Новости финансов мира и бирж мира Последние новости финансового мира показывают волатильность на рынках из-за падения цен на драгметаллы, номинации главы ФРС и опасений по ИИ. Американские индексы растут в начале февраля, европейские восстанавливаются, азиатские падают. Глобальная экономика демонстрирует устойчивость с прогнозом роста ВВП на 2,9% в 2026 году.[1][2] #Американские рынки Dow Jones вырос на 0,6% в понедельник, S&P 500 поднялся, несмотря на предыдущее снижение на 0,4% в пятницу из-за номинации Кевина Уорша главой ФРС Трампом и роста доходности treasuries.[3][4][5] Технологии лидируют благодаря Oracle и чипам, но Nasdaq упал ранее на 0,9%.[3][4] На неделе ожидают данные по занятости США и решения центробанков.[6] #Европейские рынки Stoxx 600 начал неделю с падения на 0,7%, но восстановился; сектора добычи и нефти потеряли 3% и 2,3% из-за драгметаллов.[7] Прогноз на 2026: рост STOXX 600 на 8% за счет прибыли компаний и глобального ВВП +1,3% в еврозоне.[2][8] ECB, BoE и RBA держат ставки; инфляция стабилизируется у 2%.[6] #Азиатские рынки KOSPI обвалился более чем на 5% из-за чипов Samsung и SK Hynix, Hang Seng - на 2,5%, Nikkei -1% на фоне ИИ-рисков и слабого Уолл-стрит.[9] CSI 300 Китая упал на 1,1%; ASX 200 Австралии -1,3%.[9] Китай вводит контроль экспорта серебра, несмотря на рост редкоземельных.[10] #Ключевые события Золото рухнуло на 17% с пиков, серебро волатильно как биткоин; commodities давят рынки.[6][11] ФРС может снизить ставки 2-3 раза, доллар ослабнет на 8-10%; торговая сделка США-Китай истекает в ноябре.[10] Глобальный рост торговли слабый ~2,6%.[12]

🗣 Трамп намерен ввести 25% пошлины на товары из Южной Корее и #японии c 1 августа, — #президент #сша в Truth Social Он #также пригрозил более #высокими #тарифами, если #азиатские #страны ответят. #политикамир

#Азиатские площадки по большей части в минусе на фоне снижения американских фьючерсов. Индексы континентального Китая и Гонконга теряют от 0,5 до 1%. Похоже, что опасения по поводу глобальной рецессии и вероятное усиление противостояния между США и Китаем пока «перевешивает» ставку на восстановление экономики Поднебесной. По данным Politico, США могут ввести «беспрецедентные» ограничения в отношении Китая. На этом фоне новости о возможном послаблении части ограничений на иностранные инвестиции со стороны Китая, а также готовящаяся всеобъемлющая программа по стимулированию восстановления экономики были несколько проигнорированы. Кстати, генерация электроэнергии в марте в Китае выросла на 5,15%, выработка тепловой энергии на 9,1%, а атомной энергии на 4,6% г/г, что косвенно подтверждает, что экономика успешно набирает обороты. Тем не менее, пока нефтяные котировки снижаются на 2,5% с возвратом на уровни недельной давности.

#Азиатские рынки завершили день ростом: Nikkei 225 увеличился на 1,20%, Kospi – на 0,38%, Hang Seng – на 0,46%. Инвесторы оценивают статистические данные, опубликованные накануне в США, и высказывания главы НБК относительно достижения темпами роста китайской экономики целевого показателя в 5,0%.

#Азиатские площадки открыли пятницу ростом вслед за оптимистичными настроениями на американских площадках. Относительно лучше других растет Nikkei (1,05%), а вот индексы континентального Китая и Гонконга демонстрируют лишь умеренный рост (+0,2-0,5%). Бюро статистики Китая опубликовало динамику внутренних цен на 50 основных товаров за период с 1 по 10 апреля – цены на металлургическую продукцию вновь показали снижение (арматура -1%, проволока -1,8%, горячекатаный лист- 1,4%), цены на СПГ снизились на 4,3%, но цены на бензин подросли на 3,3-3,8%. Цены на коксующийся уголь снизились на 4,7%. Юань укрепился к доллару (+0,4%). Народный банк Китая продолжает добавлять ликвидность +15 млрд юаней (2,19 млрд долл). Нефтяные котировки (-0,13%) сегодня продолжают корректироваться от достигнутого локального максимума в 87,43, а золото пока не решается пойти выше 2048$/oz.

#Азиатские рынки закрылись увеличением основных индексов: Kospi вырос на 0,38%, Hang Seng – на 0,58%, CSI300 – на 0,81%. Что бы ни говорили регуляторы и политики, опасения относительно перспектив мировой экономики, подстёгиваемые неопределённостью в банковском секторе, продолжаются.

#Азиатские площадки открыли пятницу на пессимистической ноте после ощутимого снижения американских площадок по итогам четверга. Япония (-1,9%) разочарована статистикой по деловой активности в промышленности, которая указала на самый глубокий спад за последние 2 года. Индексы континентального Китая и Гонконга умеренно восстановились после того, как Народный Банк Китая объявил о вливании краткосрочной ликвидности для поддержания банковского сектора к концу года. На жесткой риторике центральных банков нефтяные котировки сегодня просели на 0,5%. Таким образом, внешний фон умеренно-негативен для российских площадок.

#чтонарынкахсегодня ? В #Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P потерял 0,60%, Nasdaq – 0,76%, Dow Jones – 0,42%. ФРС повысил процентную ставку на 50 б.п., до диапазона 4,25-4,50% годовых, её уровень достиг максимума с 2007 г., а комментарий Дж.Пауэлла оказался жестче, чем ожидалось. По его словам, определение конечной процентной ставки и времени, необходимого для пребывания на этом уровне, являются наиболее важными вопросами для регулятора. Согласно прогнозам, процентная ставка составит около 5,1% в конце 2023 г. и около 4,1% в конце 2024 г., что на 0,5 п.п. и 0,2 п.п. выше, соответственно, по сравнению с предыдущим прогнозом, при этом до 2024 года снижения ставки не предполагается. #Европейские рынки начали новый день со снижения: Euro Stoxx 50 падает на 1,21%, CAC – на 1,25%, DAX – на 1,10%. Объём промышленного производства в Еврозоне в октябре сократился на 2,0% м/м, наибольший вклад в снижение индекса внесли производство энергии (-3,9% м/м) и снижение производства потребительских товаров длительного пользования (-1,9% м/м). Наибольшее снижение было отмечено в Ирландии (-10,7%), Люксембурге (-4,4%) и Чехии (-3,7%). ИПЦ в Великобритании вырос на 10,7% г/г (-0,4 п.п. м/м), наибольший вклад в снижение инфляции внесло уменьшение цен на моторное топливо, при этом выросли цены на предприятиях общественного питания. #Азиатские рынки показали нисходящую динамику: Nikkei упал на 0,37%, Kospi – на 1,60%, Hang Seng – на 1,55%. Промышленное производство в Китае в ноябре выросло на 2,2% г/г (-0,3% м/м) – добыча полезных ископаемых улучшилась на 5,9% г/г, обрабатывающая промышленность – на 2,0% г/г, а производство и поставка электроэнергии, тепловой энергии, газа и воды сократились на 1,5% г/г. Розничные продажи в стране упали на 5,9% г/г (+0,1% м/м), до 3,9 трлн юаней. Из них продажи товаров сократились на 5,6% г/г, услуг – на 8,4% г/г.

#Что на рынках сегодня? #Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P прибавил 0,59%, Nasdaq – 0,99%, Dow Jones – 0,28%. Инвесторы оценивали долгожданные протоколы ноябрьского заседания ФРС, в соответствии с которыми руководители регулятора в большинстве своём поддерживают замедление темпов подъёма ставки для анализа прогресса в снижении инфляции до целевого диапазона. И хотя все участники сошлись во мнении, что в ноябре повышение ставки на 75 б.п. было целесообразным, на следующем заседании (13-14 декабря) более вероятно повышение на 50 б.п., хотя многое будет зависеть от статистических данных. Так, опубликованная вчера статистика по новостройкам показала, что в октябре их продажа выросла на 7,5% м/м (-5,8% г/г), а медианная цена поднялась на 8,2%. #Европейские рынки начали торги ростом: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,53%, DAX – на 0,77%, CAC – на 0,53%. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне в ноябре поднялся до 47,8 п. (+0,5 п. м/м), аналогичный показатель в Германии вырос на 1,3 п. м/м, до 46,4 п., во Франции - упал на 1,4 п. м/м, до 48,8 п. Обнадеживающим фактором является то, что ограничения предложения демонстрируют признаки ослабления, а показатели поставщиков улучшились в производственном центре региона – Германии. #Азиатские рынки в основном выросли: Nikkei прибавил 0,95%, Kospi – 0,96%, Hang Seng – 0,78%. Опубликованные «минутки» ФРС поддержали оптимизм инвесторов и немного сгладили негативные новости из КНР, где количество новых случаев COVID-19 превысило 30 тыс. Банк Кореи по итогам заседания поднял процентную ставку на 25 б.п., до 3,25% годовых, замедлив темпы ужесточения с октябрьских 50 б.п. Активность в частном секторе в Японии в ноябре по композитному индексу PMI снизилась на 2,9 п. м/м, до 48,9 п., что стало первым снижением показателя за последние 3 месяца.

#Чтонарынкахсегодня? #Американские рынки закрыли торги в «красной» зоне: S&P опустился на 0,41%, Nasdaq – на 0,89%, Dow Jones – на 0,24%. Сильные макроэкономические данные повысили опасения инвесторов относительно продолжения политики жёсткой денежно-кредитной политики. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в октябре опустился до 50,2 п. (-0,7 п. м/м). Число вакансий в США в сентябре увеличилось до 10,7 млн человек, уровень вакансий остался на уровне предыдущего месяца – 6,5%. Обзор вакансий и текучести кадров показал, что количество нанятых работников снизилось до 6,1 млн человек, а уровень найма практически не изменился и составил 4%. #Европейские рынки демонстрируют негативную динамику: Euro Stoxx снижается на 0,02%, DAX – на 0,20%, FTSE 100 – на 0,14%. Основная порция новостей сегодня приходит из Германии. Положительное сальдо торгового баланса в сентябре составило €3,7 млрд, по сравнению с €1,2 млрд, зафиксированными в августе. Экспорт составил €134,5 млрд в сентябре 2022 года (-0,5% м/м и +20,3% г/г). Импорт сократился на 2,3% м/м и на 30,7% г/г, до €130,8 млрд. Импорт Германии из других стран Европейского союза сократился на 1,2% м/м, а экспорт в эти страны сократился на 1,7% м/м. #Азиатские рынки выросли по итогам торгов: исключением стал лишь японский Nikkei, который снизился на 0,06%; Hang Seng прибавил 2,41%, CSI 300 – 1,20%. Индекс потребительских цен в Южной Корее в октябре составил 5,7% годовых (+0,1 п.п. м/м). В отсутствие важной макростатистики участники рынка оценивают корпоративные новости. Лидерами подъема котировок в составе Гонконгского индекса выступают акции девелоперов Country Garden Holdings (+13,3%) и Longfor Group (+18,9%), а также фармацевтической CSPC Pharmaceutical Group (+13,7%).

#Азиатские площадки сегодня не демонстрируют единой динамики, а попытка восстановления на китайских площадках не увенчалась успехом. Индекс Hang Seng растет всего на 0.3%, а индексы континентального Китая уже перешли к снижению. Отток капитала из китайских активов усилился – юань продемонстрировал новый минимум 7,33 к доллару. Полагаем, что «управляемая» девальвация может стать единственным действенным способом восстановления темпов роста экономики Поднебесной, и ожидаем дальнейшего снижения курса национальной валюты к 7,70-8 юаней за доллар на горизонте 3 месяцев. Американские фьючерсы в небольшом плюсе: 3800 по S&P «тяжелый» уровень сопротивления, и мы допускаем вероятность коррекционного движения, глубина которого будет ограничена 1-1,5%. Нефтяные котировки демонстрирую консолидацию на уровне 91+ без сильных стимулов для роста. #Вчерашняя порция статистики по индексам деловой активности (PMI) от S&P Global в США за октябрь указывает на замедление экономики. Композитный PMI в США по итогам месяца снизился до 47,3 п. по сравнению с 49,5 п. в сентябре (ожидали 49,3 п.), при этом значительное снижение продемонстрировал сектор услуг (с 49,3 п. до 46,6 п.). Согласно пресс-релизу S&P Global, падение деловой активности в секторе услуг связано со слабым клиентским спросом в совокупности с высоким инфляционным давлением и ростом процентных ставок. Более плавное замедление было зафиксировано в производственном секторе – до 49,9 п. (в сентябре 52 п.). Данные PMI говорят о замедлении экономики США и падении уверенности потребителей в связи с ужесточением денежно-кредитных условий и рекордной инфляцией за последние 40 лет, тем не менее, вчера рынки закрылись ростом, сконцентрировавшись больше на отчетности, нежели на порции статистики.

#Азиатские рынки закрывают торги снижением под давлением ухудшения оценок касательно перспектив экономики США в Beige Book, сохранения жесткой антиковидной политики властей КНР - NIKKEI (-0,9%), Шанхай (-0.4%), Гонконг (1,8%), Тайвань (-0,3%). Высокая инфляция в Европе и ожидаемое повышение ставки ЕЦБ негативно влияет на европейские фьючерсы - DAX снижается на 0,4%, CAC40 на 0,2%, EuroStoxx50 подрастает на 0,2%. Фьючерсы на S&P500 (-0,4%) и NASDAQ (-0,8%) снижаются после публикации аналитики от ФРС, но корпорации продолжают публиковать свои результаты и поддерживать сентимент фондовых площадок от серьезного снижения.

#какпрошелдень Что на рынках сегодня? #Американские рынки завершили торги уверенным ростом: S&P набрал 2,60%, Nasdaq – 2,23%, Dow Jones – 2,83%. Инфляция в США в сентябре составила 8,2% годовых (-0,1 п.п. м/м). Рост потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (Core CPI) в сентябре ускорился до 6,6% годовых, что стало максимумом с 1982 г. Начавшийся вчера сезон корпоративной отчётности оказал существенную поддержку рынкам и показал, что представившие свои финансовые результаты компании успешно справились с непростой рыночной конъюнктурой. Сегодня на первый план выходят финансовые институты: ожидается отчётность таких гигантов, как JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup. #Европейские рынки открыли торги ростом: Euro Stoxx прибавляет 0,67%, DAX – 0,55%, CAC – 0,78%. Сентябрьская инфляция во Франции составила 5,6% годовых, аналогичный показатель в Испании – 8,9% годовых. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что ЕЦБ приближается к базовому сценарию, а не к сценарию снижения. Предположение в соответствии с базовым сценарием заключается в том, что 20% поставок энергии будут продолжаться, сценарий снижения предполагает полное их прекращение. Дефицит торгового баланса еврозоны в августе достиг рекордно высокого уровня в €50,9 млрд. #Азиатские рынки закончили день в «зелёной» зоне: Nikkei 225 вырос на 3,25%, Hang Seng – на 1,21%, Kospi – на 2,30%. Инфляция в Китае в сентябре составила 2,8% годовых (+0,3 п.п. м/м), это самые высокие темпы роста показателя с апреля 2020 г. Цены производителей за аналогичный период выросли на 0,9% годовых, что стало минимальными темпами за 20 месяцев. Лидерами торгов на площадках в Гонконге стали акции биофармацевтических компаний $2269 Biologics (+8,6%), $1177 Biopharmaceutical (+6,5%) и $1093 Pharmaceutical Group (+3,9%).

#Азиатские рынки и фьючерсы на индексы Европы снижаются. Протоколы FOMC подтвердили желание чиновников ФРС наращивать усилия по борьбе с инфляцией. Корейский KOSPI снижается на 1,0%, NIKKEI - на 0,6%, Гонконг - на 1,4%, Шанхай - на 0,2%, Тайвань - на 2%. Европа готовится открыться небольшим снижением – DAX на 0,4%, CAC40 на 0,1%. Фьючерсы на США торгуются почти нейтрально, сохраняя надежду на позитивную корпоративную отчетность и статистику по потребительским ценам - фьючерсы на S&P500 и NASDAQ снижаются на 0,05%. #Минфин США предложил установить предельную цену на нефть из РФ на уровне $60 за баррель. Глава Минфина США Джанет Йеллен заявила, что предельную цену на нефть из России стоит установить на отметке $60 за баррель. По ее мнению, это сократит нефтегазовые доходы России, однако все еще позволит стране получать прибыль от добычи и продажи нефти. На встрече с МВФ и ВБ Йеллен заявила, что согласно проведенному анализу в последние 5—7 лет Россия была готова продавать нефть в среднем за $60 за баррель и «цена в этих пределах была бы достаточной, чтобы считать, что Россия может с прибылью добывать и продавать». Представители российской власти неоднократно заявляли, что Россия не будет поставлять энергоресурсы ограничивающим на них цены странам. В настоящий момент котировки фьючерсов на Brent и Urals снижаются до $92,3(-0,1%) и $76,5 (-3,8%) соответственно. #Российскийуголь в Европе заменяют углем из Колумбии и ЮАР. Эмбарго ЕС, запрещающее покупку угля у России, вступило в силу 10 августа, в связи с этим ЮАР и Колумбия смогли значительно нарастить поставки угля в Европу. Поставки ЮАР в Европу по итогам августа подскочили в 3,4 раза, до 1,6 млн тонн, а Колумбии — в два раза до 1,4 млн тон. В то время как Россия перенаправила свой уголь, ранее поставляемый в европейские страны, в Китай и Индию. Импорт российского угля в Китай в августе составил 8,5 млн тонн, а в Индию - 2,6 млн тонн угля. В стоимостном выражении поставки выросли почти в три раза. В связи с введением санкций Россия вынуждена перенаправлять энергоресурсы в АТР, освобождая ниши для других стран в ЕС. Однако поставки энергоресурсов из других стран, в частности угля, обходятся ЕС значительно дороже, чем из России.

#Азиатские рынки просели в конце недели: Nikkei снизился на 0,71%, Hang Seng – на 1,51%, Kospi – на 0,22%. Индекс расходов домохозяйств в Японии в августе составил 5,1% годовых (+1,7 п.п. м/м), и это вся важная макростатистика сегодняшнего дня. Китайские площадки по-прежнему закрыты – продолжается празднование Дня Образования КНР и сопутствующая ему «золотая неделя». Инвесторы сосредоточены на корпоративных новостях: в Гонконге в лидерах падения бумаги девелоперов #Longfor Group Holdings (-9,0%) и #Country Garden Holdings (-6,9%), автопроизводителей #BYD (-3,7%) и #Geely (-1,5%), интернет-ритейлера #JD. com (-3,6%) и выпускающей потребительскую электронику #Xiaomi (-3,3%).

#Азиатские площадки открыли день «качественным» снижением вслед за падением американских площадок (по S&P -1,7%) после прогноза ФРС о фактическом «обнулении» темпов роста ВВП в США в 2022 года и серьезного повышения ориентиров по ставке. Индекс Hang Seng открылся с хорошим гэпом вниз, преодолев уровень поддержки 18220, и сейчас торгуется на уровнях 2011 года, китайский SCI 300 пока тестирует майские уровни. Японский Nikkei с трудом держится в положительной зоне – Банк Японии пока не отвечает на рост инфляции и решает сохранить отрицательные ставки на прежнем уровне, йена (-0,85%) отреагировала очередным минимумом с сентября 1998 года. Реакция нефти на послание ФРС -умеренное, геополитические факторы пока превалируют.

#Азиатские площадки открыли день умеренным снижением вслед за вчерашним снижением американских площадок (#SP -1,13%). Nikkei штурмует минимумы месяца, а гонконгский Hang Seng (#HSI -1,4%) собирается тестировать минимумы за год. Нефтяные котировки (1,43%), равно как и золото (+0,57%), сейчас больше реагируют на вероятное изменение геополитической ситуации, чем на предстоящее решение FOMC, несмотря на то, что индекс доллара (#DXY +0,48%) вплотную подошел к уровню 111.

#Американские рынки закрыли вчерашний день в небольшом плюсе: S&P +0,69%, Nasdaq +0,76%, Dow Jones +0,64%. Американские инвесторы решили взять небольшую паузу в продажах перед заседанием ФРС 20-21 сентября. Судя по настрою представителей ФРС, приоритеты явно смещены в сторону снижения инфляции нежели экономического роста. На текущий момент рынки закладывают повышение ставки еще на 2 п.п. до конца года. Настроения в строительной сфере США – «лакмусовой бумажка» экономики – продолжают снижаться (-3 п.п. до 46 п. по индексу рынка жилья NAHB/Wells Fargo Housing Market Index) на фоне роста инфляции и ставок по ипотеке. В текущей ситуации застройщики вынуждены снижать цены для привлечения клиентов, однако потенциал снижения значительно ограничен из-за постоянного роста издержек. Сегодня в моменте фьючерс на S&P торгуется в минусе (-0,5%) – перспективы дальнейшей ситуации в экономике не позволяют улучшить настроения инвесторов. #Азиатские рынки закрыли день ростом: CSI300 – на 0,12%, Kospi – на 0,1%, Hang Seng Index 1,16%. Поддержку азиатским площадкам оказало позитивное вчерашнее закрытие Америки, а также заявления Гонконга о намерении сократить карантинные ограничений для туристов. В США Дж. Байден пару дней назад заявил о завершении пандемии в стране, тогда как в Китае только делают шаги к ослаблению ограничений. ЦБ Китая продолжает сохранять ставку на комфортном уровне для поддержки экономики Поднебесной. В частности, сегодня базовая ставка для первоклассных заемщиков была сохранения на уровне 3,65%. #Европейские рынки торгуются в красной зоне: Euro Stoxx -0,56%, DAX -0,66%, CAC -0,7%. Данные по инфляции в отдельных странах еврозоны продолжают шокировать инвесторов. На этот раз цены производителей в Германии, которые по итогам августа выросли до нового антирекорда – 45,8% г/г. Наибольший вклад внес рост цен на энергоносители. За месяц рост индекса PPI составил 7,9% м/м. Энергетический кризис продолжает давить на экономику европейских стран, загоняя ее в рецессию. Усложняет «выруливание» из текущей ситуации и резкая разница в доходностях бондов стран развитых экономик и «периферийных» стран.

#СЕГОДНЯ НА ЗАРУБЕЖНЫХ ПЛОЩАДКАХ #Американские рынки завершили пятницу в красной зоне – S&P -0,72%, Nasdaq -0,9%, Dow Jones -0,45%. Бумаги продолжают находиться под давлением в преддверии заседания ФРС 20-21 февраля, на котором с высокой долей вероятности ставка будет повышена на 0,75 п.п. Однако, помимо самого шага, особую важность будут нести последующие комментарии Дж. Пауэлла. В пятницу был опубликован индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (предварительные данные) за сентябрь, оказавшийся немного лучше по сравнению с прошлым месяцем – 59,5 п. (в августе 58,2 п.), однако индекс немного не «дотянул» до ожиданий рынка в 60 п. Сегодня фьючерс на S&P торгуется в отрицательной зоне (в моменте -0,9%), ожидаем тестирование уровня 3820-3800 на сегодняшних торгах. #Азиатские рынки закрыли день умеренным снижением вслед за американскими индексами: CSI300 – на 0,12%, Kospi – на 1,14%, Hang Seng Index - 1,04% . Народный Банк Китая продолжает поддерживать ликвидность банковского сектора: сегодня НБК снизил ставки на 14 –дн. обратное репо с 2,25% до 2,15%. В Японии сегодня выходной в связи с Днем почитания старших. #Европейские рынки торгуются в минусе: Euro Stoxx снижается на 0,9%, CAC – на 1,2%, DAX – на 0,55%. Европейские индексы также находятся в ожиданиях предстоящего заседания ФРС, повторяя динамику S&P. В Великобритании сегодня торги не проводятся в связи с похоронами Елизаветы II. Из-за трагического события, аэропорт Хитроу внес корректировки в расписание авиарейсов (затронуло около 15% рейсов) для снижения шума в Лондоне. Динамика мировых индексов 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% Динамика азиатски

#Азиатские площадки сегодня растут вслед за американскими индексами. Фьючерсы на S&P указывают на высокую вероятность продолжения движения вверх. Основная тема сегодня на мировых площадках – данные по инфляции. Рынки ждут умеренного снижения инфляционного давления и прохождения пика инфляции. Китайские и гонконгские площадки сегодня показывают умеренный рост на фоне заявлений премьер- министра Китая Ли Кэцяна о необходимости дальнейшей поддержки потребления и инвестиций как основных факторов восстановления экономического роста Китая. Слова премьера пришлись как нельзя кстати после публикации довольно пессимистичных данных по потребительской и туристической активности во время празднования Дня весеннего равноденствия. Товарные рынки начали день пока без особых изменений – многое будет зависеть от сегодняшних данных по инфляции и прогнозов относительно дальнейшей траектории ставки ФРС. #Reuters: ЕС введет взносы для нефтяных и газовых компаний с высокой прибылью. Еврокомиссия подготовила документ, согласно которому компании, получившие рекордные доходы от продажи нефти и газа, должны будут «поделиться» с государством прибылью. Проект подразумевает, что Европейская комиссия установит минимальную ставку для всех стран ЕС, но правительства смогут, в случае необходимости, повысить ставку. Полученные деньги помогут смягчить энергетический кризис, развивающийся в Европе. #Инфляционные ожидания в США снижаются. Согласно ежемесячному опросу ФРБ Нью-Йорка, инфляционные ожидания потребителей в августе на ближайшие 12 месяцев снизились до 5,75% по сравнения с 6,2% в июле. Значительный вклад вносит снижение цен на бензин, которые на текущий момент составляют $3,72 за галлон по сравнению с $3,98 месяцем ранее. Представители ФРС будут учитывать статистику по инфляционным ожиданиям при принятии решения по повышению ставки на заседании 20-21 сентября, однако «решающими» будут цифры по инфляции в США за август, которые будут опубликованы сегодня в 15:30.

#Что на рынках сегодня? Американские площадки завершили торги ростом: S&P поднялся на 0,66%, Nasdaq – на 0,60%, Dow Jones – на 0,61%. Председатель ФРС Дж.Пауэлл, выступая на онлайн-мероприятии института Кантона, повторил заявления, сделанные им недавно на симпозиуме в Джексон-Хоуле. К счастью, в этот раз это не обвалило рынки. Он отметил, что принял решение быть предельно «кратким и точным» в ходе симпозиума, чтобы подчеркнуть приверженность ФРС возврату инфляции к 2%-ной цели. Из корпоративных новостей выделяем сотрудничество Rivian (+10,9%) с $Mercedes-Benz (-2,2%) в Европе, инвестиции $UAL (+0,7%) в производителя летающих такси Eve Air Mobility и отказ от дивидендов $AEO Eagle Outfitters (-8,7%). #Азиатские индексы в основном повысились: Nikkei вырос на 0,53%, CSI300 – на 1,39%, Hang Seng – на 2,69%. В августе темпы инфляции в Китае неожиданно замедлились до 2,5% г/г, что говорит об ослаблении внутреннего спроса в условиях карантинных ограничений. Цены производителей при этом выросли до 2,3% г/г, что стало минимальными темпами за 18 месяцев. #Европейские площадки открыли торги ростом: Euro Stoxx прибавляет 0,93%, CAC – 1,07%, DAX – 0,69%. Вчера ЕЦБ пошёл на жёсткие меры и увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых (+75 б.п.), ставку по депозитам – до 0,75%, по маржинальным кредитам – до 1,5%. Помимо этого, регулятор подтвердил своё намерение продолжить подъём ставок на нескольких следующих заседаниях. Также ЕЦБ повысил прогноз роста потребительских цен на текущий год до 8,1% с 6,8%, на следующий год - до 5,5% с 3,5%, на 2024 год - до 2,3% с 2,1%. Он улучшил прогноз повышения ВВП еврозоны на 2022 год до 3,1% с 2,8%, но понизил прогноз на 2023 и 2024 гг. соответственно до 0,9% с 2,1% и до 1,9% с 2,3%.

#Что на рынках сегодня? #Американские площадки открыли неделю после выходного понедельника снижением: S&P потерял 0,41%, Nasdaq – 0,74%, Dow Jones – 0,55%. Рынки продолжают испытывать давление от опасений инвесторов по поводу инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики. Индекс деловой активности США в сфере услуг в августе вырос до 56,9 п. (+0,2 п. м/м), оказавшись существенно выше ожиданий рынка (55,1 п.). Из корпоративных новостей – CVS Health всё же покупает Signify Health за $8 млрд или за $30,5 за акцию (премия – 4,8% к цене закрытия). #Азиатские индексы в основном упали: Nikkei снизился на 0,71%, Hang Seng – на 0,83%, Kospi – на 1,39%. Августовский профицит внешней торговли Китая неожиданно опустился до $79,4 млрд (минимум за 3 месяца), экспорт достиг $314,9 млрд (+7,1% г/г), импорт – $235,5 млрд (+0,3% г/г). ВВП Австралии во II кв.’22 вырос на 0,9% кв/кв, рост фиксируется уже третий квартал подряд. #Европейские площадки торгуются в «зелёной зоне»: Euro Stoxx растёт на 0,16%, CAC – на 0,08%, DAX – на 0,26%. Цены на жильё в Великобритании в августе выросли на 11,5% г/г, достигнув рекордной средней цены в 294,3 тыс. фунтов. Промышленное производство в Германии в июле снизилось на 0,3% м/м, сократившись во всех секторах промышленности, за исключением энергетики и строительства. Объём розничных продаж в Италии в июле вырос на 4,2% г/г (+2,9 п.п. м/м). Считаем, что в цене акций уже заложено завтрашнее повышение ставки на 0,75 б.п.

#Чтонарынкахсегодня? #Американские площадки вчера были закрыты: S&P, Nasdaq и Dow Jones не изменились. Остальные американские индексы показали прирост в диапазоне 0,3%-2,2%. #Азиатские индексы закрылись без единой динамики: Nikkei вырос на 0,02%, CSI300 – на 0,92%, Kospi – на 0,26%. Потребительские расходы в Японии в июле выросли на 3,4% годовых. Резервный Банк Австралии решил повысить процентные ставки в сентябре на 50 б.п. 4 раз подряд для борьбы с инфляцией, заявив о намерении дальнейшего ужесточения монетарной политики. При этом потребительская уверенность в стране выросла на 1,3%, достигнув максимума с начала июня. Народный Банк Китая намерен понизить норму обязательных резервов (RRR) для банков до 6%, сразу на 200 п. Решение принято на фоне падения юаня до минимального значения за 2 года. #Европейские площадки открыли торги снижением: Euro Stoxx растёт на 1,79%, CAC – на 1,50%, DAX – на 2,17%, несмотря на не самую сильную макростатистику. Объём новых производственных заказов для предприятий Германии с поправкой на сезонность и цены в июле снизился на 1,1% м/м, объём внутренних заказов – на 4,5% м/м, при этом объём зарубежных заказов прибавил 1,3% м/м. Новые заказы на товары производственного назначения снизились на 0,2% м/м, а в сегменте потребительских товаров – на 16,9% м/м. В то же время заказы на товары промежуточного назначения выросли на 1,5% м/м. В годовом выражении объем новых заказов в немецкой промышленности упал на 13,6% с календарной поправкой.

#Чторынкахсегодня? #Американские площадки продолжили снижение: S&P потерял 0,78%, Nasdaq – 0,56%, Dow Jones – 0,88%. Число трудящихся в частном секторе США (данные ADP) в августе выросло на 132 тыс. человек, замедлив темпы роста по сравнению с июльским показателем в 268 тыс. и июньским в 480 тыс. Масла в огонь подлила глава ФРБ Кливленда Л.Местер, заявившая, что к началу 2023 г. процентная ставка достигнет 4%, а в течение года не стоит ждать её снижения. Аутсайдером дня стал Bed Bath&Beyond (-21,3%) на фоне новостей о закрытии магазинов, сокращении штата и привлечении нового финансирования в размере $500 млн. #Азиатские индексы в основном снизились: Nikkei упал на 1,53%, CSI300 – на 0,86%, Kospi – на 2,28%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в августе снизился до 49,5 п. (-0,9 п. м/м). Экономика Южной Кореи во II кв.’22 выросла на 2,9% г/г, а по сравнению I кв.’22 ВВП страны увеличился на 0,7%. В аутсайдерах торгов сегодня – гонконгские Meituan (-5,9%) и Sands China (-3,1%) и японские Unitika (-4,6%) и Marubeni (-4,2%). #Европейские площадки начали торги снижением: Euro Stoxx теряет 1,67%, CAC – 1,73%, DAX – 1,48%. Объём розничных продаж в Германии в июле снизился на 2,6% г/г, при этом в месячном исчислении показатель вырос на 1,9%. Розничные продажи продуктов питания, напитков и табака в реальном выражении снизились на 7% м/м, непродовольственных товаров – на 4,5% м/м. Экономика Франции во II кв.’22 выросла на 4,2% г/г, что совпало с ожиданиями, а ИПЦ Швейцарии оказался чуть выше консенсус-прогноза в 3,4% годовых и составил 3,5% г/г.

#Азиатские индексы завершили торги в «красной» зоне: Nikkei упал на 0,65%, CSI300 – на 1,12%, Kospi – на 0,90%. Июльская инфляция в Китае разогналась до максимальных значений за 2 года и составила 2,7% (+0,2 п.п. м/м), а цены производителей (по индексу PPI) за аналогичный период выросли на 4,2% (-1,9 п.п. м/м), что стало минимальным показателем за последние 17 месяцев. Опасения по поводу глобальной рецессии и повышения процентных ставок давят на котировки технологических компаний: акции Advantest упали на 3,6%, Lasertec – на 3,5%, Sumco – на 3,4%, Tokyo Electron – на 2,6%. Европейские площадки открыли торги слабым ростом: Euro Stoxx набирает 0,11%, CAC – 0,04%, DAX – 0,24%. Данные по инфляции в Италии и Германии подтвердили предварительные данные на уровне 7,5% и 7,9% годовых, соответственно. Наибольший вклад в динамику показателей, как и ожидалось, внесли цены на энергоносители и продукты питания. В лидерах на европейских рынках – энергетическая Vestas Wind Systems (+9,5%), страховщик $Aviva (+9,3%) и ритейлер $Ahold Delhaize (+7,6%).

#Азиатские торговые площадки повторяют негативную динамику Америки. Европейские рынки, судя по фьючерсам, готовятся открыться в околонулевом «минусе». Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq пока только определяются с трендом (+/-0,01%). Стоимость фьючерсов на нефть и золота снижается в пределах 0,5%. Отметим, что запрет на импорт российского золота в США пока не «в цене», что говорит о недоверии рынка в эффективность предпринимаемых мер. Снижение в акциях поддерживается укреплением доллара США и стоимости казначейских облигаций.