Хэштег #popmart | Тинькофф Инвестиции Пульс

🎭 POP MART: полугодовой отчёт подтверждает тренды 2025 года Главное: рост продолжается, но замедляется и дорожает. Акции уже отыграли негатив в прошлую распродажу — на отчёт почти не отреагировали. 📊 Хит-парад персонажей (H1 2026): • The Monsters (Labubu) — $615M (−7.5%) • Twinkle Twinkle — $366M (+580%) ⭐️ новая звезда • Crybaby — $225M (+34%) • Dimoo — $223M (+47%) • Skullpanda — $214M (+27%) • Hirono — $139M (+39%) • Molly — $124M (−34%) — тревожный сигнал (20 лет бренду, каннибализация?) ⚠️ Тревожные звоночки: • Оборачиваемость запасов: 123 → 201 день (больше полугода) • Доля Китая в продажах: выросла с ~60% до 71% — международная экспансия замедляется • Онлайн падает: Азия −40%, Америка −46% — компенсируется офлайн (Америка +19.5%, 86 магазинов против 41) • Плюш: уже 57% выручки (рост в 90 раз за 3 года), фигурки почти не растут 📈 Что радует: • Twinkle Twinkle — реальный кандидат на смену Labubu • Программа лояльности в Китае — 82.4 млн пользователей • Обратный выкуп акций на $223 млн — поддержка курса 💎 Итог: тезис 2025 года подтверждается — рост есть, но он дороже и рискованнее. Новая звезда Twinkle Twinkle впечатляет, но запасы и падение Молли настораживают.

🇺🇸 📊 Инсайты для инвесторов фондового рынка США Ключевые события 09.09.2025 🍏 Apple: фиксация прибыли после презентации · Презентация iPhone 17 может не принести сюрпризов, что ограничит краткосрочный рост акций . · Исторически после ивентов Apple акции падают в первые 30-60 дней, но затем отыгрывают падение (BofA). · Совет: Краткосрочная фиксация прибыли оправдана, но долгосрочные инвесторы могут использовать просадки для накопления. ⚙️ Alcoa: рост на фоне геополитики и оборонных заказов · Выручка +3.85% г/г ($3.1 млрд), чистая прибыль +720% ($164 млн) в Q2. · В 2026 году компания получит выгоду от рекордных военных расходов ($2.72 трлн) в ЕС и США . · Совет: Актуально для среднесрочных инвестиций в сырьевой сектор. 🤖 Mistral: европейский конкурент OpenAI · Оценка выросла до €11.7 млрд после раунда Series C (€1.7 млрд), крупнейший инвестор — ASML (11% доля) . · Развивает reasoning-модели для конкуренции с OpenAI и DeepSeek. · Совет: Потенциал роста через косвенное exposure через акции ASML. ☁️ Nebius: контракт с Microsoft до $19.4 млрд · Сделка с Microsoft до 2031 года подняла акции на 44% . · DA Davidson прогнозирует новые крупные контракты. · Совет: Мониторить новости по облачным и ИИ-тендерам. ⚡️ Tesla: смена фокуса на робототехнику · Доля на рынке США упала до 38%, но продажи в Китае выросли на 40.71% (м/м). · Основной фокус — гуманоидный робот Optimus (80% будущей стоимости Tesla). · Совет: Краткосрочные риски из-за отмены льгот на электромобили, но долгосрочный потенциал за ИИ и роботами. 🛰️ EchoStar: сделка со SpaceX на $17 млрд · Продажа лицензий для Starlink ($8.5 млрд наличными + акции) вызвала рост акций на 22% . · С начала года рост +193.6%. · Совет: Вход рискован из-за волатильности, но сделка поддерживается администрацией Трампа. 🎯 Pop Mart: коррекция после роста · Акции упали на 9% из-за фиксации прибыли, но с начала года +221%. · Аналитики верят в диверсификацию продуктов (не только Лабубу). · Совет: Коррекция — возможность для входа при уверенности в бренде. 📌 Общие тренды: · Санкции: США требуют от ЕС отказа от российского газа в обмен на санкции против РФ . · ФРС: Кен Гриффин предупреждает о рисках политического давления на ФРС (аналогия с эрой Никсона). · Китай: Открывает рынок облигаций для российских компаний (Газпром, Роснефть) . 💡 Выводы: 1. Tech-сектор: Используйте коррекции Apple и Tesla для долгосрочных входов. 2. Сырье: Alcoa — хеджирование инфляции и геополитики. 3. ИИ: Mistral и Nebius — косвенные exposure через ASML и облачные инфраструктуры. 4. Спекуляции: EchoStar и Pop Mart — высокий риск, но потенциал роста на новостях.