Хэштег #уч_в_пульсе | Тинькофф Инвестиции Пульс

Плюсы инвестиций в валютные облигации на российском рынке ✅ Защита от обесценивания рубля — валютные облигации номинированы в долларах или евро, что снижает риски потерь при ослаблении рубля. ✅ Высокая доходность — по сравнению с зарубежными аналогами, доходность которых не превышает 5–7%, российские замещающие облигации предлагают более привлекательные процентные ставки: до 12% годовых. ✅ Доступность для частных инвесторов — многие выпуски замещающих облигаций можно приобрести на Московской бирже даже без статуса квалифицированного инвестора. ✅ Диверсификация портфеля — инвестиции в валютные активы позволяют снизить риски, связанные с российской экономикой и рублёвой инфляцией. ✅ Стабильные эмитенты — большинство валютных облигаций выпускаются крупными экспортёрами, получающими выручку в долларах и евро, что снижает риск дефолта. Минусы инвестиций в валютные облигации на российском рынке ❌ Валютные риски — если курс рубля укрепится, доходность валютных облигаций может снизиться в пересчёте на рубли. ❌ Налоговая нагрузка — купонный доход и разница между покупкой и продажей облагаются налогом, что может снизить реальную доходность. Однако можно не платить налоги, если воспользоваться возможностями индивидуального инвестиционного счёта (ИИС).

Всем Удачных Инвестиций!🤓 Стратегии инвестиций в Облигации! Всем Тёплого Воскресного дня!🙏 Соскучилась!) Как ваше "Ключевое Настроение"? .. СТРАТЕГИЯ "ЛЕСТНИЦА ОБЛИГАЦИЙ"! Стратегия "Лестница"- это стратегия длительного владения.Считается наиболее простой, предусматривает мало операций с облигациями и требует немного времени на управление Портфелем. Подходит инвесторам которые предпочитают минимальный риск, а также Стратегию "Купи и Держи". 📍 "Лестница Облигаций " - это стратегия вложения денег в облигации с ВОЗРАСТАЮЩИМИ СРОКАМИ ПОГАШЕНИЯ на РАВНУЮ СУММУ! с шагом погашения в ОДИН ГОД. 📍 Первый выпуск - со сроком погашения через один год.. Второй выпуск - со сроком погашения через два года Третий выпуск- со сроком погашения через три года Четвертый выпуск - со сроком погашения через четыре года.. Пятый выпуск - со сроком погашения через пять лет.. /Какой будет ваша последняя Ступень вы решаете для себя сами.. Ступени можно увеличивать/ 📍Когда подходит срок Погашения Первых облигаций - инвестор покупает новые со сроком погашения..пять лет.. Тем самым восстанавливая "Лестницу". 📍Когда облигация погашается основной капитал реинвестируется в верхнюю часть Лестницы,т.е самый дальний выпуск.и.т.д Вариантов Лестницы Облигаций много.. В ней может быть как три ступени, так и десять или больше... Каждый инвестор подстраивает параметры" Лестницы " под себя и текущие рыночные.. 🙄 условия.) Например в нестабильную эпоху, когда обстоятельства меняются, Ключевая ставка то резко растёт,то снижается и невозможно давать какие то прогнозы,есть смысл построить Лестницу с шагом погашения облигаций в два ..три месяца. Вложенные деньги будут быстро возвращаться и можно будет корректировать стратегию с учётом новых обстоятельств на рынке. ➖Минус. Стратегии: Стратегии с погашением облигаций через короткие промежутки в том,что ей нужно уделять больше внимания. Например через каждые два месяца, анализировать рынок и решать,куда направить очередную выплату ➕Плюс Стратегии: Можно быстро среагировать в случае кардинальных изменений на рынке.. В стабильные времена можно сформировать более Долгосрочную Лестницу с горизонтом инвестирования в пять и десять лет.. Чьи облигации и с какой доходностью Инвестор решает сам- это его выбор основанный на собственной Стратегии и склонности к Риску. Самыми Надёжными традиционно считаются облигации ОФЗ их выпускает МИНФИН- облигации федерального займа.Чем больше срок погашения,тем больше процент.. Не обязательно ограничиваться одним типом Облигаций.Можно сочетать облигации разных эмитентов с разной доходностью. Обычно облигации на первых ступенях Лестницы до погашения которых не так много времени,с меньшей доходностью Но более высокая доходность облигаций с долгим сроком погашения сбалансирует доходность портфеля на более высоких ступенях. 📍ПРЕИМУЩЕСТВА: - Предсказуемая доходность. Инвестор выбирая облигации с фиксированным купоном заранее знает, какой доход будет и когда получит. - Возможность корректировать инвестстратегтю! Инвестору постоянно возвращаются вложенные деньги с выбранной им периодичностью при погашении Облигаций.Средства можно реинвестировать в облигации,при этом выбрать подходящий срок погашения.. если прежняя стратегия вас больше не устраивает Можно часть денег направить в другой инструмент,если для этого подходящий момент на рынке. Направить выплату на другие цели: лечение, переезд, недвижимость. 📍 Снижение рисков Инвестор выбирая офз или Облигации нескольких разных эмитентов,снижает риск..потерять Вложения! В целом облигации считаются низко рискованным инструментом, если не! покупать бумаги ненадежных эмитентов и не гнаться..за слишком большой Доходностью! ❤️Моё Любимое ❤️ Использование Стратегий позволяет увеличить Прибыльность Портфеля! ❤️Финансовое Планирование- необходимо каждому человеку и каждой семье,потому что, отсутствие Личного ПЛАНа,даже самого элементарного - это Огромный Риск!

На что обратить внимание? Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал» Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, следуя за фиксацией прибыли за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск снизился на 0,26%, до 2157,78 пункта, а долларовый РТС потерял 0,1%, до 976,77 пункта. В лидерах роста к середине сессии находились расписки TCS Group (+2,01%), бумаги Etalon (+1,66%), котировки НМТП (+1,64%), акции «Магнита» (+0,73%), бумаги «Аэрофлота» (+0,31%). Расписки TCS Group во вторник повышались без очевидных фундаментальных причин и в целом придерживаются долгосрочного бычьего тренда от середины июня прошлого года, пытаясь развить также краткосрочное восходящее движение. Очевидно, интерес к бумагам поддерживается общими надеждами на увеличение инвестиционной привлекательности банковского сектора и возвращение к выплате дивидендов в этом году. С технической точки зрения основной среднесрочной поддержкой для расписок TCS Group остается уровень 2400 рублей – закрепление ниже может вызвать ускорение продаж и движение к 2250 рублям. Выше 2400-2550 рублей по бумагам преобладают повышательные риски с перспективой возвращения к ноябрьскому максимуму 2855,50 рубля и развития восходящего движения. В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги «Интер РАО» (-1,82%), котировки «Новатэка» (-1,35%), привилегированные акции «Мечела» (-1,35%), бумаги «Русснефти» (-1,21%), акции ЛСР (-1,15%), котировки НЛМК (-1,12%) и расписки «Циана» (-1,1%). В начале января стало известно, что акционеры НЛМК не одобрили выплату дивидендов за 9 месяцев 2022 года, что способствует отступлению бумаг от локальных пиков. Во вторник стало известно, что Сбербанк повысил ставки по ипотеке для первичного и вторичного жилья на 50 базисных пунктов: теперь минимальная ставка составляет 10,9%. В то же время ставки по программам с государственной поддержкой остались неизменными. Новости оказали сдержанное давление на акции застройщиков, спрос на продукцию которых может сократиться в условиях более дорогого кредитования. События дня выступление главы ФРС Пауэлла (17.00 мск); ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (20.00 мск); объемы торгов Мосбиржи за декабрь 2022 года; акции «Русснефти» можно последний день купить с дивидендами за 9 месяцев 2022 года. Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global К 12.00 мск индекс Мосбиржи упал на 0,6%, до 2150,52 пункта, РТС опустился на 0,23%, до 975,54. В лидеры роста в первой половине дня вышли акции СПБ биржи (+6,93%), TCS Group (+0,71%) и «Магнита» (+0,17%). В аутсайдерах оказались бумаги «Сургутнефтегаза» (-1,43%), «Лукойла» (-1,01%) и «Роснефти» (-0,94%). Котировки СПБ биржи повышаются на фоне возобновления торгов акциями «Яндекса» и депозитарными расписками Headhunter, Ozon, X5 Group и портала «Циан», что позволит увеличить комиссионные сборы компании. Акции нефтедобытчиков корректируются, следуя за мировыми ценами на черное золото. Кроме того, Сургутнефтегаз сегодня уведомил Лондонскую биржу о делистинге расписок из-за отказа Bank of New York Mellon от функций депозитария. Сегодня в 17.00 мск ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, в ходе которого, возможно, рынку будет дан ориентир в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики регулятора. Риторика чиновника окажет значительное влияние на стоимость американского доллара, а также на ситуацию на фондовых площадках США и товарных рынках. Полагаем, что до конца торговой сессии пары USD/RUB, EUR/RUB и CNY/RUB будут двигаться в коридорах 66,00–75,00, 72,00–77,00 и 10,00–10,50 соответственно. Первый из упомянутых диапазонов увеличен в преддверии выступления Пауэлла. Прогноз для индекса Мосбиржи на закрытие торгов 10 января: зона 2100–2200 пунктов. Ориентир для РТС: коридор 940–1000 пунктов. •

Чего ждать от российского рынка в 2023-м? ❗️Накануне 2023 года аналитики Тинькофф Инвестиций выпустили мегастратегию с прогнозами и инвестидеями. Рассказываем самое интересное о российском рынке. Что будет с экономикой? В базовом прогнозе мы считаем, что инфляция в России по итогам 2023 года составит около 7%. Мы не ждем существенного ослабления рубля в 2023 году. По этой причине считаем, что драйвером роста цен в первую очередь станет увеличение дефицита бюджета, который Минфин профинансирует за счет внутренних заимствований. Мы ожидаем, что в 2023 году регулятор перейдет к ужесточению своей политики и доведет уровень ключевой ставки до 8,5—9,0% годовых к концу года на фоне увеличения бюджетного дефицита и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира. Это значит, что длинные облигации могут упасть в цене и лучше предпочесть облигации с плавающей ставкой или номинированные в валюте. Почему вырастет рынок акций? — Высокая доля частных инвесторов на рынке и продолжающийся интерес к инвестициям среди населения. — Российские инвесторы не готовы мириться с инфраструктурными рисками, которые есть у активов и валют недружественных стран. Поэтому они перекладываются в бумаги, в которых этих рисков нет. Мы ждем, что этот тренд сохранится в долгосрочной перспективе и станет драйвером роста российских бумаг. — Ставки по депозитам уже низкие, и есть вероятность дальнейшего снижения. Это классический драйвер притока инвестиций в акции и облигации. Стабилизация экономики будет способствовать повышению аппетита к риску и склонять инвесторов больше в сторону ценных бумаг. — Многие компании, в первую очередь ориентированные на внутренний рынок, хорошо справляются с кризисом и демонстрируют рост финансовых показателей. А кто-то от него даже выигрывает. — Российский рынок акций оценен крайне дешево. Мультипликатор P/E составляет 2,7x. Это минимум за всю историю. Ниже было только 24 февраля 2022 года, когда мультипликатор рухнул до 2,5х на панических распродажах. — Поддержка государства в некоторых отраслях. Льготы для IT-компаний, послабления для банковского сектора, легализация параллельного импорта — эти меры могут поддержать бизнес в непростые времена. — Реинвестирование дивидендов. По нашим данным, около 70% рекордных дивидендов Газпрома в этом году осталось на брокерских счетах и было реинвестировано в рынок ценных бумаг. Такого же эффекта следует ожидать и от всех последующих высоких выплат в 2023 году. Какие конкретно акции стоит покупать, читайте в нашем обзоре.

✍️Если сырьевые товары пойдут по тому же пути, что и в 1970-х и 2000-х годах, на рынке может появиться товарный суперцикл. •Cуперцикл — период долгого и устойчивого роста спроса и цен на сырьевые товары. Проще говоря, суперцикл — это время, когда рентабельность сырьевых секторов (например, нефтяной и металлургической отраслей) заметно превышает уровни предыдущих годов: цены на товары идут в рост, тяжёлая индустрия растёт, базовые секторы экономики процветают. Согласно теории суперциклов, их продолжительность составляет 30-40 лет: первые 10-15 лет идёт рост, а затем – 15-20 лет падение вперемешку со стагнацией. Как устроен суперцикл: в определённый момент промышленность обнаруживает, что мир не производит достаточного количества сырья, в которых она нуждается, и цены на различные ресурсы начинают стремительно расти. Более высокие цены стимулируют разведку и добычу полезных ископаемых, на реализацию чего уходят годы, а иногда и десятилетия. Спустя какое-то время в мире фиксируется избыток предложения, и цены падают, проекты становятся нерентабельными, а производство сокращается. И цикл повторяется снова. •Нюансы За последние 100 лет на рынке сырьевых товаров наблюдалось четыре суперцикла. Последний из них начался в 1996 году, а его пик после 12 лет роста пришёлся на 2008 год. Этому во многом способствовала стремительная индустриализация и урбанизация Китая, породившая повышенный спрос на природные ресурсы для строительства дорог, домов и электрических сетей. В те годы цены на нефть перешли к трёхзначным показателям в долларах, во многом обеспечив внушительный рост российской экономики. Индекс сырьевых товаров Dow Jones-UBS с 1998 по 2008 год почти удвоился, а некоторые его компоненты, такие как цена на нефть и на золото, за этот же период выросли в семь раз. Это и позволило стратегам и аналитикам с уверенностью говорить о суперцикле на сырьевых рынках. Но после 2008 года цены на сырье так и не вышли на докризисные пиковые уровни, а с середины 2011-го они устойчиво снижались, в то время как темпы экономического роста в Европе и Китае замедлялись. Ситуация усугубилась в 2013 году, когда инвесторы и аналитики заговорили о завершении суперцикла. Их слова нашли подтверждение во второй половине 2014-го, когда из-за переизбытка сырья на рынке, вызванного, в частности, слабым ростом мирового потребления и ростом добычи сланцевой нефти в США, цены на топливо снизились двукратно. Сырьевой сектор оказался на пороге новой эры, в которой спрос и предложение формируются развитием технологий. В результате суперцикл перешел в фазу спада и закончился в 2020 году. •Факт Аналитики заговорили о новом суперцикле роста сырьевых рынков в начале 2021 года. Тогда в JPMorgan объявили, что долгосрочный рост цен вполне вероятен, поскольку участники рынка делают ставку на сильное восстановление экономики после пандемии. События 2021 года это подтвердили: цены на сырьевые товары в основном росли.