Хэштег #продавай | Тинькофф Инвестиции Пульс

Будьте осторожны, все изменилось Что покупать: 1. Медицина и фарма – спрос на здоровье стабилен. 2. Телеком – связь всегда нужна. 3. Транспорт и логистика – важный сектор в развитии экономики. Что игнорировать: 1. Криптовалюта – высокая волатильность. 2. Развлекательные компании – люди экономят на досуге. 3. Долги компаний – сейчас не время для рисков. Диверсификация – ваш лучший друг.

❌От каких акций избавиться прямо сейчас?! Пока на рынке акций идет коррекция, настало время задуматься о том, какие компании стоит продать сейчас и зафиксировать прибыль!🤔 Как долго продлится снижение никто не знает, а терять полученную за последний год прибыль тоже не хочется!💰 ⚡️Сразу важное замечание: Сегодня поговорим о тех компаниях, которые не интересны на горизонте ближайших 6-8 месяцев! Т.е. из них можно выйти временно, чтобы переложиться в более интересные идеи, о которых мы писали в прошлом посте.📱 ❌Фосагро Акции компании теряют свою привлекательность. Последний отчет вышел значительно слабее. Выручка упала на -37% в связи с падением продаж удобрений на 4% и снижения цен на них. В результате EBITDA упала на -29% г/г!📉 Немного положительно скажется девальвация рубля, однако оценка компании по текущим отметкам является довольно дорогой по мультипликатору EV/EBITDA=5!🚫 Скорее всего нас будет ожидать боковое движение в ближайшие месяцы.🥸 ❌Газпром Про Газпром мы еще год назад писали, что бумага не интересна для инвестиций на ближайшие как минимум 2-3 года! Однако многие инвесторы держат ее в портфеле, поэтому затронем ее тоже.📌 Акции, как и ожидалось, находятся в вялом боковике на низких отметках. Скорее всего ничего не изменится, т.к. весь свободный денежный поток будет уходить на развитие инфраструктуры на южном и восточном направлениях.⚠️ На дивиденды денег просто не останется, поэтому их ждать не стоит в ближайшие годы.🆘 Помимо этого цены на газ довольно низкие, хранилища у многих стран заполнены, поэтому тут ждать позитива особо не стоит.🤨 ❌Алроса Главный конкурент Алросы за рубежом компания De Beers снизила цены на свои алмазы.⬇️ На некоторые категории снижение составило более 40%!😱 Это происходит в связи с ростом популярности искусственных бриллиантов.💎Спрос на натуральные камни снижается.⚠️ В связи с этим мы скептически настроены в отношении акций компании Алроса в ближайшие месяцы. ❌Сегежа В конце августа Сегежа опубликовала слабый отчет.📊У компании отрицательный операционный и свободный денежного поток.‼️ Объем денежных средств на балансе снизился, а чистый долг вырос.☄️ Ослабление рубля пока не оказывает достаточного положительного эффекта на результаты компании. По итогу мы имеем неустойчивое финансовое положение на фоне глобальных проблем в деревообрабатывающей отрасли.🌳 📌У Сегежи высокий уровень долговой нагрузки и все свободные средства компания тратит на погашение процентных платежей, что является крайне тревожным сигналом.🔔 Тем не менее на долгосрочный горизонт идея интересная, именно поэтому мы держим акции компании в портфеле.🪙 ❌ВТБ Стоимость акций ВТБ в этом году удвоилась и сейчас самое время зафиксировать результат!👍 ❗️Дивидендов раньше 2025 года ждать не стоит. Банк любит проводить допэмиссии, что размывает долю инвесторов. Да и менеджмент банка безразличен к своим миноритарным акционерам.🆘 Потенциала роста на ближайшие 6-12 месяцев мы не видим, лучше возьмите Сбер.🤫 ❌Русагро Акции компании выросли более чем на +100% в этом году и превысили целевые значения на новостях о редомициляции!📈Весь позитив уже отыгран и бумага сильно перегрет! Через пару-тройку месяцев акции будут стоить значительно дешевле, и можно будет перезайти вновь.❗️ ❌Аэрофлот Это самая печальная история на российском рынке учитывая что компания уже несколько лет генерирует убытки и постоянно проводит доп. выпуски акций, размывая доли инвесторов!🚫 Аэрофлот держится только за счет субсидий государства и никогда не будет работать на рост капитализации.❗️ Несмотря на это в этом году росло почти все и Аэрофлот сумел прибавить почти +70%, поэтому если вы заработали, то смело забирайте профит и уносите ноги!💰 {$AGRO}

Хай. Мы все здесь, "прости Господи", инвесторы. Кто-то пришел, желая крупно заработать и купить ферарри, кто-то просто решил, что лучше держать деньги в акциях, чем под подушкой, а кто-то намерен заработать себе на пенсию...🧓 Сначала я выбрал последний вариант, хотя сейчас понимаю, что заработать на пенсию лучше создав свое дело...но сейчас не об этом. Инвестиции для меня всегда были, как что-то очень рисковое, где ты скорее всего прогоришь, чем выйграешь, ведь все вокруг твердят, особенно после появления биткойна, что акции это бумаги дьявола и на них невозможно разбогатеть🤏 Поэтому для начала я посмотрел несколько каналов в телеграмме и на ютубе, но для себя понял, что лучше всего найти несколько старенький книг от хороших инвесторов, которые бы доступно объяснили мне дилетанту, а нужно ли вообще лезть в этот sharky business. Первая книга, не помню название, но могу вам скинуть pdf, если захотите прочитать, показала мне, как диверсифицировать портфель, повысив процент от роста акций и при этом снизить процент риска. Причем объяснено так, что поймет и 7 летний ребенок. Очень полезная книга, советую всем новичкам. Вторая книга была написана знаменитым Питером Линчем, если не знаете кто это, поищите в интернете. Эту книгу тоже могу вам скинуть в pdf. Она была как ментор, который за пару дней объяснил основные принципы нахождения потенциальных доходных акции. Она показала несколько простых формул, благодаря которым вы сможете по годовому или кварталным отчетам компаний узнать, как у них идут дела "на самом деле", и перестать смотреть ежедневные новости фондового рынка. 10 Основных постулатов из книги, по которым можно найти недооцененную компанию следующие: 1. Ищите компанию, где стоимость активов на акцию превышает рыночную цену акций. 2. Скучное название 3. Скучная деятельность 4. Отсутствие интересов со стороны институциональных инвесторов и аналитиков 5. Отделившийся бизнес 6. Нерастущая отрасль 7. Своя ниша 8. Продукт, которым покупают постоянно 9. Акции покупают инсайдеры 10. Выкуп акций Бенджамин Грэм, еще один известный динозавр инвестирования сказал: "Акция - это документ, подтверждающий право ее владельца на долю собственности в определенном бизнесе, имеющем реальную стоимость, не зависящую от стоимости акций." То есть цена акции показывает лишь то, насколько рынок оценил данную компанию на данный момент времени, и всё! Больше она ничего мне и вам говорить не должна. Она не показывает насколько хорошо или плохо идут дела у компании, насколько у компании хороший сервис и какие новогодние скидки от нее ожидать. Чтобы узнать все это, нужно читать квартальные и годовые отчеты, считать коэфициент p/e, чистую денежную позицию, иными словами следить за фундаментальными показателями, потому что, если мы берем акции стоимости, а не акции роста, сначала упадут фундаментальные показатели, а потом, может и через год, начнет падать цена на акции. Исходя из тех немногочисленных знаний, мне стало интересно, а есть ли на рынке те компании, акции которых можно признать недооцененными и приобрести? Первой такой компанией для меня стала fix price и в следующем посте я расскажу, почему приобрел 50 акций компаний по 628р за шт, а сегодня, когда стоимость упала почти на 10% до 570р за шт, я купил еще 10 штук. Спасибо за ваше время и удачи на инвестиционном поле $

Ну чтож. Пришло время делиться своими мыслями по поводу инвестиций в фондовый рынок. Целенаправленно не делал это ранее до тех пор, пока не покажу норм результаты на горизонте 1-2 лет. Результаты: 2019 год - 15% 2020 год - 33% Результаты плюс/минус как у рынка. В моём портфеле 50/50 российских и американских акций, поэтому это похоже на средневзвешенный рост s&p и rtc. Перед тем как перейти к описанию своих стратегий, естественно, сделаю дисклеймер. Во-первых, я инвестирую исключительно по фундаментальному анализу и не использую даже минимум технического анализа. Во-вторых, общая стратегия портфеля очень долгосрочная. Не планирую существенно менять портфель на протяжении 10-15 лет. Моя цель в инвестициях показывать результат близкий к рынку. Напомню, что ещё дядюшка Бэн в своей книге, ставшей для многих учебником инвестиций «Разумный инвестор» рассказывал о том, что только у единиц получается обыграть рынок, а в долгосроке ни у кого. Возникает логичный вопрос, почему бы тогда не накупить посто индексных фондов и сидеть на попе ровно. Все просто - так неинтересно. Мне нравится строить из себя эксперта и с умным видом покупать отдельные ценные бумаги будто бы я там что-то понимаю 😁 Исходя из описанного выше, я посчитал для себя правильной следующую стратегию. Очень простую и пока рабочую. 85% - это голубые фишки российского и американского рынка. 15% - эксперименты и чисто рандомные инвестиции. Рандом также работает (даже был интересный эксперимент проведеный журналистами, когда они инвестировали в акции, играя в дартс: в какую акцию попал дротик ту и покупаем). Если не ошибаюсь, результаты такого рандомного портфеля были сопоставимы с рынком. Инвестирую каждый месяц свободные деньги, которые остаются от зарплаты. Исходя из такого подхода (инвестиции каждый месяц) сам портфель стабилизируется и становится менее рискованным: акции выросли - купил меньше, акции упали - купил больше. Но тем не менее, во все такие классические подходы я добавляю чуть авторства и поэтому слегка меняю сумму инвестиций и частоту, но базой для идём именно остаётся «фикс сумма + фикс частота». Преимущественно портфель практически не трогаю (не продаю и не переструктурирую). Хотя именно сейчас продаю 2/3 от всего портфеля и решил поддержать кэш. Рынок очевидно на пике причём в период не самой лучшей экономической ситуации. Профи считают, что это происходит от того, что сейчас монетарная политика многих стран агрессивно-подогревающая на фоне коронакризиса, т.е. вбрасываются дополнительные деньги на рынок. Одновременно с этим снижаются ставки до минимальных значений. Таким образом, у инвесторов не остаётся иных вариантов как давать деньги бизнесу. Подтверждением этому является рост мультипликаторов рынка (p/e, ev/ebitda). Это означает, что при тех же финансовых результатах, компания стоит дороже. Т.е. рост спекулятивный, а не фундаментальный. Исходя из невозможности предсказывать стоимость, основанную на спекулятивном факторе, я решил продать большую часть портфеля и дождаться, когда мульты вернуться к своим историческим значениям. Однако не исключено, что никогда такого не случится и в будущем всегда инвесторы будут готовы дольше ждать возврата на инвестиции (p/e = 10 означает, что компания стоит 10 своих прибылей, другими словами при отсутствии изменений компания через 10 лет окупит инвестиции в неё). Это все. Посмотрим как пойдёт, может напишу ещё😁 {$YNDX}