не проверяя, настоящий ли это адрес. •比特币 — китайское название «биткоин» - 0,01703398 что должно стоить 122 064 ₽ или $1436, здесь же отображается $0,013. Ловушка на невнимательность. •1 HEX - единственный настоящий токен Airdrop, который иногда рассылают, чтобы привлечь внимание к шиткоинам. Проверял на CoinMarketCap и Etherscan.io адрес полностью совпал. •vBTC — обёрнутый биткоин, ещё один мошеннический смарт-контракт. •binanceus doodles — (25 boodles) — $0.0₄9097. Название специально мимикрирует под известную американскую биржу Binance.US и популярную NFT-коллекцию Doodles. Вместо оригинального символа они прописали boodles. Замена первой буквы с D на b — это классический визуальный обман (тайпосквоттинг). На маленьком экране телефона буквы выглядят похоже, и пользователь на подсознании считывает знакомое слово. •Web3 — маскируется под несуществующий «официальный токен интернета будущего». Web3 — это общее название концепции децентрализованного интернета, блокчейна и криптовалют. Собственного единого токена у этого термина нет. •AIX — $0.0₄5673. Мошенники эксплуатируют тренд искусственного интеллекта (AI). Очередной фейк с микроскопической стоимостью. Если вы столкнулись с подобной атакой НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕЛЬЗЯ пытаться продать, обменять, отправить токен, единственная защита - скрыть фейковые токены и не обращать на них внимания, сами по себе они ничего сделать не могут.

🪙 КРИПТА ИЛИ КИПЯЧЕНИЕ 💨 Вы помните 2021 год? Все покупали крипту на зарубежных биржах, хранили на холодных кошельках и шептали «децентрализация» как мантру. А теперь Мосбиржа — та самая, где вы торгуете ОФЗ — готовит запуск BTC/RUB к 1 декабря. Т-Банк и вовсе обещает в октябре. Ну здравствуй, будущий. Не очень decentralised, зато очень centralised. Зато с графиком и налоговой 📊 👮‍♂️ 👩‍⚖️ Суть простая: два крупнейших игрока рынка технически готовы. ЦБ готов маркировать «незаконно получённую» крипту. То есть, если вы три года назад перевели бабушке 0,3 BTC за «спасибо» — теперь это, возможно, финансовая операция с интересной биографией. Бабушка, которая в 2021-м попросила «перевези мне эти биточки» — теперь ключевая фигура цепочки. Поздравляю, она — ваш холодный кошелёк 👛 🎙️Что изменится на самом деле: Брокер будет сам считать ваш P&L и отправлять в налоговую. Те, кто раньше думал «я же ничего не декларировал» — ну, больше не надо думать. Брокер подумал за вас. И за налоговую тоже. Маркировка происхождения средств — это не косметика. Привыкли перебрасывать с кошелька на кошельк без вопросов? Те времена уходят. Теперь каждый перевод — с историей, как у человека в theaters ломтерезки. Волатильность останется. Биткоин — он и на Мосбирже биткоин. Но теперь к нему добавятся брокерские риск-менеджеры, возможные стопы и margin call в 4 утра. Welcome back to civilization 😐 Серьёзная часть: Запуск неизбежен и в целом полезен. Легальный биржевой доступ к крипте вернёт в прозрачный оборот деньги, которые сейчас сидят в тени. Комиссии, ликвидность, прозрачность — это нормально. Но «российский Coinbase» пока не получится — скорее, «Coinbase с присмотром». И это, возможно, даже лучше для тех, кто терял ключи от кошельков чаще, чем ключи от квартиры 🫥 ✅PS есть всеми известный блогер и трейдер Олег Априори (он же Олег Артемьев), который выпускает обучающие ролики и свои сделки по крипте через приложения Bybit или Phoenix✅ {$TETH1}

Мосбиржа запускает торги BTC/RUB ₿ Легализация крипты неизбежна зимой? 🐋👋 Эй, киты! 💥 Сергей Швецов, глава набсовета Московская Биржа , подтвердил то, о чем шептались кулуары. Площадка реально готовится запустить прямые торги парой биткоин/рубль 🪙. 🏗 Инфраструктура пилится полным ходом. Инструмент BTC/RUB станет частью единого клирингового пространства и замкнется на уже существующий «криптовалютный треугольник» 📐. Техническая часть обещает быть готовой к первому декабря, так что сервера уже греются. Биржа не просто тестирует шлюзы, а строит полноценный хаб для национальных цифровых активов. 🏦 Регулятор, конечно, всё еще смотрит с подозрением. Банк России традиционно топает ножкой и требует жесткого контроля, но рынок требует новых бензинов для стаканов. Московская Биржа явно решила не ждать милости у природы и форсирует события, пока законодательная база допиливается в тишине депутатских кабинетов 📜. 💰 Для розничного хомяка это означает одно: легальный и прозрачный онрамп в крипту без плясок с P2P-обменниками, дропами и блокировками карт 💳. Институционалы тоже потирают руки, ведь появится нормальная ликвидность, белые шлюзы и арбитражные связки между спотом и вечными фьючерсами. Крупный капитал обожает предсказуемость, а биржевой стакан дает именно её. 📊 Конечно, запуск самого инструмента — это только полдела. Главное, чтобы объемы не утонули в первый же день из-за узких лимитов, высоких комиссий брокеров и жестких KYC-процедур 🦈. Но сам факт выхода главной фондовой площадки страны в цифровые активы меняет правила игры и легализует крипту в глазах консервативных рантье. 🌍 Глобальный тренд на принятие крипто-ETF и легализацию цифрового золота докатился и до нас. Если биржа успешно запустит торги, мы увидим приток триллионов рублей из матрасов и банковских депозитов прямо в блокчейн-активы 🚀. Это колоссальный потенциал для роста капитализации самой площадки и её брокерской сети. Московская Биржа делает уверенный шаг к интеграции криптовалют в традиционный финансовый контур, превращая цифровое золото из удела гиков в полноценный биржевой актив. ❓ ПОНЕСЕТЕ РУБЛИ НА МОСБИРЖУ ИЛИ ОСТАНЕТЕСЬ ТОРГОВАТЬ НА ЗАРУБЕЖНЫХ ПЛОЩАДКАХ? 💬👇

Что с биткоином? 👀 В прошлом обзоре на биткоин я подсвечивала два события, которые могли наконец-то дать цене повод выйти из боковика: CLARITY Act и решение ФРС по ставке. В итоге для продвижения законопроекта о регулировании крипты в США не набрали необходимые 60 голосов. А ФРС впервые за три года повысила ставку на 25 б.п. - до диапазона 3,75-4%. Оба события негативные для рынка. И безусловно, часть ожиданий уже была заложена в цену заранее: за день до этих событий биткоин снизился почти на 6%. Какую реакцию рынка мы в итоге увидели? Цена сделала ложный пробой нижней границы боковика и вернулась обратно в диапазон. А уже на фоне новых новостей о потенциальных переговорах США и Ирана цена вышла из него вверх и полностью отработала боковик - прошла расстояние, сопоставимое с его высотой. Также пробили хай мая прошлого года - 82811. В одном из сценариев я рассматривала ложный пробой этого уровня, но пока его нет - цена не вернулась под уровень. Сейчас я без позиций, занимаю скамью наблюдателей. В лонг пока не планирую переворачиваться: пробой уровня 82811 произошел на относительно невысоком объеме. Плюс все мы знаем, как быстро меняется новостной фон вокруг Трампа: сегодня он может быть положительным для рынка, а завтра - резко смениться на негативный. Не хочется попадать в бычью ловушку. А вы что думаете по этому поводу? Увидим сначала новый ATH или вообще поедем обновлять лои на 58к? {$BTU6}