Хэштег #тмф | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Экономика США выросла на 1,6% в годовом исчислении в первом квартале 2024 года по сравнению с 3,4% в предыдущем квартале и ниже прогнозов в 2,5%. По предварительной оценке, это означает замедление второй квартал подряд и самый низкий рост со времени сокращения в первой половине 2022 года. Замедление наблюдалось в потребительских расходах (2,5% против 3,3%), в основном за счет падения потребления товаров (-0,4% против 3%), тогда как расходы на услуги росли быстрее (4% против 3,4%). Инвестиции в нежилой сектор также снизились (2,9% против 3,7%) благодаря структурам (-0,1% против 10,9%), в то время как инвестиции в оборудование выросли (2,1% против -1,1%) и в продукты интеллектуальной собственности (5,4% против 4,3%). 😵 ускорился. Если посмотреть дальше, государственные расходы выросли гораздо меньше (1,2% против 4,6%), а экспорт резко замедлился (0,9% против 5,1%), в то время как импорт увеличился (7,2% против 2,2%). При этом частные запасы отняли от роста 0,35 п.п. (против -0,47 п.п.). С другой стороны, инвестиции в жилищное строительство подскочили двузначными темпами (13,9% против 2,8%). Рост базовой инфляции РСЕ США на 3,7%квкв в составе ВВП США - это конечно не приятно и сейчас доходности ГКО США растут, доллар растет, негатив для фонды. Но не будет роста инфляции при замедлении экономики США, это рост первых двух месяцев 2024, но нужно подтверждение от РCE США завтра за март, чтобы разворот был быстрым, иначе придется ждать данные за апрель по инфляции, PMI США сообщило о резком падении занятости и инфляции сектора услуг (главной инфляции для ФРС) Думаю самое время на подбор любителям и , но с надо быть аккуртанее. Но, а я потихоньку подбираю дальние ОФЗ РФ в портфель по своей тратегии , , , , . Но завтра может быть коррекцияя в ОФЗ на новостях от ЦБ по прогнозу на 2024 год, многие аналитики ждут ястребиный речей от нашего любимого ЦБ, ждём словесных интервенций. ‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией - сообщение носит информационный характер

Ну и намаялись мы с ними {$TMF} и , что делаю с лосём 🦌 С начало опишу: 📖 предыстория лося 📈 как вижу будет двигаться цена 🧐какие причины могут быть для движения цены в моем направлении. 📑 предыдущий анализ этого инструмента ⚠️Предыстория: как попал впросак - В силу разных обстоятельств я зашел в эти ЕТФ (ETF): не хочу расписывать подробно в двух словах. 1. В сложные времена предпочитаю держать стратегию 40 на 60, вальсирую от большего в меньшую сторону того или иного инструмента облигации и акции. 2. Эти ETF аналог наших ОФЗ - самые надежные 3. Постарался сделать «RISK OFF» 4. Получилось плохо, минус по ТЛТ и ТМФ, сразу скажу лось не большой -10% от портфеля, но лось над которым стоит задуматься. 5. Узнал об инструментах от Солодина Д., Олейника В., Коган Е.. Сразу скажу к ним претензий не имею за то, что вляпался. ‼️Что делаю: теперь ищу путь со дна в фундаментальных фактах, новостях и тех. анализе. Именно в таком порядке, ибо усредняться я не планирую. Попробую конечно через опционы немного выйти в плюс и отбить лосика. Получится или нет - посмотрим 📈Технически рассмотрю только ТМФ (двигаться они будут ноздря в ноздрю с ТЛТ): - На всех ТФ они перепроданы очень сильно - По US 20 (трежерис 20-ти леток) вышли из восходящего клина вниз волны 5-5 волна большего порядка - 5 волна еще большего порядка Более крупная структура была описана в предыдущем посте, см 👉здесь >>> - Как произойдет движение смотри скрины к этому посту. Траектория падения на скрине и как будет, может не совпадать, изображено схематично. Будущего не знает ни кто. 🧐Причины движения на отскок TMF и TLT - Фундаментально: при падении доходности % происходит рост тела - Из новостного: в США закончился мораторий на выплату студенческих кредитов, а это плюс в казну 300 млрд $, капля в море, но все же весомо в нынешнем положении дел США - Инверсия между 2 и 10 летками сокращается - У Минфина США сформировался избыточный «кэш» на счету, давление со стороны выпуска нового долга может немного снизиться, но этого хватит примерно до середины ноября - Палата представителей не одобрит предложенный Байденом общий пакет помощи Израилю и Украине на $105 млрд, — сенатор-республиканец Эрик Шмитт - краткосрочное снижение давления на расходы + в пользу бондов - Надежда на шорт сквиз хэдж-фондов, а это по разным подсчетам 962 млрд $ - Если порвут шорты, то это даст потенциал роста по TMF + 2$ Вывод: из всего выше сказанного жду min цену по TMF 5,75. Но учтите я считаю что это отскок, а не смена тренда. А дальше нужно будет фильтровать поступающую информацию. 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🧐Если ты застрял в {$TMF} и думаешь туда зайти, тогда читаем мысли. - Не много об инструменте: Это фонд, отражающий дневную динамику индекса длинных бондов (20+ лет) Treasuries с 3-м плечом (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares). Формально неверно говорить, что это TLT с тройным плечом, но фактически это так и есть. А TLT это фонд без плеча 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 Большой темой для разговоров в мире облигаций является TLT, это казначейские облигации со сроком обращения более 20 лет. ▫️с тех пор, как в город пришла инфляция, ФРС естественным образом повысила ставки, причём сделала это посредством самого быстрого цикла повышения ставок за 4 десятилетия. ▫️TLT, или долгосрочные облигации, терпят крах все больше и больше ▫️тем не менее, сумасшедшие притоки продолжают поступать в ETF с 16 млрд только в 2023 году, что занимает 2-е место по притокам в ETF, только VOO (S&P 500) привлекает больше потоков 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: - на этих уровнях мне интересна и вот почему⬇️ 📈Технически: - По 10-ам и 20-ам мы находимся в 5 волне по Эллиоту(см. график US 10Y), сама 5 большего порядка представляет из себя 5 волну меньшего порядка (в котором имеем растяжение в 5 волне и в 5 волне меньшего порядка, все по правилам Эллиота)и мы где-то уже на излете ее (см. график US 20Y) пробили канал вверх и вернулись обратно в канал, сейчас мы завершаем коррекционную волну B и нас ждет кореекционная вона С вниз красная стрелка, по ней две цели 4.86% а так же 4.56%. - Есть риск: если все же пробиваем сопротивление 5,2% US 20Y, нас ждет еще рост доходности, а следовательно продолжение похода вниз по ТЛТ и ТМФ( 79$ по дороге как раз закроем ГЭПЫ, которые берут свое начало аж с 2011 и 2014 года, по ТМФ 3.7$). Гэпы конечно есть еще ниже смотри график TLT, в любом случае жду к марту - февралю 2024 доходности не выше 3,9-4.2% ( 93-105$ по ТЛТ ) - Если ФРС не придется резко снижать доходность на каком-либо черном лебеде или на геополитических событиях. - Так же по фундаменталу, ФРС дорого держать долгосрочные бонды по такой ставке, при условии что их таргет в 2% - Плюс по ТЛТ мы получаем дивиденты в районе DIVIDEND YIELD 3.94% годовых, минус по ТМФ временной распад - так же дивиденты но они меньше в районе DIVIDEND YIELD 4.47% - минус комиссионые за управление фондом. ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией И да, если будете заходить в этот инструмент, не советую на всю катлету, особенно в ТМФ