Хэштег #портфель_для_путешествий | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Всем привет! Веселый вчера был торговый день. Решила я последить эти пару дней за ежедневными движениям рынка. (Никому не советую, это как смотреть на время, когда кого то ждёшь. Кажется, что рост это из разряда фантастики и бумаги только падают. Но это так, из опыта.) Повезло же мне выбрать наверное один из самых волатильных промежутков. Сначала массовой падение, вчера массовое восстановление. Особенно нефть повеселила. Я как раз докупила сюда в портфель на днях (но перед падением😅). Дивидендный портфель пока весьма скучное предприятие по сравнению с моим основным. А тем временем в основном….. Мои многие позиции в начале года оправдали ожидания гораздо быстрее чем планировалось😳 так быстро я ещё бумаги кажется никогда не продавала. Что порадовало: 👻 была продана позиция почти полностью в рекордные для меня сроки (держалась всего несколько месяцев) 👻 продолжает радовать, не смотря на то, что ушла с предыдущих высот. Сейчас это моя самая большая позиция в портфеле😂 скачки конечно из-за этого непривычно большие в суммах, но я не жалуюсь, пока что это моя лучшая инвестиция года. Продана не была даже немного. Продолжаю видеть огромный потенциал не оценённый рынком. 👻 отличная компания, которая тоже существенно добавила к моему зелёному цвету. Тоже продолжаю держать все акции. Что интересно мне на данный момент: 🤩 ох и утопили же сантименты по этой компании. Долго я изучала, что там и по чем. Признаюсь из всего был сделан вывод к покупке на большую позицию. Небольшое напряжение по этой позиции чувствую, индустрия очень цикличная и в цикличных компаниях если не правильно понял цикл это может обратится очень плачевно. 🤩 Нефть в целом, и компании с ней связанные. Чем больше я изучаю вопрос эффективности батарей, тем больше мне хочется вложится в нефть. 🤷‍♀️Из нейтральных позиций в и + {$DISCA} пока не принесли своих плодов. Но у меня оптимистичный настрой. В целом по рынку интересное волнение (пока все же не супер оправданное на мой взгляд, чистые эмоции). По всем показателям экономика уверенно развивается, а рынок ⬇️🤷‍♀️. Жду не дождусь октября, обычно веселый месяц для фондового рынка. По обзору пульса понимаю, что спокойствие - важное качество для инвестиций. Дивидендный в плане роста замер на месте😂 Веточки в это пламя продолжают подкидывать дивиденды. Конечно эмоции не сравнить, но своеобразная тихая гавань, совсем не для пульса😂 Всем терпения и стальных нервов P.S. Из нового: штурмую и осваиваю иностранного брокера… целый новый мир😃

выпуск 21 Дивидендные инвестиции - это скучно Всем привет! Сегодня моей скромной рубрике сулит возрождение после отличного отдыха😃 (В духе портфеля так сказать 🚗✈️ ) Пока я наслаждалась покоем, на бирже бушевали страсти (как обычно). За июль портфели многих по моим наблюдениям обагрились кровью довольно прилично. И что я могу сказать про мой скромный путешественнический фонд? Ну почти ничего не изменилось😂 пришли дивиденды от и по мелочи от американских компаний 😅 скукота… (совсем другая история на моем основном портфели, но это тема другого поста) А ведь именно эта скукота позволяет сохранить капитал и в будущем его все же приумножить. Сегодня хочу подвести итог за эти полгода этого эксперимента. Стратегия исключительно дивидендных акций пока показала себя гораздо менее доходной, чем мой основной портфель. Прибыль по нему пока наверное самая лучшая, которая была за любые отдельновзятые 6 месяцев. Но, на более длительном промежутке времени ещё не известно, что бы выиграло. Плюс дивидендных активов все же в том, что коррекции абсолютно не страшны и биржа не превращается во вторую работу. Купил и в прямом смысле забыл. (Если бы не пульс зайти понаблюдать иногда, вообще сюда раз в месяц при пополнении заглядывать, а то и меньше🤷‍♀️ Никакого адреналина, просто постоянство с постепенным приростом, как дивидендов, так и стоимости. Конечно размер портфеля тоже внёс свою лепту. Я соглашусь начинать с меньшей суммой тяжелее. Были те акции, которые продавались с большим дисконтом и будь ежемесячная сумма пополнения выше, результат бы был многим лучше. Но это не значит, что это не возможно. Скорее позиции просто обязаны быть очень концентрированными, что делает этот подход не совсем для новичков.🤔 В общем впечатления смешанные, но для меня лично это отличное решение для той цели, которая была поставлена. P.S. В следующем выпуске посмотрим на рынок в целом и поговорим не про дивидендное инвестирование. (Потому что я ещё не определилась, что брать в этот портфель, хотя пошел уже второй месяц😂) Всем удачных инвестиций!

выпуск 20 Июньские покупки 🛍 Всем привет! Вот и закончился знаменательный для фондового рынка май😂 я свой портфель решила все же не продавать, хотя отпуск уже скоро... (читать с саркастичной интонацией😝) Тем временем этот май обострился общей небольшой коррекцией на рынке в связи со страхами по поводу инфляции🤔 Страхи на самом деле я считаю очень даже обоснованными. Инфляции быть(она уже здесь), в этом я на 99% уверена. 💰Хорошо это или плохо для акций? (Облигациям хана однозначно🥊) На самом деле в зависимости от компаний. Победителями в этой битве выйдут компании с реальной прибылью и денежными потоками, способные перенести издержки на потребителя. Чего таки стоит бояться держателю акций - это из переоценки по мультипликатору🤔 ярким примером сейчас для меня являются и болтающиеся в боковике с небольшой тенденцией вниз. Очень забавно, что пока начали распродавать именно эти компании. Думаю они то как раз перенести издержки на потребителей могут как никто другой. Но да ладно. Если бы рынки были идеальны и логичны, мы бы никогда не могли бы заработать😁 💰Акции пора продавать.... (нет) Также на просторах сети наткнулась на ещё один «потрясающий» совет. Грядёт огромная коррекция и пора выходить в кеш... Честно говоря хуже совета не слышала в свете надвигающегося роста темпов инфляции. Однажды, я как то услышала фразу сказанную отличный инвестором Говардом Марксом: «Если вы выходите в кеш, вы должны быть правы быстро». В чем смысл? Выходить при может быть (а может быть и нет) сильной коррекции действительно полезно, если она настала на следующий день или неделю. Держать, вы быстрее обесценивающиеся деньги, вместо продуктивных активов, самая нелогичная вещь на мой взгляд 🤷‍♀️ В любом случае риски инфляции действительно нужно учитывать и подходить к портфелю ещё более обдуманно. 💼 Что же касается моего портфеля🤔 Он поживает прекрасно. В июне его ждало очередное пополнение, а также оставшиеся средства с предыдущего месяца. Плюс упали некоторые дивиденды😁 Решила я потратить эти средства на 2 компании. Одна из них уже имеющаяся в портфеле . Про нее уже писала. Второй стала . Давно хотела пополнить портфель акциями российских компаний. И приняла решение взять сталь, после небольшой коррекции в секторе и дивидендной отсечки. Что ж, инвестирование идёт размеренно по расписанию... P.S. Тем временем рост портфеля уже покрывает мой будущий отпуск (если бы я его продала конечно). Но эта мысль все равно греет мне душу🤷‍♀️

выпуск 19 или Акции - это НЕ облигации! Всем привет! В этом месяце мой портфель немного попал под удар. 🥊 🗞 💰 🥊 Неожиданно прилетели новости о . У меня есть некоторые мысли по поводу как быть и что делать. Какие это новости? В своих причинах о покупки в портфель я говорила, что их было 3. Развитие HBO, 5G и Xander. Так вот, что изменилось. На самом деле ничего, кроме процента дивидендов на акцию. И панического продавания компании дивидендными акционерами. Это ожидаемо, чаще всего если компания платит дивиденды и урезает эти дивиденды, люди которые брали только из-за процентов дивидендов будут продавать🙄 Сколько раз слышала, что про неё говорили «облигация». Урок акция - это всегда акция! И такие вот ситуации вполне возможны. Почему ничего не изменилось для меня и продавать я не собираюсь (пока). Спин офф ещё не состоялся, но по предполагаемым условиям акционеры должны будут получить акции будущей компании напрямую. Я предполагаю, что сейчас самое худшее время продавать на общей эмоциональной волне. Доход от WB не являлся основной долей в доходах компании. Телекоммуникации - основная денежная корова в . Сокращение долга теоретически должно привести к увеличении стоимости предприятия, относительно денежных потоков. В общем фундаментально, скорее всего цена и цена акций будущей компании будет примерно равны нынешней цены (Которая продолжает быть недооценённой по фундаментальным показателям), даже не смотря на порезанные дивиденды. Риск как акционеры мы всегда берём, что рынок не захочет оценивать справедливо. И это риск, который я готова принять. 💼 Что касается о рынках в целом: в этом месяце я до сих пор не совершила своих покупок оставив на счету свой месячный вклад. На данный момент я планирую перенести бюджет этого месяца на следующий и возможно позволить себе акцию подороже😃 Набирать далее позицию в не вижу смысла, так как отношение риска к прибыли с ростом компании более для меня не привлекательно. будет снова казаться отличным вариантом, если цены продолжат коррекцию. 👀Панические настроения про инфляцию меня не пугают. Не вижу смысла выходить из акций (как я видела некоторые делают) в кеш, который 100% потеряет в стоимости. Для себя все ещё считаю покупку недооценённых и справедливо оценённых компаний лучшей стратегией. P. S Мой основной портфель продолжает радовать😊 поздравляю всех счастливых держателей

выпуск 18 Про одного занятого инвестора😂 Всем привет! Вот же занятой вышел у меня апрель! Такой занятой, что я даже о покупках в этом месяце не написала. А покупки были по расписанию. 💡На своё ежемесячное пополнение в 5000 я решила прикупить (и уже прикупила в самом начале апреля) акции и . Таким образом я полностью набрала планируемую позицию в , хотя я не исключаю, что может куплю ещё если мне последний отчет понравится😃 💡Хочу немного пофилософствовать о самом главном (наверное) качестве инвестора.... терпение (или забывчивость) ! В апреле рынок вёл себя так забавно, шатаясь туда сюда, не показывая особого роста либо падения. Но вот сегодня, зайдя в портфель, я увидела отличный прирост (относительный конечно, портфель все ещё мал). А ведь это действительно важно, убрать своё внимание от портфеля и просто дать ему дышать. Оставить как тесто в тепле подниматься и он вас не разочарует. (Скорее всего😂) И вообще с начала инвестирования прошло всего ничего и уже виден ощутимый (для этой суммы) прирост средств. Это ведь так здорово, вспомнил, открыл приложение и увидел, что стал чуть более финансово независимым😊 (и накапало уже на пару капучино😋) 💡Из приятного надвигающийся дивидендный сезон в российских акциях... Скоро приятно пополнит портфель дивидендами... 💡А сейчас о будущих покупках... Тут неожиданно прилетели новости про сокращение никотина, что приятно повлияло на акции . Они немного упали, что создаёт отличную возможность докупить то, что я не успела в прошлый раз😃 Буду терпеть до мая, надеюсь цена будет приемлемая... 💡Вообще с начала мая планирую увеличить бюджет до 7000 в месяц🤔 а то не успеваю набрать позиции по аппетитным ценам... но над этим нужно пока подумать. А пока я продолжу тонуть в делах, надеюсь май будет богат на инвестиционные идеи P. S. Надеюсь у вас тоже был прибыльный апрель и ваш портфель цветёт и поднимается🥰

выпуск 17 Почтим аутсайдера или покупаем $T Всем привет! Сегодня я все же решила потратить бюджет на текущий месяц и сделать покупки т.к месяц обещает быть очень занятым. Смотря на свой портфель у меня только одна акция в минусе. И это любимая T}T}T}T} 😂 Честно, это наверное самая ненавидимая акция здесь на пульсе (да и не только😂😂😂). Хотя нее, беру свои слова обратно, наверное здесь обскочит $T . Интересно, что обе в сфере 5G. Ну да ладно... снимаю шляпу конспиратора... (на самом деле думаю виновато восприятие этих компаний... Рынки должны смотреть вперёд, а не на то что было. Но человеческая природа такова, что мы смотрим на прошлые фигуры на графиках и делаем соответственные выводы на будущее. Даже в оценках компаний есть такой грешок...) Так вот бюджет текущего месяца я решила потратить на этого самого аутсайдера. На это есть 2 причины: 💰 моя изначальная покупка была в верхнем диапазоне средней текущей стоимости акции (хотя по портфелю без убытков на самом деле я немного даже в плюсе) 💰изначально я планировала иметь 10 акций этой компании и текущую цену считаю вполне адекватной Для меня $T не совсем дивидендная история. Вернее, не поймите меня не правильно, цель моего портфеля приносить дивиденды... но я хочу развития от выбранных компаний (в том числе и потому, что я планирую пользоваться благами этих самых дивидендов ещё долго). Что я вижу в $T ? Не сильно большой риск, но большой потенциал. Мне глубоко все равно на их DirectTV, я считаю это мертвой веткой текущего бизнеса. Но! Есть 3 направления, которые заставляют меня взять на себя риск: 🤩 5G: с развитием нового типа транспорта, и общем увеличении нашей интеграции с интернетом, мне кажется развитие 5G займет более чем ключевую роль. Это не просто повышенные скорости на мой взгляд. Я думаю, что у нас действительно появится в этом потребность 🤩 развитие медиа контента: хоть это и тяжёлый бизнес, но меня радует потенциальный результат, который может получится... а это.... 🤩 подразделение Xander: реклама - вот двигатель прибылей, на который я надеюсь не меньше чем на 5G. В любом случае если потенциал не оправдается, текущее положение не вызывает у меня сильных беспокойств, а дивиденд итак приносит хорошую компенсацию... (если его порежут, будет другой разговор, в этом действительно заключается риск по этой акции) По поводу их долга: да, в абсолютных цифрах - монстр, в относительных - в сравнении с другими компаниями, не вижу ничего выдающегося. Задолженность на уровне других компаний из сектора, да и в общем компаний стоимости. (Это не значит, что это хорошо! Но и понять могу, даже со ставкой на 10T-bond в 2%, деньги безумно дешевы) В общем приобретаю ещё 1 акцию в свой скромный портфель... На остаток планирую приобрести ещё акции . Позиция по ним не изменилась. Текущий рост считаю, хоть и значительным (почти 20%), но не окончательным, в купе с потенциальным возвратом к предыдущим дивидендам в ближайшие 1,5 года, продолжаю считать это достойной инвестицией на ближайшее будущее. P.S. Рынки в общем упали совсем не сильно, поэтому сезона распродаж не наблюдаю.

выпуск 16 Новый месяц, новые пополнения... Всем привет! Какой загруженный у меня получился февраль, много не написала из того, что хотела, ну значит будем вкратце по пунктам😃... ну а тем временем пришла пора закидывать денюжку за март. В этот раз всего 3000 (так как в предыдущий было 7😅) Тинькофф: очень странный и забавный опыт с невозможностью открыть приложение, не знаю сколько именно не работало, но интересно🤔 Рынки: а у нас тут маленькая коррекция подкралась😃 я ей рада, надеюсь будет чуть сильнее. Мой портфель пережил ее стойко (почти не заметно😂). Что-то даже выросло😎 Это говорит мне, что на данный момент есть запас прочности и следую цели. Напомню цель: на растущем рынке получить хороший рост, на падающем не получить значительной просадки (и прикупить ещё на полученные дивиденды)😃 а в конце концов получить хороший дивидендный поток с прикупленных акций... Были и новые дивиденды от но очень незначительные... Новые страхи: у рынков новая лихорадка. В этот раз это страхи перед инфляцией и следовательно растущими ставками. Абсолютно не беспокоюсь. Мой портфель хорошо подготовлен к этому сценарию с самого декабря (нефть , недвижимость и конечно же банки ) На данной просадке присматриваюсь к {$FB} очень аппетитная цена за такой денежный поток (но не в этот портфель) В данный портфель пока ничего брать не надумала🤔 хочу посмотреть упадут ли цены ещё ниже и какой самый лучший кандидат (с таким маленьким бюджетом🥺) Надеюсь ваш портфель тоже все ещё приятно зелененький😊 P.S. А что вы присматриваете на нынешней коррекции?

выпуск 15 ... Вчера был замечательный день, упало сразу много дивидендов. На Тинькофф почему то приходят с опозданием, упали только от Скоро будут от . На основном портфеле упали все сразу🤔 Сегодня будем делать покупки 😍 Хочу на полученные дивиденды и остаточные средства в портфеле приобрести акции компании . Компания занимается транспортировкой газа и нефти. Я знаю, что зелёная энергетика сейчас на хайпе. Но, я очень сильно сомневаюсь, что текущая степень нашего прогресса позволит нам отказаться хотя бы от угля😅 Население пока только увеличивается, а энергии требуется все больше. Альтернативные источники не могут удовлетворять текущие потребности в топливе. (Смотрим график, сравниваем масштабы) Эту компанию (и другую нефтянку) могут выселить из портфеля скорее использование атомной энергетики (кстати самой экологически-чистой и безопасной (даже учитывая Фукусиму и Чернобыль) Особенно с развитием реакторов нового поколения. Но пока предубеждение против атомных источников энергии сильно (Европа наоборот от них отказывается), нефти быть! Сейчас нефтяные компании все ещё под стрессом от пандемии, но это на мой взгляд временное явление и отличная возможность подобрать компании из непопулярного сектора (с двойным дисконтом так сказать). Почему ✅Вкусный дивиденд в 9% (и это ещё урезанный, значит есть перспектива к восстановлению) ✅Маленькая цена акции (для маленького портфеля актуально) ✅Финансовое положение не вызывает у меня беспокойства (им бы и их предыдущие конские дивиденды были бы по карману, но решение уважаю) ✅С восстановлением спроса ожидаю ещё и восстановление цены акции ✅Цена акции раскатана бетоноукладчиком, риски считаю не значительными, а вот потенциал к восстановлению есть ❌Компания имеет статус Limited Partnership - значит налогообложение дивидендов переходит на нас с вами. Не зависимо подписана ли у вас форма W8 все равно платим 37% налога. Доплачивать потом ничего не надо. Жду когда упадут дивиденды от P.S. В следующем посте поговорим о маленьких портфелях... оказалось все же, что ведение такового гаражом сложнее🤔 а значит может получится отличная дискуссия😃

выпуск 14 Новый месяц, новые покупки или «На волне спекуляций» Всем привет! Сегодня обсудим новую покупку в мой маленький портфель. К нам присоединилась компания . Эту компания была в планах изначально при открытии портфеля, в итоге на нее все не хватало😔 я в этом месяце чуть смухлевала и пополнила портфель на 7000 вместо 5000 (в следующем пополню только на 3000😅, я дала себе обещание, что буду пополнять небольшое чем на 5000😅) Остальные средства оставались с акции «портфель без убытка». Немного об . Это довольно молодая компания, разрабатывающая лекарственные препараты. Почему интересна? Мне нравится эта компания в своём портфеле из-за направления деятельности данной компании. Препарат-звезда на данный момент - Humira, приносит львиную доли выручки этой компании (снимается с патента в 2023), но компания уже выпустила либо на последних стадииях клинических испытаний по 22 препаратам. Направление действий: заболевания метаболического характера. (Псориаз, артрит, рак и тд) С учетом распостраниения (и темпов прироста) разных форм метаболического синдрома и сопутствующими им заболеваний - компания имеет огромный потенциал прибыли. (А ещё и учитывая, что как правило это хронический характер) Ведение бизнеса Решения менеджмента меня вполне устраивают на текущий момент. В прошлом году ими была приобретена компания Allergen (производители ботекса). Опять же продукт, направленный на постоянный спрос и не имеющий перманентного действия. (= постоянная выручка) Риски 💊У данной компании есть огромный риск - смогут ли они своими новыми лекарствами заметить их основную дойную корову (Humira). 💰Относительно высокая долговая нагрузка, но учитывая текущее положение в мире, обслуживание долга сейчас меня не очень напрягает Почему хочу видеть в своём портфеле? 💊Фокус на проблемах, связанных с метаболизмом (кто бы что не говорил, но в научных кругах все чаще проскальзывает, что рак - это метаболическое заболевание, а не генетическое. Из всего своего предыдущего опыта знаю, что попытка найти раковый ген было тупиковым развитием за последние лет 15. Откровенно не верю в борьбу с раком (по крайней мере самой распространённой формой рака) с помощью генной терапии.) поэтому ставка на метаболические компании 💸Компания наращивает как выручку, так и Free Cash Flow из года в год 💸Вкусная цена сейчас и хороший дивидендный % 💸Высокий CAGR прироста дивидендов (В основном портфеле этой компанией владею уже год, очень приятная доходность пока по ней) не является моей любимой компанией в сфере здравоохранения. Самой на мой взгляд успешной (и безопасной) остаётся . Но поскольку у нас тут ограничение по взносам, купить пока нельзя. (Если бы его не было первая отправилась бы ко мне в портфель) Предыдущая неделя была очень не спокойная, и видима эта неделя подхватит эстафету. Я немного рада маленькой просадке рынков, удалось сделать покупки с дисконтом. P.S. Сейчас продолжаю наблюдать за . В основном портфеле давно лежит основательная позиция (из части недооценённых компаний). Все ещё верю в цену 20$ в ближайшие 3 года. (Менеджмент у них сейчас стратег, что не может не радовать) Но от нынешних американских горок оторваться не могу. (блокировка покупок вызывает искреннее недоумение 🤷‍♀️)

выпуск 13 что такое REIT или «Недвижимость меньше чем за 60$» Сегодня об активе, который стал в этом месяце для меня импульсивной покупкой. Фонд недвижимости (REIT) . Для начала что такое REIT и чем он отличается от обычных акций? Real estate investment trust - это компания, которая покупает недвижимость посредством привлечения средств с помощью долга или акционерного капитала (equity), с последующей сдачей в аренду. Вложившимся в данную компанию каждый период времени перечисляются доходы от аренды от сдачи этой недвижимости. Фактически если вы хотите стать рантье, но у вас нет нескольких (десятков🤔) миллионов, это может быть отличной опцией для вас. Эти компании действительно отличаются с точки зрения инвестиций. В основном это касается роста и способов роста этой компании. Рост по большей части заключается в покупке новых объектов недвижимости. В REIT большая часть всей заработанной прибыли выплачивается акционерам, поэтому если компании хочет расти, она берет в долг или делает доп. эмиссию на рынке. REIT это чуть ли не единственные компании, в которых доп. эмиссия постоянное (и простительное) явление. (Вторым таким исключением по моему мнению являются только компании в первые 3-5 лет своего существования для развития бизнеса сверхбыстрыми темпами) Вот и недавно объявила о доп. эмиссии на фоне чего, акции этой компании немного упали и была возможность купить по более привлекательной цене. Чем мне нравится ? ✅Это высокодиверсифицированная компания с разными классами недвижимости в разных сферах. Это пожалуй самый большой и жирный плюс этой компании. Даже нынешняя пандемия с массовыми закрытиями не помешала компании получить около 80% арендной платы. ✅Дивиденды ежемесячно. Сомнительный плюс если честно. На маленьких суммах. Конечно приятно что копеечка падает, но приятней когда уже позиция поднакопленей. ✅Менеджмент компании не имеет историю глупых решений. По крайней мере пока😅 ❌У REIT есть ещё одна особенность - это налогообложение. Российский инвестор платит фиксированные 30% налога на все полученные дивиденды (даже с формой W8). А поскольку реинвестирование дивидендов это чуть ли не единственный способ нарастить капитал, для некоторых инвестирование в REITs покажется не самым лучшим вариантов. Для меня покупка недвижимости это небольшая диверсификация по активам. Я не хочу покупать облигации, а золото мне чужеродно по духу. Ну не спекулянт я, не спекулянт. Мне по духу намного ближе ведение бизнеса (по сдаче жилья в этом случае), нежели торговли дешевле-дороже. Годовые дивиденды очень неплохи даже с учетом налога (для американского рынка во всяком случае). Я не планирую набирать много этих акций в портфель, скорее от случая к случаю. Если на рынке мне все остальное не будет казаться привлекательным и лимит Кеша уже достигнут. P.S. Сегодня рынок 🔥 очень интересно что будет с дальше. (Это самая большая позиция в моем основном портфеле) хочется написать про нее целую статью, такая интересная у нее репутация и как она поменялась за последние 3 года

выпуск 12 «Покупаем противоречивые активы» Всем привет! Сегодня поговорим про . Относится к очень интересной категории акций, так называемые “sin stocks” (акции греха? По-русски звучит странно😅) Так вот, обычно я не фанат табачных компаний по многим причинам: 1. Люди курят меньше... это факт. Количество потребления табака снижается с каждым годом. (Спасибо ЗОЖ) 2. Табачные компании это ощущают. Их продажи неуклонно с каждым годом снижаются. 3. Табачные компании облагают всевозможными налогами на их ‘плохую’ продукцию. 4. Я терпеть не могу любой запах сигарет (это супер субъективный фактор-ассоциация, об этом ниже) Так вот почему я решила начинать набирать в свой портфель ? На это есть 2 основных фактора, один фундаментальный, другой психологический. Во-первых, на самом деле у этой компании не все так плохо. Не смотря на снижение потребления, компания легко компенсирует это повышением цен. Выручка продолжает расти из года в год, хоть и темпы не впечатляют. Компания старается диверсифицировать свои источники дохода. Покупки алкогольной компании, вейп и тд. Это довольно рисковые предприятия, но видно, что сдаваться они не собираются. Конечно же платит вкусный дивиденд. Сейчас оговорка, многие при покупке дивидендных акций смотрят на Payout ratio и EPS. Посмотрев на алтрию, вы наверное скажете фу. Payout ratio и EPS - легко манипулируемый показатель. Почему он такой высокий у ? Уже 2 года подряд алтрия вносит в свою отчетность impairment charge... Это значит, что какой то из актив потерял в стоимости некую сумму. Реальная ли это издержка? Нууу... не совсем. Смотря какой актив... В случае с алтрией это их вложение в компанию JULL (электронные сигареты), репутация которой сейчас находится под угрозой (и потенциальные штрафы). Это безусловно рискованно, и полное обесценивание возможно. Но я поспорю, что для дивидендного инвестора - это не совсем важно, по крайней мере на горизонте ближайших 5 лет. Дивиденды платятся из денежного потока, а на инвестицию уже были потрачены деньги многим ранее. Дивиденды спокойно покрываются заработком. целится в Payout ratio примерно 80%, они могут себе это позволить. Издержки в их бизнесе очень малы, а маржинальность высокая. (Долг правда вырос из-за инвестиций, но здесь это не такая большая проблема) Во-вторых, инвесторы - люди эмоциональные. Возвращаемся к пункту 4. Я думаю постепенное отвращение (некоторых) людей к сигаретам заставляет многих обходить и табачные компании стороной. Даже в инвестициях мы все равно часто следуем своим предпочтениям и наши суждения бывают не рациональны. Мы не инвестируем потому что ‘плохая’ компания. Вот мы и подошли к причине покупки этой акции. Ее цена. Эта компания торгуется очень дёшево если учесть ее реальное текущее финансовое положение и устойчивость на рынке. Я предполагаю, что рост в том числе и в стоимости акции - это лишь дело времени, для него сейчас есть определённые предпосылки. Но даже если компания будет стагнировать, дивиденд даёт нам почти среднюю рыночную доходность итак. Я в голове присваиваю этой компании низкий риск с большим потенциалом... И начинаю закупать позицию в портфель. Для меня это компании категории . Забитая цена и потеря веры рядового инвестора, при этом огромный потенциал и прибыльный (очень) бизнес... P.S. В своём основном портфеле хотелось бы отметить из этой же категории. Дивиденды они отменили, поэтому сюда не попадут, но я до сих пор вижу в них огромный потенциал лет через 5 (даже с учетом почти удвоение моей средней цены покупки, правда признаюсь докупать по нынешней цене больно 😢 моя средняя 29$🤦‍♀️) Это более рисковая для меня акция, тк. в конце концов автомобильный бизнес - это кап. затратный с низкой маржинальностью и большой конкурентностью - в общем лучше не лезть...

выпуск 11 или Черепашка рулит... «Как растёт капитал дивидендного инвестора» Всем привет! Есть мнение, что дивидендное инвестирование - это неподходящая стратегия для прироста капитала и маленького портфеля. На коротком промежутке времени, я с ними абсолютно согласна. На длительном, я считаю эту стратегию одной из лучших и надежных. (Этакая черепашка, которая на финише все же часто бьет зайца) Что же, давайте разберём механизмы, которые работают на стороне дивидендного инвестора. Предположим мы купили 45 акции , вложив 990$. Сделали мы это по цене 22$ за штуку, с годовым дивидендом в 0,3$ (~ 1,3% в год). Банковская сфера как правило не отличается особым взрывным ростом в цене акции, и предположим через 4 года наш портфель не дал роста в цене акции совсем. Наш дивиденд однако, не стоял на месте. Каждый год он увеличивался по правилу сложного процента на 22% (это реальный CAGR за последние 3 года). Через 1 год 0,48$ Через 2 года 0,6$ Через 3 года 0,72$ Кто то может посмотреть на наш скромный портфель и сказать, вот 3 года на одном месте. А вот и нет! Год 1 все осталось как есть, но мы получили дивидендами 13,5$ Год 2 + 1 акция (+ оставшийся дивиденд ~13$) в наличии 46 акций Год 3 + 2 акции, в наличии 48 акций Год 4 + 1 акция ( + оставшийся дивиденд 12,5$) в наличии 49 акций И так далее.. За 4 года ваших инвестиций стоимость портфеля увеличилась до 1090. Не много, возможно, скажете вы. Но наш темп прироста будет только увеличиваться. К тому же наш денежный поток вырос с 13,5$ до 35$ (в 2,5 раза, сконцентрируйтесь на процентном росте вашего денежного потока). Без дополнительных вложений и стресса, просто от реинвестирования. И вишенка на торте, если мы попали в кризис или медвежий рынок, а компания в хорошем финансовом положении, то от падения цены акции, мы купили ещё больше и ещё сильнее увеличили наш результат. Нам не нужно сидеть и ждать в надежде, когда же акция взлетит, чтобы не продать. Мы точно знаем, что увеличиваем наш денежный поток и после получим (возможно) ещё и рост в цене. * Я не учитывала налоги, для простоты вычислений... Это весьма не правдоподобный сценарий, скорее всего вы будете докладывать некую сумму ежемесячно, а цена покупки акции не будет стоять на месте. И даже если сумма будет небольшой, через несколько лет, ваш денежный поток вырастет в разы. (Просто запаситесь терпением) Конечно, есть риски отмены дивидендов. Но как правило - это последний шаг, на который идут компании. (Поэтому очень важно знать, что в вашем портфеле и в каком оно состоянии) Если вы сейчас подумали про инфляцию или вдруг замену денег биткоином, или ещё что, то гляньте в ленте выпуск про пирожок😃 Акции - это компании, дивиденды - процент от сгенерированного заработка минус издержки (в хороших компаниях). Если вы правильно подобрали компанию, инфляция ни вам, ни вашим дивидендам не грозит. Минусы: в вашем портфеле не будет большого зелененького плюса (скорее всего). Дивиденды то вы реинвестируете (автоматически повышая среднюю цену). Возможно, вы будете себя чувствовать намного лучше и вас это будет мотивировать больше, если вы видите через 5 лет у себя в портфеле зелёненькие +50%. (Средняя ежегодная доходность по рынку на длительном промежутке времени 10-12%, заметьте на длительном, больше нескольких лет....) И это на самом деле весомый фактор. Если вам это важно, возможно дивидендная стратегия не для вас. Любая (почти) стратегия в конце концов может быть рабочей, если вы следуете ей регулярно и постоянно. Просто удостоверьтесь, что вы выбрали хорошие компании и доверьтесь процессу, и уже скоро вы сможете увидеть 5ти и 6ти значные суммы. P.S. также не страшитесь маленьких % дивидендных акций, при условии хорошего прироста выплат (например или 😍) это всего лишь начало... а компании - не фантики

выпуск 10 Окончание акции портфель без убытка и новые покупки... Вчера для меня закончилась акция на Тинькофф «Портфель без убытка» К сожалению мои рассуждения не совсем оправдались (как в общем то всегда на рынке и бывает... живет своей жизнью) Акции выбирала в основном так, чтобы платили дивиденды в период акции, но в будущем имели большой потенциал роста... Думала у меня будет ещё минимум пару месяцев докупить активы и хорошем запасом безопасности по цене... Ага, не тут то было😂 Банки взлетели, гораздо раньше планированного, почти сразу откупили, после новости о разрешении байбаков... Неожиданностью почти под самый конец был Почти в самые последние дни вышел из минуса и закрыл гэп по дивидендам😳 зацепил минус чуток, но так и не скатился в красный... насчёт них никаких сюрпризов, брала потому что компании с хорошими перспективами, сильными отчетами (бизнесами) и хорошо наращивают дивиденды... С другой стороны, мой первый выбор для расширения в портфель и только начатая позиция по Сегодняшний скачок в цене лишает меня огромного запаса безопасности, поэтому наращивание под вопросом... Если до, акцию буквально не справедливо закидали камушками, то сейчас цена скорее (почти) вполне отражает все риски, существующие для компании... (Радует только то, что в основном портфеле была куплена гораздо более ощутимая позиция😊 и % по дивидендам хороший для начала и бонус возвращение к справедливой цене) Правда надолго ли😃 Новые покупки включили в себя , на новостях о доп. эмиссии (в отличии от обычной акции для REIT это нормальная практика) Цена упала ниже 60$, что для меня весьма приемлемо... ✅ немного диверсифицировали портфель по классу активов ❌REITы на любителя (30% налог🥺) Также не удержалась и купила и сюда ... здесь есть много минусов и плюсов (поэтому об этом в следующий раз) коротко: цена уж слишком пессимистична по сравнению с финансовым положением компании... двинулась в ожидаемую сторону... будет очень интересно посмотреть на их новый отчёт... компания остаётся в тени собственного долга🤔 P.S. Жаль тинькофф не исправил цену покупки на цену окончания тех, что упали... для своей статистики и для вычисления и сравнение будущего Yield on cost

выпуск 9 или «Вы задумывались почему цена на акции растёт?» Всем привет! Может быть «почему ростут акции?» - очевидный вопрос, но он был задан одним моим знакомым. Он назвал рынок рулеткой, с чем я сильно не согласилась. (Ну может на 10% он и прав) Так вот, почему акции растут? Здесь нужно быстренько заменить акции на бизнесы, поехали... Цена на бизнес складывается из нескольких частей: Представьте у нас есть компания по производству молока. Главная задача компании - производить молоко. Мы покупаем коровник, и поскольку капитала у нас немного, заполняем его на 10 голов. (Вместо максимум 30) Мы сделали наши первые инвестиции в будущий бизнес. Стоимость коровника и коров - это пока наша стоимость бизнеса. Это наши активы так скажем. Активы это первая часть определяющая стоимость бизнеса, но вовсе не самая главная. Наш коровник начал функционировать, у нас появились периодические расходы (еда для 🐮, уборка помещений, коржик-пастух😃). Но мы начали получать молоко и продавать его на местном рынке. Имеет ли наш бизнес ценность? А вот зависит... Когда в нашем случае бизнес будет иметь ценность? Когда доход от молока превысит периодические обязательные расходы. Предположим нам удалось оптимизировать производство и найти самый продуктивный способ выпаса коров, наша добыча молока генерирует деньги. Прибыльны ли мы или нет? Чтобы это узнать мы должны вычесть наши периодические расходы из нашего сгенерированного денежного потока от операций. Зачем? Без этих затрат мы не сможем продолжать поддерживать наших 🐮, а следовательно бизнес не сможет продолжаться. Допустим наш поток выше расходов. Что это значит? Это значит, что разница между этими двумя величинами есть деньги, которые забираю я, хозяин бизнеса. Я могу пустить их на что хочу, они вовсе не обязательны для поддержания бизнеса. (Хоть поджигай и танцуй или плавай как Скрудж Макдак) Это одна из самых важных концепций в любом бизнесе: это Free Cash Flow (FCF) (или свободный денежный поток). То ради чего мы затеяли весь сыр бор, то что мы в итоге получаем как его владельцы. Это не прибыль (не совсем, но об этом поговорим позже). Это лишь реально-заработанные деньги нашим бизнесом. Это один из самых главных факторов, который будет принимать во внимание другой бизнесмен, когда мы будем ему свой бизнес пытаться продать. Стоимость акции тоже очень сильно зависят от того, как хорошо (и сколько) компания может генерировать свободного денежного потока. (FCF) На этих двух параметрах (очень упрощенная версия) мы могли бы закончить, если бы продавали бизнес полностью. Это наша ценность бизнеса. Сколько стоят активы и сколько свободного денежного потока мы можем сгенерировать. Но на рынке акций есть ещё один элемент ценообразования как и на любом другом рынке. Баланс спроса и предложения. Мы будем пытаться продавать за максимально высокую цену, при которой у нас готовы это купить. На фондовом рынке 3м фактором будет относительная кажущаяся стоимость. Или «история» компании, ожидания инвесторов, много желающих, преобладающие эмоции и тд. Вот это и будет цена, которую мы заплатим за все вышеперечисленное. Цена будет меняться часто, ценность тоже не будет стоять на месте, но как можете догадаться это гораздо менее волатильный аспект. Почему цена на акции падает? Может быть корм для коров подорожал, может быть половина коров заболела, а может быть в новостях сказали, что молоко это новые сигареты... Как вы думаете почему цена на акции растёт?🤔 P.S. Cash cow - выражение на английском «денежная дойная 🐮» Не удивляетесь ассоциациям🤷‍♀️

выпуск 8 первая покупка в портфель или «Когда рынок упал на 2% и все равно все дорого!» Всем привет! Сегодня посмотрим на пополнение в нашем дивидендном курятнике🐓🐣🐓👍 Напомним нашу стратегию: собрать дивидендный портфель из компаний с дальнейшей перспективой к росту прибыли (и соответственно повышению дивидендов) с пополнениями в 5000 в месяц на срок в 5 лет (и далее) Я долго искала компанию, которую могла бы добавить в портфель и не боятся за нее переплатить. Я не хочу переплачивать за свои дивиденды (и получать меньше). И такая компания нашлась. Вчера к нам присоединился 🐥О компании: широкое портфолио производства чипов для разных продуктов (но большинство все же PC) 🐥Конкуренты: 🐥Почему ? Рынок в последнее время совершенно списал эту компанию со счетов в пользу ее конкурента . И не зря, у действительно были проблемы с выпуском новой архитектуры процессоров и сильной ротацией кадров. ❗️НО ✅свободный денежный поток (FCF) ~17,5 миллиардов долларов + дополнительные средства на балансе ✅сами amd в своём отчете 10k говорят, какие крутые Интел и как он им мешает жить ✅у компании нет долга, шанс банкротства безумно мал даже если бы выручка не росла. (А она даже сейчас растёт!) ✅компания активно возвращает кеш с помощью дивидендов и обратного выкупа акций ❗️❗️❗️Риски: ✅низкая цена ✅устойчивое финансовое положение ❌неопределенность в будущей позиции на рынке Итого: средние Покупаем 1 акцию (начинаем набирать позицию). На счету остаётся ещё ~29$. Ждём следующего пополнения в этом месяце на 5000 и дивидендов по и . А также возврат по акции портфель без убытка. Какие компании покупаете сейчас вы и почему? Идеи приветствуются. (Но помните, никогда слепо ни за кем не повторяете! Проанализируйте компании самостоятельно и посмотрите подходят ли они именно вам. Не создавайте себе авторитетов, они тоже ошибаются и часто.) Ещё вопрос к знающим: считает ли тинькофф дивиденды в доходе по портфелю?🤔 (если считает - это крутая функция👍) P.S. В следующих постах поговорим о рисках в инвестициях и о сложностях для маленьких дивидендных портфелей. Также хочу написать про FCF и реинвестирование.

выпуск 7 Новогоднее🎄🎄🎄 или об успехах и поражениях Всех С наступающим! Вот и настало долгожданное среди многих время окончания этого сумасшедшего года... Случилось многое, в том числе и на фондовом рынке. В январе было сумасшедшее постновогднее ралли, за которое я по стечению обстоятельств продала часть своего основного портфеля. Планировалась крупная сделка. В марте, в мое день рождения, мои часы начали сходить с ума. Все мои оповещения о желанных ценах на компании вдруг сработали. И тут пришло осознания: вот она моя первая коррекция... и я без Кеша, на 100% в акциях, да ещё и из-за снятий диверсифицирована слабо😳🤦‍♀️ Черт - была первая мысль... Корона: как оказалось, даже не смотря на то, что я умом понимала, что это хорошо. Было тяжело... Мой оставшийся портфель, даже не смотря на запас прибыли, начал быстро лететь в минус. Покупать было больно.🥺 И тут я поняла, что чувствуют люди, когда они продают. Спасли дивиденды... Июнь: Сделка сорвалась и я снова начала заходить в рынок. И тут было ещё тяжелее... я заходила постепенно, усредняясь. Но теперь мне очень не хотелось брать все дороже, чем была просадка. Проклинала сделку, что упустила такую возможность... (хотя сама виновата) Сентябрь: испытание номер 2. Рост акций ... (Я как раз набирала по нему позицию) Здесь мне уже было страшно, когда заходя каждый день я видела бешеный прирост, друзья оброняли, а может купить на все . (Цена была 130 в этот момент😳) В этот раз падение принесло облегчение. Мне удалось добраться за 100, но была мысль: «а если не упадёт, мне что по 135 покупать»! Октябрь: рынок продолжил радовать приятными ценами по наблюдаемым позициям, к сожалению Кеша уже было меньше 2% от портфеля😔 (уроки усвоены не были!🥺🥺) Ноябрь: пришла мысль разделить портфели, началось накопление денег для нового вложения и подбор брокера. Тут был открыт тинькофф и пульс, друзья подбили начать писать, сейчас читают(🙋‍♀️), может перейдут в тинькофф😃 (Мы не местные, к вам из втб пришли, кстати туда дивиденды раньше приходят почему-то🤷‍♀️) Декабрь: новый дивидендный портфель открыт, акция без убытка бесподобна... (если честно, я очень хочу коррекцию, желательно побольше и до 14 января🤗) А пока радуюсь фактически 2м дивидендам. (Какой шанс, что закроет див. гэп за 2 недели? и ещё 2 компании должны дивы заплатить до конца акции😈) Что нас ждёт дальше? Дальше нас ждут покупки акций, построение портфеля, разговоры о рисках, компаниях и их бизнесах. (Мой портфель упал ниже рынка в марте *хаха😂) Думаю написать про оценку именно бизнеса и как это вписывается в рыночную стоимость акций и тд. Про дивиденды: Нас ждёт первый год, почти постоянных дивидендов. (Считаю по экс. датам, с выплатами не угадаешь) Январь: , апрель, июль, октябрь Февраль: , , май, август, ноябрь. Июль и декабрь (предположительно): Про неожиданности: я пока осваиваюсь тут, а инструкций с детства не читаю🤦‍♀️ каким шоком было для меня, когда мне пришли денюжки с подписью донат и «умница». (Я сначала про 🍩 подумала) Было очень приятно☺️ денюжка ждёт в портфеле Кеша своего реинвестирования. Отдельное спасибо прежде всего за эмоции☺️ Баланс на текущий момент: 💵остаток с покупки первоначальных акций 💵дивиденды *первые для этого портфеля🤩 💵первое пополнение на 5000 Почти все в долларах... С наступающим всех дочитавших🎄 да и не читавших тоже *но они об этом не узнают😝 Не важно только вы пришли на фондовый рынок или уже закаленный фондовой жизнью, инвестор вы или трейдер, маленький у вас портфель или большой, в плюсе он или в минусе... Желаю вам в будущем году исполнить именно вашу стратегию и сделать это с максимальной прибылью!🎄🤗 P.S. И учится только на чужих ошибках

выпуск 6 или добавляем ложки дёгтя в море мёда🤩 Почему-то, многие люди считают, что «молодым» нужно вкладываться в «акции роста», а потом на пенсии перекладываться в «дивидендные акции». При чем чтобы быть «ростовой», акции достаточно просто не платить дивиденды и/или упасть на ближайшей просадке. А «дивидендные акции» видятся исключительно как «то же самое, что облигации»🤦‍♀️ (но сейчас не об этом) Я хотела внести 3 ложки дёгтя в бочку с мёдом, в котором сейчас купается так называемое «ростовое инвестирование» (которое вовсе не ростовое) Представляю вам 3 заблуждения новоиспеченного инвестора... 1. Рынки рациональны Вот смотрите, 1 августа объявила о сплите своих акций 1/4. Я давно имела значительную часть своего основного портфеля в Apple, и наблюдать за этой ситуацией было очень интересно. Акции росли каждый день по несколько процентов на этой новости. Более того, чем выше они росли, тем больше людей хотели их приобрести (даже в моей личной жизни я наблюдала эту ситуацию). И так по нарастающей, пока в середине сентября они не упали до 🥁 обратно до уровня сплита... Другой пример , когда акции моментально упали в цене, потому что людям не понравилась реклама. К чему это я? Цена акции не всегда (особенно на относительно коротком промежутке времени в несколько лет) отражает успешность этой компании, а лишь эмоции, которые люди испытывают об этой компании. (В краткосрочной, но иногда и среднесрочной перспективе а это иногда и 3-4 года) 2. Компанией управляют умные люди и делают это эффективно... всегда Каждый раз, когда компания зарабатывает деньги, прибыль принадлежит акционерам. Когда компания решает полностью реинвестировать полученную прибыль или просто держать на балансе, а не возвращать ее акционерам (например в виде дивидендов или выкупов), вы фактически надеетесь, что эти люди распорядятся деньгами лучше чем вы. (Статистика здесь не на стороне менеджмента компаний, очень часто возникает эффект неэффективного управления капиталом) Здесь хорошим примером может быть компания , которая потратила 65 миллиардов долларов на приобретение DirectTv (пытаясь расширить свой бизнес) в 2014 году. В самый расцвет . DirectTv - это кабельная компания, которая с каждым годом после этого только теряла пользователей, и приносила все меньше прибыли. В итоге, в следующем году ее хотят продать всего лишь за 15 миллиардов. Менеджмент иногда может разбазаривать капитал так сказать... За все это (и не только) акции этой компании были (почти) справедливо наказаны непрерывным падением... 3. Новое значит лучшее и более прибыльное Сейчас очень многие говорят, что времена изменились. Сейчас время инноваций и не важно прибыльна компании или нет, это компания-первопроходец (или ещё лучше «второй ...», «второй ”, “второй ”, «вторая » и тд.) и я вкладываюсь в будущее, потому что точняк отрастет. (С девизом: «Ну вот этот поезд, я точно не упущу»)😳 Это нынешняя истерия по поводу IPO (например {$OZON}) и SPACs за бешеные суммы и последующий огромный рост. Человек, на чувстве упущенной выгоды, хватается за «второго ...». Абсолютно не проверив, как себя чувствует стоящая за этой акцией компания и вообще в плюсе ли она, по чём она уже торгуется и тд. Это явление называется FOMO (Fear Of Missing Out - страх не сесть в уходящий поезд) Так вот, не каждая компания отрастет после падения, особенно если это обусловлено ухудшением экономических условий (или станет прибыльной). И даже компания которая станет супер успешной, может оказаться плохой инвестицией, если вы заплатили за нее слишком дорого. В следующем, последнем в этом году посте, составим план получаемых выплат моего портфеля на следующий год. Какие компании вы выбираете для своих инвестиций и... Что вас заставило сделать тот или иной выбор? P.S. Если вы дочитали до конца вам👍 Сумбурненько получилось, но так хотелось про это написать🥺

выпуск 5 или Кто такой Ждун? «Рыночное безумие на волне эйфории» Всем привет! В удивительное время мы живем... Наша экономика в очень интересном месте, а рынки просто в наркотической эйфории... Даже парадоксально как-то , что сейчас не на вершине... Наверное вы уже слышали поговорку Time in the market beats timing the market... (Время на рынке побеждает попытки угадать время на рынке) А именно, эта концепция повествует нам о том, что чем дольше мы держим (правильную) позицию, тем меньше нас должно волновать (это НЕ значит совсем все равно) текущая волатильность. Или чем больше мы ее не держим, тем больше теряем времени для роста... Существуют несколько сценариев: 💵 Мы купили дёшево и на все деньги и забыли про портфель. Как ни сложно догадаться - это мечта любого инвестора (дивидендного, ростового и об этом ещё поговорим *спойлер глупое деление на мой взгляд*) Мы оказались в правильном месте в правильное время - наш результат превосходен. 💵 Мы купили слишком дорого на все деньги сразу и забыли про портфель. Почему плохо: рынок может отправится в глубокую коррекцию и, чтобы вернуться заново к нашей цене активов, ему понадобится подняться уже в 2 раза больше, чем он падал. (Упал на 50%, а чтобы цены восстановились подняться уже должен на 100%) На самом деле даже этот случай не такой уж плачевный. Конечно, мы получим меньше, но наш капитал все равно вырастет в разы. (В случае дивидендного инвестора - мы не дополучили дивидендов из-за цены, но нам тут везёт больше!) 💵 Мы инвестировали одинаковыми суммами через одинаковые промежутки времени. Использовали технику усреднения (наших результатов в том числе😅) 💵Мы делали всего понемногу, т. е. инвестировали когда придётся. Есть ещё один путь, по которому идёт больше людей, чем вам может показаться. Путь вечного Ждуна... Это тот, человек, который либо не имея позиции, либо продавая, пытается угадать падение... (А если его не случается, или он не успевает, ждёт второго) и так вечно по кругу... (В лучшем случае просто понижая многократно свои результаты от инвестиций) Позиция Ждуна особенно привлекательна в текущей ситуации. Все наши эмоции и разум кричат: «Да вот оно, подожди, сейчас точно все обвалится...!!! Так больше продолжаться 💯%*хаха* не может!!! Стой!!!» (Продавай! Покупай быстрее! На ваш вкус...) Как нам не попасться в эту ловушку? Иметь четкий план действий! Нашему портфелю скоро тоже придётся потолстеть на первые 5000 рублей. Что сейчас делать? (Решайте сами, пост окончен😝) *шутка, но серьёзно Первая позиция, которую я наращу будет кеш! 💸💸💸 Почему? Логика тут очень проста: у меня уже есть изначальная сумма в 100 тысяч, вложенная в бумаги (спасибо тинькофф, за их падение переживать не приходится, уже можно получать дивиденды😁) *уже не Ждун* Я уже вошла в рынок и, если он так и не упадёт (а вероятность 50 на 50), я и так получу рост благодаря своему существующему вложению. А если упадёт, я потрачу кеш и подберу интересные мне активы со скидкой. 📍📍📍Важно! Кеш мы будем держать в валюте покупки и менять (если надо) сразу, как только появились денюжки на вложения. (За исключением совсем уж массовой паники🙄) *Спойлер - у нас будут и долларовые активы и рублёвые И так будет каждый раз. Если нам совсем ничего на рынке не нравится, мы кладём в кеш (но не более 20% от всего портфеля). Вопрос к вам, дорогие коллеги: какой размер капитала и стратегия действий сейчас у вас? Вам не кажется именно такой контекст более интересным😄 (и кажется ли вам ваш текущий капитал существенным на текущий момент?) А впереди, и уже скоро, нас ждут первые дивиденды от: P.S. Мне очень приятно видеть подписки на мое скромное путешествие.😊 Значит, может быть, какие-то посты вам оказались полезными... Только, я не знаю какие😂🥺

выпуск 4 или пирожок не подвержен инфляции «Почему годовой дивиденд в 1% НЕ равен 1%» Всем привет! Сегодня мы продолжаем говорить о нюансах составления ростового дивидендного портфеля в рамках этого мини-проекта. 🤑 Поговорим мы сегодня об одном показателе, который почему то очень обделён любовью среди многих любителей дивидендов и зря! Встречайте CAGR. Или Compound Annual Growth Rate Наверное вам знакомо такое явление как инфляция? В простонародье это когда ваша бабушка рассказывает вам, как пирожок раньше можно было купить за 10 копеек.(40 лет назад) Представьте, если бы наша бабушка (40 лет назад) купила бы акции компании по производству и продажи этих пирожков... Эта компания выплачивала бы ей фиксированные дивиденды в размере 1 пирожка на акцию. (Вместо 10 копеек) Сегодня, получив акции от нашей любимой бабушки, мы все также получаем дивиденды в виде 1 пирожка на акцию. Однако, этот пирожок имеет ценность уже 50 рублей за штуку. Сам пирожок не изменился, он насыщает нас ровно настолько же, насколько и насыщал 40 лет назад. *На самом деле, наши инвестиции - это один из самых лучших способов защитится от будущего пирожка по 1000 рублей за штуку. Мы все равно получим наш пирожок. Компания то торгует пирожками, а не монетами по 10 копеек. Но есть одно но, вряд ли от своих инвестиций мы хотим получить тот же самый пирожок, что и 40 лет назад. Мы хотим увеличения нашего пирожкового потока. Мы хотим, чтобы с каждой выплатой, мы могли съесть все больше и больше. Иными словами мы хотим увеличить (по-настоящему, а не просто в цифренном выражении) покупательскую способность наших будущих дивидендных выплат. Вспомните критерии из нашего предыдущего поста... Нам нужны постоянно растущие дивиденды. Так вот что такое CAGR и почему это важно? Это процент, на который вырастает ваш дивиденд, год от года, за определенный период времени. Если мы вычтем из него инфляцию, мы получим насколько увеличивается ежегодно наш пирожок (покупательская способность), абсолютно без нашего участия и дополнительных вложений. Предположим, в наш портфель мы купили 2 компании. ‘Всеми’ любимая и ‘всеми’ любимый . (Сейчас мы не будем смотреть весь фундаментал, а сосредоточимся только на одном параметре) Цена на сегодняшний момент: 29,4$ Сейчас дивиденд = 2,04$ на акцию. (7,07% годовых) CAGR за последние 5 лет 2,09% Цена на сегодняшний момент: 103,28$ Сейчас дивиденд = 1,8$ на акцию. (1,74% годовых) CAGR за последние 5 лет: 22% Что это значит? Это значит, что ежегодно размер нашего дивиденда увеличивался на 2,09% в случае с и на 22% в случае со . (Тоже по правилу сложного процента) Если темп сохранится, всего через 5 лет, будет приносить уже 4,86$ ежегодно (что в процентном соотношении составит 4,7% годовых на наше вложение) В случае с через те же самые 5 лет мы получим 2,25$ или 7,65% годовых. (Мы не очистили расчеты от инфляции, но очевидно, что обгонит ее сильнее чем ) *есть одна оговорка CAGR это показатель прошлых увеличений, и в будущем не гарантирован, но это тема другого поста Конечно же, CAGR далеко не единственный параметр, по которому мы будем выбирать компании в наш портфель. Это будет вишенка на торте. Торт нам нужно будет предварительно проанализировать на ингредиенты и технологию приготовления. 👍 В следующем посте поговорим о битве доллар против рубль... (наверное) P.S. Смотрели ли вы раньше на этот показатель при выборе акций в свой портфель?🤑

выпуск 3(.2) или Источник молока - важен! «Откуда берутся дивиденды и другие инструменты инвестора» Возвращаемся к продолжению поиска путей приумножения 🥛🐮 🐮Путь третий (Акции): Стать владельцем этой самой коровы! Предположим возится мы с ней все равно не хотим, и нанимаем людей, которые будут за ней ухаживать (становимся владельцем Акций). Но молоко все равно принадлежит нам! Более того, у коровы рождаются телята - тоже наши. Мы хорошие владельцы, и знаем, что если часть молока отдадим телятам, они тоже вырастут и будут приносить нам еще больше молока. Более того, по началу мы хотим еще больше коров, мы несем молоко на рынок и вымениваем его на еще дополнительное количество телят или коров. Нам очень важно, чтобы количество коров постоянно росло. Потому что чем больше коров, тем больше в будущем свежего молока. Мы снова замкнули круг, но уже в результате мы получаем все больше и больше молока! В чем подвох? Здесь мы не можем предьявить претензии владельцу, будем сами рисковать. Мы понимаем, что корова может заболеть и перестать давать молоко или состариться и умереть. Умереть могут все коровы, и мы останемся и без молока и без коров. Но мы знаем, что если выбирать будем тщательно, это мало вероятно. (По крайней мере для всех коров сразу) количество молока нам никто не гарантирует, но исходя из поголовья нашего 🐮 мы можем примерно определить, какой поток молока ожидать. Так вот, откуда берутся дивиденды? Это часть молока, которое дают НАШИ коровы, которое НЕ необходимо для выкорма наших телят и разведения наших коров. Или часть ежегодной прибыли, принесенная бизнесом, которая НЕ может использоваться эффективно для его расширения. (В идеале) Из всего этого, мы подбираем наиболее приемлемый инструмент приумножения наших денег... Для себя я выбираю путь 3 (акции) и получаю стратегию “Дивидендного роста” в свой . У нас есть 3 важных критерия для типов акций, которые мы будем покупать: 1. У бизнеса есть прибыль 2. У бизнеса ее достаточно, чтобы часть была “не нужной” для дальнейшего роста 3. Бизнес повышает прибыль успешно и имеет возможности повышать ее дальше (и еще много много лет) Следовательно, мы получаем тройной рост портфеля: 🥛Мы пополняем его ежемесячно сами 🥛🥛Наши дивиденды тоже покупают акции (мы по началу тоже будем их реинвестировать, первый раз воспользуемся денежным потоком только через 5 лет) 🥛🥛🥛Наши дивиденды сами увеличиваются в размере, и следовательно с каждым разом покупают больше акций Прибавим силу сложного процента и получим, рост нашего будущего капитал + рост денежного потока +🥛+🐮 Облигаций в нашем портфеле НЕ БУДЕТ. Но будет молочный холодильник. (Кеш, чуть-чуть🤑) Отдельно стоит отметить какой РИСК мы на себя принимаем, выбирая такие инструменты. (А какой именно риск поговорим в следующих постах) В следующем посте разберем критерии подбора (🐮) Акций поподробней. Поговорим о и . P.S. А теперь представьте трейдинг акций в рамках спекуляции коровами. Вот стоят куча людей на базаре и с утра до ночи обменивают коров на молоко и обратно. Как думаете со временем это принесло бы вам больше молока? Возможно…🐮🐮🐮

выпуск 3(.1) или Источник молока - важен! «Откуда берутся дивиденды и другие инструменты инвестора» Всем привет! В прошлом посте обещала рассказать почему , , и сюда залезли, но я вас бессовестно обманула! Это будет в следующем посте😸 А сегодня, я хочу поговорить о разведении коров. 🐮🐮🐮 Давайте представим, что мы очень любим молоко(Деньги). Мы живем в городе и основной способ добычи молока это магазин (Наша работа). Что происходит в обычной жизни? Мы идём в магазин, покупаем молоко, выпиваем его. На следующий день снова идём в магазин.... круг замкнулся. Конечно, вы сейчас подумаете, но постой, ведь можно не выпивать часть молока и тогда молока у меня будет больше с каждым днём... ... но вы так не подумаете, потому что знаете, что произойдёт с молоком, если мы отольём часть в баночку и положим в холодильник (*кхм кхм под матрас) на несколько лет. В лучшем случае получим забродившую простоквашу, которая все равно со временем испортится. (Обесценится) Как же нам выйти из этого порочного круга? А очень просто! Достать источник молока! (То что будет приносить нам молоко) И тут есть три пути: 🐮Путь первый (Депозит): Мы обменяли наше молоко на молочника (банк), который будет приносить нам молоко на дом(Депозит). Где он будет его брать и сколько - нам все равно. Мы договоримся на 1 литр в день, а дальше пусть берет где хочет и сколько хочет. Теперь у нас есть поток молока, но упс, молочник то тоже не дурак. Он не хочет пожизненно таскать нам молоко. Он соглашается на наши условия на определенный срок, и (скорее всего) с каждым новым договором мы будем получать все меньше и меньше молока. Проблема - со временем литра нам не хватает. С возрастом наша потребность в молоке увеличивается (инфляция). Мы можем уволить молочника и получить (уже не первой свежести) молоко обратно, но его тоже уже не хватает. В итоге, мы все равно вынуждены со временем идти в магазин и сами доставать молоко. 🐮Путь второй (Облигации): Мы решили, что нас это не устраивает! Мы захотели найти корову(компанию). Сами с ней возится мы не хотим. Но вот удача, добросовестный владелец коровы предлагает взять ее на содержание (купить у него облигации)! За это он будет отдавать нам фиксированную часть молока (купон), а потом ещё и молоко вернет, которое мы изначально отдали. (Погасит по номиналу) *тоже слегка подкисшее, сказать по правде... Мы получаем поток 2 литра в день! При этом нам не важно с какой коровы именно мы его получаем. К сожалению, наш аппетит со временем все равно растет, а корова в конце концов состарится и умрет. (Достигнет срока погашения) Придется искать новую и заново договариваться. Неплохой вариант, но в нем тоже есть свои риски. Мы можем уже не договориться в следующий раз на 2 литра в день, и полностью зависим от всей фермы. К тому же, наше изначальное количество молока, осталось абсолютно неизменным, а аппетиты то растут. (Продолжение следует, ибо превышена максимальная длина поста🤷‍♀️)

выпуск 2 или Подбираем саквояж💼 «Почему я выбираю дивидендную стратегию роста своих портфелей в принципе и этого в частности…» Всем привет! Я считаю, что для каждого, приходящего на фондовый рынок и выбирающего стратегию во что инвестировать, важно ответить на эти 3 вопроса: 🧠👀 Как не поддаться эмоциям и не забрать деньги, когда все плохо? 🧮💰 Как преумножить мой капитал эффективно (относительно среднерыночной доходности)? 💸💸 Как я буду изымать прибыль из своего вложения? *Напомню, что для себя я выбрала стратегию именно дивидендного инвестирования 🧠👀 И начать я хочу с эмоций… (Как оказалось, самого важного) Для меня, как предполагалось и как оказалось на практике, дивидендные акции попросту помогают не продать весь свой капитал и в панике улепётывать подальше от злого фондового рынка на сильной просадке. Привет, мартовский обвал и мой портфель на 100% в акциях🙈 (так получилось, я не специально) Вроде бы бумажная прибыль падает, может даже появляется убыток, может быть он уже ощутимый… Но каждую неделю на телефон приходят уведомления о поступлении новых денежных средств от , и 🤔 Это как-то помогает закрыть приложение, отложить телефон в моменты соблазна, и 😱😱😱 даже купить еще с лозунгом “налетай, подешевело😊!” Странное состояние, если честно🤔 Как будто вдруг раздвоение личности. И это просадка была короткой. Представив, какое чувство было бы, если бы такое длилось годами, все вниз и вниз. Медленно… *продолжает радоваться дивидендам👩‍💻* 🧮💰 По поводу того, (у кого портфель больше😳) какая стратегия доходнее, уже давно ведутся ожесточенные дебаты. Почему и здесь для меня победила дивидендная, а не сейчас особенно модная стратегия роста? Как оказалось в ходе моих соисканий, математика и статистика тоже на стороне дивидендного инвестора! Компания Greenrock провела исследование, сравнив общую доходность (т. е. с реинвестированием дивидендов) всеми любимого S&P500 и общую доходность 20% компаний составляющих этот самый индекс с 1958 по 2018 год. Ежегодная доходность этих компаний превысила доходность индекса на 2.13%😳 В эти 20% процентов вошли компании, платящие высокие дивиденды и ранжированные по рыночной капитализации. (Самые крупные с самыми большими дивидендами) *Это не единственное подобное исследование, но пост у меня итак получается длинный 🤓 Простыми словами при инвестировании в дивидендные компании (исторически), инвестор получает доход выше среднерыночного на длительном промежутке времени. 💸💸 Ну и последнее, какой отдачи я хочу от инвестиций? А хочу я денежного потока! Ты путешествуешь, сидишь за чашечкой капучино в Милане или валяешься на пляже в Ницце, а тебе падает денюжка от Ты отдыхаешь, а в кошельке, только что стало на пару долларов больше, хорошо 🏖 В следующем посте расскажу почему акциям , и в моём портфеле самое место и с помощью каких инструментов я буду реализовывать свой мини-проект P.S Мне будет очень интересно, если вы тоже напишете о своем опыте выбора стратегии в комментариях и успешной ли она оказалась. Мне эта тема кажется безумно интересной. Особенно в рамках финансов, где вроде бы место холодному расчёту, но чаще рулят человеческие эмоции🤑🥴🤷‍♀️