Хэштег #ленты | Тинькофф Инвестиции Пульс

✍️ Вышел отчет за 1 квартал 2025 года у компании . Отчет прекрасный, поэтому опять придется хвалить эмитента. Выручка. Выросла на 23% год к году до 248 млрд рублей из-за роста LFL на 12% и торговых площадей на 15% (пошел эффект от покупки cети магазинов ''Улыбка радуги'' в декабре 2025 года). EBITDA. Выросла на 25% год к году до 16 млрд рублей, маржа поднялась с 6.4 до 6.6%. У X5 присутствует риск падения по марже в 2025 году, о чем говорилось на дне инвестора. Основное давление на маржу идет из-за роста затрат на оплату труда +35% до 22 млрд рублей, но важно не забывать про эффект присоединения ''Улыбка радуги'' с 1720 магазинами + количество магазинов у дома выросло с 2380 до 3106 магазинов. FCF. FCF составил минус 12 млрд рублей за 1 квартал, но это связано с сезонным оттоком оборотного капитала на 16 млрд рублей + вырос Capex до 9 млрд рублей (открыли 304 магазина у дома за 1 квартал). Долг и дивиденды. Из-за отрицательного FCF у компании вырос чистый долг с 61 до 73 млрд рублей, но NET DEBT / EBITDA составляет комфортную 1. Удалось найти маленький недостаток в отчете за 1 квартал: из-за трудностей рефинансирования короткого долга (рост долгосрочного долга с 49 до 55 млрд рублей) компания взяла 6 млрд рублей по высоким текущим ставкам, но средняя ставка по долгу составляет смехотворные 11%. На обслуживание долга отдали комфортные 2 из 10 млрд рублей операционной прибыли. Считаю, что менеджмент должен сконцентрироваться на дальнейшем развитии компании и гашении долга, отложив дивиденды на потом. Мнение: Компания стоит обманчиво дорого, если смотреть на график, а вот по мультипликаторам рисуется интересная картина: компания нацелена на рост финансовых показателей и улучшении баланса (гашение долга), поэтому жду 30 млрд рублей прибыли за 2025 год, что дает форвардный P/E < 6, достойно для растущего бизнеса. Не забываем, что компания приучила радовать инвесторов топовыми M&A сделки, которые увеличивают внутреннюю стоимость компании.

•Сегодня начал впервые пользовать данную платформу, щупать её так сказать, изучать, заглядывать под юбку, беспринципно и даже нагло. И сравнил со . Чтож.. лучше по многим показателям, т.к. тут больше функционала, как мне показалось.. •Получил два подарочка в виде акций за регистрацию, хотя обещает акции за 3000 💳рублей не в первые. Но получил другие, чуть дешевле, но и не в этом суть вовсе. На том спасибо, как говорится, чтобы ими воспользоваться/продать/оставить себе необходимо выполнить ряд условий. Как я понял всем приходят разные акции и условия. 🙌 Надеюсь в следующий раз мне попадутся акции 🫶 и 💙 #ВК на них я охочусь давно, каждый раз не во время попадаю. Азарт и спортивную хищность никто не отменял 😅. Но вновь суть не в этом! •Отправился в поисках знаний и гуру на форумы, как он там называется Пульс кажется 😅, дабы подчерпнуть какие-то свежие возможно знания для себя, присмотреть стратегии, команды. И самое ужасное, так это то что начитался в комментариях всякой желчи, инфоциган насмотрелся, которые уверяют сотрудничать с ними прибыль будет космос просто, а цифры, которые отображают фактический говорят о минус 300% это что такое вообще 🤣. Прикольно, что отображают все показатели гласно. Но ! Самое страшное, это суждения людей, злоба, какая-то, пустой пафос. Несколько раз видел, как новичок просит совета, обсуждения и понимания в толпе этих "Быков и Медведей" , как и других трейдунов. А те лишь усмехаются. Ужас ! •Нужно оставаться людьми товарищи ! Все мы когда-то начинали с чего-то, мечтали, планировали, ставили цели и достигали их. Жизнь слишком быстротечна и лучше прожить ее достойно. Трейдинг/Инвестирование - это лишь инструмент достижения большинства целей, желаний, мечт, уважайте чужие мечты и оставайтесь людьми. Куда обращаться людям, которые тянутся к финансовой грамотности, чтобы стать грамотным Инвестором и Трейдером, если даже общество столь агрессивно настроено ? •Быть Добру ! 🤗