🧐😎В предыдущем посте начало.... ....— Олейник считает отчёты 🏦🏦 $SBER „Сбера“, 🏦 $T „Т-Технологий“ и 🏦 $SVCB „Совкомбанка“ очень сильными, но подчёркивает, что распродажи фондов не позволяют акциям отразить фундаментальные результаты. У 🏦 T „Т-Технологий“ прибыль за второй квартал составила около 40 млрд рублей, а за полугодие — около 98 млрд, при росте год к году; у 🏦$SVCB „Совкомбанка“ прибыль за второй квартал достигла 25,6 млрд рублей, а чистый процентный доход вырос на 70%. На этом фоне автор выделяет „Т-Технологии“ и Московскую биржу как главные идеи для постепенного подбора, тогда как долю „Совкомбанка“ предпочитает не увеличивать из-за рисков кредитного портфеля. „Т-Технологии“ автор оценивает как диверсифицированную экосистему, а не только банк; его мультипликаторы он называет минимальными за историю компании. По „Совкомбанку“ отмечены снижение стоимости фондирования, рост чистой процентной маржи с 4,5% до 7,2% и возможная поддержка котировок байбэком на 2 млрд рублей. Автор считает кредитный портфель „Т-Технологий“ менее рискованным, чем портфели „Совкомбанка“ и „Сбера“. — В качестве наиболее привлекательных идей на коррекции автор называет 🏦 $MOEX Московскую биржу и 🏦$T „Т-Технологии“, а также начинает заново набирать 🥇 $PLZL „Полюс“. По „Полюсу“ его тезис основан на сильном проекте „Сухой Лог“, отсутствии большой долговой нагрузки, перспективе возврата дивидендов и возможной поддержке со стороны роста золота и ослабления рубля. Это именно личная инвестиционная позиция автора, а не гарантия будущей доходности. По 🏦 $MOEXМосковской бирже автор хотел бы увеличить долю примерно с 2–3% до 5–7%, если цена приблизится к 130–140 рублям. По „Полюсу“ он рассматривает уровень около 1000 рублей как интересный для долгосрочного портфеля и допускает дальнейшее поэтапное снижение средней цены. Автор предполагает, что при запуске „Сухого Лога“ и возврате дивидендов стоимость „Полюса“ может существенно вырасти, но сроки и итоговая цена остаются неопределёнными. — Автор рассматривает несколько акций с разным профилем риска. 📞 $RTKM „Ростелеком“ ему интересен как компания с высокой бетой, дивидендами и потенциалом роста при снижении ставок или улучшении геополитики; 🛒 $X55сохраняет сильный бизнес, но сталкивается с ростом долга и дорогим обслуживанием. По 💻 $VKCO #VK он отмечает выход во вторую четверть с небольшой прибылью и рост выручки, а 💻 $DIAS„ #Диасофтт выделяет за сильный отчёт, отсутствие долгов и улучшение годового прогноза. По „Ростелекому“ автор приводит рост выручки во втором квартале примерно на 11,4% и считает, что при позитивном сценарии акция способна двигаться заметно сильнее „Сбера“. У VK во втором квартале зафиксирована чистая прибыль около 328 млн рублей, выручка холдинга выросла на 17% год к году. По „Диасофту“ выручка первого квартала составила 2,9 млрд рублей при росте 21%, а чистая прибыль выросла на 84%; прогноз выручки на год — 12,5–14,5 млрд рублей. — В финале автор не даёт краткосрочного прогноза на следующую неделю и подчёркивает, что его оценки основаны на личном опыте, фундаментальном анализе и интуитивных предположениях. При дальнейшей коррекции он готов рассматривать 🏦 T „Т-Технологии“, 🏦 MOEX Московскую биржу, 🥇$PLZL „Полюс“, 🛢 $SNGSP #Сургутнефтегазз, „Русагро“, 🏭 GMKN #ГМКК $SIBN #Газпромнефтьь, 🛒 $OZONN„Озон“ и отдельные другие бумаги, но не считает необходимым покупать всё сразу. Главный практический вывод его стратегии — не быть полностью загруженным акциями, держать кэш и оставлять резерв на возможные осенние сюрпризы. При уровнях 800–600 по РТС автор считает разумным постепенно увеличивать долю акций, если портфель не перегружен риском. Он не рекомендует автоматически покупать сильные отчёты на падающем рынке: качество бизнеса может проявиться только на более длинном горизонте. А что думаете вы? Солидарны? 📌 Чтобы видеть рынок объективно и получать идеи из закрытых источников и качественную аналитику — присоединяйтесь к ленте профиля @IDEITOP777