Хэштег #редкоземы | Тинькофф Инвестиции Пульс

#ес ЕС инвестирует в Гренландию более €200 миллионов в рамках нового соглашения Инвестиции будут направлены на добычу важнейших полезных ископаемых, энергетику, туризм, рыболовство, образование и жилищное строительство. Для таких масштабных отраслей и территории как-то совсем не много. Гренландию называют стратегически важной для Европы, а инвестиции рассматриваются как противовес стремлению Штатов захватить остров. Правда такими суммами Штаты можно только повеселить или раззадорить.

Reuters пишет, что Индия и Россия находятся на продвинутом этапе переговоров по соглашению о критически важных минеральных ресурсах. Речь идёт о предварительных договорённостях, которые должны охватить разведку, переработку и технологическое сотрудничество, прежде всего по литию и редкоземельным элементам. По данным двух источников агентства, соглашение может быть подписано в течение ближайших двух месяцев. Один из собеседников Reuters сообщил, что индийская сторона уже передала российским коллегам проект будущего документа. Главный акцент в переговорах делается на литии и редкоземельных металлах. Эти ресурсы имеют ключевое значение для энергетического перехода, производства аккумуляторов, высокотехнологичной промышленности и развития современной инфраструктуры. Источники Reuters уточняют, что правительства России и Индии намерены не только согласовать рамку сотрудничества, но и содействовать привлечению корпоративных инвестиций в соответствующие проекты. Для Нью-Дели это направление имеет стратегическое значение. Индия стремится снизить зависимость от Китая, который занимает доминирующее положение в мировых поставках ряда критически важных минералов и располагает развитыми технологиями их добычи и переработки. Индийская сторона уже заключила соглашения по критически важным минералам с Аргентиной, Австралией и Японией. Кроме того, Нью-Дели ведёт переговоры с Перу и Чили о более широких двусторонних договорённостях, которые также будут включать минеральное сырьё. Однако, как отмечает Reuters, реальные успехи Индии в получении доступа к зарубежным месторождениям пока ограничены. На данный момент страна подписала только одно соглашение по проекту разведки и добычи лития — оно касается пяти участков в Аргентине и было заключено в 2024 году. Один из источников также сообщил, что Индия может вернуться к проекту «Росатома» по разведке литиевых месторождений в Мали, если политическая ситуация в этой западноафриканской стране стабилизируется. Ранее Нью-Дели отказался от участия в малийском литиевом проекте по соображениям безопасности. В этом году Индия также подписала ряд соглашений с Германией, Бразилией и Канадой, направленных на укрепление доступа к технологиям и развитие партнёрств в сфере критически важных ресурсов. В 2023 году индийское правительство определило более 20 полезных ископаемых, включая литий, как критически важные для энергетического перехода и растущего спроса со стороны промышленности и инфраструктуры.

"Часть сложной игры": Россия всерьез берется за редкоземы Россия собирается снизить зависимость от США и Китая в сфере добычи редкоземельных металлов, пишет Tencent. Это стремление носит стратегический характер: оно повлияет на экономическое развитие страны, усилит национальную оборону и даст толчок развитию высокотехнологичного производства. "Стратегия Путина по редкоземельным металлам является не только частью экономических преобразований в России, но и частью сложной игры с США и КНР", — отмечает автор статьи. * В Сибири идет подготовка к расширению «Долины Менделеева». Огромный кластер добычи и глубокой переработки цветных, редких и редкоземельных металлов объединит индустрию и науку четырех регионов СФО. Поддержанный Владимиром Путиным проект Шойгу и Мантурова должен решить сразу несколько задач. Во-первых, новая индустриализация и импортозамещение по ключевым продуктам и технологиям. У нас огромные запасы РЗМ, но мы продолжаем импортировать все – от полупроводников и батарей до магнитов и робототехники. Во-вторых, развитие Сибири и превращение ее в место, где люди хотят жить, работать и растить детей. Проект создаст тысячи новых рабочих мест, а отказ от сырьевой модели и развитие высокотехнологичных производств позволит в десятки раз повысить доходы. База для «Долины» уже есть. Это и Ангаро-Енисейский каскад ГЭС, дающий чистую энергию. И крупные металлургические производства. У РУСАЛа в Сибири сконцентрировано больше половины производства и мощная научно-исследовательская экспертиза. Олег Дерипаска собрал и сохранил их после развала Союза, обеспечив России полную независимость в производстве алюминия. А Сибирское отделение РАН, СФУ и другие вузы региона будут мозговым центром кластера. Это уже готовые точки опоры для реализации проекта, который даст стране суверенитет в области РЗМ и основанных на них новых технологий. Без них невозможно конкурировать на мировой арене и решать геополитические задачи. К слову, строительство новых объектов должно начаться уже до конца следующего года.

#g7 Страны G7 намерены в пятницу объявить о создании альянса по добыче критически важных полезных ископаемых Каждый сам за себя и все вместе против Китая. Пишут, что соглашение будет включать в себя "ценовые пороги и соглашения о создании запасов". Тут вопрос: кто из стран производителей готов подписать себе ценовую удавку? Можно предположить, что создание альянса покупателей подстегнёт к формированию альянса производителей. Про "ОПЕК" в данной сфере уже не раз говорили. * 2022 год Индонезия, крупнейший в мире производитель никеля, считает целесообразным создание картеля по типу ОПЕК по производству аккумуляторных металлов. Индонезия еще не связывалась с другими странами-производителями никеля для обсуждения идеи картеля, сообщили FT в министерстве инвестиций стран, добавив, что все еще работают над структурой управления будущего альянса, которую она может предложить другим производителям. Помимо Индонезии, производителями никеля являются Россия, Канада, Австралия и Соединенные Штаты, хотя у США не так много ресурсов или производства по сравнению с Индонезией, Филиппинами, Россией или Австралией. Поскольку ожидается, что в ближайшие десятилетия спрос на аккумуляторные металлы, такие как никель, литий, медь и кобальт, резко возрастет, чтобы удовлетворить всплеск спроса на аккумуляторы для электромобилей и накопителей энергии, идея о том, что богатые ресурсами страны воспользуются своими преимуществами звучит логично. «Несмотря на то, что Индонезия производит около 40% всего никеля, небольшая его часть в настоящее время используется в цепочке поставок аккумуляторов для электромобилей. Крупнейшими производителями аккумуляторного никеля класса 1 являются Россия, Канада и Австралия», — говорится в сообщении МЭА. Кстати, хорошая идея, стоит поддержать. Представьте, какую реакцию в ЕС, США, Канаде и Австралии вызовет картель стран - поставщиков металлов энергоперехода? Да, в всё под эгидой экологии. Странам-то нужно как-то себя защищать, а то бодрые европейцы их быстренько высушат и выбросят.

Международная версия «Монополии»: Индия планирует объединиться с Россией для добычи редкоземельных металлов. 🔷 Индийские компании рассматривают варианты партнёрства с российскими фирмами для обеспечения стабильных поставок редкоземельных магнитов и важных полезных ископаемых. Этот шаг связан с тем, что Китай продолжает усиливать контроль над мировым экспортом редкоземельных металлов, который в настоящее время составляет около 90% от общего объёма переработки. Новые ограничения, введённые Пекином в апреле, уже вызвали сбои в различных отраслях, включая автомобилестроение, энергетику и электронику. 🔷 Для снижения зависимости от Китая индийское правительство предложило местным компаниям сотрудничать с российскими предприятиями, специализирующимися на добыче и переработке критически важных полезных ископаемых. Потенциальными партнёрами являются крупные российские государственные корпорации, такие как «Норникель» и «Росатом». Российские технологии переработки редкоземельных металлов в настоящее время проходят испытания в рамках пилотных проектов, и Москва выразила заинтересованность в их коммерческом внедрении совместно с индийскими партнёрами. Нью-Дели, в свою очередь, планирует создать собственные запасы редкоземельных металлов и предложить льготы для стимулирования внутреннего производства магнитов. Для этого индийским исследовательским институтам было поручено изучить российские технологии переработки, чтобы в будущем использовать их при добыче минералов, тем самым обойдя монополию Китая. Кстати, в 2023-2024 годах импорт редкоземельных металлов и соединений в Индию увеличился на 17%, при этом более 65% поставок приходилось на Китай.

#ft Инвесторы активно вкладываются в акции компаний по добыче РЗМ, подгоняемые эскалацией конфликта между США и Китаем Котировки американских MP Materials, USA Rare Earth и австралийской Lynas выросли более чем вдвое с начала года, отражая усилия администрации Трампа по ослаблению китайской монополии на рынке минералов, критически важных для смартфонов, электромобилей и военной техники. Ралли распространилось на производителей лития, кобальта и германия. Белый дом уже принял радикальные меры для стимулирования добычи за пределами КНР, включая создание стратрезерва минералов, установку ценовых потолков для защиты от волатильности, ускорение разрешений на строительство шахт и ослабление экологических норм. За последний месяц США приобрели доли в канадских Lithium Americas (5%) и Trilogy Metals (10%), что привело к резкому росту их акций. В июле США за $400 млн купили 15% долю в MP Materials — крупнейшем американском производителе редкоземов. Общий план включает закупки критических минералов на 1$ млрд для нужд обороны и электроники. Конфликт обострился в октябре: Китай ввел новые меры экспортного контроля для магнитов и добавил пять элементов — гольмий, эрбий, тулий, европий и иттербий — в список. Экспорт редкоземельных магнитов из Китая в сентябре упал на 6,1% м/м до 5774 тонн после пика в августе (6146 тонн), хотя год к году вырос на 17,5%. За девять месяцев экспорт снизился на 7,5% до 39 817 тонн. Поставки в США обвалились на 28,7%, в то время как во Вьетнам выросли на 57,5%, а в Нидерланды — на 109% (через порт Роттердам). Компании сектора используют подъем рынка для привлечения средств: Standard Lithium собрала $130 млн через публичное размещение, Critical Metals — $50 млн от институционального инвестора для проекта Tanbreez в Гренландии, а Perpetua Resources в июне привлекла $425 млн для шахты в Айдахо по добыче золота. Однако аналитики предупреждают о рисках постепенного формирования пузыря, особенно в акциях небольших производителей. Кроме того, субсидирование со стороны правительства коммерческих закупок РЗМ создают «опасный» рыночный прецедент.

⚔️ Трамп vs Китай: Новая фаза торговой войны. Какие риски для рынков? Пока мы следили за ключевой ставкой, мир скатился к полномасштабной торговой войны. США и Китай наносят удары, которые ударят по всем глобальным цепочкам — включая наши рынки. 🔴 Что произошло за 48 часов: 🗽 США: Трамп вводит пошлины 100% на ВЕСЬ импорт из Китая с 1 ноября. Плюс — эмбарго на поставки «критического ПО». 🐉 Китай: Ответил контролем над редкоземами. Теперь на экспорт нужна лицензия даже при 0.1% содержании в товаре. Блокирует технологии добычи и переработки. 💣 Угроза: Трамп пригрозил остановить поставки Boeing и запчастей. 🔍 Аналитика стыка инвестиций и права: Цепочки поставок трещат по швам. Редкоземы (неодим, диспрозий) — это не только hi-tech. Без них останавливается производство промышленных двигателей, насосов, систем вентиляции. Все стройки с «умными» системами — под ударом. Правовая ловушка 0.1% — гениальный ход Пекина. Юридически почти любой сложный станок или оборудование можно подвести под эти нормы. Это точечный удар по реэкспорту через третьи страны. Кто выиграет от коллапса? Российские производители редкоземов (, ) получают уникальный шанс. Но нужны инвестиции в переработку — здесь смотрим на госкомпании с господдержкой. 💰 Инвест-выводы: • Консервативная стратегия: Увеличиваем долю ОФЗ и корпоративных облигаций (до 70-75% портфеля) и добавляем золото, как защиту от волатильности. • Долгосрочно: Ждём реакции Минпромторга на предмет поддержки отечественных производителей редкоземов. Как думаете, чья сторона сильнее в этой войне? P.S. Болею за Китай, поэтому изобразил его слева )))

Редкие металлы России: путь к независимости к 2030 году Минпромторг РФ раскрыл амбициозные планы по развитию добычи редких и редкоземельных металлов (РЗМ), которые должны избавить страну от импортозависимости к концу десятилетия. Федпроект «Развитие отрасли редких и редкоземельных металлов» нацелен на рост производства с 29 млрд рублей в 2024 г. до 100 млрд рублей к 2030-му. Ключевые металлы — литий, цирконий, ниобий, вольфрам, титан, тантал и РЗМ — станут основой сырьевой безопасности. Россия, с запасами редких металлов на уровне 658 млн тонн, включая 28.5 млн тонн РЗМ (второе место в мире), пока добывает менее 1% глобального объема. Добыча крупнотоннажных металлов (литий, вольфрам, титан и др.) должна достичь 50 000 тонн в год, малотоннажных (тантал, бериллий, индий) — 80 тонн. Основные проекты включают Колмозерское, Полмостундровское и Ярактинское месторождения лития, Туганское — титана и циркония, Большетагнинское — ниобия, Агылкинское — вольфрама. Они обещают революцию в отрасли, но требуют серьезной господдержки. Например, добыча лития стартует в 2026 г. на Полмостундровском месторождении (20 000 тонн/год), а к 2030 году достигнет 40 000 тонн. Производства циркония вырастет в 2.6 раза до 16 000 тонн, титана — до 158 000 тонн на Туганском ГОКе. Добыча РЗМ увеличится с 50 до 3000 тонн благодаря проектам в Мурманской области и Подмосковье. Это ответ на глобальный дефицит, который, по прогнозам аналитиков, усилится к 2030-му. Президент на ВЭФ-2025 поручил утвердить стратегию отрасли к ноябрю, подчеркнув важность РЗМ для технологий и внутреннего спроса. Однако эксперты предупреждают о сложностях: удаленные регионы, нехватка финансирования и низкая рентабельность могут сдвинуть сроки отдельных проектов, в частности по добыче вольфрама и молибдена. Колмозерское месторождение выглядит наиболее проработанным, в отличие от планов запустить добычу на Полмостундровском уже в следующем году.

#ft Китай жестко контролирует рынок редкоземельных металлов, ограничивая иностранные компании в создании запасов По информации Financial Times, Китай призвал иностранные компании не создавать избыточные запасы редкоземельных металлов и продукции из них, особенно магнитов, которые используются в электродвигателях и других критически важных технологиях, угрожая ограничениями на экспорт. «Китай заявляет компаниям, что они не могут создавать огромные запасы редкоземельных металлов, иначе столкнутся с их нехваткой», — пишет FT. Власти КНР намеренно ограничивают разрешённые объёмы экспорта, чтобы предотвратить создание избыточных запасов за рубежом. «Теперь это будет инструментом давления», — сообщил один из источников издания. Цель Пекина - сохранить максимальное влияние в этой сфере. Китай является ведущим производителем редкоземельных металлов, перерабатывая около 90% мировых запасов и производя 94% постоянных магнитов. В последнее время Китай частично возобновил поставки редкоземов после того, как власти и компании из США и ЕС выразили обеспокоенность по поводу дефицита, вызванного контролем. Однако торговые данные и исследования показывают, что Пекин по-прежнему строго контролирует экспорт. Согласно опросу Американо-китайского делового совета, половина опрошенных компаний-участников сообщили, что большинство их заявок на поставку редкоземельных металлов были отклонены или оставлены без ответа. В июне Китай экспортировал 3188 тонн редкоземельных постоянных магнитов, что на 38% меньше, чем в предыдущем году.

#ЕС Власти Германии представили планы по диверсификации источников поставок важнейших компонентов, используемых в морских ветровых турбинах с целью снижения зависимости от Китая... В энергетике ли дело? Постоянные магниты и редкоземельные металлы используют не только в ветроэнергетике, но и для электромобилей, машиностроения и военной промышленности. Именно военная промышленность Запада сегодня больше всего "страдает" от экспортного контроля КНР*. Помнится пару лет назад западные СМИ писали, что в РФ разбирают стиральные машины чтобы получить комплектующие для ракет. Нам смешно, но они двигали тему в массы. Теперь можем предложить Европейцам разобрать ветряки. Да, планы только подчёркивают зависимость от Китая и невозможность освободится от неё даже через 10 лет. Из альтернативных источников хотят получить 30% постоянных магнитов к 2030 году и 50% к 2035 году. И все они пойдут не на ветер. Точнее на военные склады. * Почему Трамп так взъелся на Китай за контроль над поставками редкоземельных минералов после достижения торгового перемирия? Возможно в США ситуация похожа на европейскую? А ведь это не только автомобили. Некоторые европейские заводы по производству автозапчастей приостановили производство. Из сотен запросов на экспортные лицензии, поданных с начала апреля, на данный момент удовлетворена только четверть, а некоторые запросы вовсе отклонены. Экспортный контроль КНР над поставками редкоземельных металлов нарушил цепочки поставок, играющие центральную роль для автопроизводителей, производителей аэрокосмической техники, компаний по производству полупроводников и военных подрядчиков по всему миру. Китай производит около 90% редкоземельных металлов в мире и вполне может эффективно использовать этот инструмент. Как с этим бороться? Только договариваться. Китай ответил на заявление Трампа о нарушении КНР "торгового перемирия" заявлением о провокации со стороны США нового витка напряжённости Представитель Министерства торговли Китая (MOFCOM) отметил, что Китай в соответствии с договорённостями отменил или приостановил соответствующие тарифные и нетарифные меры, направленные против «взаимных тарифов» США. При этом США уже после достижения соглашения ввели многочисленные ограничения против экономики КНР, включая выпуск руководства по контролю за экспортом чипов ИИ и прекращение продаж ПО для проектирования чипов. Тем самым действия США нарушают договорённости и вредят законным правам и интересам Китая. Если ситуация продолжится,Китай решительно примет жесткие меры для защиты своих законных прав и интересов CNN предполагает, что ключевым пунктом разногласий стал экспортный контроль Пекина на поставки редкоземельных минералов. Американские чиновники ожидали, что Китай ослабит контроль, но ограничения

США могут заключить сделку по редкоземельным металлам с Россией — National Interest. Когда торговая война, развязанная президентом США Дональдом Трампом, в самом разгаре Белый дом должен устранить одну серьёзную проблему, а именно доминирование Китая на мировом рынке редкоземельных металлов. И сделать это можно только при помощи России. Именно так считает Брэндон Дж. Вайхерт, обозреватель издания The National Interest. Аналитик отмечает, что США обладают одними одними из крупнейших в мире, в основном неиспользуемых, месторождений редкоземельных металлов. Однако с 1970-х годов не было построено ни одного рудника по их добыче и ни одного завода по их переработке. Штатам понадобится слишком много времени чтобы создать собственную базу добычи и переработки редкоземельных металлов, как из-за внутренней политики , так и из-за сложной нормативно-правовой базы, неблагоприятной для новых горнодобывающих проектов. Россия, как и США, располагает одними из самых прибыльных месторождений редкоземельных металлов в мире. Но в отличие от Штатов, Россия без колебаний наращивает внутренний потенциал, чтобы сделать свою экономику самодостаточной и "обеспечить зависимость мира от её жизненно важных ресурсов". Однако для того, чтобы сотрудничать с Россией, Соединённым Штатам необходимо положить конец конфликту на Украине. "Единственный способ уменьшить зависимость Америки от монополии Китая на редкоземельные минералы, который может принести плоды в ближайшем будущем – это положить конец войне на Украине и создать новое партнерство с Российской Федерацией по производству редкоземельных минералов", – говорится в публикации. Брэндон Дж. Вайхерт отмечает, что ранее Россия ясно дала понять, что не прочь заключить с США сделку по редкоземельным металлам. В начале второго президентского срока Дональда Трампа в Вашингтон прибыл Кирилл Дмитриев, представитель президента РФ Владимира Путина и глава Российского фонда прямых инвестиций. В ходе его визита и обсуждались предложения российской стороны.