Хэштег #unh | Тинькофф Инвестиции Пульс

•{$NAH6} Отчёты, а мы выше, 🇺🇸 United Health = -20% 🇺🇸 UPS = +2.5% 🇺🇸#GM General Motors = +6% 🇬🇧 Kimberly-Clark = 0% 🇺🇸 Northrop Grumman = +1% 🇺🇸 Raytheon = +2% 🇺🇸 American Airlines = -2.5% 🇺🇸 JetBlue = -5% 🇺🇸#BA Boeing = -2.5% 🇺🇸 Union Pacific = +2

🔥 Разбор сделок Майкла Бьюрри — куда заходит легендарный инвестор Сегодня посмотрел разбор последних трейдов Майкла Бьюрри (да-да, того самого, кто предсказал ипотечный кризис 2008). Картина интересная и во многом неожиданная. ⸻ 💡 Что делает Бьюрри сейчас — Почти весь капитал он направил в страховые и связанные с ними компании — классический «баффетовский» сектор, где ключевую роль играет кэшфлоу. — Среди ключевых позиций — (UnitedHealth Group), крупнейший игрок на рынке медицинского страхования в США. — P/E у сектора сейчас один из самых низких среди финансовых институтов. То есть бизнес дешёвый относительно прибыли. — По модели дисконтированных потоков справедливая цена акций выше текущих уровней. — 90% его сделок — это лонги недооценённых компаний, ещё 10% — хедж через шорт-путы. ⸻ 📌 Почему именно страховщики 1. Кэшфлоу. Страховые компании оперируют деньгами клиентов («float»), что создаёт устойчивый денежный поток. 2. Антицикличность. В кризис люди могут отказаться от многого, но не от страховки и медицинских услуг — тут как раз пример 3. Недооценка. Рынок пока не спешит их переоценивать, и здесь появляется окно возможностей. ⸻ 🧠 Вывод Бьюрри делает ставку на то, что в долгосроке защитный сектор с устойчивым денежным потоком даст отличный апсайд. Логика простая: если рынки начнут штормить, страховщики вроде будут чувствовать себя лучше большинства компаний, а их низкие мультипликаторы обещают рост при переоценке. ⸻ ⚠️ Не рекомендация, но интересный сигнал: иногда самые скучные бизнесы оказываются самыми прибыльными. ⸻

📅 Важные события на неделе 10 июля 📍 НКХП () - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г. 📍 НМТП () - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г. 📍 Саратовский НПЗ () - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г. 📍 НКХП () - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г. 11 июля 📍 Лензолото () - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г. 13 июля 📍 Абрау-Дюрсо () - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г. и 1кв 2023 г. Иностранные акции: старт сезона отчетностей за 2 квартал 13 июля: PepsiCo ( ), Delta Airlines (). 14 июля: UnitedHealth (), JPMorgan (), Wells Fargo ( ), BlackRock (), Citigroup ( {$C}). За чем стоит следить на этой неделе: ⚔️ Геополитика. Саммит НАТО в Вильнюсе (в повестке - вопрос о перспективах вступления в альянс Украины) - 11-12 июля. Итоги визита Дж.Йеллен в Китай. 🇷🇺 ЦБ РФ. Торговый баланс (май), ИПЦ (индекс потребительских цен) - 12 июля 16:00мск. Курс рубля, дефицит бюджета, риторика по ставке перед заседанием 21 июля. 🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (июнь) - 12 июля 15:30мск. Проминфляция PPI (июнь) - 13 июля 15:30мск. Риторика по ставке (темпы повышения), риски рецессии. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 13 июля 15:30мск. ⛽️ Нефть. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти - 13 июля 14:00мск. 🇨🇳 Китай. Потребинфляция CPI (июнь) - 10 июля 04:30мск. Международная торговля (июнь) - 13 июля 06:00мск. Пресс-конф Народного банка КНР - 14 июля 05:00мск. 🔥 Всем продуктивной недели!