Хэштег #primavera_x5 | Тинькофф Инвестиции Пульс

✅ 1. Драйвером снижения рынка снова выступает 🛢 Из-за невозможности сделки с Gunvor, у компании появились риски потерять зарубежные активы, стоимость которых составляет около 14 млрд долларов. Этот бизнес составляет около 15-20% самой компании, поэтому это достаточно существенная потеря. В то же время, акции Лукойла после внесения в SDN потеряли уже чуть более 18%. Некоторые считают, что где-то рядом уже адекватная оценка рынком акций и уже заложены санкции. Остался только вопрос с дивидендами, но, многие уже понимают, что, вероятно, Лукойл в этом году уже не успеет с ними, ибо если бы они планировали выплатить до конца года, им бы надо было уже их объявить, но даже повестки с СД по дивами нет. 2. Рост дисконта на Российскую нефть. Китай резко увеличил закупки нефти в Саудовской Аравии на замену российской. Так же Индия снижает покупки нефти из РФ. В такой ситуации огромное число санкционных танкеров с Российской нефтью не могут разгрузиться. ✅ рекомендовал Дивиденд 368 руб/акция — решение СД за 9 мес 2025 года Дивдоходность — 13.7% X5 ПЛАНИРУЕТ ПРОДАТЬ КАЗНАЧЕЙСКИЙ ПАКЕТ — 9,7% СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ, КОНСОЛИДИРОВАННЫХ РАНЕЕ В РАМКАХ ИСПОЛНЕНИЯ ЗАКОНА № 470-ФЗ. СДЕЛКИ МОГУТ ПРОЙТИ В ТЕЧЕНИЕ ТРЕХ ЛЕТ. Набсовет X5 рекомендует дивиденды 💸Наблюдательный совет Х5 рекомендовал принять на внеочередном общем собрании акционеров 18 декабря 2025 года решение о выплате дивидендов за 9 мес. 2025 года: 368 руб. на акцию. Рекомендованная дата фиксации списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, – 6 января 2026 года. В соответствии с дивидендной политикой Х5, мы ориентируемся на выплату дивидендов дважды в год – по итогам предыдущего года и за 9 месяцев текущего. Подход учитывает баланс интересов акционеров, финансовое положение Компании и ее потребности в инвестициях. Ранее в 2025 году Х5 выплатила дивиденды в размере 648 рублей на акцию из чистой прибыли за 2024 год, а также нераспределенной прибыли прошлых лет. 💰Мы также изучаем варианты монетизации казначейского пакета акций с фокусом на рост акционерной стоимости и поддержание привлекательной дивидендной доходности с учетом текущей конъюнктуры рынка. По решению Набсовета, казначейские акции Х5 могут быть реализованы в течение 3 лет посредством одной или нескольких сделок, а именно: • выступать платежным средством в M&A-сделках, • быть проданы по договорам мены и купли-продажи (в т. ч. профучастникам рынка ценных бумаг) • использованы при размещении облигаций с погашением акциями • и других опциях. ⚖️ Менеджмент планирует реализовать казначейские акции в разумно возможный короткий срок с учётом рыночной ситуации и в интересах всех акционеров. Х5 не ожидает, что эти сделки приведут к увеличению долей крупнейших акционеров. ✅ Государство продолжает помогать компании. Теперь и за счёт других компаний. ГАЗПРОМ ПОЛУЧИТ ВЫЧЕТ ПО НДПИ В 64 МЛРД РУБ. С НОЯБРЯ 2026 Г. ПО АВГУСТ 2028 Г., ЗАТЕМ ПО 5,5 МЛРД РУБ. В МЕСЯЦ, ЗА СЧЕТ НЕЗАВИСИМЫХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ - ИСТОЧНИКИ СМИ (новость от 06. 11.25)

1️⃣ "Т-ТЕХНОЛОГИИ" В 2024Г УВЕЛИЧИЛИ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО НА 51% - ДО 122 МЛРД РУБ., НА УРОВНЕ КОНСЕНСУСА — Интерфакс ❗️🇷🇺#T СД "Т-ТЕХНОЛОГИИ" : ДИВИДЕНДЫ 2024Г = 32 РУБ /АКЦ "Т-ТЕХНОЛОГИИ" ПОДТВЕРЖДАЮТ ПЛАНЫ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЕЖЕКВАРТАЛЬНО, РАСПРЕДЕЛЯТЬ ДО 30% ОТ ПРИБЫЛИ ЗА ГОД - БЛИЗНЮК - ИФ "Т-ТЕХНОЛОГИИ" ПРОГНОЗИРУЮТ РОСТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В 2025Г НЕ МЕНЕЕ ЧЕМ НА 40% ПРИ ROE ВЫШЕ 30% "Т-ТЕХНОЛОГИИ" МОГУТ ВЕРНУТЬ ДОПЭМИССИЮ ПО ОПЦИОННОЙ ПРОГРАММЕ В РАЗМЕРЕ ДО 1,5% В ГОД - ГРУППА 2️⃣ ВЫРУЧКA VK ПO МСФO В 2024 Г. УВЕЛИЧИЛAСЬ НA 23% - ДO 147,6 МЛРД РУБ. 🇷🇺 VK В 2025Г ПРОГНОЗИРУЕТ СКОРР. EBITDA ВЫШЕ 10 МЛРД РУБЛЕЙ; БУДЕТ РАБОТАТЬ НАД СОКРАЩЕНИЕМ ДОЛГА - КОМПАНИЯ ❗️🇷🇺 АКЦИОНЕРЫ VK РАССМОТРЯТ ВОПРОС ДОПЭМИССИИ АКЦИЙ закрытая подписка Цена размещения дополнительных акций является рыночной — 324,9 руб VK планирует привлечь до 115 млрд руб. Компания направит полученные денежные средства на снижение долговой нагрузки 3️⃣ # дивиденд СД “БАНК “САНКТ-ПЕТЕРБУРГ” : ДИВИДЕНДЫ 2024Г: ОБЫЧКА = 29.72РУБ ПРЕФ = 0.22РУБ ВОСА - 24 апреля отсечка - 5 мая 4️⃣ X5 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МСФО 2024Г = 104 МЛРД РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ 78.6 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ Подробнее: Компания отчиталась по МСФО за 2024 год: - Выручка составила 3.90 трлн рублей, выросла на 24% в годовом выражении, - Чистая прибыль — 104 млрд рублей — +35.8%. ❤️ Совет директоров X5 рекомендовал выплатить дивиденды в размере 648 рублей на акцию. Дивдоходность — 17,7%. 🔥 27 марта - X5 - День инвестора 🍏 X5: ритейлер возобновляет выплату дивидендов — что дальше Считаем, что 648 руб. — только первая выплата в этом году, и вот почему. Долговая нагрузка у Х5 низкая и даже после выплаты первых дивидендов, по нашим расчетам, останется ниже целевого уровня, установленного дивполитикой. Дивидендная политика X5 предусматривает целевой уровень долговой нагрузки в диапазоне 1,2–1,4х Чистый долг/EBITDA — по стандартам IAS 17. На конец 2024 г. этот показатель составлял всего 0,1х, включая депозиты. Сумма, которую X5 направит на первые дивиденды и выкуп доли голландской X5 Group, составит, по нашей оценке, 0,7х EBITDA 2025 г. Итоговый коэффициент долговой нагрузки 0,8х — существенно ниже целевого диапазона 1,2–1,4х по дивидендной политике. И это консервативный расчет, без учета денежного потока компании в 2025 г. Поэтому, по нашим расчетам, Х5 может выплатить еще 490 руб. на акцию в конце года, формально за 9 месяцев 2025 г., чтобы привести долговую нагрузку к нижней границе целевого диапазона 1,2х. Мы подтверждаем наш прогноз дивидендов на горизонте года в размере 1140 руб. на акцию, состоящий из двух этих выплат, с общей доходностью 31%.

🔥Важные события следующей недели: 🟢 Понедельник, 24.02.2025: 🇺🇸 США представят в Генассамблее ООН резолюцию по урегулированию конфликта в Украине 🇬🇧 Великобритания объявит о новом пакете помощи Украине. Помимо военной помощи Британия планирует объявить и о новых санкциях в отношении РФ 🇪🇺 Главы МИД 27 стран Евросоюза утвердят 16-й пакет санкций против России 🟢 Вторник, 25.02.2025: 🏦 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г. 🟢 Среда, 26.02.2025: 🇷🇺 19:00 - Еженедельные данные по инфляции 🟢 Четверг, 27.02.2025: 🏦 SBERP — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г. 📦 {$OZON} — Финансовые результаты за 4 квартал и 12 мес. 2024г. Эфир для розничных инвесторов по результатам 4 квартала и 2024 года: 🔥Топ по дивдоходности: 💼 Аналитики «БКС Мир инвестиций» обновили подборку российских акций с самой высокой дивидендной доходностью Акции заняли место Сбербанка благодаря более высокой дивидендной доходности. В ближайшие месяцы компания должна объявить дивидендную политику и размер выплат за 2024 год, который должен включать и специальный дивиденд за прошлые годы. У брокера позитивный взгляд на перспективы акций «ИКС 5» благодаря ожиданиям высоких дивидендов и роста бизнеса. В отношении бумаг «единственным аргументом на исключение является самая низкая ожидаемая дивдоходность из нашей пятерки самых выскодивидендных имен с приемлемой ликвидностью», подчеркнули аналитики. БКС сохраняет позитивный взгляд на акции Сбербанка. По ожиданиям аналитиков, дивдоходность по акциям «Сбера» составит 11,7% по привилегированным и 11,6% по обыкновенным бумагам. Эксперты «БКС Мир инвестиций» также ожидают рекордно высоких дивидендов от еще одного представителя ретейла — $MGNT. Прогноз брокера по дивиденду компании за 2024 год составляет ₽840 с дивдоходностью 16% и учитывает неожиданно высокий объявленный, но не выплаченный из-за отсутствия кворума на общем собрании акционеров промежуточный дивиденд ₽560 на акцию. Однако акции «Магнита» не были включены в дивидендную корзину из-за низкой прогнозируемости размера дивиденда. 🥇 Топ-5 бумаг дивидендной корзины с учетом последнего обновления: : прогнозируемый дивиденд — ₽1140 на акцию, дивдоходность — 33,2%; : дивиденд — ₽107, дивдоходность — 14,3%; : дивиденд — ₽35, дивдоходность — 13,9%; : дивиденд — ₽1066, дивдоходность — 13,9%; : дивиденд — ₽9, дивдоходность — 15,2%.