🦉 Истории из жизни 🦉 @Pulse_Official объявил новую активность, состоящую из 4 заданий. Второе заключается в выборе облигации, исходя из следующих условий (будем называть их ТЗ*): 1) срок инвестирования до 3 лет; 2) важна надёжность; 3) доходность чуть выше среднего приветствуется; 4) в стране повышается инфляция; 5) в планах у ЦБ поднять ключевую ставку. Я немного фанат ВДО 🤣, поэтому представим, что бумагу выбираем не мне, а некоторому господину N. Предлагаю подойти к этому заданию, как к задаче оптимального выбора. Решать будем по методу комплексного показателя качества (теория приведена на первом изображении). Это, конечно, немного мудрёно, однако в случае трудного принятия выбора хорошо помогает. 🎓 Этап 0. Данные облигаций Некоторые характеристики бумаг сведём в таблицу 1. У нас нет фиксированного купона по облигации Газпрома, поэтому я взяла среднюю по палате ставку для этого эмитента, а именно 8,5% в год. Что касается коэффициента погашения в последнем столбце, то он отражает, на сколько срок погашения отличен от 3 лет: чем ближе к 1, тем менее отличен. Купонный доход приведён без вычета налога. 🎓 Этап I. Выбор весовых коэффициентов значимости Как у персонажа игры, выделим следующие статы и распределим коэффициенты (табл.2): 0,50 - надёжность 0,15 - доход с купонов 0,30 - год погашения 0,05 - количество выплат Разъяснение выбора: 1) Господину N ВАЖНА надёжность (п.2 ТЗ), поэтому ей выделили наибольший весовой коэффициент; 2) Наш заказчик не против доходности чуть выше среднего (п.3 ТЗ), посему пусть для купонного дохода будет 0,15; 3) Что касается значимости года погашения, тут исхожу из п.1 ТЗ. У господина N есть конкретный срок, и к тому же вполне возможно повышение ключевой ставки, а это в пользу выбора коротких облигации, поэтому решила выделить этому показателю 0,30. 4) На своё усмотрение добавила количество выплат. Раз его нет в ТЗ, то ему отвела малую долю — всего 0,05. Вместо доходности к погашению рассматривала доход с купонов, так как первый случай отражает прибыльность облигации на протяжении ВСЕГО срока её обращения. Да и так будет намного проще подсчитать, примерно сколько одна облигация сможет сделать денег за год. 🎓 Этап II. Нахождение относительных показателей Относительные показатели облигаций приведены в таблице 3. 🎓 Этап III. Поиск комплексного показателя качества В той же таблице 3 находится подсчитанный комплексный показатель качества для всех 4 бумаг: Q = 0,8000 → #RU000A106375 (Газпром) Q = 0,5998 → #SU26240RMFS0 (ОФЗ) Q = 0,7500 → #RU000A1065M8 (Айди Коллект) Q = 0,7778 → #RU000A104VS4 (Ростелеком) Так как мы идём по правилу «чем больше, тем лучше», выбираем для господина N облигацию Газпрома. ❓ Более наглядный расчёт по методу привела на последнем изображении ❓ Вот таким немного нудным и сложным способом мы определили бумагу, наиболее подходящую по условиям ТЗ. Не думала, что смогу применить студенческие знания из технического ВУЗа подобным способом 😂. А как вы подбирали облигацию? Пишите в комментариях ______________________________________________________ *ТЗ — техническое задание #Ts_истории_из_жизни #академ_практика #хочу_в_дайджест #новичкам

Стартовал 2ой этап Челленджа #академ__практика , и в этот раз необходимо проанализировать 4 облигации по критериям и дать свой обоснованный ответ. Я отдаю своё предпочтение облигациям #RU000A1065M8 ("Айди"), так как их бумаги можно отнести к короткосрочным (до 3 лет) и они заявляют доходность 14,45%, что выше уровня инфляции и, даже в случае повышения КС ЦБ, доходность не просядет ниже уровня инфляции . Да, у них не самый высокий рейтинг, но средний уровень тоже довольно неплохой расклад для коротких сроков инвестирования.