Хэштег #автозайм | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚗 CarMoney: Финтех-лидер с амбициозными планами и непростым путём! 💳 🚗💳 CarMoney — это российский финтех-сервис, работающий в форме микрофинансовой организации. Компания специализируется на предоставлении микрозаймов физическим лицам под залог транспортных средств. CarMoney является лидером в сегменте обеспеченных займов, и более 85% всех займов выдаётся через онлайн-платформу. 🤓 В июле 2023 года компания провела прямой листинг акций на Московской Бирже. Промсвязьбанк объявил оферту на приобретение акций CarMoney по цене 2.5 рубля за одну бумагу, что вызвало рост акций. Банк намерен увеличить свою долю в платформе до 25%, что может помочь CarMoney увеличить клиентскую базу и создать общую экосистему. 📊 Компания планирует удвоить количество клиентов к 2026 году и увеличить число клиентов, использующих беззалоговые займы, в десять раз. Общий кредитный портфель компании составил 4.9 млрд рублей по итогам 2023 года, что соответствует росту на 10%. Чистые процентные доходы в 2023 году выросли на 28%. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года упала на 10% из-за роста резервов и расходов. 🔽 Однако, компания сталкивается с рядом рисков. В 2023 году CarMoney сместилась на 13 место среди МФО по размеру портфеля и объему чистой прибыли. Сектор микрофинансовых организаций будет одним из наиболее пострадавших в условиях экономического кризиса. Рост просрочек и неплатежей может негативно сказаться на бизнесе компании. 🗞️ Актуальные новости: - По опросам ИНП РАН, в феврале 2025 года инвестпланы в промышленности снизились до минимума с марта 2022 года. - Эксперты назвали снижение доступности заёмных средств ключевым фактором замедления инвестиционной активности МСП.

📊 CarMoney 🚗💸 Предыдущий прогноз от 21.02.24 ➡️ 📑 3.04.24 компания представила отчет МСФО за 2023 год. Сообщается о росте чистой прибыли на 42% г/г. По данным финансовой отчетности за 2023 год, она достигла 554 млн руб., рекордного уровня за всю историю работы CarMoney. Динамика показателя резко ускорилась в 4-м квартале на фоне роста объема выдач и рентабельности основного бизнеса. По итогам года, чистая прибыль и рентабельность капитала превысили прогнозные значения при одновременном увеличении выручки до 3,2 млрд руб., росте активов и капитала. Кроме того, параметры долга компании заметно улучшились – в течение 2023 года показатель чистого долга снизился на 26%. 📈🔍Анализ акций CarMoney: В прошлом посте писал, что ожидаю окончание коррекции и начало роста в рамках III волны цикла. Сейчас коррекция выглядит завершенной. Рост 25 марта подтверждает восходящее движение в рамках III волны цикла. Глобально идет восходящее движение с целью в районе 3р. Локально ожидаю начало роста в рамках 5 волны младшего цикла с целью в районе 2,84р. Пересмотрю сценарий на локальный рост при пробитии уровня 2,52р. вниз. ______________________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. ✅Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Разберем CarMoney 🚗💸 - онлайн-сервис автозаймов. Выдают деньги под залог авто и спецтехники (при этом машина и ПТС остаются у клиента), а так же без залога (на меньшие суммы). Материнская компания финтех-сервиса CarMoney АО «СТГ» (Кипр) в 2023 году продала 100% акций своим акционерам и конечным бенефициарам. Так же в 2023 году была неприятная ситуация с размещением акций, повлиявшая на репутацию компании в глазах потенциальных инвесторов. Акции «СмартТехГрупп» (CarMoney) размещались сразу в стакан. Спрос оказался выше ожиданий в несколько раз. Изначально компания планировала равномерно распродать 600 млн руб., постепенно поднимая цену. В итоге все 600 млн были проданы за пару минут. Акции достигли планки, продавцов не было. Компания продала дополнительный объем в 110,7 млн бумаг. 📑В последнем отчете по операционным результатам от 14.02.24 CarMoney показывают рекордный объем выдач займов за последние четыре года. 📄3 апреля ждем отчетность МСФО. 📈🔍Анализ акций CarMoney: Акции компании достигли минимума 15 декабря 2023г. Разбор буду вести с этой отметки. Сформировалась I волна цикла 18 января. Сейчас идет движение вниз в рамках II волны с целью в районе 2,25р. Коррекция непохожа на завершенную. Рост за период с 25 января по 14 февраля нельзя считать первой волной малого цикла. Пока как основной сценарий рассматриваю поход ниже. После формирования полноценной коррекции ожидаю рост в район 2,84р (рост в рамках ||| волны старшего цикла). Для обновления минимума предпосылок пока не вижу. Не забываем, что бумага волатильная и непредсказуемая. Движения могут быть резкими и быстрыми как вверх, так и вниз. ______________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. ✅Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

📊 ЦБ РФ опубликовал отчет о тенденциях микрофинансового рынка в I квартале 2023 года Интересные выводы о динамике рынка МФО: 1️⃣ Объем выданных микрозаймов в I квартале 2023 года вырос на 3%, достигнув отметки в 216 млрд рублей. Комментарий CarMoney: стоит отметить, что после событий 2022 года и последовавшего ужесточения кредитной политики со стороны банков наблюдается переток клиентов в сегмент МФО. Для такого типа клиентов залоговый продукт CarMoney становится наиболее очевидным выбором из-за близости залоговой модели к банковской – бОльшим чекам займов, более длинным срокам и ставкам кратно ниже, чем у беззалоговых МФО. Пересечение с банками таких клиентов у финтех-сервиса CarMoney уже порядка 14%. 2️⃣ Портфель микрозаймов увеличился на 4% за квартал, при этом качество портфеля незначительно улучшилось. Комментарий CarMoney: отметим также, что переток банковских заёмщиков в сегмент повлиял на улучшение качества портфелей микрофинансовых организаций и качество обслуживания. 3️⃣ Доля онлайн-займов в общем объеме займов составляет значительную часть (72%) и продолжает активно расти. Комментарий CarMoney: в отличие от многих, финтех-сервис CarMoney был максимально готов к вызовам 2020-2022 годов, так как успел перейти в онлайн еще до пандемии. Все инвестиции в технологии были сделаны заблаговременно. Сейчас CarMoney выдаёт 85% займов онлайн и этот показатель будет только расти. 4️⃣ Компании онлайн-сегмента демонстрируют рост даже при снижении общей динамики рынка. 5️⃣ Крупные участники рынка микрофинансирования консолидируют финансовый результат, 78% прибыли обеспечили 15 участников, на которых приходится 46,6% совокупного портфеля рынка*. * По данным предварительной отчетности на 31.03.2023 и за I квартал 2023 года. 📌 С полной версией отчета можно ознакомиться на сайте ЦБ РФ: ❗️Кстати, напоминаем, что в Ведомостях ранее публиковался очень интересный материал о потенциале рынка МФО: Иллюстрации: Банк России #ЦБ

🚗💰 Антон Зиновьев: 94% рынка займов под залог авто еще никем не освоено 🗓️ 25 мая в Санкт-Петербурге на конференции институциональных инвесторов InvestFunds Forum ( впервые состоялась секция компаний-эмитентов. Вместе с CarMoney выступили представители РУСАЛ, Positive Technologies, Группы «ВИС», ПАО «ЭсЭфАй» (SFI) и IDF Eurasia. 🎙️ Антон Зиновьев, основатель финтех-сервиса CarMoney, поделился несколькими фактами о рынке автозаймов и видением перспектив компании: ✅ Емкость рынка залоговых продуктов для CarMoney - 132 млрд рублей В настоящее время средняя ставка в портфеле CarMoney составляет 80%. При такой ставке размер портфеля – 4,4 млрд рублей. При этом финтех-сервис стремится к выходу в более низкий диапазон ставок, начиная с 34%, что позволит ускорить освоение незанятого «потерянного сегмента» рынка. 💰 По результатам исследования CarMoney, верифицированного МАСМИ Россия, потенциал всего рынка займов под залог авто в РФ оценивается в 2 трлн рублей. В России насчитывается около 50 млн легковых автомобилей и примерно половина из них подходит для залогового продукта CarMoney. Согласно Федеральной нотариальной палате, около 8 млн легковых автомобилей находятся под залогом, а остальные доступны для займа. Среди них можно выделить примерно 7 млн автомобилей, владельцы которых пользуются кредитами. Если умножить это число на средний чек займа CarMoney (277 тыс. рублей), получим потенциальную емкость рынка займов под залог авто в РФ около 2 трлн рублей. С точки зрения готовности заемщиков к ставкам свыше 40%, которыми оперирует CarMoney, пласт ставок от 34% до 100% оценивается в 132 млрд рублей. Если мы посмотрим на эту цифру с учетом текущего рынка автозаймов, то CarMoney занимает 94% от всего рынка. При этом финтех-сервис занимает 4% потенциального рынка, а оставшиеся 2% принадлежат конкурентам. ✅ Антон Зиновьев подчеркнул, что бизнес-модель CarMoney всегда остается эффективной Наличие залога позволяет сохранять стабильный рост финансовых показателей даже в периоды кризиса, не повышать требования к заемщикам и не снижать объемы выдач. CarMoney уже вышла из инвестиционной стадии в 2019 году, основные затраты на разработку собственной ИТ-платформы были сделаны до этого периода. Клиент проходит весь путь (CJM) в полностью роботизированных системах. Более того, платформа позволяет прогнозировать вероятность наступления просрочек, досрочного погашения и управлять всеми другими клиентскими процессами. «Единственное, что сейчас сдерживает наш рост – норматив достаточности капитала. Привлечение акционерного капитала – то, что помогает нам реализовывать стратегию активного роста, а также соответствовать растущим регуляторным требованиям, органический рост капитала этого не позволяет. Мы хотим освоить все доступные инструменты на рынке и с помощью этих инструментов, денежного рычага, наращивать обороты и увеличивать наш бизнес кратно», – подытожил Зиновьев. ❗️ Выступление Антона Зиновьева: