Хэштег #спекулятив_среднесрок | Тинькофф Инвестиции Пульс

ЯНДЕКС ЭХ, НЕ УСПЕЛ ДОКУПИТЬ! • 3 сентября я набрал позицию в среднесрочный портфель ~5,5% от депо портфеля. • 29 сентября получил квартальные дивиденды: Моя средняя ~3660р и я вчера поглядывал в сторону добора позиции до 10% депо, но был занят и отложил на сегодня, а сегодня, как известно, рынок уже откупил без меня... Не то чтобы я недооцениваю ущерб от атак БПЛА, но бизнес Яндекса достаточно крепкий и думаю, что негатив в котировках, когда подходили к 3к, был чрезмерным. Докупить вчера не успел, по текущим не тороплюсь залетать, хоть и ниже моей средней. Наблюдаю абсолютно без малейшего FOMO.

🍷 NOVABEV: РОСТ ЕСТЬ, НО ГЛАВНОЕ ЕЩЁ ВПЕРЕДИ! отчиталась за 9 месяцев. Цифры выглядят неплохо, особенно если учитывать прошлогодние проблемы с кибератакой, которая на месяц нарушила работу бизнеса. Что имеем по факту: — Общие отгрузки выросли на 4,3%, до 10,9 млн дал. — Собственные отгрузки прибавили 3,7%, до 8,7 млн дал. — «ВинЛаб» продолжает тащить результаты группы: объём продаж вырос на 24%. — Средний чек в третьем квартале увеличился на 10,1% год к году. — Трафик за 9 месяцев вырос на 14,6%, а в третьем квартале динамика была ещё сильнее. Что мне здесь нравится? • Во-первых, «ВинЛаб». Розничное направление остаётся важнейшей частью инвестиционной истории Novabev. Растут и посещаемость, и средний чек. Это уже не просто история про производителя алкоголя, а полноценный розничный бизнес со своей экономикой и потенциалом развития. • Во-вторых, компания адаптируется к изменению потребительских предпочтений, делая ставку на более дорогие продукты и премиальный сегмент. Вопрос в том, насколько это поможет поддерживать маржинальность на фоне изменения спроса и роста издержек. Делать далеко идущие выводы только по операционным цифрам я бы не стал. У компании немалые долги! Впереди четвёртый квартал — традиционно важный период для бизнеса. Именно финансовые результаты за весь год помогут лучше оценить прибыль, денежный поток и перспективы дивидендов. 💼Что по моей позиции? Novabev остаётся в моём спекулятивном портфеле. Средняя цена покупки у меня значительно выше текущих 366 рублей, поэтому назвать эту инвестицию удачной на данный момент нельзя. Сегодня дивидендная отсечка и я не собираюсь дёргаться из-за краткосрочных движений котировок и пытаться угадать каждое колебание цены. Спокойно держу позицию и жду следующего потенциального драйвера — IPO «ВинЛаб». Для меня это одна из главных интриг в истории компании: рынок может получить более понятную оценку розничного бизнеса, хотя сам по себе выход на биржу ещё не гарантирует роста акций Novabev. Пока наблюдаю за развитием ситуации. Отчёт неплохой, но окончательные выводы буду делать по финансовым результатам года и дальнейшим корпоративным событиям.

Китайские металлурги наращивают присутствие на рынках СНГ! Что это значит? Усиливается конкуренция и давление на российских производителей. По итогам января–июля 2026 года поставки готовой стали из КНР в страны СНГ выросли на 18% г/г, до 2,3 млн тонн — это самый высокий темп роста среди основных направлений китайского экспорта. Главное преимущество китайской продукции — цена. В июне горячекатаный рулон из КНР предлагался по $516 за тонну против $543 за российский, что позволяет китайским компаниям сохранять конкурентоспособность даже с учетом логистики и пошлин. Сейчас много разговоров о том, пройдено ли дно цикла у наших металлургов? Не поверю, что кто-то идеально угадает дно по акциям. Поэтому я планомерно набирал Северсталь с апреля текущего года в среднесрочный портфель. Последний пост был 5 июня, найти можно по хэштегу в ленте Мне текущая цена подходит, рассуждать про дно цикла можно сколько угодно долго, но одно я знаю точно: как только замаячит разворот этих цен уже не будет. Почему Севка? По моему мнению - это самый эффективный из большой тройки металлургов, который быстрее всех может вернуться к дивидендам. Из рисков: большой капекс и самая маленькая финансовая подушка. Лично для меня, баланс рисков и потенциальной прибыли подходит. 🎯Цели, где начну продавать: 1200/1500/1800р ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️ *второй скрин это текущее состояние позиции в среднесрочном портфеле канала, средняя:812,26р

Друзья, для удобства сделал вот такую таблицу с последними отчётами компаний👇 Цифры можно внимательно посмотреть в табличке, а вот ниже, я дам своё мнение по каждому отчёту: 1⃣Сбербанк • Локомотив рынка, идёт сильно по году, но вряд ли второе полугодие будет лучше первого по показателям. • Хотя, почти нет сомнений, что 42-44 рубля дивов за 2026 год получим. Держу в личном долгосрочном портфеле и покупаю по челленджу в портфель, который веду здесь. • Раньше 400 рублей о продаже даже не подумаю. 2⃣Т-технологии • Результаты за 2 квартал выше ожиданий аналитиков. • Байбэк подтверждает, что компания видит недооценку рынком собственных бумаг. • Держу в среднесрочном спекулятивном портфеле канала со средней 320р, один раз уже получал дивиденды, скоро будут вторые. • Среднесрочная спекулятивная цель 400 рублей. 3⃣Совкомбанк • Бенефециар снижения ключа, расходы на резервы снижаются и это даёт свои плоды. • Ставка в отличии от игроков выше более рискованная, но и потенциал прибыли от роста котировок больше, плюс возврат к дивидендам. • У меня в портфелях нет, потому что это бы был уже перебор по представителям сектора, но в целом, довольно заманчиво выглядит. 4⃣Норникель • Многие ставят на рост через рост цен на корзину металлов компании и отчасти этот кейс может реализоваться. • Рост валюты уже дал дополнительный буст финансовым показателям. • Возврат к дивидендам ещё один триггер, который хорошо работает на нашем рынке, но больших выплат от компании я бы не ждал. • Долгосрочно же, акции в широком многолетнем боковике и весьма сомнительно, что есть шанс из него выйти. • Не рассматриваю себе в портфель, слишком много рисков, включая усиление санкционного давления. 5⃣Инарктика • До реализации биологических рисков, я был преданным фанатом компании и держал акции. • Особенно было симпатично, как менеджмент после 22 года решал вопрос с мальком. • Казалось, что потенциал нашего рынка, после ухода иностранных производителей, огромен, но вмешался тот самый мор малька. • Да, компания справилась, но вот риск реализации этого самого риска в любой момент, значительно охладил мой пыл, поэтому я пока в стороне. ‼️Все выводы - это личное мнение автора, а не инвестиционная рекомендация‼️