Хэштег #ижсталь | Тинькофф Инвестиции Пульс

🤐 Ижсталь одобрила секретные сделки с заинтересованностью. Стоит ли бить тревогу? Совет директоров металлургического завода «Ижсталь» (входит в группу «Мечел») 21 мая 2026 года одобрил четыре сделки, в которых есть заинтересованность. Детали сделок — с кем, на каких условиях и на какую сумму — полностью засекречены. Компания воспользовалась законным правом не раскрывать информацию. Звучит тревожно. Давайте разбираться, что это значит для акционеров. 🔎 Что произошло? Совет директоров единогласно (5 голосов «за», голос заинтересованного члена не учитывался) одобрил четыре сделки. Всё, что известно, — это сам факт их одобрения. Цены, стороны, условия — под грифом «не раскрывать». Для миноритарных акционеров это красный флаг. Когда крупный бизнес внутри группы «Мечел» начинает проводить сделки в закрытом режиме, это часто означает перекладывание активов, долгов или не самых выгодных контрактов между «своими» компаниями. Выгода миноритариев в таких схемах — последнее, о чём думают. 📉 Что происходит с бизнесом Ижстали? Финансовые показатели компании резко ухудшаются. Вот цифры за 2025 год по РСБУ: - Выручка упала на 14% — до 28,5 млрд рублей - Чистая прибыль рухнула более чем в 2,2 раза — до 1,45 млрд рублей (годом ранее было 3,25 млрд) - Долговая нагрузка выросла: чистый долг достиг 8,11 млрд рублей (+34% за год) - Процентные расходы по кредитам выросли почти в 4 раза Экспортная выручка упала более чем вдвое — это давит на рентабельность. При этом операционный денежный поток ушёл в минус (‑2,59 млрд рублей), то есть компания не генерирует живые деньги от основной деятельности. 💰 А что с дивидендами? По итогам 2024 года дивиденды не выплачивались вообще. По итогам 2025 года рекомендаций пока нет, но с учётом падения прибыли и роста долгов ждать выплат не приходится. Акционеры уже несколько лет не видят денег. ✅ Плюсы (с большой натяжкой) - Компания остаётся крупным производителем спецсталей для оборонки, авиастроения и нефтянки — это стратегическое значение - Продолжает инвестировать в оборудование (86 млн рублей за 9 месяцев) - Входит в группу «Мечел», что даёт доступ к сырью и логистике ❌ Минусы и риски - Сделки с заинтересованностью без раскрытия деталей — прямой риск вывода активов и ущемления прав миноритариев - Финансы деградируют: падение выручки, прибыли, рост долга - Отрицательный операционный денежный поток — компания живёт за кредитов - Дивидендов нет и в обозримом будущем не предвидится - Акция за год подешевела почти на 32% (с 6100 до 4140 рублей) - Полный контроль со стороны «Мечела» — решения принимаются в интересах головной структуры, не всегда в интересах миноритариев 🗣 Что делать? Честно? Если вы держите акции «Ижстали» — внимательно пересмотрите позицию. Если только присматриваетесь — мимо. Падающая прибыль, растущий долг, отрицательный денежный поток и секретные сделки — это набор признаков компании, которая «штормит». В такой ситуации миноритарии всегда оказываются в проигрыше: их права размываются, дивидендов нет, а стоимость акций падает. Да, завод стратегический, заказчики серьёзные. Но это не повод вкладывать деньги туда, где менеджмент явно не заботится о публичных акционерах. Если вы всё же хотите остаться в металлургии, посмотрите в сторону более прозрачных и дивидендных историй. Здесь же — сплошные риски и никаких плюшек. *Напоминаю: это не инвестиционная рекомендация, а только моё объективное мнение. Все решения вы принимаете самостоятельно.* 📉 Ключевые цифры (2025 год) - Выручка: 28,5 млрд рублей (‑14%) - Чистая прибыль: 1,45 млрд рублей (‑55%) - Чистый долг: 8,11 млрд рублей (+34%) - Динамика акции за год: ‑32% {$IGST} (Ижсталь), , (Мечел)

⚡️Очередной месяц завершен. Поэтому традиционно подвожу итоги инвестирования. ✅На сегодняшний день общая стоимость портфеля составила 💼16 418 684 ₽ (за месяц +3 115 977 ₽) ☝️Его увеличение произошло как за счет роста активов, поступления дивидендов и купонов по облигациям, так и продажи валюты с банковского счета, закрытие вклада в банке (около 2,1 🍋 ₽). Мнение о рынке⤵️ Индекс Мосбиржи продолжает поступательное движение вверх - за месяц +4,2%, а с начала года 51%! 🔝Кто продолжал в этом году держать акции, смог очень даже неплохо заработать. ❗️ВЫВОД: независимо от того, какие вы преследуете цели и какой у вас финансовый капитал, в любом случае необходимо иметь долю в акциях. Никакие купоны за 8 месяцев не дадут вам 50% прибыли (не считая прошлого года, когда облигации сильно упали). Почему же рынок продолжает расти❓ Я думаю, что на это есть ряд причин: 1️⃣ не так много возможностей для распоряжения деньгами. Сейчас кроме недвижимости и рынка ценных бумаг больше нет иных значимых направлений для увеличения капитала. 2️⃣ Девальвация. Кто держал свои активы на фондовом рынке и покупал экспортеров, смог защитить активы от обесценивания ₽. Тот же Лукойл Сургутнефтегаз Татнефть Роснефть показали прибыль до 80% всего лишь за 8 месяцев 🚀. И многие из этих активов я покупал еще в марте месяца, когда они не были такими дорогими. Поэтому полагаю, что финансовые показатели у данных компаний за 3 квартал будут отличными 3️⃣ Если раньше тренд определяли крупные институциональные инвесторы, которые в одночасье могли обвалить котировки, то сейчас такой централизованной силы нет. Очень много разрозненных физических лиц, благодаря которым на рынок приходят дополнительные деньги💰. ℹ️ Вообще я думаю, что мы идем по моделям рынков Турции и Ирана, где из-за проблем с национальной валюты и санкций рынки бодро растут. Например, Турецкий индекс BIST Istanbul за год вырос на 175%❗️ Мои действия сейчас⤵️ Поскольку я не знаю, будет ли завтра коррекция, из акций я не выхожу. Если я вижу, что что-то выросло на 30-40%, эту часть прибыли я фиксирую. Например, на прошлой неделе акции показали феноменальный рост. Прибыль за короткий период составила 240%🔥(❗️к сожалению, Тинькофф не предоставляет возможность купить некоторые бумаги 2 эшелона, поэтому я их покупаю в ВТБ и Газпромбанке). Так вот, полностью я не выхожу из бумаг, потому что потенциал нашего рынка далеко не исчерпан. ✅На что следует обратить внимание❓ 1️⃣ На фоне повышения ставок очень хорошо покажет себя 🏦банковский сектор. В этом секторе мне очень нравится Сбер - прибыль явно превысит за 1 трлн ₽. Например, за 7 месяцев чистая прибыль банка уже составила 858 млрд ₽. Поэтому дивиденды скорее всего будут за 30 руб на акцию. 2️⃣ некоторые экспортеры, которые выиграют от девальвации, но этот факт рынком еще не учтен в стоимости акции. Прежде всего я говорю о Норникеле Русале Сегеже и Газпроме Да, данные компании имеют определенные проблемы. Однако относительно рынка в целом рост данных бумаг с начала года существенно отстает. Поэтому я не исключаю того, что рынок это переоценит, в особенности на фоне девальвации рубля и значительно за счет этого более сильного следующего 3 квартала. 3️⃣ Металлурги - Северсталь ММК НЛМК - здесь основным триггером для дальнейшего роста является вероятное принятие решения о выплате дивидендов. Раньше именно металлурги занимали первые места по дивидендной доходности. Поэтому такое решение будет позитивно воспринято рынком. 4️⃣ Мосбиржа - любая активность на рынке как в отрицательную, так и положительную сторону - это всегда хорошо для компании, поскольку ее основная прибыль - это процентный доход по сделкам. Плюс не забываем, что на Московской площадке наблюдается рост физиков и открытия брокерских счетов Продолжение здесь ➡️

Почему у Тинькофф нет доступа к некоторым акциям? 🤷‍♀️ Если знаете ответ, пишите в комментариях. Если вы также как я хотели бы видеть данные компании в списке у Тинькофф и верите в них, то ставьте лайки и пишите в поддержку вместе со мной 1. (zill) - масштабный проект по благоустройству территории бывшего завод им.Лихачева в городскую инфраструктуру 2. (assb) обидно что не представлена в списке торгов, зато других энергетиков пруд пруди. При том, что акция относится к 3му эшелону , не была замечена американских горках на графиках, растёт, развивается стабильноб. Регион очень перспективный, кроме того там строят уже 5 солнечную электростанцию, которые в последующем будут создавать колаборации с энергетиками. 3. (gaza) - производит лёгкие, среднетонажные автомобили, автобусы, грузовики, силовые агрегаты, автокомпоненты. С учётом новости о сборке новой "Волги" акции представляют интерес для инвесторов. 4. (igst) - производитель сплавов и нержавеющего проката. Потребителями продукта являются предприятия автомобильной, авиационной, нефтяной промышленности 5. (gema) - дочерняя компания {$ISKJ} по персональному банкированию гемопоэтических Стволовых Клеток пуповинной крови и других ценных биоматериалов 6. (nksh) - производитель автомобильных шин, думаю тут все понятно, санкции и т.д., у завода много новых контрактов + свои собственные шины 7. (kmez) - выпускают газовые центрифуги для атомной энергетики, а как известно будущее за атомной энергией 8. (mgnz) - лидер магниевой м редкометальной промышленности РФ. Производство ниобия, тантала, магния товарного, титановой губки Что бы вы еще добавили в этот список?

Мечел - •Капитализация 110 млрд. руб •выручка 402 млрд. (отчет 2021 год) •прибыль 80 млрд. (Отчет 2021 год) • P/E = 1.4 В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии . На бирже торгуются 6 публичных дочек : На данный момент вся прибыль дочерних компаний выводится головной структурой на покрытие займов мечела. - Челябинский металлургический завод основное металлургическое предприятие группы «Мечел»‎. Производит сортовой и листовой прокат, полуфабрикаты, рельсы и чугун. Мечел контролирует 92% всех акций ЧМК Капитализация 20.2 млрд рублей производитель цветных металлов, а именно никеля. Компания продает шлак, оставшийся еще с прошлого десятилетия, право проезда по своей железной дороге, неликвидное имущество, периодически сдает оборудование и склады в аренду. Мечел контролирует 91% всех акций Капитализация 6.5 млрд рублей Скрытые акции в Тинькофф тикеры не работают 😰😰😰 $IGST $IGSTP Ижсталь — производит стальной прокат и холоднокатаную ленту, предприятие находится в Ижевске На бирже торгуются как обыкновенные, так и привилегированные акции Ижстали Мечел владеет 90% капитала. Капитализация 5.2 млрд. рублей $UKUZ «Южный Кузбасс»‎ - одно из крупнейших и старейших предприятий группы, производитель концентратов энергетического, коксующегося угля и антрацитов. Примерно половина продукции идет на экспорт. В последние годы «Южный Кузбасс»‎ активно наращивает производство за счет модернизации оборудования. Мечел контролирует 96 .6 % всех акций Капитализация 54.6 млрд рублей $KOGK Коршуновский ГОК»‎ - производитель железной руды. Основная часть продукции продается внутри группы металлургическим компаниям, таким как «ЧМК»‎. Мечел контролирует 95% всех акций Капитализация 12 млрд рублей $URKZ «Уральская кузница»‎ - самое эффективное предприятие группы из публичных. Производит штампованные изделия, которые применяются во всех отраслях машиностроения. Материнской компании принадлежит 94% акционерного капитала. Капитализация 13 млрд рублей график для наглядности как растут дочки и Мечел головная компания. Мечел явно отстает, дорога на 300 как минимум открыта. Ну там и 500 и 600 недалеко пару лет и будем там. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией {$MCM3} {$MCU3}