В конце прошлого, начале этого года, начал потихоньку проводить ребалансировку своих активов, продавая небольшую часть намайненных за прошлый год биткоинов и перевкладывая полученные средства в акции публичных майнинговых компаний. Причина ребалансировки, более высокая альфа. На СПБ бирже выбор майнинговых компаний не велик, пока торгуются всего 3 майнинговых компании: $MARA, $CLSK и $RIOT . Моё предпочтение безусловно отходит акциям Marathon Digital, как наиболее эффективной компании сосредоточенной исключительно на добыче биткоина и показывающей самую высокую альфу. Говоря об альфа-коэффициенте, стоит отметить, что для майнинговых компаний я рассчитываю альфу по отношению к спотовой цене биткоина, а не к S&P 500 как для других компаний. Что касается времени ребалансировки на медвежьем рынке биткоина, то тут не всё так однозначно. Да, я как и многие другие криптоэнтузиасты ожидал, что на протяжении всего этого года Биткоин будет падать, но после финального роста в конце прошлого года существенно выше справедливой стоимости BTC которую я оцениваю в 100 000 $ исходя из модели Stock to Flow. Но в итоге мы не увидели не только финального роста, но и даже до справедливой стоимости не доросли, а следовательно Биткоин всё ещё остаётся сильно недооценён. По этому не исключаю возможного роста BTC в этом году и как следствие ещё большего роста по акциям майнинговых компаний. #BTC #Майнинг #Криптовалюта #Блокчейн #S2F #Биткоин #Ребалансировка

КОРОТКО О ГЛАВНОМ 🖖 Привет, можно было бы сказать, что на этой неделе снова, как и в марте 2020, случился коронадамп, но выглядит он скорее как пародия на самого себя. По первым и еще непроверенным сообщениям штамм «Омикрон» распространяется быстрее дельта-штамма (рис. 1). Вспомним, что дельта-штамм так и не получил своего коронадампа, поскольку FUD, связанный с ним, распространялся почти одновременно с запретом добычи криптовалют в Китае в мае 2021. 🤷‍♂️ С точки зрения наблюдателя из марта 2020 реакция рынка на апокалиптические новости выглядит парадоксальной. Но поскольку новости — «очередные», у рынка, очевидно, сформировался иммунитет к подобного рода FUD. С помощью аналитического сервиса Cryptoquant смотрим главное — что на биржах и что делают майнеры. 📊 Резерв ₿TC на биржах сократился, и сокращение как будто ускорилось (рис. 2). В условиях снижения биржевого предложения неудивительно, что чистый приток ₿TC на биржи в основном отрицательный. Главное, что не видно большой волатильности этого показателя (рис. 3). ⚒ Майнеры ведут себя так, как если бы ничего не происходило: выводы с их кошельков незначительны (рис. 4), а удерживаемый объем ₿TC находится в боковике с начала августа (рис. 5). 🔍 Все эти показатели могли быть точно такими же, если бы биткоин спокойно рос выше $60K. Поэтому неясно, чем еще можно объяснить коррекцию, кроме маниакальной любви краткосрочных холдеров к убыточной торговле и их же желания быть как следует отманипулированными. Тем более, что количество адресов с 10+ ₿TC, согласно Glassnode, быстро растет (рис. 6). 🐳 Третий по величине ₿-кошелек остается верен себе — за неделю пополнился на 2566 ₿TC (рис. 7). Через два-три месяца, а то и раньше, третий кошелек может стать вторым. Сейчас второй кошелек, который является холодным резервом биржи Bitfinex, наоборот сокращается. 🇸🇻 Президент Сальвадора Найиб Букеле сообщил, что резерв страны пополнился еще на 100 монет с дисконтом, сейчас он равен 1220 ₿TC. Питер Шифф (известный инвестор в золото и ненавистник биткоина) оставил комментарий с выражением глубокой озабоченности судьбой народа Сальвадора, и теперь ему лучше купить себе новую панамку. https://twitter.com/nayibbukele/status/1464307422793715716 😎 Аналитик PlanB, известный своей моделью Stock-to-Flow, на этой неделе капитулировал. Он признал, что его предсказание на основе «floor»-модели, что цена биткоина достигнет в ноябре $98K, а в декабре — $135K, оказалось ошибочным. Что, впрочем, не отменяет модель Stock-to-Flow, и мы на пути к $100K. https://twitter.com/100trillionUSD/status/1463849685924388866 До новых встреч в эфире! $MSTR $COIN #btc #bitcoin #cryptoquant #glassnode #mining #el_salvador #planb #s2f #bitcoin_digest

✅ Аналитик PlanB отчитался о снайперской точности своего июньского прогноза: https://twitter.com/100trillionUSD/status/1443727392657350656 🚀 PlanB — автор модели Stock-to-Flow (S2F), которая применима не только к биткоину, но и к любому ограниченному активу, например золоту ($TGLD@) или серебру ({$AMSL}). В июне он предсказал, что в худшем случае цена биткоина в августе будет больше 47K, в сентябре 43K, в октябре 63K, в ноябре 98K и в декабре 135K. Удивительно, но уже дважды он попал в яблочко — цена закрытия в августе и сентябре соответствовала прогнозу с точностью до 1K. 👉 Аналитик специально и многократно подчеркивал, что этот "прогноз в худшем случае" основан на сетевом анализе, а не на S2F-модели, поскольку она предсказывает цену биткоина к настоящему моменту уже в ~100K: https://twitter.com/100trillionUSD/status/1442772744450592771 $MSTR $COIN $CLSK #btc #bitcoin #stocktoflow #s2f #planb