Хэштег #nebius | Тинькофф Инвестиции Пульс

«Кто допустил утечку мозгов за границу?» *-блогеры переполошились из-за контракта основателя «Яндекса» с главным разработчиком военного ИИ из США Соглашение о стратегическом партнерстве компании Nebius Group основателя «Яндекса» Аркадия Воложа с одним из крупнейших разработчиков систем искусственного интеллекта (ИИ) для Пентагона Palantir Technologies обеспокоило *-сообщество. Волож и его команда имели доступ ко всем данным «Яндекса» {$YDEX} о логистике и экономике страны и вывезли их за границу, заявил *-военкор Александр Коц. «Это не папка с уязвимостями. Это работающая модель того, как Россия дышит», — написал Коц, добавив, что полученные сведения Palantir сможет использовать в военных целях. «То, что Аркадий Волож сдаст американцам из Palantir вообще все, что знает про русский IT-сектор, про наши уязвимости и про наши возможности развития, можно вообще не сомневаться. Да, собственно, уже сдал. Санкции ЕС просто так не снимают», — отметил *-блогер Андрей Медведев. Блогер Юрий Баранчик напомнил, что в после раздела «Яндекса» на российскую и иностранную часть остались работать около 1,3 тыс. специалистов, которые уехали из России из-за ¢^°$^√. «Кто допустил утечку сверхкомпетентных мозгов в области ИИ за границу и не создал им здесь необходимых условий для творческой работы? Почему кто-то другой, тот же Сбер {$SBER} , их не перекупил? Молчание. Тишина», — написал Баранчик. В результате, по его словам, передовые технологические наработки, которые были созданы в России, «будут работать против нас в передовых в области ИИ компаниях Запада». *-блогер также отметил, что в России программисты «Яндекса» не создавали проекты совместно с Минобороны РФ, поскольку высокие должности в военном ведомстве занимали люди, которые «пилили все, что можно было пилить и совсем не думали об интересах страны». Близкий к российскому военному ведомству канал «Рыбарь» напомнил, что в начале сентября экс-министр обороны Украины Михаил Федоров объявил о создании оборонной технологической компании, ключевым инвестором которой стал глава Palantir Алекс Карп. «Партнерство с Воложем добавляет к этой связке третий элемент. Palantir оформил прямой доступ к инфраструктуре и данным бывшей команды "Яндекса"», — отметил «Рыбарь». О стратегическом партнерстве Nebius и Palantir объявили 8 сентября. Отмечалось, что вычислительные мощности и сервисы компании Воложа будут доступны Palantir для запуска моделей ИИ в контролируемых условиях. В 2025 году Palantir заключила соглашение с армией США на сумму до $10 млрд и участвует в программе Пентагона Project Maven. В ее рамках технологии ИИ используются для анализа разведданных и идентификации целей. Системы Palantir применяются американскими военными и при подготовке ударов по Ирану. Технологии американской компании также используются Украиной в $^^¢°¢ против России с 2022 года. Представитель Palantir говорил, что компания помогает украинским военным определять цели — российские танки и артиллерию. Кто не смотрел фильм про Plata, стартап в лат Ам, который создали основатели {$T} банка - это хорошее продолжение нашего фильма к 15 летию T банка. Прошло 5 лет, банку 20 лет и как кардинально всё поменялось. В 2020 году сперва Беларусь потеряла возможность стать IT страной, а в 2022 году отток высококлассных специалистов начался и из России. 5 волна как говориться

🌏 Где искать рост вне России — и при чём здесь Яндекс Сейчас один из самых интересных трендов — 👉 рост экономик стран Центральной Азии (Казахстан, Узбекистан) • рост ВВП выше РФ • растущая урбанизация • быстрое проникновение цифровых сервисов Но проблема простая: 👉 для инвестора из РФ почти нет инструментов, чтобы на этом заработать Неочевидный способ — {$YDEX} Многие воспринимают Яндекс как “российскую историю”. Но это не совсем так. Через Яндекс Go компания: • работает в Казахстане, Узбекистане, Беларуси, Кыргызстане и других странах СНГ • После объединения с Uber в регионе Яндекс фактически консолидировал рынок в СНГ • Яндекс занимает почти монопольные позиции на ключевых рынках По разрозненным публикациям из разных стран можно понять, что Яндекс во многих из них занимает очень сильные позиции в сегменте такси. Оценки: • Казахстан → ~90% рынка • Узбекистан → ~86% • Беларусь → >90% • Кыргызстан → доминирующее положение • Молдова → ~65% • Армения → ~60% 👉 То есть: в ряде стран Яндекс занимает доминирующие позиции на рынке такси. 📊 Сколько это даёт в деньгах Теперь самое интересное — масштаб. По оценке: 👉 СНГ (без России): • выручка: ~60–70 млрд руб. • EBITDA: ~4–6 млрд руб. Основа оценки — публичные данные по доходам водителей/партнёров и транзакционным объёмам в Казахстане, Кыргызстане, Узбекистане, Армении и Беларуси. 📉 Сравнение с Яндексом в целом 📊 Официальные данные за 2025: • Городские сервисы: 804,5 млрд руб. выручки • Райдтех: 284,3 млрд руб. выручки 👉 Что получается СНГ = ~15–20% от Райдтеха 🧠 Важный инсайт Это не “маленький хвост”. 👉 Это уже: • крупный отдельный кластер • с собственной экономикой • и высокой маржой 🌍 Где создаётся основная ценность Внутри СНГ три страны формируют основную стоимость: Казахстан, Беларусь и Узбекистан. 1. Казахстан — главный рынок → крупнейший вклад в выручку 2. Узбекистан — самый быстрорастущий → высокий потенциал 3. Беларусь — высокая доля, но ограниченный рост Есть отличия от российского рынка: В России у Яндекса Еда и Доставка по отраслевым оценкам контролирует около трети рынка доставки готовой еды, тогда как в СНГ вне России только Армения и частично Казахстан приблизились к похожей глубине экосистемы. ⚠️ Почему рынок это недооценивает • Яндекс не раскрывает географию выручки своих сервисов • СНГ “спрятан” внутри общих данных сегмента • Многие инвесторы считают, что Яндекс – это только Россия, а все остальное – это уже Nebius 🧠 Итог 👉 Яндекс — это не только России, а ещё и ставка на рост Центральной Азии. При этом с доминирующей долей рынка и уже сформированной экономикой. 💬 Мысль 👉 Если смотреть на Яндекс только как на российскую историю — можно недооценить часть бизнеса. На практике это уже компания с заметной экспозицией на растущие рынки СНГ, где она часто занимает доминирующее положение. 👉 И это одна из немногих публичных возможностей поучаствовать в этом росте. Подпишитесь на меня, чтобы мои разборы чаще появлялись у вас в ленте.

🇺🇸 📊 Инсайты для инвесторов фондового рынка США Ключевые события 09.09.2025 🍏 Apple: фиксация прибыли после презентации · Презентация iPhone 17 может не принести сюрпризов, что ограничит краткосрочный рост акций . · Исторически после ивентов Apple акции падают в первые 30-60 дней, но затем отыгрывают падение (BofA). · Совет: Краткосрочная фиксация прибыли оправдана, но долгосрочные инвесторы могут использовать просадки для накопления. ⚙️ Alcoa: рост на фоне геополитики и оборонных заказов · Выручка +3.85% г/г ($3.1 млрд), чистая прибыль +720% ($164 млн) в Q2. · В 2026 году компания получит выгоду от рекордных военных расходов ($2.72 трлн) в ЕС и США . · Совет: Актуально для среднесрочных инвестиций в сырьевой сектор. 🤖 Mistral: европейский конкурент OpenAI · Оценка выросла до €11.7 млрд после раунда Series C (€1.7 млрд), крупнейший инвестор — ASML (11% доля) . · Развивает reasoning-модели для конкуренции с OpenAI и DeepSeek. · Совет: Потенциал роста через косвенное exposure через акции ASML. ☁️ Nebius: контракт с Microsoft до $19.4 млрд · Сделка с Microsoft до 2031 года подняла акции на 44% . · DA Davidson прогнозирует новые крупные контракты. · Совет: Мониторить новости по облачным и ИИ-тендерам. ⚡️ Tesla: смена фокуса на робототехнику · Доля на рынке США упала до 38%, но продажи в Китае выросли на 40.71% (м/м). · Основной фокус — гуманоидный робот Optimus (80% будущей стоимости Tesla). · Совет: Краткосрочные риски из-за отмены льгот на электромобили, но долгосрочный потенциал за ИИ и роботами. 🛰️ EchoStar: сделка со SpaceX на $17 млрд · Продажа лицензий для Starlink ($8.5 млрд наличными + акции) вызвала рост акций на 22% . · С начала года рост +193.6%. · Совет: Вход рискован из-за волатильности, но сделка поддерживается администрацией Трампа. 🎯 Pop Mart: коррекция после роста · Акции упали на 9% из-за фиксации прибыли, но с начала года +221%. · Аналитики верят в диверсификацию продуктов (не только Лабубу). · Совет: Коррекция — возможность для входа при уверенности в бренде. 📌 Общие тренды: · Санкции: США требуют от ЕС отказа от российского газа в обмен на санкции против РФ . · ФРС: Кен Гриффин предупреждает о рисках политического давления на ФРС (аналогия с эрой Никсона). · Китай: Открывает рынок облигаций для российских компаний (Газпром, Роснефть) . 💡 Выводы: 1. Tech-сектор: Используйте коррекции Apple и Tesla для долгосрочных входов. 2. Сырье: Alcoa — хеджирование инфляции и геополитики. 3. ИИ: Mistral и Nebius — косвенные exposure через ASML и облачные инфраструктуры. 4. Спекуляции: EchoStar и Pop Mart — высокий риск, но потенциал роста на новостях.

🦊 Лис учится: Что увели с собой «зарубежные друзья» из {$YDEX} ? В комментариях к позапрошлому посту Лису написали: «Ты знаешь, что у Яндекса отобрали все крутые штуки?» 🦊 Лис удивился. Вроде читал про разделение компании… Но что конкретно ушло — не помнил. Решил разложить по полочкам. 🧳 Что уехало вместе с бывшими владельцами? В 2023–2024 году Яндекс прошёл крупную реструктуризацию. Российский бизнес остался в РФ, а международная часть — уехала под крыло новой компании Nebius Group (бывш. Yandex N.V.), где рулит Аркадий Волож. 📦 Вот что забрали с собой: 🔹 Nebius.AI — облачная инфраструктура под ИИ (европейский аналог Яндекс.Облака) 🔹 Toloka — краудсорсинг и разметка данных 🔹 Avride — технологии беспилотников 🔹 TripleTen — международная IT-школа 🔹 Дата-центр в Финляндии 🦊 Лис сделал паузу. «Выходит, самое “будущее” ушло туда — ИИ, авто, облака. А в России осталась классика: Поиск, Такси, Еда, Плюс…» ⚖️ Это хорошо или плохо? 🟢 Плюсы: Российский Яндекс стал более понятным: прибыльный, с выручкой, с дивидендами Меньше политических рисков — теперь он полностью российский Развитие внутри страны продолжается: поиск, логистика, сервисы 🔴 Минусы: – Ушли прорывные технологии, на которые делали ставку инвесторы – Нет глобального масштабирования – Рынок стал внутренним, без международной экспансии 🦊 Лис делает вывод: “Теперь это — совсем другой Яндекс. Может, не такой амбициозный, но и не такой рисковый. Если ты хочешь ставку на прибыль и стабильность — смотри. А если ждал ракеты в ИИ — она уже улетела в Nebius.” 💬 А вы следите за Nebius? Или остались с российским Яндексом? Как думаете: лучше быть надёжным локомотивом или диким стартапом с облаками? Поделитесь в комментариях — Лис всё читает 🧡 #ИИ

В российской фантастике крайне популярен жанр "попаданцев". Это когда современный нам человек каким-то образом попадает в прошлое, и дальше мы знакомимся с эпохой через его приключения. Довольно простая концепция, из которой иногда получаются интересные произведения. Лично я дико фанател от "Путь воина" Александра Мазина. Уж больно красиво автор описывает битвы на мечах. Сегодня у нас есть возможность посмотреть на последствия "попаданчества" в реальном мире инвестиций. Аркадий Волож практически бесплатно отдал большую часть построенного им Яндекса, оставив себе лишь несколько проектов. Крайне рискованный, если не сказать авантюрный шаг. Но кажется, что этот господин знал, что делает. После разделения бизнеса котировки Nebius уверенно растут на американских биржах. На сегодня маленький и убыточный осколок когда-то общего Яндекса почти достиг капитализации в 0,5 трлн рублей. Иностранные инвесторы оценивают маленькую часть Яндекса, как треть огромного и прибыльного бизнеса в России!! Фантастика! Более того, дела у компании быстро идут на лад и NBIS привлекает инвесторов! Компания привлекла 700 млн долларов прямых инвестиций! Сам Волож сказал, что финансирование поступило от «десятков известных инвесторов», однако пока что назвал лишь трех из них: производителя чипов Nvidia, венчурную компанию Accel и управляющего активами Orbis. Самая дорогая компания в мире поверила в интеллект российских разработчиков и вложилась в их талант деньгами. Это успешный успех. Сначала Волож построил крупнейшую российскую IT компанию в хаосе 90х. А потом уехал в другой мир и снова смог построить успешный бизнес. Пускай не с нуля, но все равно это огромное достижение. И вот у меня только один вопрос. Такой человек и собранная им команда разработчиков, сколько пользы они принесли бы нашей Родине, если бы остались в России? Пожелаем команде Nebius успехов и будем следить за становлением бизнеса зарубежом.