Хэштег #инвестируем_вместе | Тинькофф Инвестиции Пульс

25.07.25 Сделал новые покупки в оба портфеля. Благо рыночек упал и цены оказались еще лучше чем ожидал) Дивидендный портфель - Лукойл - Татнефть (привилегированные акции) - Газпром Нефть Облигации - Магнит - ОФЗ26247 - Новатэк (валютные облигации) - ОФЗ26230 - Балтийский лизинг

ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО👇 Эти 4 компании роста не пострадают от внешних шоков 📌Ozon {$OZON} Это одна из самых быстрорастущих компаний на рынке РФ. У компании грандиозные планы: расширение с максимальными темпами и занятие доли рынка. У компании есть возможность сократить издержки, но в данный момент такой задачи не стоит. Ставка менеджмента – на расширение. Ключевые факторы на будущее: прибыльность, улучшение рентабельности и маржинальности бизнеса. 📌Черкизово Это производитель мяса с экспортными амбициями. У компании хорошие операционные показатели. По итогам 2022 года Черкизово увеличила на 25% отгрузки продукции за рубеж. Растет внутреннее потребление и поставки продукции в Азию. Рост экспортной выручки по итогам 2022 года составил более 40%. Из драйверов роста компании стоит отметить перспективы поставок продукции в мусульманские страны с пометкой халяль. Консолидация активов позволит нарастить объемы выпуска мясной продукции и финансовые показатели на горизонте нескольких лет. 📌Positive Technologies Данная компания специализируется на разработке решений в сфере информационной безопасности. Компания демонстрирует феноменальный рост финансовых и производственных показателей. Компания демонстрирует двузначный рост продаж, но потенциал клиентской базы не исчерпан. И, конечно, котировки Positive следуют за успехами компании. Positive – это бенефициар текущей ситуации из-за ухода компаний из недружественных стран с рынка РФ. Positive Technologies инвестирует в расширение продуктовой линейки за счет смежных IT-решений. 📌INARCTICA (Русская аквакультура) Крупнейший российский производитель атлантического лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы. Главная ставка компании – завоевание внутреннего рынка в условиях отказа иностранных игроков от импорта в РФ. Инарктика уже занимает 1 место на рынке красной рыбы в России. При этом, компании есть куда расти, замещая выбывших конкурентов. Инарктика ротирует и консолидирует активы, а также расширяет сеть поставок. Согласно долгосрочной стратегии, планирует создание крупнейшего вертикально-интегрированного предприятия в своем секторе.

Подробный разбор акций Яндекса: стоит ли инвестировать? {$YNDX} 📌 О компании Поисковая система Яндекса уже давно обогнала Google по количеству запросов в России. Основной доход компания получает от рекламы, при этом она продолжает поиски новых ниш. Крайний отчет Яндекса за 4кв2022 показал отличный рост всех направлений: выручка – 164,8 млрд руб (+49% г/г), EBITDA – 17,2 млрд руб (+80% г/г), чистая прибыль – 7,05 млрд руб (за 4кв2021 - убыток 2,86 млрд). Яндекс избавляется от ненужных и убыточных сегментов бизнеса, концентрируясь на самом важном: поиск, услуги, доставка и такси. После ухода многих зарубежных компаний, которые являлись главными клиентами Яндекса, их места освободились для российских компаний и других компаний из дружественных стран. На данный момент все ждут развязки истории с трансформацией бизнеса Яндекса. Бизнес Яндекса будет разделяться на российский и зарубежный. Аркадий Волож будет заниматься международным направлением, а российскую структуру возглавит бывший руководитель счетной палаты – Кудрин. 📌 Справедливая стоимость компании 🔸️EPS – 48,1% (за 10 лет). Средний темп роста – 16,89%; 🔸️P/E – 69,4 (оценивается в 69,4 годовые прибыли). Среднее значение по сектору – 26,61; 🔸️P/S – 1,43 (оценивается в 1,43 годовые прибыли). Среднее значение по сектору – 6,11. 🔸️P/B – 5,31 (столько вы платите за 5,31 руб). Среднее значение по сектору – 4,22. 🔸️ROE (ставка, по которой зарабатывает компания) – 3,4%. Среднее значение по сектору – 14%. 🔸️Справедливая цена по P/E – 2216 руб. 📌 Финансовое здоровье компании 🔸️Чистый долг/капитал – 0,165. Среднее значение по сектору – 0,92. 🔸️Темпы роста чистых активов за 5 лет – 26%. Темпы роста чистого долга за 5 лет – -2,49%. С долгами у компании все впорядке: активы растут, долги уменьшаются. 📌Прибыль компании ▫️Выручка росла в среднем на 34% в год: В 2018 году – 127,7 млрд руб; В 2019 году – 175,4 млрд руб; В 2020 году – 218,3 млрд руб; В 2021 году – 356,2 млрд руб; В 2022 году – 521,7 млрд руб. ▫️Чистая прибыль росла в среднем на 20% в год: В 2018 году – 22,1 млрд руб; В 2019 году – 23,5 млрд руб; 6 В 2020 году – 20,4 млрд руб; -15 В 2021 году – 8 млрд руб; В 2022 году – 10,8 млрд руб. 📌 Итоги Разделение бизнеса будет оказывать давление на акции Яндекса. Но в долгосрочной перспективе будет наблюдаться позитивная динамика. Роль государства в Яндексе будет играть больше негативную роль, из компании начнут выкачивать деньги в пользу бюджета страны. Поэтому я буду немного сокращать долю Яндекса в портфеле, чтобы снизить подобные риски и влияние государства на свой портфель.

ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО👇 Технический анализ: Норникель, Сбербанк, Роснефть, Газпром В данном посте мы сделаем технический анализ акций Газпрома, Роснефти, Сбербанка и Норникеля. 📌Норникель Бумага торгуется на уровне 14790 руб. С начала февраля наблюдается нисходящий тренд. И пока бумага не пробьет сопротивление 15000 руб, о сломе данного тренда говорить рано (розовая линия). На открытии текущей торговой сессии значимость уровня 15000 подтверждена, так как от этого уровня вновь последовали преобладающие продажи. Пока открывать длинные позиции не советую. С технической точки зрения, в норникель можно входить только только после преодоления уровня 15000 руб. 📌Сбербанк Бумага торгуется на уровне 162 руб. Сбер вышел вниз из диапазона 164,5-166,5. На данный момент в бумаге наблюдаются медвежьи настроения. Сопротивлением является уровень 166,5 руб. А ближайший уровень поддержки находится на 161,5 руб (минимум 9 февраля). Если в ближайшее время не опустимся ниже поддержки, то продолжится движение вверх. 📌Роснефть Бумага торгуется на уровне 346 руб. К сожалению, уровень поддержки 347 пробит вниз. Медведи победят только если уровень 352,5 руб не будет преодолен вверх (так как за этим уровнем будут медвежьи стопы). За бычью тенденцию говорит сформированная сформированная модель “просвет в облаках” (выделена зеленым), которая является разворотной бычьей моделью. В общем, если уровень 343,5 руб устоит, то вероятно бумага пойдет вверх. 📌Газпром Бумага торгуется на уровне 156,7 руб. В прошлом обзоре мы отмечали 2 уровня (157,5 и 160,5), преодоление которых послужит для придания вектора последующего движения. И вот бумага пробила поддержку 157,5 руб. Поэтому тренд переходит в медвежий. А ближайшее сопротивление теперь находится на уровне 158 руб.