Крупнейшие хедж-фонды мира: во что они вкладываются и как могут влиять на стоимость акций. (Часть 3). #ManGroup Британский хедж-фонд, основанный ещё в конце 18 века. В 19—20 вв. компания торговала товарами: ромом, сахаром, кофе, какао. Первый инвестиционный фонд компании открылся в 1987 году. Крупнейшие позиции в портфеле: 1) $MSFT (2,81 %) — выпускает операционную систему Windows, программы и комплектующие для ПК и дата-центров. 2) $AAPL (2,46 %) — производитель девайсов и компьютеров. 3) $AMZN (2,09 %) — крупнейший в мире онлайн-ретейлер. 4) $BABA (1,74 %) — один из крупнейших мировых интернет-ретейлеров. 5) {$FB} (1,65 %) — владелец одноимённой cоцсети, Instagram и WhatsApp. Что будет с индустрией в будущем Закрытость хедж-фондов устраивает не всех инвесторов: в конце января 2021 года в интернете появилась петиция с требованием усилить для них регулирование. Петиция быстро набрала популярность у частных инвесторов на платформе Reddit. Конкретных предложений в тексте нет, но автор петиции считает, что розничные инвесторы должны иметь более широкий доступ к информации о сделках хедж-фондов. Сами хедж-фонды для принятия решений о сделках анализируют много информации, в том числе так называемые «альтернативные данные», не связанные с корпоративной или официальной макроэкономической статистикой, например количество бронирований столов в ресторанах или отношение пользователей соцсетей к конкретным компаниям. Несмотря на негативное отношение небольших инвесторов к хедж-фондам, крупные инвесторы играют важную роль на рынке. Благодаря доступу к особой информации хедж-фонды могут более справедливо оценить стоимость компании. Это уменьшает рыночную волатильность. Кроме того, некоторые фонды, например Pershing Square Билла Экмана, покупают крупную долю в компаниях, чтобы затем улучшить корпоративное управление, продать неэффективный бизнес, и т. д. Как фонды зарабатывают на «альтернативных данных» В 2018 году хедж-фонды узнали о том, что производство новых автомобилей $TSLA увеличится, ещё до выхода статистики от компании. С помощью одного из сервисов они получили данные о количестве сигналов с устройств, находившихся внутри завода Tesla в Калифорнии. Когда вышли официальные данные о продажах, подтвердившие ожидания фондов, акции выросли.

Крупнейшие хедж-фонды мира: во что они вкладываются и как могут влиять на стоимость акций. (Часть 2). Крупнейшие позиции в портфеле (здесь и далее — по данным на 11 марта 2021 года): SPDR S&P 500 ETF Trust (11,93 %) — биржевой фонд, состоящий из всех акций индекса S&P 500. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (5,71 %) — биржевой фонд, повторяющий динамику индекса FTSE Emerging Index. Он привязан к акциям компаний с развивающихся рынков. SPDR Gold Trust (4,61 %) — биржевой фонд, акции которого обеспечены золотом. Walmart (4,72 %) — крупнейший ретейлер в мире. Procter & Gamble (3,25 %) — один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Крупнейшие хедж-фонды мира 1) #BridgewaterAssociates $98,9 млрд. 2) #RenaissanceTechnologies $70 млрд. 3) #ManGroup $62,3 млрд. 4) #MillenniumMgmt. $43,9 млрд. 5) #ElliottMgmt $42 млрд. #RenaissanceTechnologies. Фонд основал в 1982 году бывший профессор математики Джеймс Саймонс (ушёл с поста председателя фонда в январе 2021 года). В 1980—1990 гг. большинство инвесторов предпочитали доверять собственной интуиции. Фонд Саймонса, напротив, активно использовал математический и статистический анализ. Это помогло отлично заработать — фонд известен своей высокой прибыльностью. Средняя годовая доходность для инвесторов после комиссий в 1988—2018 гг. составляла 39 %. Это лучше результатов Уоррена Баффета, Рэя Далио и Джорджа Сороса (см. таблицу ниже). Правда, 2020 год для инвесторов фонда получился неудачным — их активы уменьшились, по данным WSJ, на 20—30%. 1) #ДжимСиммонс Medallion 1988-2018 39 % - среднегодовая доходность после уплаты комиссии. 2) #ДжорджСорос* Quantum 1969-2000 32 % - среднегодовая доходность после уплаты комиссии. 3) #СтивенКоэн SAC 1992-2003 30 % - среднегодовая доходность после уплаты комиссии. 4) #ПитерЛинч Magellan 1977-2000 29 % - среднегодовая доходность после уплаты комиссии. 5) #УорренБаффет Berkshire Hathaway 1965-2018 21 % - среднегодовая доходность после уплаты комиссии. 6) Рэй Далио Pure Alpha 1991-2018 12 % - среднегодовая доходность после уплаты комиссии. Источник: WSJ * в последние годы доходность ниже из-за того, что Сорос перестал инвестировать чужие деньги Крупнейшие позиции в портфеле: 1) $Novo-Nordinsk (2,04 %) — фармацевтическая компания из Дании; производит препараты для лечения сахарного диабета, гемофилии и ожирения. 2) $BIDU (2,02 %) — интернет-компания, ведущий китайский поисковик. 3) $Pinduoduo (1,38 %) — китайский онлайн-ретейлер. 4) $VRSN (1,34 %) — поставщик сервисов сетевой инфраструктуры. 5) $BMY (1,24 %) — еще один фармацевтический гигант, который раньше занимал первое место в активах фонда. Выпускает препараты от диабета, сердечно-сосудистых, инфекционных и онкологических заболеваний.