Хэштег #коэффициенты | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пост на тему "Фундаментальный анализ: основы" Фундаментальный анализ — это метод оценки финансовых активов, основанный на изучении экономических и финансовых факторов, влияющих на компанию и её стоимость. Он помогает инвесторам принимать обоснованные решения о покупке или продаже акций. Вот основные элементы фундаментального анализа: 1. Финансовые отчеты: Основой фундаментального анализа являются три ключевых финансовых отчета: - Балансовый отчет: показывает активы, обязательства и собственный капитал компании. - Отчет о прибылях и убытках: отражает выручку, расходы и чистую прибыль за определенный период. - Отчет о движении денежных средств: демонстрирует, как компания генерирует и расходует денежные средства. 2. Ключевые коэффициенты: Используйте финансовые коэффициенты для оценки состояния компании: - P/E (Цена/Прибыль): показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждую единицу прибыли. - P/B (Цена/Балансовая стоимость): помогает оценить, насколько акции недооценены или переоценены. - ROE (Рентабельность собственного капитала): показывает, насколько эффективно компания использует средства акционеров. 3. Анализ отрасли: Понимание рыночной среды и конкурентной позиции компании важно для оценки её перспектив. Исследуйте тенденции и прогнозы для отрасли. 4. Экономические факторы: Учтите макроэкономические показатели, такие как уровень инфляции, процентные ставки и экономический рост, так как они могут влиять на деятельность компании. 5. Новости и события: Будьте в курсе новостей, связанных с компанией, такими как изменения в руководстве, новые продукты или изменения в законодательстве, которые могут повлиять на её деятельность. Фундаментальный анализ требует тщательного изучения и анализа данных, но он может стать мощным инструментом для долгосрочных инвесторов, стремящихся к пониманию истинной стоимости компаний.

Пост на тему "Как выбрать акции для инвестирования" Выбор акций для инвестирования — это важный процесс, который требует тщательного анализа и обдуманных решений. Вот несколько ключевых шагов, которые помогут вам выбрать подходящие акции: 1. Определите свои цели: Прежде чем начать, четко сформулируйте свои финансовые цели. Хотите ли вы получить краткосрочную прибыль или нацелены на долгосрочное накопление капитала? 2. Проведите фундаментальный анализ: Изучите финансовые отчеты компаний, в которые планируете инвестировать. Обратите внимание на ключевые показатели, такие как выручка, прибыль, рентабельность и долговая нагрузка. 3. Оцените коэффициенты: Используйте финансовые коэффициенты, такие как P/E (соотношение цены и прибыли) и P/B (соотношение цены и балансовой стоимости), чтобы оценить, насколько акции недооценены или переоценены по сравнению с конкурентами. 4. Изучите отрасль: Понимание отрасли, в которой работает компания, поможет вам оценить её конкурентоспособность и перспективы роста. Исследуйте тенденции и прогнозы для этого сектора. 5. Анализируйте рыночные условия: Следите за экономическими показателями и новостями, которые могут повлиять на рынок. Это поможет вам принимать более обоснованные решения. 6. Учитывайте цену акций: Определите, по какой цене вы готовы купить акции. Не спешите с покупкой, если считаете, что цена завышена. Используйте ордера на покупку, чтобы установить желаемую цену. 7. Диверсификация: Не вкладывайте все средства в одну компанию. Распределите инвестиции между различными секторами и активами, чтобы снизить риски. Следуя этим шагам, вы сможете выбрать акции, которые соответствуют вашим финансовым целям и уровню риска.

Henderson - инвесторы не верят в компанию 🤔💭 Когда Henderson выходил на IPO, многие инвест-блогеры выражали сомнения в бизнес-модели компании, указывая на неясные драйверы роста 📉❓. Тем не менее, теперь, по прошествии времени, мы наблюдаем уверенное развитие этой компании, которое превышает многие отраслевые метрики 🚀📈. И сегодня, опираясь на операционный отчет за 9 месяцев, мы разберемся, почему они были не правы 🔍💡. Итак, общая выручка Henderson за отчетный период возросла на 27% до 13,9 млрд рублей по сравнению с 2023 годом и на 66,3% по сравнению с 2022 годом 📊💰. Эти темпы роста впечатляют и значительно превышают уровень инфляции в стране 🏦🔥. Как уверяет IR-директор Константин Гедымин, Henderson намерен удвоить свою выручку в течение трех лет - это подтверждает мой вывод, что компания на правильном пути 👍📅. Достижение поставленных целей возможно не только за счет трансформации магазинов и увеличения объемов продаж, но также благодаря росту цен на продукцию 💵📈. Компания утверждает, что их темпы роста превышают в 2 раза темпы рынка мужской одежды 👔📈. Исследование Fashion Factory School говорит о том, что цены на одежду российских брендов могут вырасти еще на 22% до конца 2024 года, что добавляет оптимизма 💪📊. На фоне роста офлайн-продаж также наблюдается бурный рост онлайн-бизнеса 🌐📦. По итогам 9 месяцев онлайн-продажи увеличились на 53%, а их доля в общих продажах превысила 20% 🎉📈. Конечно, было бы интересно увидеть еще более высокие показатели, но, как говорится, лучше это, чем ничего. Более впечатляющий рост показали продажи через маркетплейсы, которые прибавили 75,1% ! 🔥🛒 Что касается дивидендов, то за прошлый год компания выплатила 30 рублей, а дивидендная доходность составила 4,4% 💸📉. Менеджмент может рекомендовать еще до 20 рублей в качестве промежуточных дивидендов за первое полугодие 2024 года. Теперь давайте обратим внимание на сентимент вокруг компании. Несмотря на оптимистичные финансовые результаты, сомнения по-прежнему высказываются в интернете 📢❓. Но бизнес-модель Henderson представляется жизнеспособной, а рост показателей только подтверждает это мнение 🔑📈. P/E коэффициент Henderson остается на низком уровне 7,6, а EV/EBITDA - на 5,7, что указывает на потенциал роста 📊💡.

⚠️ КОЭФФИЦИЕНТ P/E И КАК ИМ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ? Всю текущую неделю я пишу про акции роста и как на них зарабатывать деньги. В понедельник, я объяснил, что именно обозначают эти активы и почему является самым лучшим примером акций роста на протяжении нескольких десятков лет. Также, я кратко затронул тему финансовых показателей, а именно коэффициент P/E. Так что же это такое? Коэффициент P/E - это соотношение цены акции к годовой прибыли, полученный на эту акцию. К примеру, если компания объявила прибыль $2 за одну акцию компании ABC, которая торгуется на бирже за $20, то в этом случае P/E будет равно 10 ($20/$2). Это значит, что инвестор готов отдать столько своих средств за каждый доллар прибыли в компании ABC. В целом, выгодно приобретать компании с коэффициентом P/E выше чем 20. НО, также, не нужно искать огромные P/E показатели, так как эти акции могут буть переоценены. Всегда лучше сравнивать такие показатели со среднем показателем в этой же индустрии. Показатель P/E очень важен всем инвесторам по двум причинам: 1. Показывает степень уверенности инвесторов в будущем компании 2. Инвестор может рассчитать время окупаемости за счёт прибыли с акции Один из нюансов этого показателя - это то, что нужно сравнивать акции компании в одинаковой сфере деятельности, так как существует разница в размерах выручки в определенных секторах экономики. Примеры коэффициентов P/E: - (707,24) при средне-статистическом в автомобильной индустрии равным 7,78. - (33,25) при средне-статистическом в tech-индустрии равным 31,29. - {$SQ} (306,52) при средне-статистическом в финансовой индустрии равным 14,26. Если что-то не понятно, то оставляй свой комментарий и я попытаюсь объяснить подробнее! А так, супермен ждёт твой лайк 🦸‍♂️ Ресурсы: Equity, Investopedia, The Balance

Постарался кратко написать информацию о коэффициентах. 1. P/E - Цена / прибыль — финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию. P/E>20 - плохо; P/E<20 - хорошо. 2. P/B - это коэффициент, показывающий соотношение рыночной и балансовой (взятой из отчетности) стоимости компании. Рыночная стоимость это не что иное, как текущая цена акции, умноженная на их количество. P/BV>1 — компания считается дорогой и инвестор переплачивает за акции компании; P/BV<1 — компания недооценена и инвестор приобретает акции компании с дисконтом; P/BV=1 — компания оценена справедливо; P/BV<0 — есть риск банкротства; P/BV>5 — акции компании считаются сильно переоцененными 3. P/S - соотношение рыночной капитализации (стоимости) компании к её годовой выручке. P/S>2 - плохо; P/S<2 - хорошо. 4. P/FCF - Рыночная стоимость компании/ Денежный поток. P/CF>20 – неудовлетворительное состояние компании; 20>P/CF>15 – норма; P/CF<15 – превосходный результат говорящий о перспективах развития. 5. D/E - это коэффициент финансового рычага, который сравнивает общие обязательства компании с ее акционерным капиталом. D/E<50%-80% - хорошо; D/E>80%-100% - плохо. 6. Quick Ratio - это коэффициент, характеризующий способность компании оплатить краткосрочные обязательства за счет продажи наиболее ликвидных активов. QR>1 - хорошо; QR<1 - плохо. 7. Current Ratio - это отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам. 1<CR<2(3) - хорошо; CR<1 - ближе к банкротству; CR>3 - нерациональная структура активов. 8. ROE - это показатель рентабельности собственного капитала компании, который демонстрирует отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность собственного капитала у компании. 9. Operating Margin - это отношение операционной прибыли предприятия к его доходу (x100%). Рост показателя маржи операционной прибыли считается положительной тенденцией развития предприятия. Чем выше, тем лучше. 10. Net Margin - это отношение чистой прибыли предприятия к его выручке. Она отображает, какое количество денежных единиц прибыли предприятие получает из одной денежной единицы выручки. После ее расчета становится понятно, насколько успешно компания справляется со своими расходами. Чем больше, тем лучше. 11. Total Assets Avg. - среднегодовой прирост активов за 5 лет в процентах. 12. PEG - отношение P/E к прогнозируемому росту прибыли. PEG<1 - хорошо; PEG>1 - плохо. 13. Forward P/E - показатель Р/Е на будущий период, прогноз Р/Е. 14. EPS - финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций.