Хэштег #обучаемся | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

👨‍🎓 Учимся вместе с нейросетью. Достаем ручки, тетрадку. Открываем ноут или комп. Запускаем терминал. Программу для снятия видео с экрана. Нужно будет еще «прикрутить» AI-агента к терминалу, чтобы анализировал биржевой стакан и ленту принтов. Полный курс: «AI-анализ биржевого стакана и ленты принтов» 🔹 МОДУЛЬ 1. БАЗА — понимание микроструктуры рынка Цель: Научить агента понимать принципы стакана и сделок. Промт 1: Объясни, что такое биржевой стакан, лимитные и рыночные ордера. Как они взаимодействуют и формируют цену. Приведи примеры для рынка акций и фьючерсов. Промт 2: Опиши роль маркетмейкеров, HFT и крупных лимитных участников в формировании ликвидности. Как их поведение видно в стакане? Промт 3: Объясни, что такое "imbalance" (дисбаланс) и как его можно измерить по объёму бидов и офферов. Приведи формулу и примеры интерпретации. 🔹 МОДУЛЬ 2. СТАКАН — чтение и интерпретация ордеров Цель: Понимать, где стоят крупные игроки, и когда их активность важна. Промт 4: Проанализируй текущий биржевой стакан: где стоят крупные лимитные заявки, как они изменяются со временем. Определи вероятные уровни поддержки/сопротивления по ликвидности. Промт 5: Покажи примеры ложных лимитных стен (spoofing). Как AI может определить, что стену убрали перед касанием ценой? Промт 6: Составь таблицу паттернов стакана с интерпретацией. Пример: «Сжатие ликвидности перед пробоем», «Снятие бидов — признак слабости», «Поглощение продаж лимитами». 🔹 МОДУЛЬ 3. ЛЕНТА ПРИНТОВ — как читать поток сделок Цель: Научиться видеть инициативу — кто реально толкает цену. Промт 7: Объясни разницу между "агрессивным покупателем" и "агрессивным продавцом" в ленте. Как это отображается в данных Time & Sales? Промт 8: Определи признаки поглощения в ленте. Как отличить момент, когда крупный игрок сдерживает цену лимитами, от простого флэта? Промт 9: Приведи реальные примеры (или симуляцию) всплесков объёмов в ленте и их последствия для цены. Как определить истинное усилие за движением? 🔹 МОДУЛЬ 4. СВЯЗКА СТАКАН + ЛЕНТА = контекст Цель: Синтезировать два источника данных. Промт 10: Покажи, как сочетать анализ стакана и ленты, чтобы определить момент входа с минимальным риском. Опиши пошагово: 1) подготовка уровня, 2) проверка инициативы, 3) подтверждение в принтах. Промт 11: Создай схему: как крупный игрок строит позицию через стакан и ленту. Определи признаки «аккумуляции» и «дистрибуции». 🔹 МОДУЛЬ 5. АВТОМАТИЗАЦИЯ — как обучить агента анализировать Цель: Настроить AI на системный анализ. Промт 12: Создай шаблон анализа для каждой свечи по данным стакана и ленты: — средний дисбаланс; — объём агрессивных покупок/продаж; — наличие spoofing; — уровень ликвидности перед движением. Итог — краткий текстовый вывод в стиле «Обзор микроструктуры бара». Промт 13: Опиши алгоритм, который будет отмечать зоны, где крупные игроки защищали уровень 3+ раза. Как AI может их хранить и обновлять по мере торгов? 🔹 МОДУЛЬ 6. ПРОДВИНУТЫЙ АНАЛИЗ — поведение крупных участников Цель: Выявлять закономерности, где действует «умный капитал». Промт 14: Определи признаки Iceberg-ордеров в ленте и стакане. Как AI может распознать скрытого покупателя? Продолжение следует....

Сегодня был 3ий день ТДвора, посвящённый инвестициям. И, конечно, как я и ожидала, было ощутимо больше людей, чем в другие дни. Настолько большое желание посетить, что они готовы были отстоять приличную очередь, несмотря на ужасную погоду сегодня Мы обошли обе площадки поочередно, выследить, все интересные для нас темы. Причём, я долгосрочный инвестор, сестра новичок, но мы были не только на площадке для новичков, но и для трейдеров. Потому что и там, и там были интересные вещи - для меня как для инвестора и человека, который постоянно обучается финансовой грамотности, всегда Поделюсь мыслями по двум выступлениям, особенно ярким для меня. Просто все не охватить в одном посте😉. Остальные мои заметки останутся для других постов. 1⃣ Неудачи и потери в торговле. Ребята поделились своими реальными факапами, ошибками и потерями – немножко с иронией над самими собой, над своими ошибками, с пониманием того, что можно было исправить, а что, даже понимая причины, исправить насовсем невозможно. И они могут повторяться Причинами неудач может стать не только отсутствие знаний и навыков,, но и наоборот – слишком большая уверенность в своих силах, в своих знаниях, в своей стратегии тоже порой приводит к потерям на рынке. И психологическое состояние одна из частях причин: не только чрезмерное беспокойство и нервозность, но и самоуверенность и чрезмерная радость от предыдущих успехов. Тут важно помнить, что важно ваши принципы, которые вы с опытом для себя определите сами или по совету более опытных - им важно следовать всегда. А не по принципу -сам же я определил принцип, сам и отменю Потому что причина, почему вы посчитали его важным забывается, но не отменяет его необходимость. По сути они пишутся чьими-то большими потерями в реальности 2⃣Выступления руководства компаний. Уверенность руководства, с которой они рассказывают не только об успехах, но и о конкурентах, кризисах (немножко, может быть, хвастаясь, но больше с чувством понимания), говорит о том, что то, в чем частный инвестор порой по наивности видит препятствие для бизнеса, руководители видят возможности для роста компании. Компании точно и чётко понимают, что они делают и зачем, и чувствуют себя уверенно на рынке и в своих перспективах. Т-Технологии у меня уже давно в портфеле, и я стараюсь докупать по возможности, когда вижу перспективную цену. Потому что это бумага на многие годы вперёд. немножко странная для меня бумага - у неё отличная бизнес-модель. Но при этом каждый раз, как я иду за возможной покупкой, я изучаю бумагу... и честно говоря, не помню причины, но эта бумага ни разу не дошла до моего портфеля. Что-то меня всё время останавливало. Наверное, надо попробовать ещё раз изучить её и либо зафиксировать эту причину (почему я ей отказываю), либо уже приобрести. Если хотите, могу поделиться и с вами своими выводами. 🔸И третья компания Арендадата была неким... не скажу что открытием (у меня никак не было возможности её подробно изучить, она не так давно на рынке), но тут она меня заинтересовала. Потому что ее бизнес-модель очень привлекательная и перспективная – с ростом бизнеса их клиентов и той тонны информации, которую нужно хранить, обрабатывать, анализировать, конечно, перспективы этой компании выглядят потрясающе. Но у меня есть тоже принцип - я никогда не беру компанию без изучения её финансового состояния. Сегодня, если вы видели, я купила 3 штучки в портфель (это совсем маленькая сумма) - Для того чтобы точно изучить - когда она будет у меня на глазах в портфеле, появится больше мотивации заняться её подробным анализом, чем когда она где-то там в списках избранного, до которых я не доберусь. ☀Делитесь, кто был сегодня со мной – в зале лично или онлайн? Мне будет интересно ваше впечатление от этого мероприятия. В отдельных постах мы, думаю, обсудим ещё много интересных вещей, идей, которые ко мне пришли за эти 3 дня П. С. На прямой эфир мы тоже попали 😉А вот на концерт, к сожалению, нет.

Зачем я лечу в Питер? Потому что бизнес, дети и инвестиции — всё в одном флаконе. Если бы кто-то месяц назад сказал мне - «Собирай чемодан, поехали в Питер», — я бы подумала, что это шутка. Но шутки закончились, когда пришло приглашение от Т на Т-двор, и я решила, а почему бы и нет? 📍 Т-двор в Петербурге — три дня, три темы, и, как оказалось, каждая важна и мне, и моей аудитории. День первый - Бизнес Я не предприниматель. Но! Я работаю с бизнесами, продвигаю их, анализирую (как Авитолог-аналитик). А еще инвестирую в чужие компании. Понимание, как всё устроено изнутри — моя суперсила. День будет разделен на 2 площадки - для начинающих и для опытных. И тем, и другим будет, что послушать. День второй - Дети и образование Как мама девятиклассника и еще двоих подрастающих, я не могла пропустить блок про поступление и будущее профессий. Ведь хочется не просто отправить ребенка «куда-нибудь», а понимать, чему сейчас учат, зачем и с какими перспективами. День третий - Инвестиции Моя любимая тема, и надеюсь и ваша. Отдельные площадки — для трейдеров и для таких, как я: с портфелем на годы, с балансом, ребалансом и желанием спать спокойно. Судя по темам, интересно будет всем на разном уровне - от новичков до тех, кто уже дружит с фондовым рынком, как с подругой детства. 🖥 Если вы не в Питере — не беда. Можно подключиться онлайн. А если вы вдруг тоже захотите устроить себе мини-путешествие, как я — регистрируйтесь, собирайте чемодан и присоединяйтесь. Уже в Четверг мы с сестрой будем в самолете и на мероприятии😉Увидимся. Узнаете, если что? 😁 💬 Планирую делиться своими инсайтами и заметками — в стиле «как есть» - что интересно, что полезно, что удивило. Не хотите пропустить — оставайтесь на связи. А вы знали про Т-двор? Участвуете уже? Или сейчас впервые услышали? Какую тему вам хотелось бы разобрать подробнее — бизнес, образование детей или инвестиции?

🔍Сравнение флоатеров с фондом денежного рынка. 🔹Если до погашения и на ИИС-3, то облигации с переменным купоном "флоатеры" интересны по сравнению с фондом денежного рынка. Есть льгота 30 млн, нет налога с купонов, лучше работает сложный процент при их реинвестировании. 🔸Если на обычном брокерском счете, то есть Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (ЛДВ-РИИ), которая также позволяет не платить налоги с прибыли при удержании больше 1 года некоторых бумаг из перечня, подробнее: Про льготы тут: 🔹Например, Делимобиль КС+3% цена 920р, срок чуть меньше 1,5 года. Получается с 920р до 1000р = +8,7% профита сверху. 8,7%/1,5 года = 5,8% годовых бонусом. Итого 3%+5,8%=8,8% годовых сверх фонда ликвидности. Т.е. вместо 21% LQDT получается 21%+8,8% почти 30% годовых. С другими компаниями примерно также. 🔸Правда добавляется риск банкротства эмитента и большие просадки в случаях обвала фондового рынка, а LQDT или подобные фонды от других брокеров можно продать без волатильности в периоды кризиса и купить подешевевшие активы (по крайней мере на истории прошлых лет так было). 🔹В расчетах есть еще много нюансов и доходность получается еще больше при ежемесячном реинвестировании и покупке ниже номинала. Но я решил не усложнять и подсветить тему для дальнейшего изучения и расчетов кому интересна тема. 🔸Ладно, чутка подсвечу момент: купон Делимобиля 19,73р*12 мес.=236,76р за год При покупке за 920р получаем: 236,76/920=25,7% годовых, с реинвестом еще больше, и часть тела за год +5,8%. Итого 25,7 + 5,8=31,5% годовых. А это я только за 1 год посчитал, а облигация 1,5 года, получится еще больше))) А может и не получится, потому что чем ближе к погашению, тем облигация будет стремиться к номиналу и дисконт покупки будет сокращаться, по 920р уже не купишь).

CAPEX. Ч. 1 Продолжаем разбираться с терминами, которые так и льются на новичков из всех анализов и таблиц с данными. Конечно, нам хочется хотя бы понимать о чем речь😀 Итак, CAPEX - Capital Expenditure— капитальные затраты компании. Как правило, разовые. Это расходы на создание, покупку и модернизацию основных средств, например, покупку или строительство недвижимости, закупку машин и оборудования, модернизацию серверов 🔹уменьшает размер дивидендов и повышает расходы на амортизацию. В противовес разовым затратам стоят постоянные, или их называют OPEX - к ним относят оплату аренды, коммунальные платежи, расходы на закупку сырья. OPEX есть у любого бизнеса, а CAPEX может не быть — например, когда всё в аренде. 🔹При краткосрочной планировании выгоднее OPEX - арендовать офис дешевле, чем купить его. 🔹При долгосрочном планировании регулярные операционные расходы негативно сказываются на финансовом положении компании. Компания постоянно тратит деньги, но не увеличивает стоимость основных средств. OPEX приоритетнее для бизнеса на этапе запуска — так можно экономить средства для развития. При этом чем выше OPEX, тем больше зависимость от третьих лиц — например, арендодателей. CAPEX приоритетнее для устоявшегося бизнеса, который выбирает получить большую прибыль, но позже, а не сейчас. С помощью этих показателей инвесторы оценивают рентабельность компании и решают, стоит ли с ней сотрудничать. CAPEX — это одновременно и затраты на поддержание старых активов в работоспособном состоянии. Морально и физически устаревшие основные фонды не помогают в конкурентной борьбе за покупателя. Они снижают эффективность деятельности компании. А в конечном счете могут привести к банкротству. CAPEX рассчитывается по формуле: CAPEX = (Основные средства + Нематериальные активы) в текущем периоде – (Основные средства + Нематериальные активы) в предыдущем периоде + Амортизация за текущий период Инвестору не обязательно самостоятельно рассчитывать показатель капитальных затрат. Его можно найти в ответах и презентациях компании, и на справочник сайтах Варианты написания могут быть разные - 🔹Капитальные вложения, 🔹Приобретение основных средств и нематериальных активов 🔹Приобретение доли в ассоцированных предприятиях 🔹Рост инвестиций на модернизацию и обновление основных фондов ✔️Анализ OPEX и CAPEX: на что обращать внимание? При правильном распределении затрат можно управлять размером прибыли и величиной налога на прибыль: 🔹При росте OPEX снижается чистая прибыль и, соответственно, налог на неё. 🔹Рост CAPEX увеличивает стоимость активов компании и её прибыль в будущем. Одновременно с этим растёт и сумма налога на прибыль. ✔️Важно отслеживать показатели OPEX и CAPEX в динамике: 🔹Снижение OPEX говорит об увеличении эффективности бизнеса — но только в случае сохранения прежнего уровня или роста объёма производства 🔹Рост OPEX говорит о том, что компания тратит больше денег на поддержание своей деятельности. Но это не страшно, если одновременно растут доходы. 🔹Рост CAPEX может привести к увеличению чистой прибыли компании в будущем, поскольку это вложения в развитие и повышение конкурентоспособности. 🔹Снижение CAPEX может говорить об обратном. Оборудование изнашивается, а технологии устаревают быстрее, чем компания их модернизирует, — и это негативно сказывается на прибыли в будущем. Однако это утверждение верно только в том случае, если не изменилась структура бизнеса. Если компания перестала содержать офисы и полностью перешла на удалёнку, ей не нужно больше вкладываться в модернизацию офисного оборудования Высокое значение CAPEX показывает, что компания активно развивается. Однако увеличение CAPEX, особенно за счёт заёмных средств, может привести к краху при неблагоприятном изменении рыночной ситуации или нехватке свободных денег. ☀Продолжение в ч 2

ПАМЯТКА ПО НАЛОГАМ Итак, год закончится быстро, поэтому сохраняем себя памятку, если путаетесь еще 1⃣ Если продавали нынче валюту (обменивали на рубли) - в банке, на брокерском, онлайн или даже на ИИС- подсчитайте общую сумму всех продаж в полученных рублях. Её вы внесете в следующем году в декларацию. ✔️Если сумма получилась меньше 250 тыс руб, налог = 0 ✔️Если сумма немного больше 250 тыс, используем вычет в 250 тыс, и с разницы платим налог 13% ✔️Если сумма сильно больше 250 тыс, или если вы покупали дороже, чем продали, то смотрим операции покупок на ту же сумму валют. Выбираем ЛЮБЫЕ операции, не обязательно по порядку. Но в следующий раз вы эти операции уже использовать не сможете. Поэтому помечайте себе, особенно, если операций у вас было много ✔️В декларацию вносить расчёты не нужно, там только 1 либо 2 цифры - сумма продаж либо ещё сумма покупок (если вам это нужно) НО расчёты вам пригодятся, если у налоговой возникнут вопросы 2⃣. В начале года у вас были дивиденды в долларах (и брокерский и ИИС) - в январе закажете у брокера справку О доходах за рубежом. Там всё дивы будут указаны, с датами и суммами, и видно будет уже уплаченный налог за границей. Эти же данные вы внесете в декларацию. Налог только нужно будет посчитать самостоятельно уплачены. А сколько вам нужно будет доплатить здесь в России сайт налоговой посчитает сам 3⃣ Вы продавали иностранные акции, российские акции на брокерских счетах - Брокер все посчитает сам ✔️У вас по итогу прибыль после 31 декабря брокер сам всё подсчитает и спишет прямо с брокерского счета нужную сумму. Ваша задача только посмотреть Налоговый отчёт брокера и проверить, чтоб нулевая сумма была свободна на брокерским счёте для списания ✔️ У вас по итогу убыток на конец года Налог, конечно, вы не платите, но в следующие годы, сможете перекрыть другие доходы этим убытком, обратившись в налоговую (отдельно про этот вычет поговорим) 4⃣ Вы продавали иностранные акции или российские акции на ИИС Налог на этом счёте по этим операциям не списывают в конце года, а считаются при закрытии ИИС 5⃣ Налог на российские дивиденды списывают сразу при поступлении. Вернуть его невозможно 6⃣ Налог на купоны по облигациям списывают сразу при поступлении. Исключение - счёт ИИС - налог не списывают. При закрытии счета ИИС есть 2 варианта. Либо у вас тип А, тогда налог на купоны внесут к остальным налогам и спишут. Либо, если у вас тип Б, налог вы платить не будете вообще на купоны в том числе Итак, коротко ✔️Валюта, иностранные дивиденды - заполняем декларацию сами, и это обязательно. Налог может быть и нулевым при этом ✔️ Остальные налоги рассчитывает брокер сам ✔️Вычеты и льготы по налогам вы отслеживаете самостоятельно #

🔅ВВП и другие понятия на его основе🔅 Все знают, как это расшифровывается (валовый внутренний продукт), но не все понимают, к чему эти данные применить и стоит ли Некоторые российские экономисты уже топят за то, чтоб отменить это значение как основное для сравнения экономик мира, а мы с вами еще даже с ним не разобрались) Успеваем 😄 Итак, если просто - это расчет ВСЕХ произведенных в стране товаров и услуг КОНКРЕТНО для потребителей. По сути был направлен всегда на конечного потребителя, не на производства или ресурсы, соответственно показывает какая страна мира больше ориентирована на потребительскую экономику. Существует три способа рассчитать внутренний валовой продукт. 1. По доходам — показывает, сколько денег заработано в стране. Еще этот метод называют распределительным, а Росстат использует термин «ВВП, полученный методом формирования по источникам доходов» 2. По расходам — показывает, сколько денег потрачено. Росстат использует термин «ВВП, рассчитанный методом использования доходов» 3. По добавленной стоимости — показывает, на какую сумму произведено продукции. Росстат использует термин «ВВП, при расчете производственным методом» Уменьшение ли увеличение ВВП показывает кризисные времена экономики. По 2 кварталам подряд уменьшения ВВП в стране считают, что страна входит в рецессию Сами по себе цифры ВВП не могут нам сказать, а хорошо ли это для конкретной страны, ведь страны разные по размеру. Поэтому ввели другое значение, которое учитывает население страны ВВП НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ Весь объем товаров и услуг делят на количество жителей не является показателем среднего личного дохода. Скорее, это показатель относительного состояния экономики и промышленности этой страны в целом Получается, чем больше производят товаров, тем больше зарабатывает на этом и население Считается, что показатель ВВП на душу населения также показывает благостояние этого самого населения, но это не совсем так. Это как со средней зарплатой в стране.Если расслоение по достатку сильное и увеличивается, то ВВП может расти, и богатеть малая часть населения, а на всех остальных это никак не отражается Бывает Номинальный ВВП - по текущим ценам производства. И Реальный ВВП - это когда производство пересчитывают по ценам предыдущих лет, для сравнения. Потому что, если мы просто посчитаем Вот в прошлом году произвели на такую сумму, в этом на такую, то инфляция не будет учтена и сравнение просто будет некорректной. Специалисты считают так же ВВП по отраслям, чтоб понимать долю каждой отрасли в стране. Всем этим занимается Росстат ✔️Чтобы сравнить страны мира между собой используют 2 вещи 1. Пересчитывают по курсу национальной валюты в доллары 2. используют ВВП ПО ПАРИТЕТУ ПОКУПАТЕЛЬСКОЙ СПОСОБНОСТИ Что такое ППС? Это сравнение, сколько стоит один и тот же продукт (товары) в разных странах. Ну, например, литр бензина в нашей стране и в США, или хлеб. То есть это как сравнить, что можно купить на вашу зарплату не в пересчете на доллары, а в пересчете на корзину покупок. И это будет более четкое понимание реального положения дел в каждой стране ВВП на душу населения тоже обычно выражается одним из двух способов: номинальным и по ППС (паритету покупательной способности). Несмотря на то, что они очень похожи, между двумя методологиями есть одно существенное различие. ВВП на душу населения (номинальный) - это необработанная цифра, которая не учитывает различия в стоимости жизни между одной страной и другой. В отличие от ВВП на душу населения (ППС) факторы относительной стоимости жизни и уровня инфляции в каждой стране. Это делает его, возможно, более точным в отношении сравнений между странами ✔️Хотя ВВП широко считается ценным показателем, он может быть искажен определенными экономическими условиями. В частности, страны -"налоговые убежища" часто имеют сильно завышенные показатели ВВП - Ирландия, Швейцария, Нидерланды