Хэштег #cagr | Тинькофф Инвестиции Пульс

Новая рубрика: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЛИКБЕЗ 📚 Я понял, что многие (и я в том числе) тонут в терминах. Акции, облигации, дивиденды, купоны, ставки... Голова кипит. Поэтому запускаю рубрику, где буду разбирать одно понятие за раз. Просто, на пальцах и на своих деньгах. Выпуск №1: CAGR (не бойтесь это легко) Когда я только начинал инвестировать, я считал так: "Заработал 20% за месяц? За год это выйдет 240%!!!!" Это же чума! Я так сломаю систему, какой я молодец, кто вообще придумал работать?) Потом я узнал про совокупный среднегодовой темп роста (далее CAGR) и немного спустился с небес на землю. 🤔 так что же это? CAGR показывает реальную скорость роста твоих денег в год, без учета эмоций и случайных взлетов. Это как средняя температура по больнице, которая говорит правду. Насколько она бы не была печальна. Также важно помнить, что CAGR - это среднегеометрическое значение, а не среднеарифметическое, то есть учитывает эффект сложного процента. Например: Можно в первый год заработать +50%, а на второй год потерять 30%. На глаз кажется, что ты в плюсе. А CAGR скажет: "Друг, ты почти у нуля". 🤑 Считаем: Допустим, я хочу понять, реально ли мне накопить на квартиру через 5 лет. Сценарий А (чудо): Я ищу хайп, прыгаю из акции в акцию. В первый год +40%, на второй -20%, на третий +10%. На пальцах кажется, что я молодец. Но CAGR скорее всего покажет жалкие 5-7% из-за просадок. Сценарий Б (дисциплина): Я просто вкладываюсь в рынок и целиком забираю его средний рост. И за теже 5 лет при условии что CAGR примерно 15 % я успешно закрою квартирный вопрос. Мой портфель: За последние 6 месяцев интенсивного инвестирования мой показатель 16% от текущего портфеля. Держу и жду дивы от , и , есть про это отдельные посты они находятся в зелёном углу ринга и очень сильно подняли портфель. И глядя сугубо на них я бы сказал что мой годовой доход будут расти также быстро. Но допустим у меня был бы плохой год и весь портфель был как и и уже портфель был в минус 6% , то я бы не отчаянно плакал в подушку, а продолжал бы свой путь и также бы пополнял портфель с зп. Ведь цель не сиюминутная прибыль, моя цель CAGR за 6 лет больше 15% ( это агрессивный показатель, но почему бы и да?). Вот мы и разобрали с вами первое понятие, и хочется подвести итог: CAGR - это показатель. Прививка от глупости. Теперь вы стали сильнее в анализе своего и чужих портфелей) Теперь вопрос к вам: Вы больше верите в "чудо-сделку" или в долгосрочную дисциплину? Плюсаните, если рубрика зашла, и я продолжаю! 🚀 Рубрика будет выходить под хэштегом:

дорогие друзья, сделал подборку из статистических показателей для акций в портфеле стратегии. Расчёты сделаны с 2010 года. Как можно заметить, все бумаги в портфеле имеют положительную доходность выше 0. Минимальный CAGR 4.7% для . Максимальный 22.6% для . Другой критерий - величина падения акции по итогам года за 13 лет наблюдения. Все бумаги в портфеле показали свою способность демонстрировать снижение по итогам года меньше эталонного индекса # nasdaq100. Акции имеют сильные защитные возможности, как например или . В худшие годы выборки падение по акциям не превысило 10% при том, что индекс NASDAQ100 снижался в 2022 году на -32.5% (столбец worst year). История не может являться достоверным источником информации относительно способности акции сохранить защитные возможности, или продолжать растущий тренд, но тем не менее в портфель попадают только акции лучшие в своём классе по характеристикам доходности и риска. Все бумаги в портфеле показывают восстановление в свой лучший год, как правило, не хуже Индекса (столбец best year). Структура портфеля пересматривается ежегодно и бумаги которые утеряли соответствие критериям исключаются из портфеля и вместо них в него включаются лучшие по указанным характеристикам. Другой момент это рыночная корреляция по каждому из инструментов которая как правило ниже 0.5, что позволяет снизить системный риск по портфелю (столбец market correlation). Совокупная доля акций в портфеле 70% и ожидаемая волатильность по ним ниже чем по эталонному индексу, при это прогнозная доходность на уровне индекса. Подобная ситуация позволяет генерировать избыточную доходность или alpha. Когда доходность соответствует или превышает бенчмарк при меньшем риске. Снижение волатильности по портфелю компенсируется покупкой дополнительного риска за счёт включения в портфель ливерджных фондов {$TMF}

Я точно знаю,что: рынок (отопление, вентиляция, кондиционирование) скучный; рынок - рынок технологий. Сенсоры, программное обеспечение, инфобезопасность, энергоэффективность, анализ данных - цифровизация на каждом шаге; (совокупный среднегодовой темп роста) рынка стабильно 4.5%(в штуках) и 2.6%(в деньгах) для периода 2018-2024; стабильный рост рынка поддерживается притоком сельских жителей в города, ростом популяции в целом и повышением средней температуры; регионы с быстрейшими темпами урбанизации являются главными целями участников рынка; топ крупнейших рынков сбыта - Китай, Япония, Индонезия, Южная Корея; объем мирового рынка $200млрд+; категория кондиционирование занимает наибольшую долю в рынке; наибольшую долю конечных пользователей занимают компании; ключевой тренд на рынке - переключение на «умные» и энергоэффективные технологии; главный драйвер рынка - растущий строительный сектор; ключевые игроки рынка Daikin Industries, Trane, Johnson Controls, Carrier, Samsung Electronics, LG Electronics, Fujitsu Limited, Zamil Industrial; занимается отоплением, вентиляцией, кондиционированием, видеонаблюдением и пожарной сигнализаций; предоставляет услуги и товары в 150 странах мира; enterprise value $58млрд; 91% компании принадлежит взаимным фондам и другим институционалам; выручка за последние 9 мес $17млрд (+5,5%); доналоговая прибыль за тот же период $1.8 млрд (+373%); корреляция с рынком слабая (0,76) цена акции +60% сначала года.