Хэштег #джанк | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🔍 Эксперимент 1. Разбираем шорт-лист: от «Самолета» до откровенного джанка Выкатываю рабочий шорт-лист эмитентов для нашего эксперимента по разгону сложного процента. Я проанализировал ваш фидбэк и свои заметки, собрав пул из 22 компаний. Поскольку философия Omotenashi_Capital — это контролируемый риск и забота о выживаемости капитала, я не буду закупать всё подряд на одну сумму. Я разделил этот список на три эшелона жесткости. 🟢 Эшелон 1. «Фундамент» (Рейтинг А- до ААА) — для стабильной базы Эти ребята — не джанк, но в текущем июне 2026 года они дают отличную двузначную доходность, которая застрахует портфель. •ГК Самолет / Вуш (Whoosh) / Каршеринг Руссия (Делимобиль) / Кокс. Крупные бизнесы. Самолет сейчас под давлением из-за охлаждения недвижки, но это дает нам шикарный дисконт в цене. Вуш и Делимобиль кормят за счет сезонности. Кокс — крепкий металлург. 🟡 Эшелон 2. «Классический ВДО» (Рейтинг BBB- до BB+) — баланс риска и купона Здесь сидит крепкий средний бизнес, готовый платить премию за заемный капитал. •Бизнес Альянс / Группа Продовольствие / Миррико / МВ Финанс (М.Видео) / Энергоника / Сибирский КХП / Пир. •Заметка на полях: По Бизнес Альянсу внимательно слежу за офертами, доходность к погашению сейчас в районе 35% годовых. Группа Продовольствие радует стабильным ежемесячным купоном. М.Видео (МВ Финанс) — высокий риск из-за долга, но и премия соответствующая. 🔴 Эшелон 3. «Настоящий Джанк» (Рейтинг B- до B+ или без рейтинга) — генераторы высокой доходности Самый опасный сегмент. Сюда захожу только мелким объемом (не более 2-3% на эмитента), строго ради сверхвысокого купона и его мгновенного реинвестирования. •Кеарли (Carely) / Кириллица / Ойл Ресурс / Парк Сказка / Регион Продукт / Руссойл / СИБ Сульфур / Симпл Солюшнз / СФО РЛО / Трейдбери / Урожай. •Заметка на полях: Парфюмеры из Кеарли Групп недавно (в мае) выкатили новый выпуск 001Р-02 с купоном 25% годовых — классический джанк-бонд, который отлично разгоняет сложный процент за счет ежемесячных выплат, но требует жесткого контроля за амортизацией. Продавцы семечек Трейдбери и микро-лизинг Симпл Солюшнз — типичные представители high-yield, где диверсификация решает всё. 🛠 Как я формирую сетку? Моя задача как Квала — размазать капитал так, чтобы «Фундамент» держал общую конструкцию портфеля, а «Джанк» обеспечивал кэш-флоу из купонов для реинвестирования. Стопов нет. Чуть позже объясню почему. Если кто-то из третьего эшелона споткнется — первый и второй эшелоны покроют этот убыток своими купонами за квартал. В следующем посте я покажу первые точечные закупки по конкретным тикерам из третьего эшелона. Какого эмитента из этого списка вы считаете самым опасным в текущих реалиях, а в кого верите сильнее всего? Пишите в комменты, разберем подробнее! RU000A108Q78, RU000A107QM0