Хэштег #xlv | Тинькофф Инвестиции Пульс

Актуальное состояние Тепловой карты рынка 🌤 по индексам и секторам Не забудьте лайкнуть и подписаться, вы получите доступ к: ♻️ ежедневным отчётам по сделкам инсайдеров ♻️ ТОПу кандидатов на шорт-сквиз ♻️ подборкам перспективных акций {$USDRUB}

💊Почему акции медицинских и биотехнологических компаний растут? Акции медицинских и биотехнологических компаний в этом году показывали лучшую динамику по сравнению с S&P 500, как показано на графике (S&P500 – синим, – ETF на акции медицинских компаний – голубым, – ETF на биотехнологов - оранжевым). 👉Компании из сектора здравоохранения не так уязвимы к экономическим проблемам, сильно ударившим по компаниям других секторов в связи с инфляцией. Люди нуждаются в медицинском обслуживании независимо от того, как обстоят дела в экономике. 👉Цены на акции биотехнологических компаний обычно зависят от успеха клинических испытаний, сделок, связанных с приобретением или партнерством, а также от способности компании коммерциализировать новое лечение. И хотя это плюс для крупных фармацевтических компаний и поставщиков медицинских услуг, биотехнологические компании предоставляют возможность роста за счет разработки новых методов лечения. Инновации и спрос на них в здравоохранении всегда будут высокими. 📍И все же мы считаем, что инвесторам стоит проявлять осторожность. Биотехнологические акции очень спекулятивны и инвестиции в них могут сопровождаться высоким риском. Хотя успешные препараты могут принести миллиардные доходы, это далеко не гарантировано. Во многих случаях такие компании вкладывают значительные средства в процесс исследований и разработок для ранних кандидатов на лечение, результат которых может разочаровать. А сообщения о неудачном тестировании препаратов могут сильно понизить стоимость акций. 📍В текущей ситуации мы считаем, что интересную область для инвестиций могут представлять крупные фармацевтические компании с диверсифицированным бизнесом, такие как UnitedHealth Group (), Johnson & Johnson (). *не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Писать про отдельные истории сейчас имеет смысл ближе к их катализаторам, куда полезнее, взглянуть на ситуацию в секторе биотехнолгий в целом. 🔭 Ни какой отсебятины - представляю свежую аналитика от Голдман Сакса. 💯 ✅Начну первой картинкой топа компаний из всех 197ми включенных, имеющих наибольший вес в хворающем индексе биотехов (минус 10,5 процентов с начала года) - по состоянию на 16 июля. ✅Второй картинкой идет срез сектора биофармы подборкой перформанса 520-ти тикеров, из которых 59% показывают на сегодняшний день отрицательную доходность с 1 января 2021г., при учете, что 197 из них упали с начала года аж более чем на 20%. ✅Третья. Текущее снижение малого биотеха к индексу гигантов здравоохранения - , где топовые позиции- это , , и прочие (очень ждем по Эбботту отчет на этой неделе) является рекордным за все время🤯. К SP500 - c 2015го года. Самое продолжительное снижение по времени было в 2016г. и тогда давилка в БИО длилась 144 дня. Сейчас же, у нас позади 110 пасмурных дней для малой фармы. ✅Четвертая. Кейти Вуд и ее подопечные активно торгуют биотехами, но эти трейды не помогают им превзойти индекс. Интересная формулировка к графику: «XBI озадачивающе привязан к ». Почему не наоборот❓🤔 ✅Пятая. Очень хотел пробить отметку в 140$ за последние 3 месяца - но все попытки оказались, тщетны. Увы. ✅Последняя. Статистически, с 2006 года - индекс чаще снижался в августе, прежде чем отскочить в сентябре. Сегодня с интересом смотрю на , который получил досрочное одобрение (за 6ть недель до даты PDUFA - ВАУ🤩 !) своего белумосудила в то время как FDA продолжает лютовать. Крайне интересно как рынок отыграет такое значимое событие для этой небольшой компании.

⛔️Аналитик Raymond James Даниэль Брилл понизила рейтинг Acadia до Market Perform с “лучше всех”. ⛔️Аналитик Goldman Sachs Сальвин Рихтер понизил рейтинг Acadia до нейтрального с «Покупать» с целевой ценой в 25 долларов по сравнению с 73 ⛔️Аналитик Jefferies Крис Хоуертон понизил рейтинг Acadia Pharmaceuticals до “Держать” с “Покупать” с целевой ценой в 21 доллар по сравнению с 40 долларами. ...и еще с десяток таких даунгрейдов прилетели в парсер по в ночь м 5 на 6 апреля, когда бумага дропнула на четверть гепом🙀. Такое драматиеское движение произошло на получении CRL (отказ FDA 🏥 в одобрении) по их Пимавансерину для лечения галлюцинаций и бреда, связанных с психозом при деменции. Мощно❓Конечно, если отмотать график на месяц назад и увидеть в середине марта брутальный скачок в бездну на 50% на предпосылке к этому грядущему отказу. Разумеется, вся эта падаль манит мастеров играть на отскок 😈 - список недавних аттракционов примерно такой: , {$FOLD}, {$FGEN} - вся эта плияда тикеров (из тех что на слуху) лишь подчеркивают риски нашего сектора. Реализовавшиеся риски. Исследование лекарств, особенно на ранних стадиях связано с высокой вероятностью неудач; на поздних стадиях все чаще лютует FDA. По Акадии - был вопрос недавно под одним из моих постов, я отвечу на него картинкой из таблицы⬇️, т.к. считаю ситуацию с индексом куда важнее отдельных историй. По технике ситуация весьма тревожная, обсуждалась она уже не раз - на растущем рынке наши таблетки встали на раздачу📉, причем ключевой момент признания тренда будет со дня на день - от него и стоит плясать 💯 . Расхожая точка зрения, которая сейчас доминирует на западных форумах - регулятор начал жестить (как вчера с вакциной Джонсонов 💉 ) - инвесторы переоценивают этот риск. Польется SPY - мало не покажется, нам всем нужно быть готовым к отвязной вечеринке на банановой кожуре. Интересно, что рисковый ЕTF - сдули уже ниже 200EMA (5 марта - отскок, 25 марта - прокол, сейчас - момент веры🤪). Но только посмотрите как чуть менее рисковый скачет от 200 дневной эксп. средней, просто ВАУ‼️Дальше замыкаем консервативным фондом толстой фармы - - этот парень идет на перехай, ни о какой коррекции ETF, наполненный прибыльными компаниями стоимости не слышал - скай из вэ лимит. Эбботы, Пфайзеры, Мерки, Термофишеры - там вот это вот все, дивидендное. Хочу в пятницу сделать обзор всех своих фишек, на которых удается ловить минуса😉 - все идеи в этом портфеле ультрарисковые, хотя {$BTAI} реально крутые, за них страшно меньше прочих. (Возможно, история с ИИ может быть больше маркетинговым ходом, чем драйвером R&D (готов по просьбе дать что по ним наскреб)). Набрали ножей? Признавайтесь

провёл опрос главных финансовых директоров компаний сектора (здравоохранение), результаты которого указывают на рост оптимизма на 2021 г., справедливости ради стоит отметить, что по моим наблюдениям, с не меньшим оптимизмом многие корп.инсайдеры активно продавали акции в последнее время. 🔸Baird отмечает, что опрос проводился до 26 октября, и не учитывает оптимизм, исходящей от недавних положительных новостей о вакцинах от и 🔸Ожидается, что в следующем году расходы на медицинские технологии и на капитальные затраты увеличатся, а приоритеты расходов повторяют «горячие»темы этого года: стерилизация, дезинфекция, возможности интенсивной терапии, мониторинг интенсивной терапии и экстренное жизнеобеспечение. 🔸Результаты опросов создают благоприятные условия для Intuitive Surgical и STERIS $STE . 🔸Что касается компаний предоставляющих услуги по лечению ортопедических заболеваний и болезней позвоночника, Baird отмечают, что отзывы в целом обнадеживают в отношении количества пациентов в 2021 г., цены на имплантаты стабильны или немного растут, и стабильны для партнеров-поставщиков в течение следующих нескольких лет. Интерес компаний к роботизированным решениям снова вырос; Stryker лучше всего выглядит в сфере лечения бедер / колен, а Medtronic в области лечения позвоночника. 🔸Больницы ожидают приема пациентов в 2021 г. на уровне 94% от уровня 2019 г., а маржа всего на 100 базисных пунктов ниже. Бюджеты на технологии должны немного увеличится в следующем году, а приоритеты включают увеличение циклических доходов и расширение телемедицины, что положительно для Health 🔸Что касается цепочек поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021–2022 годах аналогичны прогнозируемым уровням на 2020 год, и около 62–72% респондентов по-прежнему сталкиваются с нехваткой средств защиты от умеренной до серьезной, хирургических масок, респираторов, перчаток. и халатов. Несмотря на эти проблемы, клиенты Cardinal Health на удивление довольны. 🔸В области диагностирования наиболее положительные результаты были у Exact Sciences 70% респондентов указали на рост использования скрининга на колоректальный рак в домашних условиях, и эта тенденция, как ожидается, сохранится в мире после🦠 . 🔰Публикуем аналогичные материалы в телеграмм-канале(ссылка 📌в шапке профиля) . Если пост был полезен, 💚лайк +подписка🖋 и читайте следующие посты , там где вам удобней! Всем добра и успешных инвестиций !