Хэштег #производные | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

О фьючерсных контрактах простыми словами и как использовать инструмент в реальной жизни для страхования валютного риска. Пару слов о самом инструменте - фьючерсный контракт (фьючерс) на примере фьючерсов на Рубль/Доллар (пример - контракт Si-12.21, где цифры обозначают дату расчетов). Это стандартизированный биржевой контракт позволяющий получить рублевую прибыль при росте стоимости USD (если вы приобрели фьючерс "на покупку USD") или падении стоимости USD ( если был куплен фьючерс "на продажу USD"). Очень похоже на так называемую сделку - "пари". Как это работает ( с небольшим упрощением). Сейчас 01.01.2021 и я полагаю что через месяц (01.02.2021) стоимость доллара вырастет . Исходя из этого я приобретаю фьючерс на покупку доллара с датой исполнения - 01.02.2021. Месяц прошел. Стоимость доллара подросла с 70 до 80 рублей и моя прибыль составила 10 рублей с каждого доллара. При использовании одного фьючерсного контракта (в котором заложено 1 000 usd) моя прибыль составит 10 000 рублей. Но к сожалению, это работает и в обратную сторону. Если стоимость доллара упадет до 60 рублей, ваш убыток при перечисленных условиях составит - 10 000 рублей. Как это использовать в реальной жизни? Через пару месяцев вы планируете отпуск семьей в США. Вы полагаете что затраты составят 5000 USD (снять квартиру, аренда машины, сопутствующие траты). Купив доллары заранее, вы зафиксируете курс, но и заморозите всю рублевую сумму (которая могла бы лежать на банковском вкладе и приносить 7-8 процентов годовых). Купив же фьючерсные контракты, вы замораживаете только гарантийное обеспечение. Обычно оно составляет около 5 - 10 процентов от общей стоимости контрактов. При приобретении 5 фьючерсов на покупку (на общую сумму 5000 USD) с ценой исполнения 70 рублей за доллар, вы фиксируете курс на уровне 70 рублей. В случае, если на день отпуска курс USD поднимется до 80 рублей за доллар, ваша прибыль составит 50 000 рублей. Данная прибыль компенсирует убыток ( т.к вам придется покупать доллары дороже, чем они стоили месяц назад). Если же курс упадет до 60 рублей, то вы получите убыток по фьючерсном контрактам в размере 50 000 рублей. Но зато сможете купить валюту по курсу - 60 рублей за доллар. Много нюансов не упомянуто, но данный пост даёт общее представление о хеджировании ( страховании) рисков через данный производный инструмент. Подписывайтесь и таких статей будет больше!