Хэштег #советы_инвестору | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Акции или фонды? 📈 В последние 2 недели я довольно много времени потратил, изучая обзор компаний, сравнивая мультипликаторы и пытаясь понять как же разумно выбирать акции компаний. И что же я понял? Я понял, что это не для меня😌 Заниматься анализом как это делает Уоррен Баффет, то есть каждый день и в качестве основной профессии я не готов и не хочу. Выбирать, затрачивая немного времени и не погружаясь в изучение финансового здоровья, в стиле «перспективы хорошие» или «вышел удачный отчёт», чтобы потом поскорее или подороже продать тоже не хочется. Мне это теперь кажется гаданием на кофейной гуще или ставками в лотерею. Что остаётся? И тут я удачно наткнулся на блог, в котором описывались инвестиции в фонды и индексы. Вот цитата оттуда: 💬 «...требуется слишком много времени (и знаний) на отбор бумаг без гарантии дополнительной доходности. Если мы не хотим покупать индекс - значит надеемся получать доходность выше рынка. Статистика говорит, что примерно 90 из 100 человек будут проигрывать индексу, около 5-7 инвесторов из 100 - получают доходность наравне с рынком и только 2-3% могут извлекать дополнительную доходность.» Какие у меня шансы оказаться в этих 2-3% счастливчиков, не затрачивая на это много времени, чтобы по результату года получить лучший результат, чем индекс? Невысокие. Глядя на прошлые года, когда я торговал, то в 2017-18 я заработал 17% или 137 442р. до вычета налогов (и из них отдал конские 11% или 15 150р брокеру), а в 2020 результат был и того хуже: +7.5% или 30 820р. Скромненько... Если бы я просто инвестировал в индекс, не дергался и держал деньги (и сэкономил бы себе кучу нервов и времени), то результат получился бы лучше и на брокерах я потратил бы намноого меньше. Сейчас мой портфель выглядит так: 50% акции, 25% облигации и 25% фонды. Со временем я буду выводить деньги из акций и перекладывать их в фонды, если ничего не изменится. Плюсы фондов: 🔹Лёгкость управления (купил и забыл) 🔹Отсутствие или низкие налоги на дивиденды. У (рынок США), зарегистрированного в Ирландии ставка налога на дивы 15%, а у {$VTBX} (российский индекс Мосбиржи) налога нет. 🔹 Высокая диверсификация Минусы фондов: 🔸Скучно. Не похвастаешься, что купил новую Теслу до того, как акции взлетели. Но мне это не важно. Я планирую преумножать деньги, а не хвастаться успехами. К тому же с моим нетерпением я, вероятно, продам их раньше, чем они по-настоящему взлетят. 🔸Комиссии в районе 1% в год с суммы активов. Со 100 000р возьмут 1000р комиссии в год. Много это или мало? Кому как. Для меня приемлемо. Что скажете? Есть ли подводные камни, которых я не вижу? Вот статья и блог, которые убедили меня в преимуществе фондов:

Инвестиции vs. спекуляции ⚔️ Тот, кто инвестирует зарабатывает деньги. Тот, кто спекулирует зарабатывает деньги для своего брокера. - Бенджамин Грэм В «Разумном инвесторе» Грэм снова и снова проводит разницу между двумя типами мышления: 📈Интерес спекулянта - это предугадать движение котировок. Купить пониже, а завтра продать подороже, выиграв 1-2%. На личном опыте, на сроке в 1-2 года от таких движений выигрывает только брокер 🤷🏻‍♂️ Трейдеры - это отдельная история, но это не средний пользователь Инвестиций, как мне кажется. 📊 Основной интерес инвестора - это приобретать подходящие бумаги по разумным ценам. Котировки для него служат не пульсом, на который инвестор равняется, а подсказкой, что можно купить бумаги ниже их справедливой цены или, когда рынок унесён волной дикого оптимизма, что от бумаг стоит избавляться по высоким ценам. Ошибки: 📍Не знать разницу между инвестициями и спекуляцией. Очень опасно убеждать себя, что мы инвестируем, когда мы на самом деле спекулируем. 🔹Мы спекулируем, когда покупаем бумагу на новостях или глядя на ее цену («идёт вверх, надо брать» или «идет вниз, пора сливать»), вместо того, чтобы изучить показатели компании. 🔹 Если мы не знаем как читать Income statement и Balance sheet компании, то есть не разбираемся в ее финансовом здоровье, то мы спекулируем. 🔹Если покупаем, основываясь на мнении аналитиков, то спекулируем 🔹 Если не готовы сидеть с этой бумагой 3 года совсем не заглядывая в приложение, то тоже спекулируем (Встречал такой хороший совет от Уоррена Баффета купить бумагу, только если завтра биржа закроется на 3 года и мы будем спокойны) 📍Заниматься спекуляцией серьёзно, то есть так, будто это основной вид деятельности (и дохода) Большой риск. Если мы заработали немного денег, то начинает казаться, что этим можно жить, если так и продолжать. Например, в 2017 когда я пришёл на ТИ, то торговал Теслой в рамках недели-месяца и заработал 500+$. Я посчитал себя гением рынков. В итоге, в 2017-2018 мой доход от спекуляций был вроде бы неплохие 17% годовых, но из них брокерам я отдал сумасшедшие 15 000р или 11% (!) потому что скакал по позициям. Если бы я положил деньги в индексный фонд или купил те же акции и просто ждал, то заработал бы на порядок больше. 📍Спекулировать бОльшим кол-вом денег, чем мы можем позволить себе потерять Когда мы покупаем «ракеты», компании, которые в новостях и на слуху, то должны быть готовы потерять вложенные деньги и спать спокойно. Если готовности такой нет, то лучше не спекулировать, а инвестировать. Когда я вижу записи в стиле «вложил в LI всю котлету!» и покупку на 3500$, то становится грустно. А если LI не выстрелит? Хватит ли терпения пересидеть убытки? Советы для спекуляций: Я понимаю, что подобные посты не разубедят вас играть на акциях как, наверное, и не разубедили бы они меня в 2017. Тогда нужно хотя бы снизить риски. Как? В спекуляции нет ничего плохого, когда мы отдаём себе отчёт, что мы спекулируем, а не притворяемся крутым инвестором толком не понимая что мы делаем. Поэтому, лучше выделить себе определенную сумму (10-20% портфеля) или даже отдельный счёт для чистых спекуляции и не добавлять туда денег что-бы-то-ни-было даже если рынок идёт вверх! (Наоборот, в такие моменты надо выводить деньги) Это будет сложно сделать из-за особенностей человеческой психологии. Но это важно сделать и сделать это можете только вы. Благо теперь в Инвестициях можно открывать несколько счетов. Спекуляцию обсудили, а о советах для инвестора мы поговорим в следующем посте. Оставайтесь на связи ✋🏻