Хэштег #песочница | Тинькофф Инвестиции Пульс

📹Песочница LIVE: чему нас учат дефолты? В продолжении темы дефолтов по облигациям — новый выпуск импровизированной Песочницы сегодня, 26 августа, в 16:00. В прошлом видео мы разбирали недавние истории с дефолтами. Предлагаем снова проанализировать прошлое и попытаться извлечь из этих историй полезные уроки. Ваши вопросы по теме, пожалуйста, в комментарии к посту. ❗️ Ссылки для подключения к трансляции: YOUTUBE ВК RUTUBE

Пока в большей степени на рынок в текущих условиях настроен спекулятивно и большинство сделок проходит внутри дня. Помимо шортовых позиций (а об этом я расскажу вечером в эфире) в моих портфелях есть место и другим активам на срок более 3 дней. Начнем с портфеля . Он собран по модели всепогодного и в нем есть облигации США, сырье, золото. Портфель . Здесь все в долгосрок. А исходя из названия - в лютый долгосрок. В основном он собран по стратегии всепогодного, но я периодически вношу в него корректировки, строя хэджирующие позиции. На прошедшей неделе провел ребалансировку и снизил долю фонда на акции США $VTI в пользу фонда на акции развивающихся рынков $EEM. 1. - Здесь все без изменений. это моя «квартира» под сдачу. Буду увеличивать её «площадь», если откроются цены ниже 34$. 2. $KWEB - моя ставка на рост Китая. Минимум будет х2 через год-другой. Планирую увеличивать позицию. Возможно, через дальние опционы Идем к портфелю . Это сейчас мой основной активный портфель: В нем в том числе присутствуют вышеперечисленные бумаги, единственное $KWEB я зафиксировал и перевел в дальние опционы. 3. $3333 - Evergrande. Здесь все просто. Взял небольшую позицию и выставил скользящий стоп -25%. 4. $9988, она же , она же $TVAR’ - здесь думаю, что комментарии излишне. Как бы её не боялись, но это одна из лучших компаний Китая и мира. Те самые моменты, когда хороший бизнес можно купить со скидкой. Покупаю напрямую с Гонконга. Мне так удобнее. Так же есть позиция через дальние опционы. Буду увеличивать позицию, если даст цены ниже входа. 5. - одна из самых любимых моих компаний, которая будет стоить 600$ и это вопрос лишь времени. Держу её через дальние опционы. 6. $941 некогда известный нам China Mobile, который был делистингован с бирж США. Но дела у компании от этого хуже не стали. Еще и дивы платит неплохие. 7. $1810 - достаточно написать название этой компании и все станет понятно. Это Xiaomi 8. - лучшая фармкомпания на текущий момент. Без вот этих вот +|-50% за день, а твердая, качественная и платит дивы. Очень вовремя и на хорошей цене вошел в нее. Думаю, что идет на 100+. Периодически провожу сделки через опционы, чтобы забрать дополнительную премию. 9. $KOLD длинная ставка на падение газа через опционы. Время пройдет, все устаканится и вернется на свои круги. Местами портфелю бывает больно, но всему свое время. Не стесняюсь брать параллельно газ и в лонг. Например, сегодня ночью, с открытия поймал январский фьючерс по 5.4 и сдал через час по 5.52 10. $ARKG А вот и фонд на ту фарму, которая может летать на 50%. Здесь доверился Кэти Вуд, так как она точно знает больше меня и соседа с Пульса. 11. - небольшая позиция в пут-опционах на 14$. Закладываю такой сценарий. 12. {$PLTR} - январские колл-опционы на 30$. Вообще, компания одна из лучших в долгосрок. Думаю, что через 3-5 лет в ней будут иксы. Не зря ее Кэти тарит. 13. - дальние колл-опционы на 250$. Отличная бумага в долгосрок. Цена сладкая 14. {$FB} - дальние колл-опционы на 385$. Это сейчас одна из самых перспективных голубых фишек на следующие 10 лет (но это не точно) 15. - подобрал на годовом минимуме хорошую компанию по хорошей цене (около 56). Взял через дальние колл-опционы на 65$ 16. - пут-опцион на 1000$. Считаю, что бумага в скором времени снизится в эту область. Однако 2/5 я закрыл в неплохой плюс в тот же день, как взял. При подходе на 1200$ увеличу снова до исходной позиции. 17. {$MAIL} - считаю, что скоро придет ее время. Однако, стоп стоит на 18.8$, если это время не придет Ну и вдобавок, в портфеле и присутствуют фьючерсы на {$FIVE} Считаю, что в ней зародился восходящий тренд с ближайшим сопротивлением около 2600. Ну и сегодня буду рассматривать с открытия сессии Рассказывал ранее почему.

Немного размышлений по рынку. Статистика которая вышла в пятницу была неожиданно плохой и немного изменила мои ожидания по рынку в ближайшее время. Я полагаю, что коррекция будет с отсрочкой, так как экономика восстанавливается хуже, чем предполагалось. Для рынка это означает, что деньги пока продолжат печатать, а экономику стимулировать. Однако, как только вновь появятся признаки восстановления, рынок начнет реагировать. В пятницу индекс уверенно преодолел отметку 4200 и, возможно, в ближайшее время возьмет отметку 4300. Я рекомендую воспользоваться этим и значительно снизить риски в портфелях, держа в памяти те несколько красных дней, которые для многих были очень неприятными. В моих портфелях (~140к$) и (~15к$) продолжаю удерживать 85% и 50% кэша соответственно. Касаемо первого - там долгий расчет. Я буду ждать вплоть до нескольких лет до обвала. Касаемо второго - жду локальной коррекции ниже 4000. Портфель (~20к$) на 100% в кэше и там я также жду локальной коррекции ниже 4000. В портфеле (~44к$) сконцентрировался в основном на российских дивидендных историях {$FIVE} и золотодобытчиках {$POLY} В портфеле (~40к$) остались в основном среднесрочные (до 1 года) позиции, а также позиция по серебру $AGQ которая приближается к +20% и я начинаю ее постепенно фиксировать. В портфеле (~15к$)удерживаю позицию делая ставку на её рост. По ней и в частности по всем китайским компаниям, обращаю внимание на рынок Китая, который находится сейчас в коррекции. Поэтому падения связаны не сколько с проблемами самих компаний (та же ), сколько с самими китайскими индексами. В Китае экономика восстановилась гораздо раньше и примерно такая динамика в скором времени будет и в акциях США. Также сегодня купил фьючерсы на делая ставку на рост нефти. По {$USDRUB} в пятницу немного увеличил долю доллара, в расчете на небольшой отскок и для оптимизации размера плеча на одном из счетов. Однако, это краткосрочная ставка и в пользу рубля будет играть слабость доллара к мировым валютам, рост цен на нефть, новый налоговый период и очередное повышение ключевой ставки, которое ожидается в мае. Поэтому мои цели по нему продолжают оставаться ближе к 70 (срок не уточняю) и я не спешу заходить в него на полную. Около 55% сейчас в рублях. Как видите, все мои портфели готовы к любым сценариям на рынке. Советую и вам присмотреться к своим, оценив предназначение и цели каждого входящего в них актива, его соответствие вашей стратегии и уровню риска. Падения рынка всегда бывают неожиданными и не хватает 1-2 дней, чтобы к ним подготовиться.