Хэштег #richrabbitinvestmentclub | Тинькофф Инвестиции Пульс

На днях меня порадовал OZON своим закрытием с плановой прибылью в 30%. Сделка была примечательна двумя интересными моментами и важными нюансами: - системным добавлением к позиции и улучшением стартовой точки входа (согласно правил моей торговой системы); - "холодной головой" и чётким следованием правил, когда вокруг паника и хаос. Дело в том, что моё усреднение позиции происходило в момент, когда горели склады OZON от атак ракет и беспилотников и люди в панике избавлялись от акций Озона, как от прокажённых. Лишний раз убедился в важности наличия дисциплины и соблюдения правил своей же торговой системы. 👌😎

Ребятки, всем привет! 👋 Сегодня я хочу поднять тему вложений в Негосударственные Пенсионные Фонды. Поехали... Два года назад я остановил свой выбор на НПФ Сбера. Ни коим образом не реклама - просто личный опыт. 😉 Мне нужен был инструмент, который работает вдлинную без моего постоянного контроля. У Сбера, если честно, очень подкупило отсутствие обязательств по регулярному пополнению — пополняй когда удобно и при этом долгий горизонт инвестирования с поддержкой от государства. Как это работает? Механика простая, но с важными нюансами, которые многие упускают. Господдержка. Государство софинансирует взносы в течение 10 лет — до 36 000 ₽ в год. Но есть условие: коэффициент софинансирования зависит от вашего среднемесячного дохода. При доходе до 80 000 ₽ он составляет 1:1, то есть на каждый вложенный рубль государство добавляет рубль (но не более 36 тысяч в год). А ведь это получается 100%-ная годовая прибавка на ваши вложения! Разумеется если доход выше — коэффициент снижается. Доходность. Например, НПФ Сбера за 2025 год показал 15% по программе долгосрочных сбережений. По рынку в целом разброс был от 15 до 21%. Страховка. Ваши накопления застрахованы, как вклады, но сумма в два раза больше — 2,8 млн ₽. Налоговый вычет. Можно вернуть 13% от взносов, но не более чем с 400 000 ₽ в год. То есть максимальный возврат — 52 000 ₽ (при ставке 13%) или до 88 000 ₽ при более высокой ставке НДФЛ. Плюсы, которые я вижу для себя · Плечо от государства. Софинансирование — это, по сути, гарантированная доходность, которой нет ни у одного вклада! · Налоговый вычет. Реальная кэшбэк-механика, которой грех не пользоваться. · Отсутствие обязательств. Никаких ежемесячных взносов, никакого «а то выпаду из программы». Минусы, о которых надо говорить открыто · 15 лет — это правда долго. Если вам 30, вы увидите эти деньги в 45. Если 45 — в 60. Это не «инвестиция», это пенсионный инструмент. Забыть о деньгах придётся по-настоящему. · Досрочный вывод — больно. Забрать можно, но без потери дохода — только в особых жизненных ситуациях: дорогостоящее лечение или потеря кормильца. В остальных случаях потеряете инвестиционный доход, а возможно, и часть взносов. · Зависимость от облигаций. НПФ по закону обязаны обеспечивать безубыточность на коротком горизонте, поэтому основная масса средств вкладывается в облигации. Это ограничивает потенциал доходности. Анализ рынка: на что смотреть, если выбираете НПФ. 1. Рейтинг надёжности. НПФ присваюваются уровни от ruAA- до ruAAA. Максимальный уровень ruAAA имеют, например, НПФ ВТБ, ГАЗФОНД и Эволюция. СберНПФ, к слову, в мониторингах также фигурирует с высокими показателями. 2. Количество участников. Чем больше людей доверяют фонду, тем выше его устойчивость. У СберНПФ, например, это 6,5 млн человек. 3. Структура портфеля. Опять же на примере СберНПФ: ~45% гособлигации, ~32% корпоративные облигации, ~11% акции. Это консервативный портфель, и это нормально для пенсионного инструмента. 4. Доходность за несколько лет, а не за один год. Один год — это лотерея. Смотрите динамику за 3–5 лет. Кому это подходит, а кому — нет? Подходит, если: · У вас горизонт 15+ лет и вы готовы забыть об этих деньгах · Вы хотите диверсифицировать и добавить консервативный инструмент с господдержкой · Вам важен налоговый вычет. Не подходит, если: · Деньги могут понадобиться раньше 15 лет · Вы ждёте «иксов» — НПФ это не про это · Вам психологически тяжело от того, что деньги «заморожены». Что в итоге? Я абсолютно не жалею о своём решении. Но я и не считаю НПФ своей «лучшей инвестицией». Это один из инструментов в моём портфеле — консервативный, долгий, с плечом от государства. Он не заменит активный трейдинг, арбитраж, сбор фандинга, вклады, недвижимость и прочие варианты инвестиций. Он всего-лишь дополняет и диверсифицирует их. А вы что думаете про НПФ? Есть опыт — положительный или не очень? Делитесь в комментариях, обсудим. 😉