Хэштег #микрокредиты | Тинькофф Инвестиции Пульс

Россияне впервые заняли больше денег в МФО, чем по кредиткам. Часть 3 Часть 1: Часть 2: •Как в борьбу на рынке микрофинансирования включились банки С заемщиками, не прошедшими скоринг в банках, работают не только традиционные участники рынка микрофинансирования. В 2024 году их стали оттеснять банковские МФО — компании, которые входят в крупные банковские группы, но предоставляют именно займы, а не кредиты. Собственные микрофинансовые организации есть у нескольких ведущих банков: Альфа-банка, Т-банка , Совкомбанка ОТП банка, «Синары», Уралсиба и Экспобанка. Кроме того, дочерние МФО созданы крупнейшими маркетплейсами Wildberries и Ozon {$OZON} По оценкам аналитиков, общий объем выдач таких игроков в 2024 году вырос вдвое, а их доля на рынке по этому показателю поднялась с 38 до 52%. Прочие МФО, не связанные с банками, показали прирост продаж примерно на 20%. Эта тенденция сохранилась и в 2025 году. Опрошенные РБК представители микрофинансовых компаний связывают рекордные выдачи займов в марте с активностью банковских МФО. «В связи с возрастающим регуляторным давлением банки одобряют меньше кредитов, тем самым растет и отказной клиентский трафик, в сохранении которого в своем периметре они заинтересованы», — отмечает Быков. Банки переводят часть заемщиков в дочерние МФО «до момента ослабления собственной кредитной политики, напрямую завязанной на ключевую ставку», соглашается гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров. «Сейчас им рискованно выдавать кредитные карты даже с минимальным лимитом, к тому же этих денег клиентам явно будет недостаточно. Но выдать небольшой PОS-заем на длительный срок допустимо; кроме того, за счет выплат по графику можно контролировать долговую нагрузку заемщика, чтобы выполнить требования Центробанка по макропруденциальным лимитам», — объясняет он логику кредиторов. Макаров считает, что даже после снижения ставок на рынке такие заемщики продолжат пользоваться услугами МФО. Быков настроен менее оптимистично: по его словам, отличительная черта таких заемщиков — низкая возвращаемость: «Их риск-профиль, как правило, выше, экономически они выгоднее, но удерживать их и переводить их в статус повторных сложнее». Конкуренция между банковскими и независимыми МФО за качественного клиента существует, но она происходит «не в лоб», утверждает гендиректор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев. «Независимые МФО получают заемщиков с открытого рынка, преимущественно из партнерских сетей. Тогда как МФО, аффилированные с банками или маркетплейсами, живут за счет отказного трафика своих материнских структур». По его словам, спрос на займы в России настолько велик, что «клиентов хватит всем». •Что об активизации рынка МФО думает ЦБ Банк России фиксирует взрывной приток новых клиентов в МФО, сообщал директор департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков в апреле 2025 года. По предварительным оценкам регулятора, в 2024 году 6,4 млн граждан взяли микрозаймы впервые. Деньги в микрофинансовых компаниях занимали 14,8 млн россиян — это почти пятая часть работающего населения. 2 млн человек «берут займы по максимально возможной на нашем рынке процентной ставке», подчеркивал Кочетков. Уже в 2025 году Банк России начнет первый этап реформы рынка МФО: с июля максимальная сумма переплат по займам не должна будет превышать 100% от тела долга (сейчас 130%). В 2026-м для МФО начнут действовать первые ограничения по количеству «дорогих» займов на одного заемщика, а в 2027-м — ограничение «один заем в одни руки». По прогнозу ЦБ, это существенно охладит рынок микрофинансирования: в 2026 году портфель МФО может сократиться на 40%, до 313 млрд руб., а в 2027-м — еще на 55%, до 235 млрд руб. будет жить плохо, но не долго как сказал Лукашенко)

Россияне впервые заняли больше денег в МФО, чем по кредиткам. Часть 2 •Почему микрозаймами заинтересовались клиенты Торможение необеспеченного банковского кредитования наблюдается с осени прошлого года, и это постепенно подогревало спрос заемщиков на услуги МФО. К декабрю 2024-го 70% от общего числа новых кредитов, взятых россиянами, стали приходиться на займы от микрофинансовых организаций — среднесрочные (IL, Installment) и «до зарплаты» (PDL, Pay Day Loans), писал РБК. Годом ранее аналогичный показатель был на уровне 47,4%. Опрошенные РБК эксперты тогда связывали это в том числе со сближением процентных ставок по микрозаймам и банковским продуктам. По данным ЦБ, в четвертом квартале 2024 года ставки по беззалоговым займам в МФО варьировались от 39,3 до 284,9% годовых в зависимости от суммы и срока займа. Тогда же средняя величина ПСК в сегменте кредитных карт приблизилась к 40% годовых. «Кредитные карты отчасти по своему принципу, по мнению клиентов, во многом схожи с микрозаймами: небольшая сумма, скорость получения денег, возможный льготный период и, самое главное, возможность получить деньги здесь и сейчас. Также не стоит забывать, что крупнейшие маркетплейсы сейчас предлагают займы на покупку через свою площадку по условиям, схожим с кредитными условиями. Все это в совокупности влияет на перераспределение клиентских потоков», — отмечает представитель саморегулируемой организации «МиР», которая объединяет крупнейшие МФО на рынке. Переток заемщиков из банков в МФО действительно усилился, говорит генеральный директор MoneyMan Артем Быков. По оценкам его компании, в первом квартале 2025 года на «банковских отказников» приходилось 14,6% от общего объема заявок, годом ранее показатель был на уровне 8%. Миграция клиентов из банков в МФО есть, но не стоит ее преувеличивать, считают в СРО «МиР». Часть 3:

Россияне впервые заняли больше денег в МФО, чем по кредиткам. Часть 1 Микрозаймы стали активнее предлагать компании, связанные с банками Выдачи микрозаймов в России впервые опередили предложение кредиток В марте объем выданных микрозаймов превысил сумму лимита по новым кредитным картам, следует из данных «Скоринг Бюро». МФО оказались менее чувствительны к жестким мерам ЦБ, чем банки, а заемщики перестали бояться дорогих займов. В марте 2025 года выдачи микрозаймов в России впервые за все время наблюдений превысили предложение кредитных карт, следует из статистики «Скоринг Бюро». За отчетный месяц микрофинансовые организации (МФО) предоставили клиентам ссуды на 112,1 млрд руб., отмечается в одном из обзоров БКИ. А по новым кредитным картам, открытым в марте, сумма лимита составила 108,1 млрд руб. До этого как минимум с 2020 года объем выдач микрозаймов в России существенно уступал продажам кредитных карт. Сближение показателей наблюдалось только на пике кризисов 2020 и 2022 годов, но МФО прежде никогда не обгоняли банковский сегмент кредитных карт по объемам продаж. По сравнению с февралем предложение займов в сегменте МФО увеличилось на 13,8%, тогда как выдачи кредиток сократились на 2,9%. В годовом выражении тренд еще более явный: сумма предоставленных физлицам микрозаймов выросла на 52,7%, а в сегменте кредитных карт объемы упали на 49,8%. •Почему кредитки стали проигрывать микрозаймам В начале 2025 года банки тормозили выдачи кредитных карт и на этом фоне показатели МФО стали выглядеть лучше, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров. Он связывает это с усилением эффекта от ужесточения регулирования банков со стороны ЦБ, а также с высокими ставками. «Большинство кредитных карт подразумевают льготный период, что для банков может означать потерю возможного дохода», — поясняет эксперт. Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин тоже называет эти факторы и выделяет еще один — окончание моратория ЦБ на несоблюдение ограничений по полной стоимости кредитов (ПСК) в сегменте кредитных карт. В конце прошлого года регулятор позволил банкам в течение одного квартала не сдерживать ставки по кредиткам, послабление перестало действовать с 1 апреля. «Микрозаймы оказались практически не чувствительны к повышению ключевой ставки за 2023–2024 годы с уровня 7,5% до 21%, в то время как для банковской розницы столь существенное изменение базового индикатора оказалось значимым фактором торможения новых выдач. Особенно повышение «ключа» с 18 до 21%, которое вместе с ужесточением матрицы риск-весов [по кредитам] сделало юнит-экономику кредитных карт едва ли не отрицательной», — поясняет Уклеин. Часть 2:

🚗 CarMoney: Финтех-лидер с амбициозными планами и непростым путём! 💳 🚗💳 CarMoney — это российский финтех-сервис, работающий в форме микрофинансовой организации. Компания специализируется на предоставлении микрозаймов физическим лицам под залог транспортных средств. CarMoney является лидером в сегменте обеспеченных займов, и более 85% всех займов выдаётся через онлайн-платформу. 🤓 В июле 2023 года компания провела прямой листинг акций на Московской Бирже. Промсвязьбанк объявил оферту на приобретение акций CarMoney по цене 2.5 рубля за одну бумагу, что вызвало рост акций. Банк намерен увеличить свою долю в платформе до 25%, что может помочь CarMoney увеличить клиентскую базу и создать общую экосистему. 📊 Компания планирует удвоить количество клиентов к 2026 году и увеличить число клиентов, использующих беззалоговые займы, в десять раз. Общий кредитный портфель компании составил 4.9 млрд рублей по итогам 2023 года, что соответствует росту на 10%. Чистые процентные доходы в 2023 году выросли на 28%. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года упала на 10% из-за роста резервов и расходов. 🔽 Однако, компания сталкивается с рядом рисков. В 2023 году CarMoney сместилась на 13 место среди МФО по размеру портфеля и объему чистой прибыли. Сектор микрофинансовых организаций будет одним из наиболее пострадавших в условиях экономического кризиса. Рост просрочек и неплатежей может негативно сказаться на бизнесе компании. 🗞️ Актуальные новости: - По опросам ИНП РАН, в феврале 2025 года инвестпланы в промышленности снизились до минимума с марта 2022 года. - Эксперты назвали снижение доступности заёмных средств ключевым фактором замедления инвестиционной активности МСП.

ЦБ вновь ужесточил ограничения по потребкредитам на IV квартал 2024 года Совет директоров Банка России продолжил сокращать лимиты по необеспеченным кредитам и займам. Центробанк установил более жесткие макропруденциальные или количественные лимиты по необеспеченным кредитам и займам на IV квартал 2024 года. Их регулятор традиционно пересматривает раз в квартал, чтобы влиять на масштабы кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой. На IV квартал доля вновь предоставленных кредитов заемщикам с предельной долговой нагрузкой (ПДН) более 50%, но менее 80% снижена с 20% до 15%. Заемщикам с ПДН выше 80% ЦБ установил долю в 3%, ранее она составляла 5%. Ужесточил ЦБ и значения лимитов для микрофинансовых организаций. Для них доля ссуд, предоставленных заемщикам с ПДН выше 80% урезана втрое — с 10% до 3%. Кроме того, с 1 ноября повышены надбавки к коэффициентам риска по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками. Расширяются практики предоставления банками нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств. Если до 2023 года их доля составляла менее 1% от предоставляемых потребительских кредитов по сектору в целом, то в II квартале 2024 года она превысила 3%, а у отдельных банков выросла с нуля до половины предоставляемых кредитов. ЦБ ввел количественные лимиты по потребительским ссудам для банков и МФО с начала 2023 года — то есть для банков существует предельная доля выдачи кредитов и она меняется раз в квартал. Сперва они действовали только по кредитам заемщикам с долговой нагрузкой выше 80%, затем были распространены на заемщиков с ПДН выше 50%. Регулятор планомерно понижал эту долю с того момента. На фоне этих новостей падает за день более чем на 10%, а с момента IPO уже упала более чем на 40% Прошлый пост:

Глянул презентацию CarMoney по операционным итогам 2023 года. Прямо скажем не слишком впечатлился, но давайте выделим интересные моменты: - объемы выдачи "рекордные", но ... На самом деле только достигли допандемийного 2019 года. Микрокредиты имеют корреляцию с авиаперевозками? Почти квантовая запутанность)) - по итогам года портфель займов вырос всего на 10%. Компания "роста" проигрывает в росте например кредитному портфелю Сбербанка; - во втором полугодии и в 4 квартале скорость выдачи займов выросла, что вероятно связанно с улучшением регуляторных параметров после IPO; - 40% клиентов - предприниматели и микропредприниматели. Мне одному кажется, что бизнес, вынужденный кредитоваться под 80 - 100%, долго не протянет? - Лада ворвалась в тройку автомобильных марок наиболее часто предлагаемых в залог))) - у компании 89 тыс. активных клиентов. Амбициозный план предполагает рост этого показателя до 1 млн к 2026 году. Кармани хочет отправить миллион россиян в долговую яму)) Честно говоря, я никак не могу побороть свой скепсис по поводу возможности успешного масштабирования бизнес модели, которая предлагает кредиты под 100% годовых. Тут как в старой шутке про самоубийц: "Чем больше самоубийц, тем меньше самоубийц." Чем больше людей берут кредиты под 100% годовых, тем быстрее они разорятся. Занимать деньги под такую ставку могут люди либо совсем экономически неграмотные, либо в отчаянном положении. На мой скромный взгляд, ничего выдающегося в отчете нет. Некоторый буст для роста дало IPO, но его эффект уйдет уже через 2 квартала. Дальше придется расти за счет внутренних резервов и бизнес модели. Посмотрим, получится ли. Отчета пока нет, но в плане стоимости и темпов роста классические банки сегодня смотрятся поинтереснее.