Хэштег #ноты | Тинькофф Инвестиции Пульс

Опытным путем выяснил, что по нотам ЦФА нет комиссии на продажу. Недавно, рассматривая обращения около месяца, поддердка пришла к этому же выводу (скрины 1 и 2) Но сегодня рассматривая такое же обращение по комиссиям на ноты ЦФА, техподдержка дала совершенно другой ответ. Комиссия оказывается есть и на покупку и на продажу 5%. (Скрин 3). Доверять после таких ответов нет никакого смысла. Ни операторам поддержки, ни специалистам, которые месяц рассматривают обращения. Напомню, что 2 года назад точно также рассматривая неделям обращения, техподдержка уверяла что по их фондам на недвижимость нет никаких других налогов, кроме налогов на прибыль, а потом, после моих запросов через несколько недель появилась запись в блоге, где они написали, ой, мы не разобрались, все таки есть ещё налог на материальную выгоду, про который мы ранее не знали. По итогам года насчитали налогов на сотню тысяч, и конечно на себя ответственность они никакую не берут за убытки инвестора из за того, что выдавали неверную информацию по налогам на свои же фонды. Поэтому дорогие инвесторы, все риски лежат на вас, инвестиционный риск, как писали в поддержке 2 года назад. Нельзя верить никому из техподдержки, потому что они не отвечают юридически за свои слова никак и вся ответственность остаётся только на вас. Вы в конечном итоге заплатите все комиссии и налоги, а не брокер.

Биржевые ноты (ETN) это инвестиционные инструменты, которые позволяют получить доступ к доходности различных активов (индексов, товаров, валют), не покупая их напрямую. По своей сути это долговые расписки, выпускаемые крупными банками. 🔍 Простой пример для понимания. Представьте, что вы хотите инвестировать в золото, но не хотите покупать и хранить слитки. Банк предлагает вам «ноту на золото» вы даете банку деньги, а он обещает через несколько лет вернуть вам сумму, которая изменится ровно настолько, насколько изменилась цена на золото за это время (за вычетом небольшой комиссии). Эта сделка и есть биржевая нота. Вы инвестируете не в само золото, а в обещание банка выплатить вам доходность, связанную с золотом. ⚙️ Как работают биржевые ноты. Доходность она привязана к выбранному базовому активу это может быть фондовый индекс (например, S&P 500) цена на нефть, золото или даже корзина валют. Выпуск и торговля. Банк-эмитент (например, Barclays или UBS) выпускает ноты, которые затем как акции торгуются на бирже. Погашение, инвестор может продать ноту на бирже в любой момент или дождаться срока ее погашения. При погашении банк выплачивает сумму, рассчитанную на основе динамики базового актива. 📊 Плюсы и минусы Преимущества. Доступ к сложным активам. С помощью ETN можно легко инвестировать в экзотические инструменты, куда сложно попасть обычному инвестору (например квоты на выбросы СО₂). Простота и ликвидность. Покупаются и продаются на бирже через брокерский счет. Разнообразие, существуют ноты с повышенной доходностью (с плечом) или те что растут при падении рынка (инверсные), для различных стратегий. Главные риски. Кредитный риск. Это ключевой риск. Если банк-эмитент обанкротится, вы можете потерять все вложения, так как стоите в общей очереди кредиторов банка. Риск ликвидности. Некоторые ETN торгуются редко, из-за чего их сложно быстро продать по справедливой цене. Рыночный риск. Цена ноты падает и растет вместе с ее базовым активом. Например, нота на нефть подешевеет при обвале цен на нефть. 🤔 Кому и когда стоит рассмотреть ETN? Этот инструмент может быть уместен для опытных инвесторов, которые. Хотят получить точную доходность сложного актива, не покупая его. Понимают и готовы принимать на себя кредитный риск эмитента. Проверили ликвидность конкретной ноты перед покупкой. Новичкам и консервативным инвесторам стоит подходить к ETN с большой осторожностью из-за этих специфических рисков. Не ИИР

Финансовые активы. Ноты. Почему невыгодно их покупать. Комиссия за покупку каждого инструмента 5%. Т.е выгодным это может быть только при большом росте актива. Важно понимать это при покупке активов. В карточках инструментов эта комиссия четко нигде не прописана и её можно заметить только на последнем шаге при покупке Это относится ко всем нотам {$TNOTE1} сбер. До 26 июня 2026 {$TNOTE2} Лукойл. 14 июля 2026 {$TNOTE3} ОФЗ 26248 до 23 июля 2028 {$TNOTE4} х5 до 11 августа 2026 года При этом у каждого актива есть ограничение, и если бумаги эмитентов вырастут больше, сама нота перестанет расти. Сбер рост не более 30%, Лукойл не болей 35%, х5 не более 25%. Но в каждом из них есть небольшое плечо, на которое будет умножена эта прибыль. 1.2-1.25. благодаря чему тинек обещает доходность до 30-40%. Но смысла в этом нет никакого. Покупая актив напрямую вы не платите комиссию, получаете дивиденды, и можете зафиксировать рост актива на долгие годы. Тут же есть ограничения по времени, малюсенькое плечо, и комиссия в 100 раз выше, чем при покупке актива напрямую на премиуме или тарифе трейдер. Что касается ноты на ОФЗ, тут плечо 2.5 но чтобы получить большую прибыль, ключевая ставка должна отпуститься к 4-6% в 2028 году. И опять же покупая ОФЗ напрямую у вас большая гибкость в продаже ее в любой момент. Ноту же вы продаете с учётом комиссии в -5% тем более она сейчас падает и ликвидности нет, так что вероятно продавать придется ещё ниже покупки Неплохо этот расчет приведён тут:

Начинаю обзор структурных облигаций (нот) от Тинькофф. Напоминаю, что структурная облигация — это ценная бумага, выплата купона и номинала по которой зависит от заранее оговоренных условий. Как правило, речь идет о динамике акций, входящих в структурную облигацию. При этом акции из корзины не обязательно должны расти, чтобы инвестор получил повышенный доход. Они могут даже существенно упасть в цене, но повышенный купон все равно будет выплачен. Начну с «№227 Защита капитала». Предлагаемая нота выпущена на год, с 14.03.2024 по 24.03.2025 и имеет 3 базовых актива: •Сбербанк •ММК •Роснефть Эмитент выпуска — банк БТБ. Условия следующие: •Если на финальную дату наблюдения (17.03.2025) стоимость всех активов выше 105% от своих начальных значений, то выплачивается купон 27% и погашается 100% от номинала •Если на 17.03.2025 стоимость всех активов ниже 105% от своих начальных значений, то купон не выплачивается и облигация погашается по 100% от номинала Таким образом нота имеет 100% защиту капитала, то есть номинал будет выплатен при любом раскладе. •В лучшем случае вы получите 1270 рублей. •В худшем 1000 рублей Заявлена комиссия 3%, но это вроде бы касается только первичного размещения, но это не точно. На сегодня, 07.04.2024 года, состояние корзины базовых активов сдедующее: •Сбербанк 102,5% •ММК 103,5% •Роснефть 98,57% Как видно, пока ни одна из котировок не перевалила за барьер, но еще не прошло и месяца. Если вы хотите пощекотать себе нервишки, можете попробовать, ведь базовые активы-то неплохие, но существует риск ликвидности. Если передумаете держать ноту до погашения, продать ее будет проблематично. Если вас заинтересовала эта тема, подайте... подайте... знак. (простой, даже не денежный. (шучу)