Хэштег #распаковка1ro | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🛢️ Разбор компании Татнефти Татнефть — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли и блок сервисных структур. Татнефть также участвует в капитале компаний финансового сектора 🚀 Финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2022 🔘 Выручка по итогам III квартала выросла на 9% г/г (-18% кв/кв) до 286,8 млрд руб. 🔘 Валовая прибыль составила 84 млрд руб. (+17% г/г; -15% кв/кв) 🔘 Чистая прибыль за III квартал сократилась на 31% г/г (-1% кв/кв) 📈 Производство нефтепродуктов на «ТАНЕКО» за 2021 ТАНЕКО – современный нефтеперерабатывающий комплекс, на котором внедрены передовые технологические решения, обеспечивающие высокую эффективность производства. Эффективное производство - >80% (выход светлых нефтепродуктов), 10 (индекс Нельсона), 99% (глубина переработки) С 1 кв - 4 кв выросли такие показатели (в среднем) 🔹 Нафта - 328 тыс тонн 🔹 Дизельное топливо – 1458 тыс тонн 🔹 Средние дистилляты – уменьшились с 187 тыс тонн до 33 (4 кв) 📊 Направления деятельности 🟢 Геологоразведка и разработка нефтяных месторождений, 🟢 Добыча и переработка нефти, 🟢 Реализация нефти и нефтепродуктов 🥶 Эмбарго и потолок Запрет на ввоз нефти из России заработает с 5 декабря, а нефтепродуктов – с 5 февраля 2023 г. Оставшийся импорт пойдет по нефтепроводу «Дружба» в Венгрию, Чехию и Словакию. Меры снизят импорт нефти из России в ЕС на 90% к концу года, с 3,5 млн до 0,3 млн барр./сутки, оценивала глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. 5 октября Евросоюз утвердил восьмой пакет санкций, куда вошел запрет на перевозки нефти из России в третьи страны по отгрузочной цене выше потолка, установленного ЕС. Президент Владимир Путин на это заявил, что Россия не будет поставлять энергоресурсы тем странам, которые введут потолок 💰 Налоговые новации Внутри страны нефтегазовые компании хотят обложить дополнительным налогом для пополнения госказны в ближайшие годы. Согласно поправкам к бюджету, нагрузка на ТЭК увеличится почти на 3 трлн руб. в 2023–2025 гг 📖 Ссылки на прочтения

🙀 Разбор Институт Стволовых Клеток Человека {$ISKJ} ИСКЧ — российский биотехнологический холдинг. Компания инвестирует в активы, связанные с разработкой и коммерциализацией инновационных лекарственных препаратов, изделий медицинского назначения, новых методов генетической диагностики и генетических исследований, а также ряда других высокотехнологичных продуктов и услуг в сфере биомедицины и здравоохранения 💰 Отчет 2021 года по МСФО Выручка – 1 180 млрд руб Прибыль – 33 547 млн руб EBITDA - 155 182 млн руб 💸 Выручка по основным компаниям Группы ИСКЧ АО ЦГРМ «ГЕНЕТИКО» - 396 607 ПАО «ММЦБ» - 265 889 ООО «Репролаб» - 283 811 ООО «НексГен» (включая ООО «НекстГен Фарма») - 186 124 Прочие - 48 359 📣 Деятельность 🔘 ПАО «ММЦБ» – оператор Гемабанка (банк биоматериалов, лидер российского рынка персонального хранения гемопоэтических стволовых клеток пуповинной крови, клеток и ткани пупочного канатика) 🔘 ООО «Некстген» владеет пакетом интеллектуальной собственности на Неоваскулген – первый российский геннотерапевтический препарат для лечения ишемии нижних конечностей атеросклеротического генеза, открывший новое направление – «терапевтический ангиогенез» 🔘 АО «ЦГРМ «ГЕНЕТИКО» – один из лидеров российского рынка медицинского генетического тестирования. Компания работает в области репродуктивной генетики, онкоскринига и тестирования для таргетной терапии опухолей 🔘 ООО «Репролаб» — оператор Репробанка (банк репродуктивных клеток и тканей человека, лидер российского рынка донации, персонального хранения и профессиональной транспортировки репродуктивных материалов) 🔘 ООО «Витацел» – разработчик клеточных и тканеинженерных технологий в регенеративной медицине 🔘 ООО «Бетувакс» – разработка, регистрация и коммерциализация вакцины для профилактики COVID-19 🔘 ООО «Развитие Биотехнологий» – компания-разработчик платформы для создания вакцин против вирусных инфекций (грипп, ВПЧ) 🔘 ООО «Гистографт» – компания, занимающаяся разработкой и внедрением линейки инновационных ген-активированных материалов для регенерации различных тканей и восстановления органов 🔘 Artgen (США) – американская биотехнологическая компания, на базе которой идет реализация проекта девелопмента усовершенствованной версии разработанного ИСКЧ препарата Неоваскулген для международного рынка ❓Покупать ли акции ИСКЧ ➖ Слишком большая долговая обязательность. Из-за таких «больших» денег могут не исследовать новые препараты ➖ Рынок РФ. Слишком дорого стоят некоторые препараты, а СМИ могут негативно опубликовывать статьи, что скажется на финансовых и репутационных рисков компании. ➖ Ковид. Планы бизнеса – увеличивать производство услуг ➖ Тесты новых продуктов. Любая не удачная услуга может оказаться в большом промахе. Как показывает практика, неизбежны ложные показатели новых лекарств❗️ 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🚀 Разбор Tencent Holdings Limited - китайская частная инвестиционная холдинговая компания, основана в 1998 году, штаб-квартира расположена в городе Шэньчжэнь, официально компания зарегистрирована на Каймановых островах. Tencent является одной из крупнейших инвестиционных и венчурных компаний Китая и всего мира. Дочерние компании Tencent, как в самом Китае, так и в других странах мира, специализируются на различных областях высокотехнологичного бизнеса, в том числе различных интернет-сервисах, разработках в области искусственного интеллекта и электронных развлечений 📑 Отчет 20/21 года Выручка – 482 064 / 560 118 млн юаней EBITDA - 237 967 / 252 188 млн юаней Прибыль – 159 847 / 224 822 млн юаней Чистая рентаб - 33.2% / 40.1% Долг/EBITDA - 0.15 / 0.24 🏭 Наши бизнесы 🔘 Реклама в QQ и WeChat, а также в браузере, магазине приложений и рекламной сети 🔘 Реклама в медиасервисах: видео, музыка, newsfeed-приложения и портал 🔘 IVAS: виртуальные предметы и стикеры в социальных сетях, подписка на видео и музыку 🔘 PC-игры 🔘 Мобильные игры 🔘 Мобильные игры внутри социальных сетей 🔘 Другое (в основном платежи и облачные сервисы) 💸 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года Есть дивиденды, 0.3% годовых (как пишут из источников) P/E - 4.27 / 2.47 P/S - 1.42 / 0.99 ROE - 22.7% / -27.9% ROA - 12% / 13.9% 😁 Перспективы бизнеса (покупки) 🔹 Покупка разработчика игр 1C Entertainment - в конце февраля 2022 года стало известно о продаже 1C Entertainment китайской компании Tencent. Последняя покупает контрольный пакет акций издателя и разработчика игр у российской «1С». Стоимость сделки не раскрывается 🔹 Инвестирование в французский онлайн-банк для фрилансеров Qonto - в начале января 2022 года онлайн-банк для фрилансеров Qonto привлек в рамках раунда финансирования Series D около 486 млн евро. Оценка стартапа по итогам этой инвестиционной сделки выросла до 4,4 млрд евро. Последний инвестиционный раунд возглавили Tiger Global и TCV 🔹 Покупка производителя игровых аксессуаров для смартфонов Black Shark - в начале января 2022 года стало известно о продаже Black Shark компании Tencent. Последняя присоединит купленного производителя игровых смартфонов и аксессуаров к своему подразделению Content Business Group. Сделка объявлена после того, как президент Tencent Мартин Лау (Martin Lau) назвал метавселенную реальной возможностью, добавив, что для воплощения этой концепции в жизнь компании могут потребоваться поглощения профильных разработчиков 😰 Риски ➖ Высокая конкуренция в интернет-индустрии. По многим направлениям Tencent является лидером на рынке КНР ➖ Риск кибербезопасности — поскольку компания в основном построена на подключении к Интернету и пользовательских данных, очевидные риски взлома представляют собой явную угрозу для прибыльности, репутации и отношений Tencent с регулирующими органами ➖ Если китайское правительство начнет агрессивно ограничивать или контролировать возможности Tencent по сбору данных, может быть сложно развивать WeChat и другие платформы социальных сетей 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

😁 你好,投资者! Расскажем 🔘 Историю компании 🔘 Отчеты 🔘 Риски 🔘 Бизнесы и многое другое 📣 Разбор Jingdong Retail Group, «Цзиндун», JD.com — китайская компания, занимающаяся интернет-торговлей и электронной коммерцией, расположенная в г. Пекин. Является одной из крупнейших B2C компаний в Китае. Количество пользователей jdcom приближается к 200 млн.человек. Обслуживание клиентов ведётся по высоким международным стандартам онлайн-ритейла. JD основана 1998 году Ричард Лю — основатель, президент и главный исполнительный директор На сегодняшний день JD стала крупнейшим представителем электронной коммерции и розничной торговли в Китае. Фактически, компания создала общенациональную инфраструктуру из 7 центров обработки заказов, 30 крупнейших логистических парков и 800 складов в 81 городе Китая 🚀 Отчет 20/21 года Выручка – 745 802/ 951 592 млн юаней EBITDA - 58 080 / -459.6 млн юаней Прибыль – 49 405 / -3 560 млн юаней Чистая рентаб - 6.62% / -0.37% Долг/EBITDA - -1.98 / 329.0 🏭 Наши бизнесы ➖ JD Worldwide, трансграничная платформа, также позволяет брендам со всего мира продавать товары напрямую китайским потребителям, даже тем, которые не имеют физического присутствия в Китае, а это означает, что клиенты JD.com могут получать высококачественную продукцию со всего мира, с доставкой к их порогам одним нажатием кнопки ➖ JD Logistics, бизнес-группа в рамках JDcom, которая использует передовые технологии и опыт логистики компании, чтобы предоставлять умные цепочки поставок и логистические услуги предприятиям в широком спектре отраслей 😁 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года На акциях в долларах нет дивидендов (нет странички «Дивиденды»), но на китайской есть (возможно будут выплаты) P/E - 2.69 / -29.7 P/S - 0.18 / 0.11 ROE - 26.3% / -1.70% ROA - 11.7% / -0.72% 💸 Перспективы бизнеса (прогнозы) 1️⃣ Ожидается, что средний класс Китая увеличится до 550 млн человек к концу 2022 г. К 2028 г. Китай способен обогнать США и стать крупнейшей экономикой мира — это возможно, учитывая среднюю скорость роста ВВП 5,7% до 2025 г. Затем, к 2030 г., рост ВВП снизится до 4,5%. Денежные потоки у китайского ритейла, и у JD в частности, увеличатся 2️⃣ JD Logistics готовится к IPO. Компания наращивает мощности для обслуживания клиентов, ищущих внешние логистические услуги. Согласно прогнозам, расходы на аутсорсинг логистики в Китае будут расти со среднегодовым темпом 7,1 % в период 2020–2025 гг. Успешное IPO JD Logistics повысит эффективность вложений JD и создаст больше возможностей для развития операций электронной коммерции 3️⃣ Дополнительным плюсом для JD Logistics является успешно проведенное IPO медицинского онлайн-подразделения Jd Health в декабре 2020г ❗️Конкуренты - Alibaba и Pinduoduo 📉 Риски: политика Китая 🪄 PS на фото отчеты 1Q22 года 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🇨🇳 大家好! С вами Лэй Цзюнь! Я - основатель Xiaomi. Расскажу 🔘 Мини историю о рождении «китайского Apple» 🔘 Отчеты 🔘 Наши бизнесы 🔘 Риски, которые мы контролируем 🔘 Xiaomi ≠ Apple Разбор Старт будущего «китайского Apple» был вполне обычным — талантливый программист разработал оболочку для Android и вовсе не собирался захватывать мир — он лишь планировал создать линейку Android-сервисов для китайского рынка. Но уже через год у MIUI было полмиллиона пользователей, и основатели компании решили выпустить свой смартфон. За основу был выбран iPhone, тогда недоступный в Китае На момент начала продаж по предзаказу у Xiaomi не было не то, что собственного производства — даже договора с каким-либо заводом. Основатели, похоже, сами не особо верили в успех своего начинания. По крайней мере, в такой успех — за сутки набралось более 300000 заказов. Xiaomi начала спешно искать завод для выпуска уже проданных смартфонов, но все равно первые экземпляры Xiaomi Mi 1 попали к владельцам только через три месяца после начала продаж Успешные продажи показали основателям компании, что схема работает: для производства смартфонов вовсе не обязательно обладать собственными заводами. Впрочем, так же работает большинство компаний — от китайского ноу-нейма до гигантов наподобие Apple и HP 🚀 Отчет 20/21 года Выручка – 245 865/ 328 309 млн CNY Прибыль – 20 355 / 19 339 млн CNY 💸 Наши бизнесы Это — Mi, Redmi, Poco и Black Shark. Redmi сначала выделился как отдельное подразделение бюджетных смартфонов, но позже линейка Redmi расширилась, в ней появились свои флагманы и аутсайдеры, а также другие гаджеты: 🔹 Под брендом Poco выпускаются смартфоны, ориентированные на молодежную аудиторию, с расширенными игровыми возможностями, хорошей камерой и хорошей, для своей цены, производительностью. 🔹 Black Shark — игровые смартфоны, мало распространенные за пределами Азии. 🏭 Производство Своего производства у Xiaomi нет, все комплектующие гаджетов Xiaomi — покупные. Детали, например, для смартфонов покупаются у примерно 40 китайских и нескольких иностранных компаний, среди которых Samsung, Sony, LG, Qualcomm, Omnivision, EBBG и другие Сборочные операции производятся на заводах, специализирующихся на выпуске больших партий микроэлектроники. Это индийский Westron, тайваньские Foxconn, Inventec и Wintech. Кстати, Foxconn также собирает всю технику Apple, так что владельцы Xiaomi Mi могут смело утверждать, что их смартфоны собраны на том же заводе, что и iPhone ❗️Интересные факторы 🟠 Основателя компании Лэя Цзюня называют «китайским Джобсом» 🟠 В Китае ни одна компания не достигала годового дохода в $1 млрд так быстро, как Xiaomi после старта продаж своего первого смартфона в 2011 году 🟠 Xiaomi получила прозвище «Яблоко Востока» 📣 Перспективы бизнеса ➕ Сильные позиции на рынке смартфонов и географическая диверсификация ➕ Масштабное открытие офлайн-магазинов в Китае ➕ Электромобили и развитие новых продуктов 😤 Риски: конкуренция, поддержка бренда и «война» патентов 1️⃣ Конкурентный рынок - gродукты и услуги Xiaomi конкурируют на высококонкурентных мировых рынках, характеризующихся агрессивной ценовой политикой, внедрением новых продуктов, быстроменяющимися технологиями 2️⃣ Поддержка бренда. Как и любая компания, связанная с разработками, Xiaomi может столкнуться с дефектами в своих технологиях. Такие случаи могут сильно навредить компании, если будут освещены в СМИ, а компания не сможет вовремя отреагировать и исправить данный дефект 3️⃣ Война патентов - в 2018 году уже столкнулась с такой проблемой. Истцом выступил производитель смартфонов Coolpad Group. От лица своей дочерней компании Yulong Computer потребовала, чтобы суд запретил Xiaomi производство и продажу некоторых моделей смартфонов, включая Xiaomi Mi Mix, Redmi Note 4X, Mi 6, Mi Max 2, Mi Note 3, Redmi Note 5, Redmi 5 Plus и Mi 5X 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

Всем Привет 🕺 С вами лётчик-космонавт Денчик 👨🏻‍✈️ Пристегните ремни, следующая станция Стишок Самолёты должны приземляться, Махнув белоснежным крылом. Как птицы должны подниматься И в небе парить голубом Как птицы, весной возвращаясь В родные края под луной, Самолёты, бетонки касаясь, Должны возвращаться домой Разбор 🚀 Корпорация Иркут — вертикально интегрированное авиастроительное предприятие, которое обеспечивает полный цикл работ по проектированию, производству, испытаниям, реализации и сервисному обслуживанию гражданской и военной авиатехники. Штаб-квартира находится в Москве, а основные производственные мощности в Иркутске 👀 Отчет 19/20 года Выручка - 65.2 / 118 млрд руб EBITDA - -45.8 / -36.5 млрд руб Прибыль - -69.2 / -68.4 млрд руб Чистая рентаб - -106.2% / -58.0% Долг/EBITDA - 6.55 / 4.70 🤯 На чем подымаю бабки 🔘 Су-30 — высокоманевренный двухместный многоцелевой истребитель, оснащённый радиолокатором с фазированной антенной решёткой, двигателями с управляемым вектором тяги и передним горизонтальным оперением 🔘 Як-130 — двухместный учебно-боевой самолёт для подготовки лётчиков для полётов на современных истребителях. Як-152 — учебно-тренировочный самолёт для первичной лётной подготовки 🔘 МС-21 — узкофюзеляжный среднемагистральный пассажирский самолёт. Впервые открыт для публичного осмотра в сентябре 2019 г. Находится на этапе проведения лётных сертификационных испытаний и развертывания серийного производства. Сроки начала серийного производства были перенесены, на что повлияли западные санкции против «ОАК» и «Ростех» 💸 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 19/20 года Были когда-то ❗️ P/E - -0.67 / -1.12 P/S - 0.71 / 0.65 ROE - 176.3% / 66.9% 🔍 Риски ➖ Снижение спроса на продукцию корпорации и зависимость от госзаказов ➖ Рост цен на материалы и комплектующие и монопольное положение некоторых поставщиков ➖ Страновые и региональные риски, связанные со значительным контролем со стороны государства и международных организаций 📣 Итог За полгода акции поднялись на 115% (+25,52 ₽). Если брать на лонг только, но точно не для долго срока (убыточная компания) 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

Выполнила целых 4️⃣ желания мужа… По его просьбе, в качестве подарка 🎁, купила себе серебро, алмазы, нефть и кидание от газпрома Вау❗️ Так я оказывается круче золотой рыбки❗️ Разбор предприятия Увидите 👀: 🧐 Золото – защита? 🤨 Олово? Что-то новенькое 😎 Раскроем информацию о корпоративном управлении 🤯 Структуры компании Селигдар — относительно небольшой российский золотодобытчик, свою деятельность ведет по всей 🗺. Кроме 🏆 компания добывает олово, через свою дочку «Русолово» До недавнего времени у Селигдара было много акционеров, ни у кого не было контрольного пакета. В 2021 году ООО «Максимус» приобрел доли у других акционеров и собрал у себя 50%. Основные бенефициары ООО «Максимус» — Константин Бейрит, президент «Селигдара» и Сергей Татаринов. Причем как Бейрит, так и Татаринов владеют еще и напрямую небольшими долями 7,46% и 5,72% соответственно По итогам 1-го полугодия 2021 года Селигдар находится на 1️⃣1️⃣ месте среди 🇷🇺золотодобытчиков по производству 🔔 Отчет 20/21 года 🟢 Выручка - 33.3 / 35.6 млрд руб 🟢 EBITDA - 14.5 / 19.2 млрд руб 🟢 Прибыль - 0.240 / 10.1 млрд руб 🟢 Чистая рентаб - 0.7% / 28.3% 🟢 Долг/EBITDA - 2.56 / 1.99 💩 Золотодобыча 20/21 🔸 Производство золота, кг - 7 018 / 7 218 🔸 Реализация золота, кг - 7 317 / 7 047 🔸 Добыча руды, тыс. тонн - 11 241 / 16 656 🤪 Оловодобыча 20/21 🔹 Добыча руды, тыс. тонн – 499 / 585 🔹Производство олова в концентрате, тонн - 2 539 / 2 908 🔹Переработка руды, тыс. тонн – 506 / 544 😳 Обзор бизнеса ПАО «Селигдар» было организовано путём присоединения к Артели старателей «Селигдар» пяти других золотодобывающих компаний и объединения активов в единый холдинг с мощной ресурсно-сырьевой базой, занимающийся проведением разведывательного бурения, а также последующей добычей, переработкой, реализацией драгоценных металлов (золото, серебро, платина) и недрагоценных металлов (олово и вольфрам) Основные золотодобывающие активы компании расположены в Якутии (Республика Саха), кроме того, золотодобыча ведётся в Бурятии и Алтайском крае, а оловодобывающие активы сосредоточены в Хабаровском крае 🕺 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года 30% от чистой прибыли по МСФО – прив и обычка 🟣 P/E - 185.2 / 4.82 🟣 P/S - 1.33 / 1.36 🟣 ROE - 1.2% / 35% 😩 Конкуренты - Полюс, Полиметалл, Бурятзолото и Лензолото 📉 Риски 🔘 Экономический кризис и падение реально располагаемых доходов населения 🔘 Высокий уровень долговой нагрузки и возможность компании обслуживать свои обязательства и привлекать новые кредиты 🔘 Рост конкуренции в отрасли и наличие крупных и эффективных участников рынка 🔘 Падение цен на золото и металлы 🔘 Падение спроса на золото, особенно со стороны банков 🔘 Стратегические риски, связанные с низкой эффективностью вложений и несвоевременным запуском новых мощностей 🔘 Аварии на производственных площадках, которые могут привести к остановке производства и дополнительным расходам на ремонт оборудования 🔘 Игнорирование интересов неаффилированных миноритарных акционеров со стороны топ-менеджмента компании 📣 Итог — Продадим золото — получим бабки. — Думаешь, так будет лучше? — Мы разбогатеем. — Для тебя это важно? — Не знаю. Честно, никогда не была при бабках. — Я тоже. — Есть способ узнать ответ. Продадим золото, получим лаве и узнаем 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🤩 Всем привет. Сегодня представляю вашему вниманию акции Калужской сбытовой компании 👻 Разбор В выпуске узнаете 🧐: 🤩 Энергетика ⚡️ Узнаем что такое кВт∙ч 💩 Отчеты и прочее лабуда 🐀 Ты мне должен Калужская сбытовая компания возникло в апреле 2004г. в результате реорганизации ОАО «Калугаэнерго» и выделения из него сбытовых активов. Сегодня основным видом деятельности компании является покупка электроэнергии (мощности) на розничном и оптовом рынках с дальнейшей реализацией конечному потребителю. Помимо этого, оказывает широкий спектр услуг в области сервисного обслуживания, установки счётчиков и электроприборов, проводит мероприятия по повышению энергоэффективности 😁 😱 Отчет 20/21 года Выручка - 22.5 / 24.6 млрд руб EBITDA - 0.550 / 0.690 млрд руб Прибыль - 0.078 / 0.086 млрд руб Чистая рентаб - 0.3% / 0.3% Долг/EBITDA - 6.55 / 4.70 🌏 Ситуация в отрасли Деятельность компания осуществляет на территории Калужской области. Общая территория региона составляет 29,8 тыс. км2 Электростанции энергосистемы Калужской области в декабре 2021 года выработали 30,1 млн кВт∙ч электроэнергии, что на 22 % больше выработки за декабрь 2020 года Дефицит производства электроэнергии на территории энергосистемы Калужской области покрывался за счет перетоков электроэнергии по межсистемным линиям электропередачи из смежных энергосистем. Суммарный переток в энергосистему Калужской области в декабре 2021 года составил 727,1 млн кВт∙ч, за 2021 год – 7238,8 млн кВт∙ч. В декабре и за весь 2020 год аналогичный показатель составил 718,4 млн кВт∙ч и 6857,3 млн кВт∙ч соответственно 🕺 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года Знаете, что доставляет мне самое большое удовольствие❓ Видеть, как приходят дивиденды от вложенных мною усилий 😌 Нет платит❗️ Долги❗️ P/E - 13.2 / 11.3 P/S - 0.05 / 0.04 ROE - 7.3% / 7.7% 😳 Конкуренты Тут разные области (геолокация 🗺), если брать компании, то – Интер РАО, Ленэнерго и тд 📉 Риски 🔘 Отзывы плохие 🔘 Калужская сбытовая компания - рискованное, закредитованное предприятие с низким собственным капиталом. Предприятие низколиквидное. Работает по принципу: «Мы должны, но нам должны больше» 🔔 Отзывы о сервисе 〰 Не дозвониться, отключили свет, не предупреждая, и где узнать причину и длительность отключения, тел ниодин не поднимают( 〰 Удобное месторасположение. Адекватные сотрудники 〰 Сервис оплаты ужасен! 〰 Четыре часа звоню. Автоответчик и всё. 〰 Трижды обращалась в эту компанию! Главное с добром к людям! Очередей ни разу не встречала. Отношение хорошее к людям! 😇 Итог Берите другие компании, из этого сектора 😆 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

Магнат угольной шахты 😈 прибыл на место Разбор компании белон В посте увидите 🤨 Цитату Александра Элдерна 🧐 Белон?? 😳 Белон = уголь? Хммм 🤔 🤯 То чувство, когда 1RO залил обзорчик на канальчик Белон — это российская угольная компания, которая входит в группу «ММК». На зависимых предприятиях ведётся добыча коксующегося угля подземным способом, его переработка и обогащение, а также производство угольного концентрата и доставка готовой продукции до конечного потребителя. Штаб-квартира компании расположена в городе Белово Кемеровской области 💳 Отчет 20 года Выручка - 0.006 млрд руб Прибыль - -0.660 млрд руб 🏭 Ситуация в отрасли Свыше половины добычи угля в России приходится на экспорт (ЕС 95%), а потому отрасль чувствительна к колебаниям внешнего спроса, который в ближайшие годы будет снижаться из-за ускорившегося замещения угольной генерации в энергобалансе европейских стран В странах ЕС, в том числе в Германии и Италии, реанимируют некогда выведенные из эксплуатации угольные ТЭС, а угледобывающая отрасль в США переживает возрождение впервые за последние 10 лет. Распечатывает угольные шахты и Китай. Эта тенденция усилилась в 2022г. после начала «действий» и введения беспрецедентных санкций против России, которые включают попытки отказа европейских стран от импорта отечественных энергоносителей Один из важнейших факторов ценообразования на угольном рынке — ситуация в Китае. Именно КНР — главный потребитель угля в мире, причем речь идет и о металлургическом, и об энергетическом угле. И если спрос на первый пока в относительной безопасности, то потребление второго в долгосрочной перспективе будет снижаться 💰 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года На какие шиши будет платить? 🥶 🤜🏻 P/E - -9.15 🤜🏻 P/S - 1 007 🤜🏻 ROE - -12.7% 😑 Конкуренты – Распадская, Мечел, Южный Кузбасс 😪 Риски Талантливый говнюк 🤬 💩 🤐 Итог «Рынок – как океан, его волны движутся вверх и вниз независимо от ваших желаний» - Александр Элдер 👻 Берите Мечел или Распадскую 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

⛔️ Нет. Первое правило Уолл-стрит: никто (будь ты хоть грёбаный Уоррен Баффет или Джимми Баффет), никто не знает, пойдут ли акции вверх, вниз, вбок или кругами. Никто и особенно брокеры. Это всё химера… - правила Morgan Stanley Разбор компании В посте увидите 🤡 Я - шут? 😪 Не вижу перспектив компании 🤧 «Какие такие риски? У нас их нет, твердо», - говорит Генри Морган 🤑 По изучаем отчетность 🧠 Конкуренция подобна чаю в пакетиках: чем дольше вы её игнорируете, тем сильнее сгущается атмосфера Morgan Stanley - американский финансовый конгломерат (инвестиционный банк до сентября 2008 года), вторая по величине коммерческая транснациональная корпорация США и 34-ый в списке крупнейших банков мира, основанный в 1935 году, владеющий крупнейшим брокерским бизнесом в мире, основными направлениями деятельности являются слияния и поглощения, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Главная штаб-квартира в Нью-Йорке 📑 Отчет 2020/2021 Выручка - 45 269 / 56 414 млн $ EBITDA - 23 384 / 25 164 млн $ Прибыль - 10 996 / 15 034 млн $ Чистая рентаб - 24.3% / 26.6% Долг/EBITDA - 2.36 / 2.13 💸 ЕЙ, Брат! На чем бабушек поднял? 1️⃣ Сегмент Institutional Securities - предлагает услуги по привлечению капитала и финансовые консультации, включая услуги, связанные с андеррайтингом облигаций, акций и других ценных бумаг, а также консультации по слияниям и поглощениям, реструктуризации, недвижимости и проектному финансированию… 2️⃣ Сегмент «Wealth Management» - предлагает различные финансовые услуги и решения, охватывающие брокерские и инвестиционные консультационные услуги, услуги по финансовому и имущественному планированию… 3️⃣ Сегмент Investment Management - предоставляет институциональным и розничным клиентам продукты и услуги по управлению активами в форме акций, ценных бумаг с фиксированным доходом, альтернативных инвестиций, которые включают в себя хедж-фонды и фонды фондов, а также торгово-банковские услуги… 😁 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года Вроде платит дивы ➡️ P/E - 9.99 / 11.7 ➡️ P/S - 2.43 / 3.11 ➡️ ROE - 10.8% / 14.3% 💁‍♀️ Конкуренты – Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs (крупные банки) 🙆 Риски ➖ Обвалы фондового рынка ➖ Конкуренция 🚀 Итог Все банки 🏦 страдают от рекордной инфляции 🤯, а по этому кредиты, инвестиции 📉 будут страдать❗️ Большая часть выручки/прибыли приходят на инвестиции — Я заменил плутониевые провода, проверил операционную систему, всё в порядке — а он ни с места... Пойдёмте. [бросает монетку] Вот. Деньги проскакивают. — Стойте-ка. А давно ваша ловушка сломалась? — Она стоит в ангаре уже двадцать лет. — Ага! Так за это время деньги обесценились на сто процентов! — Да, точно! — Надо бросить две монетки! — Ну конечно, инфляция! 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🕖 Доброе утро, товарищи Инвесторы! Разбор Поговорим о 🔘 Что за компания❓ Чем занимается 🤔 🔘 Перспективы компании и ОПЭК+ 💸 🔘 Риски 🔥 🔘 Выручка/Прибыль 🚀 Погнали смотреть 🥳 Башнефть — 🇷🇺 нефтегазовая компания, возникшая в результате объединения ряда предприятий нефтегазовой отрасли в Республике Башкортостан. Компания имеет вертикально-интегрированную модель бизнеса и реализует всю производственную цепочку: от разведки и добычи углеводородов, до переработки и выпуска нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. С 2016г входит в группу Роснефть Основные направления деятельности Башнефть — добыча и переработка 🛢, а также реализация нефти, нефтепродуктов и продуктов нефтехимии в 🇷🇺 и за рубежом. У компании обширная география продаж: страны Чёрного, Средиземного и Балтийского морей, Нидерланды, Великобритания, Швейцария, Венгрия, Китай, Сингапур, Южная Корея, Беларусь, Киргизия и прочие 📊 Отчет 2020/2021 1️⃣ Выручка - 532.6 / 851.7 млрд руб 2️⃣ EBITDA - 32.2 / 157.2 млрд руб 3️⃣ Прибыль - -11.1 / 83.3 млрд руб 4️⃣ Чистая рентаб - -2.1% / 9.8% 5️⃣ Долг/EBITDA - 3.82 / 0.83 🗺 Обзор рынка. Перспективы добычи 🛢 Международное энергетическое агентство прогнозирует рост спроса на нефть в мире в 2022-2023 годах. Падение добычи нефти в России, ранее предсказанное этой организацией на ближайшее время, «переносится» с нынешних мая-июня на будущий год. Объяснения причин роста производства 🇷🇺 нефти в прошедшем месяце МЭА не дает. Однако известно, что рост добычи в мае по сравнению с апрелем на 1,7% был вызван переориентацией экспортных потоков из 🇪🇺 на Восток. Прежде всего, в Китай и Индию. В последнем случае Россия стала вторым после Ирака поставщиком нефти, оттеснив на третье место Саудовскую Аравию В докладе МЭА от 15 июня указывается, что спрос на нефть в мире в этом году должен увеличиться на 1,8 млн баррелей в сутки — до 99,4 млн барр./сутки. Эта оценка осталась без пересмотра по сравнению с предыдущим докладом ОПЕК в представленном 1️⃣4️⃣ июня своем докладе также не стала пересматривать прогноз по росту спроса на нефть в этом году. Но её ожидания значительно оптимистичнее для добывающих стран: рост на 3,36 млн барр./сутки, до 100,29 млн. 🛢 В результате, согласно этому видению, в 2023 году добыча нефти в 🇷🇺 должна рухнуть на 3 млн баррелей в сутки — до 8,7 млн «бочек». Впрочем, аналитики МЭА прогнозируют такой исход с марта этого года, оповестив участников рынка, что это непременно должно было случиться уже в прошедшем месяце. ОПЕК также ожидает снижения объема добычи нефти в России. Но только на 500 тыс. барр./сутки по сравнению с 2021 годом — до 10,37 млн барр./сутки. То есть, не более, чем на 5%. Такую же цифру дает и вице-премьер Александр Новак Дивиденды 🎉. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года У Башнефти действует дивидендная политика, принятая еще в 2015 году. Согласно ей, планируется выплачивать не менее 25% чистой прибыли по МСФО ➖ P/E - -25.2 / 2.77 ➖ P/S - 0.53 / 0.27 ➖ ROE - -2.4% / 15% 😕 Конкуренты – Татнефть, Газпром нефть, Лукойл, Нижнекамскнефтехим, РусНефть, Сургутнефтегаз, Новатэк 😱 Риски 🔸 Геополитика 🌏 – из-за санкций перестали экспортировать в ЕС и другие страны 🔸 Спрос на нефть 🛢 – нужда зависит от решения ОПЭК, он решает сколько добывать и какой спрос на продукцию 🔸 Валюта (выручка/прибыль) 💶 – большая часть нефтяных компаний влияет доллар и евро (экспорт) 🤓 Итог Смотрите на сбалансированные бизнесы – это Лукойл, Газпром нефть и Роснефть 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🖌 Разбор компании Отрасль: Технологии Индустрия: Полупроводники Тайваньская компания по производству полупроводников (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) — тайваньская компания, занимающаяся изучением и производством полупроводниковых изделий. Основана в 1987 году Штаб-квартира TSMC находится в г. Синьчжу (Тайвань). В настоящее время в компании работает более 48 000 человек по всему миру. Чтобы обслуживать и поддерживать производственные мощности, TSMC содержит офисы в Китае, Индии, Японии, Южной Корее, Нидерландах, США и на Тайване. IPO в 1994 году В компании решили не разрабатывать, не производить и не продавать какие-либо полупроводниковые изделия под своим именем. Компания гарантирует, что никогда не будет напрямую конкурировать со своими клиентами, сосредоточившись исключительно на производстве продукции для своих клиентов 🚀 TSMC производит продукцию для крупных компаний: ➖ Nvidia ➖ Apple ➖ AMD ➖ Qualcomm ➖ Huawei Technologies 🧮 Отчет 2020/2021 🔹 Выручка - 45 256 / 53 642 млн $ 🔹 EBITDA - 31 031 / 34 432 млн $ 🔹 Прибыль - 17 259 / 20 158 млн $ 🔹 Чистая рентаб - 38.1% / 37.6% 🔹 Долг/EBITDA - -0.47 / 0.00 📈 Дивиденды. Мультипликаторы по отчетам 20/21 года Дивиденды выплачивает дивиденды с 2004 года, с 2019 года перешла на ежеквартальные выплаты 🟣 P/E - 1.11 / 1.05 🟣 P/S - 0.42 / 0.39 🟣 ROE - 27.8% / 27.5% 🏭 Производство и реализация 1️⃣ Платформа автомобильной электроники - платформа TSMC для автомобильной электроники предоставляет широкий спектр технологий и услуг для решения уникальных задач полупроводниковой отрасли в автомобильной промышленности 🟢 Усовершенствованные технологии CMOS для приложений ADAS (система помощи водителю) с интенсивными вычислениями 🟢 РЧ-технологии для связи 5G и радар mmWave 🟢 Технологии NVM для MCU следующего поколения и памяти AI 🟢 Технологии CIS для высокочувствительных CMOS-изображений / LiDAR-датчиков 🟢 BCD технологии для PMIC 🟢 Автомобильная IP-экосистема 🟢 Автомобильный Сервисный Пакет 2️⃣ Высокопроизводительная вычислительная платформа - развивающиеся приложения AI и 5G, такие как подключенные устройства, интеллектуальные автомобили, виртуальная реальность/дополненная реальность, а также интеллектуальное производство являются движущей силой взрывного роста данных. Результатом является беспрецедентный спрос на вычислительные мощности в облачных центрах обработки данных и коммуникационных инфраструктурах 👉 Передовые технологии процессов 👉 Решения по обеспечению связи 👉 Системная интеграция на уровне пластин (WLSI), включая 3DIC 👉 Комплексная IP-экосистема 3️⃣ Мобильная платформа за последнее десятилетие рынок мобильной связи претерпел эпический рост как в программном, так и в аппаратном обеспечении. В результате мобильные устройства стали неотъемлемой частью нашей повседневной жизни. Мобильные устройства используются в самых разных сферах — от социальных и развлекательных до таких важных задач, как покупки, банковские услуги, бронирование путешествий, заказ еды или вызов такси. Развертывание 5G значительно увеличит пропускную способность беспроводной передачи данных и плотность подключенных устройств 🔸 Передовые технологии логических процессов 🔸 Комплексная IP-экосистема 🔸 Специальные технологии (аналоговая, радиочастотная, сенсорная, PMIC и т.д.) 🔸 Системная интеграция на уровне пластин (WLSI) 👍 Конкуренты - Intel, Samsung 📉 Риски 🔴 Торговая война с США – в последнее время Америка хочет «приручить» бизнес TSMC 🔴 Конкуренты – бизнесы Intel сильно пострадал. Выручка, прибыль упали. Не забываем, как Intel проиграл в войне с AMD❗️ 👨‍🏫 Итог Абсолютный технологический лидер в полупроводников производстве. Говорят, что полупроводники это новая нефть. В наше время потихоньку развивается сеть 5G. В некоторых странах во всю пользуются этими сетями 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🍷 Разбор компании Компания Абрау-Дюрсо — это вертикально интегрированный холдинг, который объединяет группу предприятий, специализирующихся на выращивании винограда, производстве и реализации шампанских, игристых и тихих вин. Кроме того, в его состав входит собственный девелопер коттеджных посёлков, сеть фирменных магазинов и туристический бизнес. Основное производство находится в посёлке Абрау-Дюрсо Краснодарского края Абрау-Дюрсо представляет коллекции виноделен: «Абрау-Дюрсо», «Винодельня Ведерниковъ», «Лоза», а также является официальным и эксклюзивным дистрибьютором международных брендов Mionetto Prosecco, Henkell, Torley и Freixenet. В 2021 году совокупный объем продаж Группы компаний составил 44,06 млн бутылок Абрау-Дюрсо — самое титулованное винодельческое предприятие современной России. С 2011 года винами предприятия была завоевано более 176 наград международных дегустационных конкурсов. Среди них золотые медали старейших дегустационных состязаний мира: International Wine & Spirit Competition, Decanter World Wine Awards, International Wine Challenge, Mundus Vini и Сhampagne & Sparkling Wine World Championships Особенная гордость Абрау-Дюрсо - достижения на крупнейшем международном конкурсе игристых и шампанских вин CSWWC. В 2021 году «Абрау-Дюрсо» стал чемпионом в номинации Rising Star («Восходящая звезда»), в которой эксперты ежегодно отмечают самого многообещающего производителя игристых и шампанских вин мира 🚀 Отчет 2020/2021 Выручка - 10.1 / 11.6 млрд руб EBITDA - 1.72 / 2.23 млрд руб Прибыль - 1.1 / 1.35 млрд руб Чистая рентаб - 10.9% / 11.6% Наличность - 0.246 / 0.186 млрд руб Долг/EBITDA - 3.70 / 2.79 📊 Мультипликаторы по отчетам 20/21 года P/E - 17.8 / 14 – слегка перекуплен P/S - 1.95 / 1.63 – средней показатель ROE - 10.8% / 12% - средний рентабельность, пострадал из-за пандемии 🧮 Производство и реализация Компания производит шампанское двумя способами: 👉 Классический метод вторичного брожения — это способ изготовления по технологии Сhampenoise, представляющий собой сложный и длительный процесс и включающий ряд процедур — дегоржаж, ремюаж и другие. Данным методом производятся вина коллекции «Империал», Victor Dravigny и «Удельное ведомство» 👉 Ускоренный метод Шарма — это способ изготовления шампанского в герметичных резервуарах в течение одного—двух месяцев. Данным методом производится самая известная и популярная коллекция игристых вин «Русское шампанское» Продуктовая линейка компании включает: 1️⃣ Игристые вина («Империал», Victor Dravigny, «Русское шампанское», Abrau Light, «Усадьба Дивноморское») 2️⃣ Шампанское (Foliage, Chateau d’Avize) 3️⃣ Вино («Абрау-Дюрсо», «Усадьба Дивноморское», «Винодельня Ведерниковъ», Domaine Burnier, Tenuta Dodici, «Абрау Тихое», «Мысхако») 4️⃣ Безалкогольное (Abrau Junior) 5️⃣ Артезианская питьевая вода («4 воды. Дюр-со») 6️⃣ Подарочные наборы, винные аксессуары, духи и ароматы для дома 🏃‍♀️ Туризм Ещё одно направление бизнеса — туризм. Дочерняя компания ООО «Центр винного туризма Абрау-Дюрсо» управляет курортом Абрау-Дюрсо, который включает: ➖ Отели (бутик-отель «Империал», усадьба «Круглое озеро», йога-кемпинг «Эколоджия») ➖ Рестораны (ресторан французской кухни «Империал», ресторан авторской кухни Гранд Кафе «Абрау-Дюрсо», ресторан «Вилла Роз», барбекю-бар «Аква») ➖ Экскурсионное обслуживание 📉 Риски 🔴 Обязательства в евро, а это значит: валютная переоценка в случае роста курса по отношению к рублю и повышение процентной ставки со стороны ЕЦБ 🔴 Неурожай виноградников 🔴 Риски, связанные с ситуацией в отрасли алкогольной продукции 🔴 Риски потери деловой репутации, размывание авторитета фирменных наименований брендов 🔴 Повышение ставок акцизов на российские вина 🖌 Итог Компания много лет она не радовала инвесторов ни своим ростом, ни своими дивидендами 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🔥 Разбор компании Сектор - финансовый MSCI является американским финансовая компания штаб-квартира находится в Нью-Йорк. MSCI является глобальным поставщиком акционерный капитал, фиксированный доход, индексы недвижимости, мультиактивы инструменты портфельного анализа, ESG и климат продукты. Он управляет Мир MSCI, MSCI All Country World Index (ACWI), MSCI Emerging Markets Indexes Штаб-квартира компании находится в 7 Всемирном торговом центре в Манхэттене, Нью-Йорк, США 💰 Отчет 2020/2021 Выручка - 1 695 / 2 044 млн $ EBITDA - 953.3 / 1 152 млн $ Прибыль - 601.8 / 726 млн $ Чистая рентаб - 35.5% / 35.5% Наличность - 1 301 / 1 421 млн $ Долг/EBITDA - 2.33 / 2.51 💸 На чем получает прибыль Большая часть выручки компании приходит по подписке 🟠 Индексы - так же, как и S&P, компания делает свои индексы, за использование данных которых берет с фондов и иных биржевых игроков весьма нескромное вознаграждение 🟠 Аналитика - ПО-инструментарий для оценки рисков в финансовой сфере 🟠 Все прочее - это два разных департамента, которые делают следующие вещи: 1️⃣ ESG. В этом сегменте компания занимается составлением рейтингов в сфере устойчивого и этичного инвестирования. У нас грядет огромная статья про ESG, где об этом будет немало рассказано. 2️⃣ Недвижимость — инструменты для анализа данных 😍 Дивиденды Платят по расписанию 📉 Риски ➖ Бизнес MSCI практически целиком выстроен на репутации — это делает его уязвимым ➖ Долги 👀 Итог MSCI — это очень классный эмитент, который, несмотря на некоторую дороговизну акций, заслуживает включения в долгосрочный портфель 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🔔 Разбор компании Сектор - телекоммуникации Уо́лтер Эла́йас Дисне́й — американский предприниматель, художник-мультипликатор, кинорежиссёр, актёр, сценарист и продюсер, основатель компании «Walt Disney Productions», ставшей мультимедийной империей «The Walt Disney Company» Дисней стал создателем первых в истории кинематографа звукового и музыкального мультфильмов. Как режиссёр снял 111 фильмов и был продюсером ещё 576 кинофильмов. Выдающиеся заслуги Диснея в области киноискусства отмечены 26 статуэтками «Оскар» (абсолютный рекорд) и премией имени Ирвинга Тальберга (которая обладает статусом «Оскара», но не представляет собой привычную статуэтку), а также другими многочисленными наградами и премиями 💰 Отчет 2020/2021 Выручка - 65 388 / 67 418 млн $ EBITDA - 4 827 / 8 677 млн $ Прибыль - -2 864 / 1 995 млн $ Чистая рентаб - -4.38% / 2.96% Наличность - 21 817 / 15 959 млн $ Долг/EBITDA - 7.63 / 4.80 💸 На чем получает прибыль 🟢 Масс-медиа (Media Networks) — телевизионные сети (ABC, National Geographic), телевизионные станции 🟢 Парки и товары (Parks, Experiences and Products) — тематические парки и курорты, круизная компания, лицензированные товары под брендом «Disney» (игрушки, журналы, различная атрибутика) 🟢 Студийный контент (Studio Entertainment) — киностудии, мультипликационные студии, студии звукозаписи и театральные постановки 🟢 Собственная продажа контента потребителю (Direct-to-Consumer & International) — стриминговые сервисы (Disney+, ESPN+, Hulu), фирменные международные телеканалы, приложения, сайты 🚀 Дивиденды Disney начала выплачивать дивиденды более 60 лет назад, но только в 1986г. постаралась взять за правило ежегодное увеличение дивидендов 💰 📉 Риски ➖ Конкуренты – Netflix, Apple TV+, Amazon Prime Video, HBO max, NBCUniversal Peacock ➖ Парки – работают в сезон, а во время пандемии было закрыто 👀 Итог Бизнес Disney хорошо диверсифицирован, сложно найти компанию-аналог, которая будет полностью повторять бизнес-сегменты конкурента Восстановление сегмента тематических парков станет основным драйвером роста. Поскольку ожидания не были исполнены в полной мере, этот драйвер остается и в текущем году. Стриминговый сервис продолжает расти, что будет поддерживать результаты компании, особенно когда выйдет на стабильную прибыль Долгосрочные ожидания остаются умеренно позитивными 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

😎 Разбор компании Сектор - потребительские товары и услуги O’KEY Group S. A. (АО «О’КЕЙ ГРУПП») входит в десятку крупнейших ритейлеров в России. Компания также входит в тройку крупнейших ритейлеров по количеству гипермаркетов. Материнская компания зарегистрирована в Люксембурге, штаб-квартира предприятия находится в Санкт-Петербурге Окей — седьмой по выручке продуктовый ретейлер на российском рынке. Основана в 2002 году. На конец 2020 года в сети было 77 гипермаркетов под брендом «Окей» и 118 дискаунтеров под брендом «Да!». Магазины компании представлены по всей стране, большая часть находится в Северо-Западном и Центральном регионах России Сеть гипермаркетов «Окей». Общая торговая площадь — почти 520 тысяч квадратных метров. Чуть больше половины магазинов находится в крупных торговых центрах, остальные — отдельно стоящие 💸 Отчет по МСФО 2021/2020 1️⃣ Число магазинов – 230 / 195 2️⃣ Выручка - 187.1 млрд руб / 174.3 млрд руб 3️⃣ EBITDA - 15.5 млрд руб / 14.8 млрд руб 4️⃣ Прибыль - 0.208 млрд руб / -1.44 млрд руб 5️⃣ Чистая рентаб - 0.1% / -0.8% 6️⃣ Наличность - 9.45 млрд руб / 7.70 млрд руб 7️⃣ Долг/EBITDA - 3.38 / 3.59 🏪 Рынок Основная деятельность компании связана с розничной торговлей продовольственными товарами на территории РФ. Ритейл — одна из важнейших отраслей и зависит от общей экономической ситуации в стране и мире, а также динамики реально располагаемых доходов населения 🤬 Дивиденды Компания ежегодно на протяжении многих лет платит дивиденды, четкой и понятной дивидендной политики 📉 Риски ➖ Высококонкурентный сектор - кроме традиционных продуктовых ретейлеров, среди которых ГК «Окей» далеко не самый крупный, есть мультикатегорийные онлайн-ретейлеры: Ozon, Wildberries — которые торгуют и продуктами питания, сервисы доставки продуктов «Яндекс-лавка», «Самокат» и другие. А где высокая конкуренция — там большие капитальные и операционные затраты и низкая маржа ➖ Проблемы сети гипермаркетов - выручка сети гипермаркетов «Окей» стагнирует, и это вряд ли можно списать на неэффективность конкретной сети: это проблемы самого сегмента, тк гипермаркеты выходят из моды 👀 Итог Лучше купить Магнит, Х5 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📄 Разбор компании Сектор - информационные технологии Broadcom — глобальный поставщик полупроводниковых компонентов и инфраструктурного программного обеспечения со штаб-квартирой в Калифорнии. Компания предлагает решения для центров обработки данных (ЦОД), телекоммуникаций, кибербезопасности и автоматизации производства Компания была основана в 1960-е годы как подразделение компании Hewlett-Packard. Позже, с 1999 года, становится подразделением компании Agilent Technologies. В 2005 года компания получила независимость и стала самостоятельным юридическим лицом под именем Avago Technologies В 2018 году компания преобразована в Broadcom Inc. со штаб-квартирой в Сан-Хосе, США 📑 Отчет 2021Q3 Выручка - 6 778 млн $ EBITDA - 3 644 млн $ Прибыль - 1 876 млн $ CAPEX - 115 млн $ Чистая рентаб - 53.8% Наличность - 11 105 млн $ Долг/EBITDA - 2.12 🤑 На чем зарабатывает 🔸 Полупроводники - широкополосная связь, хранение, беспроводная связь, взаимодействие внутри сетей 🔸 Инфраструктурное ПО - различное ПО для кибербезопасности, оптимизации работы, автоматизации (мэйнфрэймы, системы кибербезопасности, хранения данных, системы наладки и отладки, иное) 😍 Дивиденды Кроме повышения дивидендов совет директоров также анонсировал новую программу выкупа акций в размере 10 млрд долларов, которая будет действовать до 31 декабря 2022 года. C учетом текущей капитализации Broadcom в размере 260 млрд долларов акционеры дополнительно в 2022 году от обратного выкупа получат доходность в размере 3,8% ❗️Риски ➖ Конкуренты AMD Intel ➖ Торговые войны, санкции или поддержка китайским правительством местных производителей могут значительно ударить по результатам Broadcom 👀 Итог Broadcom развивает беспроводной вид связи 5G, который набирает все большую популярность, в том числе благодаря новым iPhone Большая часть выручки Broadcom генерируется за пределами США. Сильная национальная валюта стран-экспортеров по отношению к доллару положительно влияет на объемы продаж и финансовые результаты — это относится к таким рынкам, как Китай и Европа 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📄 Разбор компании Сектор - телекоммуникации Таттелеком предоставляет полный спектр телекоммуникационных услуг: местная, беспроводная, междугородняя телефонная связь и Интернет для отечественных и зарубежных корпоративных клиентов, а также для бытовых потребителей. Компания расположена в Республике Тартарстан. В августе 2017 года рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинг Таттелеком на уровне BB, прогноз Стабильный. Выручка за первое полугодие 2018 составила более 4 миллиардов рублей. В 2017 году компания получила 801,3 миллиона рублей чистой прибыли. История компании уходит в 1859 год, когда состоялось открытие первой телеграфной станции в городе Казань, которая стала ключевым узлом для связи Урала и Сибири 📊 Отчет по МСФО 2021 Выручка – 9.94 млрд руб EBITDA – 4.2 млрд руб Прибыль - 2.5 млрд руб Наличность – 2.3 млрд руб 💸 На чем зарабатывает Таттелеком предоставляет клиентам широкий спектр телекоммуникационных услуг. Компания выделяет семь операционных сегментов бизнеса, которые включают региональные филиалы, а также дочернюю компанию оператора мобильной связи «Твои Мобильные Технологии» Компания предоставляет клиентам услуги: 1️⃣ местной проводной и мобильной связи 2️⃣ кабельного и IP-телевидения 3️⃣ доступа в интернет 4️⃣ присоединения и пропуска трафика 5️⃣ видеонаблюдения и прочие 💰 Дивиденды Таттелеком направляет на выплаты дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ. В марте 2022 года Совет Директоров рекомендовал Общему собранию акционеров ПАО «Таттелеком» выплатить дивиденды за 2021 год в размере 893 164 тыс.руб. (0,04285 руб. на 1 акцию) 📉 Риски ➖ Экономическая ситуация в Республике Татарстан и падение доходов населения ➖ Высокий уровень конкуренции на рынке телекоммуникаций и наличие сильных федеральных операторов ➖ Сокращение рынка фиксированной связи и отказ пользователей от домашней телефонии ➖ Финансовые риски, связанные с возможностью компании привлекать инвестиции и обслуживать обязательства ➖ Стратегические ошибки топ-менеджмента, несвоевременное внедрение новых услуг и технологий и слабая отдача от инвестиций ➖ Игнорирование интересов миноритариев со стороны контролирующего акционера 👀 Итог Компания имеет низкую долговую нагрузку. Чистая прибыль и выручка растут, мне подходит такие параметры, тк бизнес может расти без долгов (кредитов), показывать отличные результаты Дивиденды выплачивают каждый год, как понимаю в мае, а доходность около 6-7% годовых 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📱 Разбор компании Сектор - информационные технологии Adobe — американская компания — разработчик программного обеспечения. Штаб-квартира расположена в Сан-Хосе (Калифорния) Креативность — наше призвание. Инновационные решения нашей компании расширяют границы цифрового опыта пользователей. Объединяя контент и данные, мы разрабатываем новые технологии, которые дают полную свободу творчества, формируют новые способы самовыражения и даже создают новые виды бизнеса 📊 Отчет 2021Q3 Выручка - 3 935 млн $ EBITDA - 1 638 млн $ Прибыль - 1 212 млн $ CAPEX - 95 млн $ Чистая рентаб - 30.8% Наличность - 6 164 млн $ Долг/EBITDA - -0.23 💰 На чем зарабатывает Компания предлагает линейку продуктов и услуг, которыми пользуются профессионалы творческих профессий: фотографы, редакторы видео, дизайнеры, разработчики. Основную часть доходов Adobe приносят лицензионные сборы и подписки 1️⃣ Digital Media (Цифровой контент) — ключевое направление компании, на него приходится около 73% выручки. Оно включает Creative Cloud и Document Cloud с приложениями Acrobat, Photoshop и Flash Player 2️⃣ Digital Experience (Цифровой опыт) — направление приносит 16% выручки, в него входит веб-аналитика Omniture, которая собирает данные от Apple, Amazon, Adobe и других компаний 3️⃣ Publishing and Advertising (Издательство и реклама) 📉 Риски ➖ Высокие расходы - чтобы поддерживать такую инфраструктуру, как у Adobe, на должной высоте, нужно тратить много денег ➖ Доллар - значительная доля продаж приходится на регионы за пределами США ➖ Рецессия - это проблема для всех компаний, но продукцией Adobe пользуется довольно узкая аудитория, которая работает над созданием контента и его дистрибуцией 💸 Дивиденды Нет выплат 👀 Итог Держать акции следующие 10 лет, дабы увидеть, как компания станет Microsoft для дизайнеров и маркетологов 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📄 Разбор компании Сектор - информационные технологии Nvidia - американская технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем на чипе (SoC). Разработки компании получили распространение в индустрии видеоигр, сфере профессиональной визуализации, области высокопроизводительных вычислений и автомобильной промышленности, где бортовые компьютеры Nvidia используются в качестве основы для беспилотных автомобилей Компания была основана в 1993 году. На IV квартал 2018 года была крупнейшим в мире производителем PC-совместимой дискретной графики с долей 81,2 % (статистика включает все графические процессоры, доступные для прямой покупки конечными пользователями — GeForce, Quadro и ускорители вычислений на базе GPU Tesla). По состоянию на январь 2018 года численность сотрудников превышала 11,5 тысяч человек. Штаб-квартира — в Санта-Кларе (штат Калифорния) 📊 Отчет 2022Q3 Выручка - 7 103 млн $ EBITDA - 2 588 млн $ Прибыль - 2 464 млн $ CAPEX - 38 млн $ Чистая рентаб - 34.7% Наличность - 38 596 млн $ Долг/EBITDA - -2.91 💸 На чем зарабатывает 🟣 Видеоигры 🟣 Профессиональная визуализация 🟣 Дата центры 🟣 Автомобили 📉 Риски ➖ Проклятие экспортеров - большую часть выручки Nvidia делает за пределами США ➖ Конкуренты - не одна Nvidia производит сложное железо для вычислений и графики. Еще есть AMD, Intel и другие компании. Как бы ни была популярна Nvidia, нельзя сбрасывать конкурентов со счетов ➖ Криптопохмелье 💰 Дивиденды Инфо не нашел о «Дивидендная политика» 👀 Итог Многие крупные инвесторы закладывают в компанию хороший дальнейший потенциал роста акций компании. Как ведущая компания по производству чипов, имеющая доступ к лидирующим рынкам в центрах обработки данных и играх 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🏭 Разбор компании Сектор - cырьевая промышленность Корпорация ВСМПО-АВИСМА, одна из немногих вертикально интегрированных компаний, является крупнейшим в мире производителем слитков и проката в титановых сплавов. Кроме того, Корпорация производит прессованные изделия из алюминиевых сплавов, полуфабрикаты из легированных сталей и жаропрочных сплавов на никелевой основе Лидер на мировом высокотехнологичном рынке титановой продукции - глубокоинтегрирована в мировую авиакосмическую индустрию и является для многих компаний основным стратегическим поставщиком изделий из титана. Продукция широко используется в энергетике, нефтегазовой промышленности, судостроении, медицине, спортеи строительстве ВСМПО-АВИСМА имеет свои собственные сети сбытовых и дистрибьюторских компаний в Европе, США и Азии 📊 Отчет по МСФО 2021Q2 Выручка - 41.0 млрд руб EBITDA - 17.0 млрд руб Прибыль - 7.10 млрд руб Чистая рентаб - 17.3% Наличность - 45.5 млрд руб Долг/EBITDA - 1.32 💰 На чем зарабатывает 1️⃣ Титан - слитки, слябы, профили, лопатки, сварные трубы, диски… 2️⃣ Ферротитан - ферротитан 3️⃣ Алюминий - слитки, прессованные профили, бесшовные трубы, холодно-деформированные трубы, прессованные панели, трубы для атомной промышленности… 4️⃣ Оборудование - теплообменное оборудование 📉 Риски ➖ Boeing объявила о приостановке закупок титана ➖ Краткосрочное падение спроса ➖ Непрофильные инвестиции. В апреле 2018 года корпорация купила практически 6% долю в Русгидро, а в 1 полугодии 2021 года объявила о приобретении 8709 кг золота 💸 Дивиденды Согласно дивидендной политике, выплаты должны быть не ниже 10% от чистой прибыли по РСБУ. Однако компания в последние годы платит практически все 100% 👀 Итог ВСМПО-АВИСМА — уникальная российская корпорация. Единственный в РФ вертикально-интегрированный производитель титана с развитыми партнерскими отношениями за рубежом. Долгосрочные связи с крупнейшими потребителями позволяют стабильно увеличивать финансовые показатели В ВСМПО-Ависма — крупнейшем в мире производителе титана — уверяют, что санкции не отразятся на их контрактах с иностранными заказчиками, в числе которых американский авиастроительный концерн Boeing 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

🛫 Разбор компании Сектор - потребительские товары и услуги Группа «Аэрофлот» – крупнейшая авиационная группа России и одна из крупнейших в Европе и в мире. В 2021 году авиакомпании Группы «Аэрофлот» перевезли 45,8 млн пассажиров. Рейсами авиакомпании «Аэрофлот» перевезено 21,4 млн пассажиров Работает в ключевых сегментах рынка: от премиального до бюджетного, предлагая своим пассажирам широкий выбор возможностей для путешествий. Важной задачей Группы, ее социальной миссией, является повышение транспортной доступности России, ее регионов и мобильности населения Головной компанией Группы является ПАО «Аэрофлот». В состав Группы входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные компании 📊 Отчет по МСФО 2021 Пассажиропоток всего - 45.8 млн чел Пассажиропоток внутр - 37.3 млн чел Пассажиропоток м/нар - 8.47 млн чел Занятость пассаж.кресел - 80.3% Грузооборот - 1 295 млн т Число самолетов - 356 шт Выручка - 491.7 млрд руб EBITDA - 116.5 млрд руб Прибыль - -34.5 млрд руб Чистая рентаб - -7% Наличность - 93.8 млрд руб Долг/EBITDA - 6.05 🚀 На чем зарабатывает 1️⃣ Аэрофлот - флагманский перевозчик 2️⃣ Россия - региональный перевозчик. В основном, осуществляет внутренние перевозки из аэропорта Внуково, а также региональных аэропортов Санкт-Петербурга и Ростова-на Дону 3️⃣ Аврора - дальневосточная авиакомпания, выполняющая внутренние и международные перевозки 4️⃣ Победа - бюджетный авиаперевозчик 📉 Риски ➖ Высокий уровень закредитованности. Обязательства занимают почти 80% в структуре капитала. Большая часть из них — это лизинг воздушных судов ➖ Зависимость от цен на топливо. Рост топливных расходов существенно влияет на уровень издержек компании ➖ Риск того, что на компанию будут наложены западные санкции, что сильно усложнит работу на международном рынке и доступ к иностранному капиталу ➖ Новый экономический кризис в стране или мире и сокращение реальных доходов населения ➖ Ограничение рота, связанное с монопольным положением компании на рынке. Группа уже занимает более 40% внутреннего рынка авиаперевозок ➖ Рост конкуренции со стороны частных компаний 💰 Дивиденды Предполагает дивидендные выплаты на уровне 25% от чистой прибыли, рассчитанной по МСФО. При этом у компании должны быть приемлемая долговая нагрузка, которая рассчитывается по специальной формуле, и средства на инвестиции и погашение долга 👀 Итог Аэрофлот — государственная компания, что дает ему дополнительное конкурентное преимущество. Если брать на долгий срок бизнес, риски слишком велики, да, государство поможет. Санкции, закрытие границ уже действуют, а бизнес сильно пострадает, уже пострадал! Выручка падает, прибыли нет. За 2020г прибыль составила - -113 млрд руб, сильно сыграл ковид 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📝 Разбор компании Сектор - потребительские товары и услуги Аптечная сеть 36,6 — это одна из крупнейших в России розничных сетей в сфере торговли товарами для здоровья и красоты. Группа управляет аптеками под брендами «36,6», «Горздрав», «А5» и другими, а также занимается оптовой продажей лекарственных препаратов. По итогам 2018 года входит в пятёрку крупнейших аптечных сетей на российском розничном фармацевтическом рынке 📊 Отчет по МСФО 2021Q2 Выручка - 20.9 млрд руб EBITDA - 9.95 млрд руб Прибыль - -1.29 млрд руб Чистая рентаб - -6.2% Наличность - 1.66 млрд руб Долг/EBITDA - 4.95 🏪 Сеть аптек 1️⃣ 36,6 — одна из крупнейших розничных сетей в России и главный бренд группы. Под этой маркой компания открывает крупнейшие в нашей стране гипермаркеты «Флагман здоровья» площадью 1 000 м2, специализирующиеся на продаже товаров для здоровья и красоты 2️⃣ Аптеки Горздрав — аптечная сеть, работающая в Москве и Санкт-Петербурге, которая была приобретена группой в 2015 году. Специализируется на более дешёвом сегменте и ориентирована на широкий круг покупателей, поэтому имеет ассортимент товаров преимущественно из низкой ценовой категории и практически не использует скидки и акции в своей работе 3️⃣ A.v.e Luxury — аптечная сеть, позиционирующая себя как продавца товаров для красоты и здоровья премиум сегмента — с персональным менеджером, фито-баром и европейским сервисом 4️⃣ Компании принадлежат онлайн-порталы apteka366.ru, 366.ru и gorzdrav.org, где покупатель может удалённо заказать любой товар из ассортимента, насчитывающего более 15 000 наименований, и забрать заказ в любой из аптек группы 📉 Риски ➖ Высокая конкуренция в отрасли, появление крупных участников на розничном рынке лекарственных препаратов ➖ Риски, связанные со снижением располагаемых доходов населения ➖ Усиление контроля со стороны государства за фармацевтическим рынком и регулирование цен на лекарственные препараты ➖ Риски, связанные с контрагентами и ростом закупочной цены на товары ➖ Ошибки топ-менеджмента при управлении ➖ Финансовые риски, связанные с возможностью группы обслуживать свои долговые обязательства 💰 Дивиденды Аптечная сеть 36,6 не выплачивает дивиденды, направляя прибыль на развитие и погашение долга 👀 Итог Вся прибыль, выручка НИ РАСТЕТ!! Бизнес полный говно! 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📚 Разбор компании Сектор - машиностроение и транспорт ГЛОБАЛТРАК владеет собственным автопарком и управляет транспортными средствами, взятыми в лизинг, оказывая услуги по доставке грузов третьим лицам. Является лидером на рынке грузовых перевозок в Сибири и на Урале, а также вторым FTL-перевозчиком на общероссийском рынке по размеру автопарка. Штаб-квартира компании располагается в Москве 📊 Отчет по МСФО 2021Q2 Выручка - 5.59 млрд руб EBITDA - 0.410 млрд руб Прибыль - 0.024 млрд руб Чистая рентаб - 0.4% Наличность - 0.450 млрд руб Долг/EBITDA - 3.40 💸 На чем зарабатывает 🔸 Перевозка грузов 🔸 Экспедирование 🔸 Прочее 📉 Риски ➖ Снижение деловой активности ➖ Рост конкуренции в отрасли, а также изменение спроса в пользу других средств доставки ➖ Усиление санкций и падение грузооборота между Россией и другими странами ➖ Увеличение себестоимости грузоперевозок из-за роста цен на топливо и платежей ➖ Удорожание стоимости грузовых автомобилей, прицепов и комплектующих ➖ Финансовые риски, связанные с обслуживанием текущих обязательств и привлечением сторонних инвестиций ➖ Стратегические риски 💰 Дивиденды Не менее 50% free cash flow, если соотношение net Debt/EBITDA составляет 1,0 Не менее 25% free cash flow, если соотношение net Debt/EBITDA составляет 1,0 до 2,5 👀 Итог По всем моим критериям не подходит в мой портфель! Долг/EBITDA - 3.40 - очень высокая долговая нагрузка для бизнеса, по этому не выплачивает дивиденды, а прибыль молчу! Лучше смотреть на другие бизнесы, пример, Globaltrans и ДВМП 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📑 Разбор компании {$ETLN} Сектор - недвижимость Группа Эталон — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области 📊 Отчет по МСФО 2021 Контракты на продажу руб - 84.4 млрд руб Контракты на продажу м - 447тыс.м2 Выручка - 87.1 млрд руб EBITDA - 17.9 млрд руб Прибыль - 3.01 млрд руб Чистая рентаб - 3.5% Наличность - 44.6 млрд руб Долг/EBITDA - 2.17 📉 Риски ➖ Экономический кризис и падение реально располагаемых доходов населения ➖ Введение ограничительных мер на стройплощадках и в офисах продаж из-за пандемии ➖ Региональные риски, связанные с падением спроса и цен в Москве и Санкт-Петербурге ➖ Увеличение конкуренции в отрасли и консолидация рынка девелоперских услуг в руках -нескольких крупных игроков ➖ Рост процентных ставок и снижение доступности ипотечных кредитов ➖ Государственное регулирование рынка недвижимости и отмена субсидий 💸 Дивиденды Дивидендная политика предусматривает выплаты в диапазоне 40–70% от чистой прибыли по МСФО. В случае падения соотношения EBITDA/процентные расходы Эталона ниже уровня 1,5x компания может приостановить выплату дивидендов 👀 Итог Долговая нагрузка велика. Держал акции, продал. В сфере строительства много рисков, особенно ипотека. Президент РФ предложил снизить ставку по льготной ипотеке с 12 до 9%. Может быть временно. Надо учитывать - цены на стройматериалы, доход людей, локацию стройки… На самолете поднял 220-240% (8500-9000 руб), продал. Риски слишком большие в сфере недвижимости (стройки) 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях

📑 Разбор компании {$QIWI} Сектор - информационные технологии QIWI — российская компания, которая предоставляет платежные и финансовые сервисы в России и странах СНГ. В группу компаний входят платежная система QIWI, Киви Банк (АО), система денежных переводов Contact, «Факторинг-плюс», Flocktory, и QPlatform. Компания имеет представительства в трех странах По состоянию на 1 июля 2021 года банк занимает в России 22 место по чистой прибыли (4 млрд рублей) и 101 место по активам нетто (42,3 млрд рублей). В рейтинге «Интерфакс-ЦЭА» КИВИ Банк занимает 1 место как самый эффективный и самый рентабельный банк На сегодняшний день компания объединяет под своим брендом следующие направления: 1️⃣ Электронный кошелёк 2️⃣ Банк для предпринимателей 3️⃣ Платёжные терминалы 4️⃣ Другие потребительские сервисы 📊 Отчет по МСФО 2021Q3 Выручка - 6.42 млрд руб EBITDA - 3.83 млрд руб Прибыль - 2.71 млрд руб Чистая рентаб - 42.1% Наличность - 37.5 млрд руб Долг/EBITDA - -2.24 🤑 На чем зарабатывает 🟠 Комиссии 🟠 Услуги банковской системы (выдача кредитов и гарантии) 🟠 Платежные услуги 🟠 Сервисы для предпринимателей — это банк Точка и Факторинг ПЛЮС. Эти 2 бизнеса слишком малы чтобы назвать серьёзными 📉 Риски ➖ Регулирование - к QIWI есть за что придраться. Как минимум, это большие объёмы анонимной наличности и работа с букмекерскими конторами ➖ Конкуренция - на территорию платёжных решений продолжают вторгаться новые игроки ➖ Замыкание экосистем - очень многие компании, в частности Сбербанк, Тинькофф, Mail.Ru и даже МТС, создают так называемые суперприложения, которые подразумевают использование одного приложения для всех потребностей своих клиентов 💸 Дивиденды На российском рынке торгуются ADR на акции QIWI (сами акции размещены и торгуются на NASDAQ). Формализованной дивидендной политики нет. Дивиденды объявляются и выплачиваются в долларах США, выплачиваются ежеквартально. Платят 65-85% от скорректированной чистой прибыли по МСФО 👀 Итог Интересная компания, исключительная для российского финтеха. Основной бизнес завязан на комиссионных сборах с физических лиц и торговцев. Пока что компании удаётся этот бизнес развивать, что выливается в устойчивый рост выручки. Но бизнес подвержен многочисленным рискам 🥳 Спасибо, если оценишь мой труд 🥰 Подпишись на автора 💪🏻 Удачи в инвестициях