Хэштег #инвесторсергей_дивиденды | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как выплачиваются дивиденды и когда покупать акции, чтобы точно их получить? В разгаре дивидендный сезон. Большинство российских компаний делятся прибылью с акционерами весной и летом. 🤷‍♂️ Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов: когда покупать акции? Когда происходят выплаты? Когда деньги поступят на счет? Давайте разберем эти вопросы подробно, в том числе на примере скорой выплаты дивидендов Сбербанка. 👉 Дивиденды — это часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями. Дивиденды выплачиваются за определенный финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода прежде чем выплата поступит на счет инвестора. 🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объеме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров, как правило, за несколько недель до выплаты. 🗓 Дата отсечки (закрытие реестра) — день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Право на получение дивидендов возникает у лиц, владеющих акциями именно на конкретную дату дивидендной отсечки. Купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам. То есть держать бумагу целый год необязательно. 🗓 Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Он учитывает особенность режима торгов «Т+1». Это означает, что акции нужно купить за один рабочий день до даты отсечки, так как бумаги записываются на вас не в день покупки, а на следующий рабочий день. Выходные не в счёт. 🗓 Дата выплаты дивидендов — когда деньги поступят на счет акционера. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки. Бывает, что выплата растягивается на несколько дней. 📌 Давайте закрепим на примере только что объявленных дивидендов Сбера : • Период, за который выплачиваются дивиденды — 2025 год • Дата объявления дивидендов — 30 июня 2026 года. • Дата отсечки (закрытие реестра) — 20 июля 2026 года. • Экс-дивидендная дата с учетом режима «Т+1» — 17 июля 2026 года. До этой даты включительно надо купить акции, чтобы получить дивы. Почему разница в три дня? Из-за выходных. • Дата, когда начнутся выплаты дивидендов, и деньги поступят на счет акционера — 24 августа 2026 года. ❓ Рассчитываете на дивиденды? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи в профиль и подписывайся на мой канал, чтобы ничего не пропустить. 👉 Велкам на мой закрытый канал , где еще больше пользы, в том числе подборки дивидендных акций.

Почему компании платят дивиденды? Особенность российского фондового рынка — многие компании платят хорошие дивиденды. Такие акции ценятся среди инвесторов. Но есть проблема: дивиденды, это не купоны по облигациям. Регулярные выплаты и постоянный рост никто не гарантирует. У компании могут поменяться планы, финансовая ситуация, внешние риски, — все это влияет на выплаты, поэтому спрогнозировать их непросто. Тем не менее есть тенденции, на которые можно ориентироваться. Давайте их рассмотрим: 💸 Хорошая дивидендная история Если компания платит несколько лет подряд, то высока вероятность, что она будет платить и дальше. • Самая стабильная компания — Лукойл . 2022 год сильно попортил историю выплат. Многие компании отказались или перенесли выплаты. 💸 Дивидендная политика В ней прописан порядок расчёта дивидендов. Документ хотя и необязательный документ, но ориентированные на инвесторов компании стараются её утвердить и придерживаться. Как правило, размер дивидендов привязан к размеру прибыли. Например, госкомпании должны платить не менее 50% прибыли по МСФО (международным стандартам финансовой отчётности). • Так платят дивиденды Роснефть , Татнефть и Сбербанк . Правда, иногда прибыль корректируется по разным причинам как, например, у Газпрома 🤷. 👉 Компании с низким долгом могут позволить себе выплату дивидендов не из прибыли, а из свободного денежного потока. Например, Лукойл и до 2022 сталевары: Северсталь , НЛМК и ММК . Ждем, что вернутся к этой политике. 💸 Интересы мажоритарного акционера Некоторые компании платят высокие дивиденды, потому что в этом заинтересован мажоритарный акционер. 👉 Например, МТС (дочка АФК Сиситема), Газпром нефть (дочка Газпрома). 💸 Компании, которые завершили инвестиционный цикл В период активных инвестиций компании направляют большую часть прибыли на новые проекты для роста бизнеса. Но когда основные вложения уже сделаны, и новые проекты начинают приносить доход, у компании появляются свободные средства на дивиденды. • Такими вскоре могут стать Русагро {$AGRO}, Глобалтранс, Южуралзолото. 💸 Компании, которые погасили долг Компании с большой долговой нагрузкой обычно не платят дивиденды, предпочитая гасить долг. Но когда долг снижается до комфортных уровней, компания может вернуться к выплатам. • Ждем таких решений от РУСАЛа , Мечела . 💸 Редомициляция Новый тренд. Многие компании, ведущие деятельность в России, но зарегистрированные за рубежом, после марта 2022 года не смогли платить дивиденды российским акционерам. Для решения этой проблемы существует механизма редомициляции — перерегистрации эмитента в Россию или «дружественную» юрисдикцию. • В 2024 году могут провести редомициляцию и возобновить выплату дивидендов могут компании TCS Group, ГК Эталон, Русагро, X5 Group. 💎 В закрытом канал регулярно делаю обзоры дивидендных акций. подписывайтесь! ❓ Какие дивидендные акции держите? 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Дивиденды — плюсы и минусы На российском рынке популярны различные дивидендные стратегии. Целые движения будущих пенсионеров спят и видят, как на них льется дивидендная зарплата. Я считаю, что чистое дивидендное инвестирование, как минимум не превосходит другие стратегии, например, стоимостное инвестирование. Дивиденды — это гуд, но, если инвестору сосредотачиваться только на них, значит сужать поле возможностей. Поделюсь несколькими мыслями о дивидендных стратегиях 👇. Напомню, что дивиденд — это доля от полученной компанией чистой прибыли, которую она выплачивает акционерам. 👍 Чем привлекательны дивидендные стратегии? Дивидендную стратегию чаще всего используют для создания пассивного дохода. Типа на пенсии (даже с 35 лет😀) можно жить и не тужить. Более продвинутые инвесторы проедают не все дивиденды, а часть из них реинвестируют для обеспечения роста капитала и будущего доход и чтобы нивелировать влияние инфляции Дивиденды — осязаемы и наглядно показывают, как работает инвестиционный капитал. На российском рынке компании платят довольно высокие дивиденды. ☝️ Дивиденды — не бесплатные деньги Когда компания выплачивает дивиденды, она отдает часть своей чистой прибыли. Её капитализация падает на размер выплаты, что неизбежно снижает цену акций компании. Это называют дивидендным гэпом. В противном случае дивиденды были бы «бесплатными деньгами», но этого быть не может. Инвесторам следует одинаково воспринимать 1000 руб., полученные в форме дивидендов и 1000 руб., полученные через продажу акций. Исследования показывают, что в долгосроке доход, полученный от компаний, выплачивающих дивиденды не выше, чем от инвестирования в компании, которые ничего не выплачивали. Иностранные дивидендные ETF проигрывают фондам широкого рынка акций. ☝️ Плохая диверсификация Если сосредоточиться только на дивидендных акциях, то увеличивается риск портфеля из-за плохой диверсификации, так как приходится набирать в портфель ограниченное число компаний. ☝️ Проблемы с управлением компанией Часто высокая дивидендная доходность – это сигнал о проблемах в компании. Дивидендная доходность скорее вырастет из-за резкого падения цены акций, чем из-за резкого повышения дивидендов. Высокие дивиденды могут тянуть из компании крупные акционеры в ущерб основному бизнесу. Бывает, что компании для выплаты дивидендов берут кредит — лишь бы не выскочить из рейтингов. Например, потерять статус дивидендного аристократа. Это может привести к оттоку акционеров и обрушить стоимость акций. ☝️ Проблемы с планированием Многие компании в ответ на кризисы урезают или отменяют выплаты, что влияет и на доход инвесторов. Так было, например, в 2020 году, когда многие компании снизили или отменила дивиденды. Инвесторы, которые продают часть акций, могут получить в точности столько средств, сколько им нужно. Дивидендный инвестор точно контролировать размер выплат не способен, поэтому может получать излишки в виде дивидендов, но за вычетом лишнего налога. Дивидендные стратегии требуют большой вовлеченности для анализа компаний и ответственности для принятия решений. Активные стратегии чреваты тем, что у недисциплинированных инвесторов они не соблюдаются. Хорошие возможности нередко упускаются. ☝️ Налоговая неэффективность Дивиденды, как и купоны, облагаются НДФЛ. Его уплаты не избежать даже на льготных счетах. При этом в случае со стоимостным инвестированием на долгий срок можно пользоваться налоговыми льготами: ▪️ Льгота на долговременное владение ценными бумагами. ▪️ Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) типа Б. Как вариант, использовать БПИФы на российские дивидендные акции, которые получают дивиденды в полном размере и их реинвестируют. Правда, есть комиссия фонда, которая это преимущество портит. ❓ Держите акции ради дивидендов?

Что будет с дивидендами в России? Продолжаю знакомить вас с интересными и полезными докладами инвестиционной конференции, на которой я побывал в Санкт-Петербурге Обсудим дивиденды. Одним из известных приверженцев дивидендной стратегии является Лариса Морозова. Она увидела хорошую возможность войти на рынок в 2009 году, после обвала рынков во время мирового финансового кризиса. С тех пор она внимательно следит за российским рынком, заседаниями советов директоров компаний и дивидендной политикой эмитентов. И продолжает это делать уже будучи на пенсии. 🎤 На конференции Лариса Морозова выступила с докладом «Дивиденды - новая реальность» о том, каких в будущем ожидать выплат компаний. Она отмечает, что раньше дивидендами с двузначной значением (более 10%) могли похвастаться многие компании. Например, в 2010-2015 годах таковых было 20. Но их становится все меньше. За 2020 год осталось только 8 компаний. ❓ Почему так происходит? Лариса Морозова видит ответ в бурном росте новых частных инвесторов на биржах — в 6 раз за 2 года. Новые инвесторы толкают стоимость акций вверх из-за чего размер дивов к цене акций уменьшается. Речь именно о процентном соотношении, а не рублевом выражении. В целом дивиденды (в рублях) могут тоже расти к прошлым значениям. ❓ Что делать? ✔️ Лариса Морозова ждет дальнейшего роста котировок за счет притока новых инвесторов. Докупает акции на просадках. Хорошие дивидендные акции не продает. ✔️ Она внимательно следит за тем, почему мажоритарный акционер требует выплаты дивидендов. Исходя из этого принимает решение о покупке акций для получения дивидендного дохода. ✔️ В частности, недавно вышло постановление правительства о выплате 50% от скорректированной прибыли. То есть компании с госучастием будут стабильно платить хорошие дивиденды. 📎 Прикрепляю табличку по дивидендам из доклада Ларисы Морозовой. ❓ Согласны с Ларисой Морозовой? Держите акции ради дивидендов?

Госкомпании, которые платят дивиденды На днях премьер-министр Михаил Мишустин подписал распоряжение о минимальной планке дивидендов для госкомпаний — не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Дивиденды и ранее выплачивались в размере не менее 50%, но от нескорректированной прибили. Не будем вдаваться в бухгалтерию начисления дивов. Ясно одно, государство заинтересовано в получении максимального размера выплат от госкорпораций. А вместе с ним долю от прибыли компаний получают и обычные инвесторы, которые владеют акциями 🤑. 💸 Россия — одна из немногих стран, где компании платят высокие дивиденды. Дивидендные стратегии неплохо работают на протяжении многих лет. Поэтому приведу список госкомпаний и компании с долей государства в капитале, акции которых торгуются на Московской бирже. Под государством понимаются различные госструктуры (Центробанк, Минфин, Росимущество, госбанки и другие госкорпорации). Список отсортирован по доли государства в компании: ▪️ Объединенная авиастроительная компания (96,8%) (UNAC) ▪️ Иркут (96%) (IRKT) ▪️ Россети (89%) (RSTI) ▪️ НМТП (81%) (NMTP) ▪️ ФСК (80%) (FEES) ▪️ Транснефть (78%) (TRNF) ▪️ РусГидро (75%) (HYDR) ▪️ АЛРОСА (66%) (ALRS) ▪️ ВТБ (61%) (VTBR) ▪️ Башнефть (60%) (BANE) ▪️ Аэрофлот (57%) (AFLT) ▪️ Мосэнерго (53%) (MSNG) ▪️ Объединенная вагонная компания (52%) (UWGN) ▪️ Сбербанк (51%) (SBER) ▪️ Роснефть (51) (ROSN) Газпром (50%) (GAZP) ▪️ Газпром нефть (48%) (SIBN) ▪️ КАМАЗ (47%) (KMAZ) ▪️ Интер РАО (44%) (IRAO) ▪️ ОГК-2 (38%) (OGKB) ▪️ ТГК-1 (26%) (TGKA) ▪️ ВСМПО-АВИСМА (25%) ▪️ Московская биржа (25%) ❓ Держите акции ради дивидендов?

Как выплачиваются дивиденды В разгаре дивидендный сезон. Традиционно по весне в России проходят собрания акционеров компаний, на которых решается вопрос о выплатах дивидендах. Большинство российских компаний делятся прибылью с акционерами весной и летом. 🤷‍♂️ Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов: когда покупать акции, когда происходят выплаты, когда поступят деньга на счет. Давайте разберем эти вопросы подробно, в том числе на примере скорой выплаты дивидендов Сбербанка. Дивиденды - это часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями. 🗓 Дивиденды выплачиваются за определенный финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода. 🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объеме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров. Как правило, за несколько недель до выплаты. 🗓 Дата отсечки (закрытие реестра) — день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Право на получение дивидендов возникает у лиц, владеющих акциями именно на конкретную дату дивидендной отсечки. Купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам. То есть держать бумагу целый год необязательно. 🗓 Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Он учитывает особенность режима торгов «Т+2». Это означает, что акции нужно купить за два рабочих дня до даты отсечки, так как бумаги записываются на вас не в день покупки, а через два рабочих дня. Выходные не в счёт. 🗓 Дата выплаты дивидендов, когда деньги поступят на счет акционера. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки. Бывает, что выплата растягивается на несколько дней. 📌 Давайте закрепим на примере дивидендов Сбера , которые компания выплачивает в этом мае: 🗓 Период, за который выплачиваются дивиденды — 2020 год 🗓 Дата объявления дивидендов — 23 апреля 2021 года. 🗓 Дата отсечки (закрытие реестра) — 12 мая 2021 года. 🗓 Экс-дивидендная дата с учетом режима «Т+2» — 10 мая 2021 года. До этой даты включительно надо купить акции, чтобы получить дивы. 🗓 26 мая 2021 года — дата, когда начнутся выплаты дивидендов, и деньги поступят на счет акционера. ❓ Рассчитываете на дивиденды?

Дивидендный гэп. Реально ли на нем заработать? На прошлой неделе произошла идеальная ситуация с акциями Сбербанка - дивидендный гэп. После экс-дивидендной даты акции компании упали ровно на размер дивидендов - около 8%. Смотрите в прошлом посте про отсечку и все, что связано с выплатой дивидендов. Дивидендный гэп - событие из разряда тех, которые создают иллюзию у трейдера, что на этом можно регулярно зарабатывать. Да, можно срубить деньжат разок-другой, но как и многое в трейдинге в долгую это не работает. Системы на этом не построишь. Давайте рассмотрим мифы про дивидендные гэпы: 1️⃣ Акции после закрытия реестра всегда падают. Да, такое случается, но не всегда. Бывает, что гэпа не происходит или акция вовсе растёт. 2️⃣ Гэп после закрытия реестра всегда равен дивиденду. Бывает и такое, но не часто. Вы будете разочарованы, если сравните графики любой из акций с датами отсечек и размерами дивидендов. 3️⃣ Дивиденды покроют просадку стоимости акции после отсечки. Цена после гэпа может пойти в любую сторону. 4️⃣ Акции быстро восстанавливаются после отсечки. После гэпа на цену акции можешь влиять множество других событий. Ожидание восстановления может растянуться на годы. 5️⃣ Можно зашортить акцию, ведь она упадёт в цене из-за дивидендного гэпа. Шорт, или короткая позиция, представляет собой ситуацию, при которой брокер одалживает вам ценные бумаги для продажи, которых у вас нет. Это возможность зарабатывать на падении цены: продал дорого, после падения цены откупил и вернул брокеру бумаги. Разница остаётся на счету. Допустим, вы уверены, что произойдёт дивидендный гэп, то есть цена акции упадёт на величину дивидендов. Есть соблазн зашортить акцию и получить прибыль равную размеру гэпа. Проблема в том, что если так поступите, то будете должны вернуть сумму равную дивиденду владельцу акций, у которого брокер их занял для шорта. Кроме того вы заплатите сумму равную НДФЛ в 13% от суммы дивидендов. А теперь представьте, если гэп не произошёл, а вы зашортили акцию. Какие будут потери: ✖️ Получили убыток, так как акция неожиданно выросла. ✖️ Заплатили сумму равную дивиденду. ✖️ Заплатили сумму равную налогу на дивиденд. ✖️ Заплатили брокеру вознаграждение за использование заемных акций. ✖️ Заплатили комиссию брокеру. ✖️ Словили проскальзывание цены. На этом попадается много инвесторов, которые пытаются по незнанию перехитрить систему. Пробовали такие стратегии?

Как выплачиваются дивиденды Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов. В какие даты, за какие периоды, когда покупать акции. Давайте разберем эти вопросы подробно. Дивиденды - это часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями. 🗓 Дивиденды выплачиваются за определённый финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода. 🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объёме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров. Как правило, за несколько недель до выплаты. 🗓 Дата отсечки - день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Право на получение дивидендов возникает у лиц, владеющих акциями именно на конкретную дату дивидендной отсечки. Купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам. То есть держать бумагу целый год необязательно. 🗓 Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Он учитывает особенность режима торгов «Т+2». Это означает, что акции нужно купить за два рабочих дня до даты отсечки, так как бумаги записываются на вас не в день покупки, а через два рабочих дня. Выходные не в счёт. 🗓 Дата выплаты дивидендов, когда деньги поступят на счет акционера. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки. 📌 Давайте закрепим на примере Сбера по дивидендам, которые компания выплачивает в октябре 2020 года: 🗓 Период, за который выплачиваются дивиденды - 2019 год 🗓 Дата объявления дивидендов — 25 сентября 2020 года. 🗓 Дата отсечки - 5 октября 2020 года. 🗓 Экс-дивидендная дата с учетом режима «Т+2» - 1 октября 2020. До этой даты включительно надо было купить акции, чтобы получить дивы. Почему целых четыре дня, а не два? Потому что дата отсечки - в понедельник, а выходные не в счёт. 🗓 19 октября 2020 - дата выплаты дивидендов, когда деньги должны поступить на счёт.