О фонде ВИМ – Индекс МосБиржи

Сцена — 3 / Дубль — 1 / Локация — библиотека 📚 Скука - суперсила инвестора 💪 Статистически акции — самый прибыльный актив из самых популярных. По данным JP Morgan, на длинном горизонте акции стабильно обгоняют другие популярные классы активов. 📊 Но тут есть прямая корреляция с риском: чем выше потенциальная прибыль, тем выше риск. Многие компании банкротятся и перестают существовать. По данным консалтинговой компании Innosight, средний срок жизни крупной компании в индексе S&P 500 сегодня составляет менее 20 лет . Из этого можно сделать вывод: если ваша цель — долгосрочное владение одной акцией (купил и забыл на полжизни), то часть этих компаний прекратит свое существование за вашу жизнь. 👶🧑👨‍🦰👴 Есть несколько выходов. Первый: продавать одни акции и покупать другие. Но тут есть важное условие — ты никогда не знаешь заранее, какие компании закроются, а какие будут жить. Нужны очень серьезные временные усилия, чтобы приблизиться к пониманию, но и это далеко не гарантия. Или второй способ: купить фонд акций. Фонд — это большой капитал, который собрал в себе множество акций. Но как управляющие фондом понимают, какие акции покупать и в какой пропорции? Есть несколько направлений фондов. Узкоспециализированные — они покупают только акции узкого сектора рынка. Например: IT, сырье, здравоохранение. 📉 Такие фонды статистически менее прибыльны, чем фонды на широкий рынок. Почему так получается? Согласно исследованиям S&P Dow Jones Indices (SPIVA), большинство активных управляющих проигрывают своим местным индексам на длинной дистанции. Во-первых, очень маленькая выборка компаний, что делает такой фонд более нестабильным из-за положительной корреляции его активов (все активы реагируют почти одинаково на ситуацию в мире, и если отрасль страдает, то проседает весь фонд). Во-вторых, активное управление: управляющие покупают и продают акции, как им того заблагорассудится. Для нас это лотерея. 🎲 И вот мы пришли к индексному фонду. Что это такое и с чем его едят? Для примера возьмем индекс Московской биржи — это ключевой индикатор российского фондового рынка. Определенные акции влияют на изменения этого индекса в соответствии со своей капитализацией (сумма стоимости всех акций компании в обращении на рынке). Соответственно, есть фонды на индексы, которые повторяют его. И вот в них то как раз соотношение компаний исходит из их капитализации. Не нужно гадать на кофейной гуще и предсказывать, какие акции вырастут, а какие упадут. Управление фондом здесь — это просто поддержание структуры, которая повторяет индекс. ☕ Теперь, когда мы со всем разобрались, я перейду к тому, почему я инвестирую в индексные фонды. Я думаю следующим образом: на планете в целом растет уровень благ благодаря развитию нашей цивилизации (и так будет продолжаться, по крайней мере я на это надеюсь). Значит, и компании будут расти, потому что они — основной источник благ наряду с государствами и отдельно взятыми людьми. 🌍 Поэтому я не собираюсь гадать, какая конкретно компания принесет благо больше. Я стараюсь вложиться в максимально большое количество компаний через фонды, потому что знаю: компании растут. 📈 Но на данном этапе у меня нет адекватного варианта вложиться в крупнейшие компании всего мира. Поэтому довольствуемся малым — только рынком РФ. Вы даже не представляете, какой это маленький рынок! Для примера: компания Walmart (в которой Мистер Бист продает свои шоколадки), розничная сеть типа нашей «Пятерочки», имеет общую капитализацию около 900 млрд долларов . А ВЕСЬ российский рынок акций — около 600 млрд долларов. 😱 Естественно, моя цель — инвестировать в как можно более широкий рынок, и я обязательно так буду делать, когда найду возможность. А пока я покупаю два фонда на индекс РФ (два вместо одного — для безопасности и диверсификации).🛡️ Это $SBMX (фонд от Сбера на топ российских акций) и $EQMX (фонд от ВТБ / ВИМ Инвестиции на топ акций РФ). Почему именно их расскажу однажды… To be continued 🎬

Двойной капкан «народного портфеля»: почему ставка на 2–3 акции — это скрытая лотерея 📉 Я тут провел небольшое исследование и обнаружил, что частные инвесторы на Мосбирже массово попадают в двойную ловушку — сначала на уровне стратегии, а потом на уровне эмоций. Статистика ЦБ и Мосбиржи за 10 лет (2015–2025 гг.) это четко подтверждает. 📌 Ловушка №1: Ошибка концентрации (Игра в рулетку) По статистике, более 61% всех денег физических лиц в акциях сосредоточено всего в трех бумагах: $SBER (34,5%), $LKOH (13,7%) и $GAZP (13,2%). Инвесторы думают: «Куплю топ-3 гиганта и обгоню рынок». Я посчитал реальную полную доходность (с дивидендами) этой троики за 10 лет, и вот где скрывается главный обман: • Сбер (SBER): ~+909,9% (абсолютный космос) • Лукойл (LKOH): ~+580,6% (отличный рост) • Газпром (GAZP): ~0% (с учетом инфляции — жесткий минус) Да, портфель из трех равных долей на бумаге выдал +496,8% и обогнал Индекс Мосбиржи ($MCFTR с его 200–250%). Но этот результат — чистая иллюзия, вытянутая на горбу одного лишь Сбера. Вкладываться всего в 2–3 бумаги — фундаментальная ошибка. Если инвестор убрал из уравнения Сбер и купил, например, пару Лукойл + Газпром (или не дай бог один Газпром, как сделали 13% частников), он со свистом проиграл широкому рынку и заморозил капитал на 10 лет. Без диверсификации инвестор не управляет рисками, а просто играет в угадайку. 📌 Ловушка №2: Поведенческий суицид (Отсутствие стратегии) Но даже если инвестор угадал и купил Сбер, в реальности он этих +909% чаще всего не увидел. Причина — панические продажи. В кризисный 2022 год, когда рынок полетел на дно, чистый отток средств физлиц с брокерских счетов составил рекордные 757 млрд рублей. Люди сначала совершили ошибку, забив портфель всего 2–3 акциями, увидели страшную просадку в приложении, испугались, зафиксировали гигантские убытки на самом лоу и ушли в кэш. А возвращались уже на хаях. Паника полностью обнуляет любую математику. 💫 Как защитить портфель от рынка и от самого себя? Если бы инвесторы вместо слепой веры в 2–3 фишки использовали сбалансированный подход (например, 40% акции / 30% облигации / 30% золото $TGLD@): • Среднегодовая доходность составила бы комфортные ~13–14%. • Волатильность (риск) упала бы с жестких 25% до 15–17%. Золото и облигации в 2020 и 2022 годах сработали как подушка безопасности. Портфель не улетал в крутое пике, у инвестора не сдавали нервы, и он спокойно держал активы дальше, зарабатывая на долгосроке. 🛠 Выводы: 1. Инвестировать в 2–3 бумаги — это не стратегия, это лотерея. Не лишайте себя диверсификации. 2. Не можете спокойно смотреть на просадку отдельных акций — покупайте широкий рынок через БПИФы ($TMOS \\ $EQMX). 3. Добавляйте защитные активы (золото, облигации), чтобы защитить портфель от жестких просадок, а себя — от импульсивных продаж. А как вы собирали свой портфель? Рискнули всем ради «святой троицы» или распределили по уму? Сколько процентов Газпрома держите (или уже избавились)? Пишите в комментариях! 👇 #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #инвестиции #психология #аналитика #пульс_учит Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

&Благотворительная Сегодня рынок $TMOS@ $EQMX немного воспрял. Но это не повод покупать. Поход наверх будет через коррекцию. $SBGB жду продолжения роста $GOLD падение ускорилось, а это как правило означает его завершение. Жду резкий разворот. Такие мысли. P.s. Предлагаю подключиться, чтобы следить за нашим с вами благотворительным проектом✍️ #полезное #прояви_себя_в_пульсе #друзья #философия #сердце__пульса #мышление #новичкам #автоследование #благотворительность #саморазвитие