Хэштег #инвесторсергей_трейдинг | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Опасность маржинальной торговли. Как брокеры кидают инвесторов 😡 Со вчерашнего дня интернет переполнен негативными отзывами про брокера Альфа-Инвестиции. Множество клиентов попали на маржинколлы, приняв участия в акции по бесплатной маржинальной торговле. 👉 Что произошло? Многие повелись на условия, которые на первый взгляд были интересными и без подвохов. 💣 Но оказалось, что брокер может внезапно, не предупреждая, менять ставку риска по бумагам, тогда первоначальные расчеты летят в корзину, а условия становятся настолько невыгодными для клиентов, что происходит маржин-колл, и брокер принудительно закрывает позиции. Альфа-инвестиции проводят акцию, привлекая клиентов возможностью бесплатно торговать заемными деньгами. Это еще называется торговля с плечом или маржинальная торговля: можно бесплатно взять взаймы до 500 000 руб. на месяц. Многие клиенты использовали казалось бы надежную схему: взяли с плечом облигацию ОФЗ 26222, которая должна была погаситься 16 октября, то есть до конца срока акции. Ставка риска по ней была 9%. Поэтому клиенты набрали облигаций с 10-м плечом, рассчитывая получить доходность в виде купонов со всего пакета облигаций. Волатильность акций перед погашением минимальна, поэтому все должно было сработать. Оставалась неделя до погашения… 💣 Но вчера, 9 октября брокер внезапно поменял ставку риска по этой облигации с 9% до 100%, никого не уведомив. Утром многие клиенты заметили маржин-коллы: часть позиций была принудительно закрыта! По сути, брокер говорит, что нужно постоянно проверять ставки риска в списке ценных бумаг, доступных для маржинальной торговли. Когда? Ежеминутно? 👉 Какой убыток? Окончательный расчет это финта будет позже: после погашения ОФЗ и возврата комиссий по бесплатной маржинальной торговле. Пока убытка нет. Хорошо, что схема был надежной в плане отсутствия волатильности бумаги. Радует, что облигации были принудительно проданы в плюс (хорошо, что не в минус) — доход составил около 0,4%. Но купонов по ним уже не видать. Главное, чтобы брокер вернул комиссию за маржинальную торговлю. Обещает это сделать до конца ноября. 👉 Альфа, что это было? Получается, что брокер заманил клиентов выгодными условиями акции, а потом одномоментно всех опрокинул, поменяв без предупреждения ставку риска, из-за чего они попали на маржинколлы. Просчет отдела маркетинга? Гнать тряпками такой маркетинг. Брокер вместо лояльности клиентов получил волну хейта. Классная акция! Получили обратный эффект — массу недовольных клиентов. Сейчас поддержка брокера и сайты отзовиков завалены претензиями от клиентов. ❓ Участвуете в таких акциях? Торгуете с плечом? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Потерял на бирже 28 миллионов рублей. Как трейдеру выбраться из ямы По следам прошедшей вчера инвестиционной конференции «Смартлаба». Большой блок был отведен трейдерам. Выступала старая гвардия. Суперстары. В обоих смыслах. Они звездили 10-15 лет назад, а потом пропали. Что с ними случилось за это время? Страшно подумать, потому что все они говорили не про системы и методы торговли, а про факапы, устройство подлого мозга и психологию. 1️⃣ Андрей «Мурманск» Черебряченко откровенно рассказал, как угодил в эпичную яму и выбирался из нее. — Я чемпион по хейту и олицетворение того, как делать не надо, — начал он и в доказательство приложил фото, как трейдинг повлиял в итоге на милого парнишку. 💣 В 20-м году Андрей из-за неудачной сделки по нефти потерял более 28 миллионов! Он стал дожен миллионы. Семью, а у него было трое детей, было не на что содержать. — Не путайте алготрейдинг и алкотрейдинг, — говорит он. Но за полтора года он выбрался, со всеми рассчитался. Его советы: • Для начала взять паузу и успокоиться, чтобы не натворить еще больших глупостей. • Не пить. • Не смотреть порно. • Заниматься спортом, он отлично взбадривает гормональную систему. • Переключать картинку: природа, рыбалка и другие хобби. Андрей начал заниматься отвлеченными от трейдинга делами, вплоть до съемок в кино и преподавания у детей. Теперь счастлив от этого. 2️⃣ Затем под овации вышел Леха Майтрейд Говорят, 70% нынешних трейдеров не знает, кто это. А я хорошо его помню. Он жёг в ЖЖ, когда я начинал. Популярность у него была по тем временам фантастическая. Делал тысячи процентов, много сливал и обо всем откровенно писал. Сейчас, наверное, у него был бы Телеграмм-канал на миллион подписчиков. Где пропадал все это время? Ушел в алготрейдинг и годами настраивал свою систему. А еще окунулся в нейрофизиологию и изучение мозга. 🧠 Неожиданно его доклад вылился в трепанацию черепушки трейдера. Начал задвигать про то, как устроен мозг, переплетение нейросетей, мезокортикальный и мезолимбический путь, рефлексию и апперцепцию... Так он пытался понять, что на самом деле влияет на принятие решений. 👉 Вывод: прогресс приходит через стресс. Только реальная боль может чему-то научить. Это обеспечивает: 1. Качественную базу в голове для поиска закономерностей и ошибок. 2. Фактор риска, обусловленный только реальной боль. Поэтому он не опирается не на статистику и индикаторы, а на реальные ценовые модели. — Понимать, значит чувствовать на своей шкуре, — считает Майтрейд. — Если убрать из моего трейдинга эмоции как субстрат рефлексии, то у меня была бы другая система, и я был бы другим трейдером. Меня создали мои эмоции. Я все думал, как я же хорошо, что я 10 лет назад перестал быть трейдером. Я как раз активно подключал статистику, много тестировал и наконец нашел то, что помогает зарабатывать лично мне: долгосрочное инвестирование, основанное на фундаментале, портфельной теории и изучении законов и легальных финхаков. Я так понимаю и психику свою я уберег 😏. ❓ А что подходит вам? — Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой канал.

Чем опасен шорт? Помните тот момент, когда вы поняли, что в трейдинге можно зарабатывать не только покупая, но и продавая акции, которых у вас нет? У меня было так: ни фига себе, да я ж могу в два раза больше срубить капусты! 😆 На деле шорт в сравнении с лонгом приносит потенциально меньше прибыли при большем риске, да еще несет дополнительные расходы. 📈 Напомню, что лонг (длинная позиция) — это обычная покупка ценных бумаг с последующей продажей. В случае, если цена продажи выше, то получаем прибыль. 📉 А шорт (короткая позиция) — продажа взятых взаймы ценных бумаг с последующей покупкой и возвратом владельцу. В случае, если цена покупки ниже, то получаем прибыль. Это выгодная операция, если удается поймать снижение цены актива. Причины, по которым шорт опаснее лонга: 1️⃣ Вероятность заработать шортом ниже, чем лонгом На большом отрезке времени, несмотря на колебания цен, рынки растут. Проведем эксперимент: будем делать открывать длинные и короткие позиции через равные промежутки времени. С увеличением количества сделок окажется, что выигрышных при лонге больше, чем при при шорте. 2️⃣ Риск коротких продаж намного выше, чем длинных При несильном колебании цены шорт практически не отличается от лонга. Но на большем масштабе убытки не соизмеримы. Фактически, шорт предлагает ограниченную прибыль и потенциально неограниченные убытки. Например, При лонге: 🔹 Прибыль — не неограничена. Можно заработать 10%, 100%, 1000% и т.д. Пример: Tesla за два года выросла в 10 раз. 🔹 Убыток - ограничен 100%, если актив совсем обесценится. Часто ли так бывает? При шорте: 🔹 Прибыль — ограничена 100%, если актив совсем обесценится. 🔹 Убыток — не ограничен. Можно потерять 10%, 100%, 1000% и т.д.. То есть можно попасть на маржин колл и слить и весь счет. 3️⃣ Торговля взаймы Открывая короткую позицию, ваш брокер фактически дает вам кредит. Возвращать вы его будете с процентами. 4️⃣ Потери на дивидендах Как вы поняли, шорт происходит на заемные бумаги. Брокер их занимает для вас у другого владельца. Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы к тому же заплатите еще и налог на них. В связи с этим, а также непредсказуемым исходом гэпа, брокеры часто могут принудительно закрывают короткие позицию. ❗️ Вывод: шорт нужно использовать крайне осторожно и не забывать ставить стоп-лосс. ❓ Шортите? Шортили? И будете шортить?

Синдром Фомо, который разрушает психику инвестора. Что это такое, и как от него избавиться 😬Кусаете ли вы сейчас локти из-за того, что вовремя не вложились в биткоин? Проклинаете ли тот день, когда струсили и продали акции Теслы, упустив весь рост? Скроллите ли постоянно экран смартфона в поисках «верняка» — удачно новости для входа в позицию? Если да, то сочувствую вам. У вас Фомо — синдром упущенной выгоды (от английского Fear of missing out или FoMO). Признаки Фомо: 👉 Боязнь упустить важные события, новости, возможности входа выхода в сделках. 👉 Стремление постоянно обновлять ленты социальных сетей, новостных порталов, смотреть графики котировок. 👉 Смысловой акцент на фразе «все, кроме меня». 👉 Чувство сильного дискомфорта, когда смартфона нет под рукой. 📱 Развитие технологий, позволившее людям больше общаться, поспособствовало широкому распространению синдрома Фомо. С одной стороны смартфоны, социальные сети, приложения брокеров предоставляют человеку возможность быть в курсе событий и видеть котировки онлайн при меньшей затрате усилий. С другой — растет зависимости от интернета. 😞 Психологическая зависимость от нахождения онлайн ведет как минимум к паршивому настроению, но может вылиться в тревожные состояния, а то и в депрессию. 😏 Я не считаю, что проявления любопытства вредны, даже если это занимает несколько часов в день. Но нужно четко осознать грань между здоровым интересом и зависимостью от потоков информации. 📌 Как инвестору преодолеть синдром Фомо 1️⃣ Торговать системно. Определиться со своей торговой стратегией в зависимости от целей и соотношением риск/доходность. Нужно больше посвящать времени анализу своих сделок, чем постоянно поглощать новости. 2️⃣ Быть в рынке выгоднее, чем вне его. Стремление спекулировать, постоянно искать входы и быстро выскакивать из сделок ведет к перегрузу мозгов, частым ошибкам и явному Фомо. Возникает риск пропускать действительно большие движения на рынке. ❓ Ловили у себя Фомо? Как боретесь?

Что общего между трейдингом и казино? ❓ Ребята, часто ли вы используете математическую статистику в инвестициях? Ведете аналитику ваших сделок? Я этим занимаюсь постоянно. У меня миллион табличек. Правда, пишу об этом редко. Каждый раз, когда я ухожу в постах в математику или аналитику, подписчики зевают. Маякните комментом или лайком, что вам это интересно. Тогда продолжу. Самый простой пример, который показывает, что трейдер при торговле на бирже изначально поставлен в невыгодные условия, рулетка в казино. Допустим, ставка идет на черное или красное. Игрок думает у него два исхода: 1️⃣ Либо выиграл, то есть получил прибыль. 2️⃣ Либо проиграл, то есть убыток. Но все сложнее. Итак, у нас есть рулетка: Всего ячеек — 37. ⚫️ 18 ячеек черного цвета. 🔴 18 ячеек красного цвета. 🍏 1 ячейка зеленого цвета (зеро). Каков шанс игрока выиграть при ставке на черное или красное? Нет, не 50%. 👉 Вероятность выигрыша = 18/37х100% = 48,6%. Возьмем идеальный случай. Игрок делает длинную серию ставок. Если бы не было ячейки зеро, то вероятность выигрыша была бы 50%. Допустим, раз выпало черное, второй — красное, затем — черное, потом — снова красное. На длинной дистанции игрок должен остаться при своих. Но из-за наличия зеленой ячейки иногда выигрыш уходит в казино. 👉 Вероятность = 1/37х100% = 2,7%. То есть в 27 случаях из 1000 выигрыш забирает казино. Это некая комиссия, которая при продолжении игры постепенно опустошает счет игрока. Да, именно так казино и зарабатывает. Не важно выиграл игрок или нет. Важно количество ставок, чтобы снимать комиссию. ❗️ Тоже самое происходит и при торговле на бирже. Вот почему брокеры призывают делать, как можно больше ставок, пичкая нас тоннами информации и псевдо-аналитикой. На самом деле против трейдера множество «ячеек зеро»: ❌ Комиссии брокера и депозитария. ❌ Налоги. ❌ Спред цены. ❌ Проскальзывание при исполнении заявок. ❌ Технические сбои в работе брокеров их терминалов. Это своеобразные паразиты, которые подтачивают счет каждый раз, когда мы совершаем сделку, и причины, почему активные трейдеры в основной массе сливают депозиты. Их надо закладывать в торговую систему. Делать ставку, то есть покупать актив нужно убедившись, что как минимум: 🔹 вероятность выигрыша больше 50% + величина паразитов. 🔹 возможный профит выше убытка (разница в цене + величина паразитов).

Вы в курсе, что брокер может отдавать ваши акции в долг? Как работает овернайт 💱 В финансовом мире известна поговорка «Деньги не спят». Вот уж воистину. В 21 веке финансовые технологии стали такими изощренными, что круговорот денег никогда не останавливается. Даже ночью 🌛. Чтобы деньги работали даже в то время суток, когда люди отдыхают, финансистами была придумана система овернайтов (перевод - на ночь). Если упрощенно, то работает так. В нерабочие часы 😴, когда клиент не может воспользоваться своими средствами, компания, которой он доверил средства, может ими распоряжаться. Например, давать в долг третьей стороне за процент вознаграждения. 🤝 Прибегают к таким схемам и брокеры. Например, ссужают ценные бумаги шортистам. Это трейдеры, которые используют стратегию шортов, то есть продажи ценных бумаг, если уверены, что те будут падать в цене. Ценные бумаги берутся в долг за небольшой процент у брокера, а после завершения сделки возвращаются. Разницу в цене трейдер оставляет себе 💰. Но где брокеру взять ценные бумаги на всех шортистов? Конечно, у других трейдеров, которые купили активы и держат в депозитарии. За разрешение использования ваших акций ночью брокер выплачивает вам, как их владельцу, вознаграждение. Иными словами, это дополнительный бонус за пользование вашими активами. 🧐 Вроде бы все честно и даже выгодно для трейдеров. Хоть и небольшой, но лишний доход. Но возникает вопрос рисков. Ночью, на какое-то время трейдер теряет контроль над своими ценными бумагами. Они находятся во владении у третьей стороны. Пока на финансовых рынках все стабильно, схема работает. Но, как говорится, темна украинская ночь... 🆘 Рассмотрим гипотетическую ситуацию — банкротство брокера. Вдруг в одно прекрасное утро эта компания объявляет, что не может больше исполнять свои обязательства. Ценные бумаги трейдеров в таком случае не пропадут, так как находятся на хранении в депозитарии, отдельной организации, у которой есть специальная лицензия на ведение такой деятельности. Они спокойно могут перенести их под управление другому брокеру. 🤷‍♂️ Но в случае, если активы были переданы посредством овернайта третьей стороне в управление, клиент наутро остается без собственных ценных бумаг. В лучшем случае с долговым обязательством брокера или денежной стоимости актива, которые еще надо как-то вернуть у банкрота. ❗️ По умолчанию овернайт включен у всех клиентов брокеров. Трейдеру, если он не хочет, чтобы его активы участвовали в этих схемах, даже несмотря на дополнительный доход, нужно обратитится к брокеру для отключения овернайта. 🛠 В приложении Тинькофф-инвестиции это можно сделать в настройках мобильного приложения (Портфель - Шестеренка ⚙️). У некоторых брокеров для этого придется посетить офис и подписать бумаги. 🤞 Ну а если, вы хотите по максимуму выжимать доход из своих активов, то можно не отключать овернайт. Правда, пока он у меня был включен, я не получил ни копейки. Возможно, мои бумаги никогда не передавались в управление третьей стороне. Кто ж знает. Вам приходили проценты за овернайт? Озолотились?

Будет ли новогоднее ралли? Конечно, будет! Новый год — время чудес 🎄 Если только захотеть, все всегда сбывается ✨. Ведь правда, мои юные трейдята и инвестята?😏 Бородатый мужик в красном колпаке 🎅 уже запряг свой болид в упряжку оленей, чтобы начать свое ралли. Кто верит в этого мужика, то верит и в ралли. А некоторые сами запрягаются в эту упряжку 🦌. «Новогоднее ралли» такое же мифическое понятие в мире трейдинга, как и чудные фигуры на графиках японских свечей, которые мерещатся многим азартным трейдерам 🧙‍♂️. Словом «ралли» финансисты называют быстрый и сильный взлет котировок. Резко подорожать могут как отдельные акции, так и целые отрасли. Традиция новогоднего, или рождественского ралли берет начало с американских рынков, которые из года в год показывали бурный рост в декабре. Когда-то. Давно. Не всегда... Но штамп о новогоднем ралли прочно закрепился у писак про трейдинг. Каждый год мусолят эту тему. А что? Спрос есть. Меня сейчас каждый день про это спрашивают. Ничему не верю кроме статистики. В этом году я уж хотел сам посчитать вероятность новогоднего ралли. Но мои кореша из БКС уже все сделали. Проанализировали рынки США и России на основе индексов S&P500 и Мосбиржи с 1997 года. Смотрите картинки. Главный вывод такой: ралли уже было. В ноябре. Слышали что-нибудь про ноябрьское ралли? А оно есть. В этот месяц чаще всего растет рынок. Я, кстати, знатно поднялся. Смотрите предыдущий пост. А вот что с декабрем? 🇺🇸 Америка (S&P500): Декабрь действительно выше среднего — один из наиболее частых месяцев года, когда индекс демонстрирует рост — в 17 из 23 лет, то есть в 74% случаев. Но это не значит, что было ралли. Просто рынок в конце месяца закрылся в плюс относительно начала. Вплоть до сценария, что вырос в начале месяца и скорректировался в конце перед праздником. Кстати, в апреле и ноябре рынок растет чаще. 🇷🇺 Россия (Мосбиржа): У нас все более туманно. То есть ближе к среднему показателю. Рынок растет ненамного чаще, чем в среднем остальные (в 64% случаев). В общем, 100% прогноза на новогоднее ралли вам никто не даст. Я бы больше надеялся на новости об успешном вакцинировании. Да и то, думаю, все это уже заложено в цены. Помните тот день, когда перестали верить в 🎅?

На Московской бирже стартовали торги новыми американскими и китайскими акциями. Среди них Tesla и Alibaba В августе Московская биржа впервые запустила в оборот иностранные акции. Ранее площадка специализировалась только на российских ценных бумагах. Сегодня, 2 ноября к торгам допустят еще 20 бумаг крупнейших зарубежных компаний. Помимо акций американских корпораций впервые на бирже будут представлены и депозитарные расписки китайских гигантов — Alibaba и Baidu. Список пополнится представителями разных секторов — от IT и биотеха до автопрома и ритейла. Таким образом, общее число «иностранцев» на московской площадке достигнет 40. До конца 2020 года, по планам МосБиржи, в этом списке будет более 50 бумаг. Акции представленных компаний можно приобрести на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), так как торговля проводится на российской площадке. Торги акциями иностранных эмитентов и расчеты по ним осуществляются в российских рублях, а дивиденды по акциям начисляются в валюте номинала – в долларах США. О том, как рассчитывается стоимость акций иностранных компаний, торгующихся в рублях писал отдельный пост: Как правильно рассчитать доход от торговли иностранными акциями, если они продаются в рублях - Найти в торговом терминале все иностранные акции, обращающиеся на Мосбирже можно по приставке RM в тикере. Введите ее в поиск. Например, тикер акций Apple — AAPL-RM. В Тинькофф Инвестиции акций не вижу, у других брокеров доступны. Список акций, торговля которыми начинается на Московской бирже 2 ноября: AbbVie Inc. Adobe Inc. Alibaba Group Holding American Airlines Baidu, Inc. Biogen Inc. Bristol-Myers Squibb Broadcom Inc. Cisco Systems Electronic Arts FedEx Corporation Ford Motor Company General Electric General Motors HP Inc. Newmont Goldcorp PayPal Holdings QUALCOMM Incorporated Tesla, Inc. Walmart Inc.

Дивидендный гэп. Реально ли на нем заработать? На прошлой неделе произошла идеальная ситуация с акциями Сбербанка - дивидендный гэп. После экс-дивидендной даты акции компании упали ровно на размер дивидендов - около 8%. Смотрите в прошлом посте про отсечку и все, что связано с выплатой дивидендов. Дивидендный гэп - событие из разряда тех, которые создают иллюзию у трейдера, что на этом можно регулярно зарабатывать. Да, можно срубить деньжат разок-другой, но как и многое в трейдинге в долгую это не работает. Системы на этом не построишь. Давайте рассмотрим мифы про дивидендные гэпы: 1️⃣ Акции после закрытия реестра всегда падают. Да, такое случается, но не всегда. Бывает, что гэпа не происходит или акция вовсе растёт. 2️⃣ Гэп после закрытия реестра всегда равен дивиденду. Бывает и такое, но не часто. Вы будете разочарованы, если сравните графики любой из акций с датами отсечек и размерами дивидендов. 3️⃣ Дивиденды покроют просадку стоимости акции после отсечки. Цена после гэпа может пойти в любую сторону. 4️⃣ Акции быстро восстанавливаются после отсечки. После гэпа на цену акции можешь влиять множество других событий. Ожидание восстановления может растянуться на годы. 5️⃣ Можно зашортить акцию, ведь она упадёт в цене из-за дивидендного гэпа. Шорт, или короткая позиция, представляет собой ситуацию, при которой брокер одалживает вам ценные бумаги для продажи, которых у вас нет. Это возможность зарабатывать на падении цены: продал дорого, после падения цены откупил и вернул брокеру бумаги. Разница остаётся на счету. Допустим, вы уверены, что произойдёт дивидендный гэп, то есть цена акции упадёт на величину дивидендов. Есть соблазн зашортить акцию и получить прибыль равную размеру гэпа. Проблема в том, что если так поступите, то будете должны вернуть сумму равную дивиденду владельцу акций, у которого брокер их занял для шорта. Кроме того вы заплатите сумму равную НДФЛ в 13% от суммы дивидендов. А теперь представьте, если гэп не произошёл, а вы зашортили акцию. Какие будут потери: ✖️ Получили убыток, так как акция неожиданно выросла. ✖️ Заплатили сумму равную дивиденду. ✖️ Заплатили сумму равную налогу на дивиденд. ✖️ Заплатили брокеру вознаграждение за использование заемных акций. ✖️ Заплатили комиссию брокеру. ✖️ Словили проскальзывание цены. На этом попадается много инвесторов, которые пытаются по незнанию перехитрить систему. Пробовали такие стратегии?